Estimador de Emisiones Alcance 3 | ciferi

Introducción

Las aseguradoras peruanas enfrentan un entorno regulatorio en expansión respecto a la divulgación de emisiones de gases de efecto invernadero. Aunque la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) aún no ha mandatado la divulgación de emisiones bajo un marco específico de Alcance 3, las compañías aseguradoras cotizadas que operan como filiales de grupos multinacionales enfrentan frecuentemente requisitos CSRD de sus matrices europeas, que exigen la cuantificación del Alcance 3 bajo ESRS E1-6.
A nivel local, la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú (JDCCPP) ha comenzado a ajustar las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) adoptadas en Perú con los estándares ISAE 3410 y ISAE 3000 (Revisada) para asuntos de sostenibilidad. Para auditores que evalúan divulgaciones de emisiones en informes de sostenibilidad o reportes integrados, comprender la metodología del Alcance 3 es necesario.
Esta herramienta permite a los contadores públicos colegiados (CPC) y equipos de auditoría estimar emisiones del Alcance 3 específicas del sector asegurador, usando factores de emisión basados en GHG Protocol y fuentes de datos aplicables a Perú.

Marco regulatorio del sector asegurador

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) regula a las aseguradoras peruanas bajo el marco de solvencia y gestión de riesgos. Aunque SBS no prescribe aún un formato específico de divulgación de emisiones, las instituciones aseguradoras están cada vez más expuestas a:
Las aseguradoras que cotizan en la SMV (como grandes compañías de seguros de vida, no vida y pensiones) enfrentan una presión creciente para divulgar emisiones financiadas bajo metodologías PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials). El Alcance 3 en el sector asegurador comprende principalmente:

• Riesgos climáticos de activos subyacentes en sus carteras de inversión
• Requisitos de divulgación de finanzas lideradas por clientes multinacionales
• Expectativas de inversores sobre transparencia de carbono
• Categoría 15 (Inversiones): emisiones asociadas a valores, préstamos y activos que la aseguradora posee o financia
• Categoría 9 (Transporte descendente): cuando la aseguradora vende o distribuye productos (menos relevante para seguros puros)
• Categoría 1 (Bienes y servicios comprados): adquisición de reaseguros y servicios de gestión de siniestros

Guía práctica para aseguradoras peruanas

Categoría 15: Emisiones de inversiones

Para aseguradoras que poseen carteras de inversión significativas en activos listados o no listados peruanos:
Paso 1: Definir el universo de inversiones.
Compilar un registro de todos los valores accionarios, de deuda y seguros que la aseguradora mantiene. El registro debe incluir el identificador ISIN, el nombre de la entidad, el sector económico (ISIC) y el monto invertido en soles peruanos.
Paso 2: Obtener datos de emisiones de Alcance 1 y 2 del emisor.
Para emisores peruanos listados en la SMV, consultar los informes de sostenibilidad divulgados voluntariamente. Muchas empresas mineras (Minería Andina S.A.A., por ejemplo) publican datos de emisiones Alcance 1 y 2. Si la información publicada es limitada, usar factores de emisión del sector de la UBA o ProBas de Alemania como alternativa, ya que Perú aún no cuenta con una base nacional de factores de emisión equivalente.
Paso 3: Asignar emisiones usando ponderación de patrimonio.
PCAF metodología requiere asignar emisiones del emisor a la aseguradora en proporción al porcentaje de capital que posee. La fórmula es:
Emisiones asignadas = (Emisiones Alcance 1+2 del emisor) × (Monto invertido / Capitalización de mercado del emisor)
Documentación: obtener el extracto del estado de situación financiera de la aseguradora que liste el portafolio; captura de pantalla de la cotización bursátil peruano de la SMV para la ponderación de mercado; hoja de cálculo de asignación con las tres columnas anteriores.
Paso 4: Agregar y validar tendencias año a año.
Comparar las emisiones asignadas totales del año anterior con las del año actual. Un aumento en emisiones no explicado por un aumento en el tamaño de la cartera sugiere que la aseguradora está invirtiendo en sectores más intensivos en carbono o que los emisores subyacentes están aumentando sus emisiones operacionales. Documentar cualquier cambio metodológico (switch de factores de emisión, cambio en la cobertura del universo de inversiones) como nota de auditoría.

Categoría 1: Reaseguros y servicios de siniestros

Las aseguradoras compran reaseguros de intermediarios y reaseguradoras globales, y contratan servicios de ajuste de siniestros. Estos gastos comprenden típicamente 20% a 40% de los gastos de explotación.
Paso 1: Compilar gastos anuales en reaseguros y servicios relacionados.
Extraer de los asientos contables por naturaleza (del ledger contable peruano bajo PCGA peruanos o NIIF según corresponda) los importes en soles peruanos destinados a primas de reaseguro, comisiones de intermediación y gastos de ajuste de siniestros. Documento fuente: extracto del libro mayor analítico de gastos operacionales; saldo de provisiones de reaseguro.
Paso 2: Aplicar factores de emisión spend-based.
DEFRA 2024 Tabla 13 proporciona factores de emisión genéricos por sector en kg CO2e por unidad monetaria gastada. Para reaseguros y servicios de seguros, usar un factor de 0,35 kg CO2e / PEN gastado (promedio para servicios financieros, ajustado de datos en euros). Nota: Perú aún no publica factores de emisión sectoriales oficiales; este valor se basa en ProBas alemán ajustado a tipos de cambio.
Paso 3: Calcular y documentar.
Emisiones = Gasto total en reaseguros y servicios (PEN) × 0,35 kg CO2e / PEN
Ejemplo: Una aseguradora de vida con gasto anual en reaseguros de S/ 2.500.000 (aproximadamente €625.000 a tipo de cambio promedio de 4,0 PEN/€) tendría emisiones estimadas de:
2.500.000 PEN × 0,35 = 875.000 kg CO2e = 875 toneladas CO2e
Documentación: extracto del estado de resultados mostrando el gasto; cálculo en hoja de trabajo con nombre de la entidad (por ejemplo, "Aseguradora Pacífico S.A.A., Lima"), fecha y referencia al factor de emisión utilizado.

Recopilación de datos y límites

Las aseguradoras peruanas frecuentemente enfrentan un dificultad en la recopilación de datos de Alcance 3 porque sus proveedores (reaseguradoras, intermediarios, ajustadores) no publican sus propias emisiones. En estos casos:

• Usar factores spend-based como estimación base
• Documentar la fuente del factor (ProBas, DEFRA, EXIOBASE)
• Señalar en el informe de auditoría que las emisiones son estimadas, no basadas en datos verificados del proveedor
• Incluir un análisis de sensibilidad que muestre cómo varían las emisiones si el factor cambia en ±20%

Hallazgos de inspección internacional

Aunque la SBS aún no ha publicado hallazgos formales sobre divulgación de emisiones Alcance 3, los reguladores internacionales de seguros (regulador prudencial del Reino Unido, autoridades de la UE) han identificado deficiencias comunes que los auditores peruanos deben monitorear:

• Falta de especificación de cobertura: Las aseguradoras divulgan emisiones totales del Alcance 3 sin indicar qué categorías (de las 15 posibles) están incluidas o excluidas. Esto impide que los usuarios de los reportes comparen datos entre aseguradoras.
• Cambios metodológicos no divulgados: Cuando una aseguradora cambia de factor de emisión de un año a otro (por ejemplo, de un factor genérico de sector a un factor específico de proveedor), el aumento o disminución en emisiones reportadas puede atribuirse al cambio metodológico en lugar de a cambios operacionales reales. Los reguladores esperan que se divulgue claramente cualquier cambio de metodología y su impacto.
• Inconsistencia entre marcos: Para filiales de grupos CSRD europeos, las emisiones reportadas bajo ESRS E1-6 a veces no concuerdan con las divulgadas en el informe anual peruano bajo el mismo período fiscal, debido a diferencias en la consolidación (control financiero vs. control operacional) o en la cobertura del alcance.
• Validación insuficiente de datos de terceros: Las aseguradoras que confían en datos de emisiones reportados por sus contrapartes (reaseguradoras, emisores de deuda) frecuentemente no verifican la calidad o la metodología utilizada por esos terceros. Esto puede llevar a sobrestimaciones o subestimaciones sistemáticas del Alcance 3.

Expectativas de auditoría bajo ISAE 3410

Cuando un auditor peruano realiza aseguramiento limitado sobre divulgaciones de emisiones Alcance 3 bajo ISAE 3410 (Aseguramiento de información sobre emisiones de gases de efecto invernadero), la NIA requiere:
El nivel de seguridad razonable no es alcanzable sin que la administración proporcione datos operacionales verificados; por lo tanto, ISAE 3410 contempla un nivel de aseguramiento limitado que concluye si "nada ha llegado a nuestra atención que nos lleve a creer que la información es materialmente errónea."

• Evaluación de si la metodología utilizada para estimar emisiones es consistente con GHG Protocol o con el marco local mandatado (ESRS si aplica)
• Verificación de que los datos de entrada (gastos, cantidades de inversión, factores de emisión) se basan en documentación de apoyo confiable
• Prueba de si los cálculos se han ejecutado correctamente
• Evaluación de si los cambios año a año son explicables por cambios en operaciones o por cambios metodológicos

Herramienta de estimación

Esta herramienta calcula emisiones estimadas de Alcance 3 para aseguradoras peruanas en función de:
Los resultados son estimaciones que deben validarse con datos específicos de proveedores si están disponibles.

Cómo usar la herramienta

• Datos de inversión: monto en soles peruanos, sector de los emisores subyacentes
• Datos operacionales: gasto en reaseguros, servicios de siniestros, comisiones
• Factores de emisión: basados en ProBas (alemán, ajustado a Perú), DEFRA 2024, y PCAF para finanzas
• Seleccionar el período fiscal: ingresar el año calendario completo de la divulgación (por ejemplo, 2023)
• Ingresar datos de inversión: cargar un archivo CSV con ISIN, monto invertido (PEN), y sector, o ingresar manualmente
• Ingresar gastos operacionales: total de gasto en reaseguros (PEN) y servicios relacionados
• Seleccionar factores de emisión: la herramienta usará ProBas ajustado a Perú por defecto; puede sustituirse con factores específicos de proveedor si están disponibles
• Ejecutar el cálculo: la herramienta genera un desglose por categoría de Alcance 3 y un total anual
• Exportar: descargar los resultados en formato Excel (con papeles de trabajo documentados) para su inclusión en el archivo de auditoría

Consideraciones adicionales para auditores peruanos

Moneda y tipos de cambio

Todos los cálculos dentro de esta herramienta usan el sol peruano (PEN) como moneda base. Si la aseguradora reporta en dólares estadounidenses (USD) o euros (EUR), convertir al tipo de cambio promedio del período fiscal antes de ingresar los datos. Documentar el tipo de cambio utilizado en el papel de trabajo de Alcance 3.

Falta de datos nacionales

Perú no cuenta aún con una base oficial de factores de emisión sectoriales como la que mantiene el Reino Unido (DEFRA), Alemania (ProBas) o la Unión Europea (EXIOBASE). Esta herramienta usa factores alemanes (ProBas) y británicos (DEFRA) ajustados por estructura económica comparable. Los auditores deben documentar esta limitación en su informe de aseguramiento si aplica ISAE 3410, ya que la precisión de la estimación depende de la comparabilidad sectorial entre Perú y las economías de referencia.

Alineación con NIIF y PCGA peruanos

Las aseguradoras peruanas aplican NIIF (obligatorio para grupos con activos mayores a 3.000 UIT) o PCGA peruanos (para entidades más pequeñas). La divulgación de Alcance 3 es un asunto de reporte de sostenibilidad, no de contabilidad financiera bajo NIIF o PCGA; por lo tanto, no aparece en el balance de situación o estado de resultados. Sin embargo, los datos operacionales (gastos, inversiones) que alimentan las estimaciones de Alcance 3 deben ser consistentes con las cifras auditadas bajo NIA 700 (opinión de auditoría sobre cuentas anuales).

Preparación para CSRD de matríces europeas

Si la aseguradora es filial de un grupo europeo obligado por CSRD, coordinar con la matriz la definición de límites (control financiero vs. operacional), la consolidación de datos de filiales, y la reconciliación entre el Alcance 3 divulgado en Perú y el agregado en el reporte de sostenibilidad europeo bajo ESRS E1-6. Las diferencias deben explicarse documentadamente.
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