Estimador de Emisiones Alcance 3 | ciferi

Introducción

El sector de seguros en Chile enfrenta presiones crecientes para cuantificar y divulgar sus emisiones de gases de efecto invernadero. La CMF (Comisión para el Mercado Financiero) supervisa a las aseguradoras y reaseguradoras registradas, y desde 2023 ha comenzado a ajustar sus expectativas de reporte de sostenibilidad con estándares internacionales, incluyendo el Protocolo de Gases de Efecto Invernadero (GHG Protocol). Aunque Chile aún no tiene una norma obligatoria de reporte de Alcance 3 equivalente a la CSRD europea, las aseguradoras cotizadas en la Bolsa de Comercio de Santiago están comenzando a divulgar de forma voluntaria bajo el estándar de emisiones de alcance completo (Alcance 1, 2 y 3).
El sector asegurador genera emisiones significativas en el Alcance 3 de dos formas principales: emisiones financiadas (financed emissions) derivadas de sus carteras de inversión, y emisiones operacionales indirectas de sus proveedores y actividades de distribución. Una aseguradora que invierte en una cartera de deuda corporativa, por ejemplo, tiene exposición a las emisiones de sus prestatarios. Un agente de seguros que viaja para realizar coberturas debe reportar esas emisiones de viaje como Alcance 3 Categoría 6.
Esta herramienta le permite estimar las emisiones de Alcance 3 para una aseguradora chilena usando factores de emisión chilenos y latinoamericanos donde estén disponibles, y completar las brechas con factores de referencia internacionales (DESNZ para el Reino Unido, GEMIS para Alemania, GHG Protocol estándar). El calculador cubre las 15 categorías del Protocolo de Gases de Efecto Invernadero y genera documentos de trabajo listos para exportar.

Marco regulatorio

La CMF no ha emitido aún una norma específica de Alcance 3 obligatoria para aseguradoras. Sin embargo, la expectativa de la CMF es que las entidades sujetas a supervisión intensiva (que incluye todas las aseguradoras de vida y generales) comprendan y documenten sus emisiones de alcance completo. La Superintendencia de Pensiones (cuando supervisa fondos de pensiones que invierten en deuda aseguradora) también ha comenzado a solicitar información sobre huella de carbono.
El sector sigue la metodología del GHG Protocol Corporate Standard (edición 2004, actualizada conceptualmente en 2015), que define Alcance 3 como todas las emisiones indirectas no incluidas en Alcance 2, que ocurren en toda la cadena de valor upstream y downstream de la organización.
Para aseguradoras, esto se traduce en:

• Categoría 1 (Bienes y servicios comprados): emisiones de los proveedores de servicios administrativos, call centers, auditoría, asesoría legal.
• Categoría 3 (Combustibles y energía relacionada): emisiones upstream de la electricidad adquirida (si Alcance 2 es location-based, Categoría 3 cubre T&D y upstream losses).
• Categoría 4 (Transporte y distribución upstream): transporte de documentos, pólizas, siniestros entre sucursales.
• Categoría 6 (Viajes de negocios): vuelos y transporte terrestre de ajustadores de siniestros, agentes, ejecutivos.
• Categoría 7 (Desplazamiento de empleados): commuting de 250 colaboradores en la oficina central de Santiago o distribuidos en sucursales regionales.
• Categoría 9 (Transporte y distribución downstream): no típicamente material para seguros, pero relevante si la aseguradora distribuye productos a través de socios logísticos.
• Categoría 15 (Inversiones): emisiones financiadas de la cartera de inversión (el componente más material para aseguradoras).

Contexto práctico

Una aseguradora mediana chilena (facturación aproximada 50 millones de UF anuales, aproximadamente 1.500 millones de pesos chilenos) con operaciones en Santiago, Valparaíso y Antofagasta típicamente reporta:
Muchas aseguradoras chilenas descubren que su Alcance 3 supera su Alcance 1 + 2 en un factor de 5 a 10, especialmente cuando incluyen sus carteras de bonos corporativos y deuda sovrana.

• Alcance 1: 500–800 toneladas CO2e (flota de vehículos de ajustadores, generadores en sucursales).
• Alcance 2: 1.200–1.800 toneladas CO2e (consumo de electricidad en oficinas, 80% del consumo en Santiago, 15% en Valparaíso, 5% en Antofagasta).
• Alcance 3: 8.000–25.000 toneladas CO2e (la mayoría derivada de Categoría 15, emisiones financiadas de inversiones).

Categorías de emisiones y metodologías

Categoría 1: Bienes y servicios comprados

Enfoque de gasto (spend-based): la mayoría de las aseguradoras no cuentan con factores de emisión específicos para sus proveedores. El calculador usa un factor de emisión genérico derivado de EXIOBASE de 0,42 kg CO2e por EUR (o 0,48 kg CO2e por USD) de gasto en servicios profesionales. Para una aseguradora chilena, esto se escala a aproximadamente 0,38 kg CO2e por CLP (en términos de poder de compra equivalente).
Documentación esperada: inventario de proveedores principales con montos de facturación anuales (servicios administrativos, auditoría externa, asesoría legal, outsourcing de call centers), fecha de inicio del contrato para verificar año a año.

Categoría 3: Combustibles y energía relacionada

Enfoque de actividad (activity-based): para la electricidad comprada, Chile tiene un factor grid de aproximadamente 0,19 kg CO2e/kWh (mix de generación 2023, incluyendo hidroeléctrica 27%, solar 13%, eólica 19%, gas 21%, carbón 13%, según CDEC-SING). Este factor disminuye año a año a medida que aumenta la penetración de renovables.
Las aseguradoras con consumo eléctrico reportable deben usar el factor location-based (no market-based), a menos que tengan contratos específicos de energía renovable certificada (PPAs o Green Energy Certificates).
Documentación esperada: facturas de electricidad de los últimos 12 meses, desglose por sucursal si el consumo varía regionalmente, certificados de energía renovable si corresponde.

Categoría 6: Viajes de negocios

Enfoque de actividad: distancia total viajada, segmentada por modo (vuelo doméstico, vuelo internacional, transporte terrestre, tren).
Para Chile, los factores de emisión aplicables son:
Documentación esperada: extractos de gastos de viaje de los últimos 12 meses (sistema de reembolso de gastos, compras de pasajes aéres, combustible de vehículos corporativos), desglose por destino y modo de transporte.

Categoría 7: Desplazamiento de empleados

Enfoque de empleados: factor promedio 1,28 kg CO2e por empleado por día laboral (230 días laborales en Chile). Este factor asume un mix modal típico (auto particular 60%, transporte público 35%, otros 5%).
Para aseguradoras con teletrabajo, ajustar el factor según el porcentaje de días presenciales. Si el 60% de la plantilla trabaja 3 días en oficina, calcular: 250 empleados × 0,6 × 3 días/semana × 50 semanas/año × 1,28 kg CO2e/día = ~1.440 toneladas CO2e/año.
Documentación esperada: nómina de empleados por ubicación, política de teletrabajo, distancia promedio home–office, modo de transporte predominante (encuesta anual de movilidad).

Categoría 15: Inversiones (Emisiones Financiadas)

Enfoque PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials): para aseguradoras que invierten en bonos corporativos, deuda soberana, o fondos de inversión, la Categoría 15 es típicamente la más material.
El calculador aplica el enfoque Tier 2 de PCAF (emisiones verificadas del prestatario / exposición de la aseguradora). Por ejemplo:
Este componente requiere acceso a datos de emisiones verificadas de los prestatarios (publicados en reportes de sostenibilidad, bases de datos como CDP, S&P Global Sustainable1, Refinitiv ESG).
Documentación esperada: cartera de inversiones detallada (emisor, monto en CLP/USD, tasa de interés, fecha de vencimiento), datos de emisiones verificadas de cada prestatario corporativo (reportes de sostenibilidad, GRI disclosure), cálculo PCAF Tier 2 por posición.

• Vuelo doméstico (Santiago–Antofagasta, Santiago–Puerto Montt): 0,156 kg CO2e por pasajero-km (corto alcance, equivalente a "<3.700 km" en las tablas DESNZ).
• Vuelo internacional (Santiago–Miami, Santiago–Madrid): 0,195 kg CO2e por pasajero-km (largo alcance, ">3.700 km").
• Transporte terrestre (auto ejecutivo): 0,171 kg CO2e por km (flota promedio, combustible fósil).
• Tren (Merval, Tren Central): 0,035 kg CO2e por pasajero-km (bajo, pero infraestructura limitada en Chile).
• Aseguradora invierte $100 millones USD en un bono corporativo de una empresa minera chilena (Codelco, para ilustración).
• Emisiones totales verificadas de Codelco (Alcance 1 + 2): 5 millones de toneladas CO2e/año.
• Deuda total de Codelco: $5.000 millones USD.
• Proporción de la aseguradora: $100M / $5.000M = 2%.
• Emisiones financiadas atribuibles: 5 millones × 2% = 100.000 toneladas CO2e/año (del lado de la aseguradora).

Instrucciones de uso de la herramienta

• Seleccionar año de reporte: el calculador aplica factores de emisión correspondientes al año seleccionado (2023 o 2024).
• Ingresar datos de actividad por categoría:
• Categoría 1: gasto anual en servicios profesionales en CLP.
• Categoría 3: consumo anual de electricidad en kWh.
• Categoría 6: total de km viajados, desglosado por vuelo doméstico / internacional / terrestre.
• Categoría 7: número de empleados × días presenciales en oficina.
• Categoría 15: monto de inversión por prestatario corporativo + emisiones verificadas de cada prestatario.
• Verificar factores de emisión: los factores por defecto son aplicables para aseguradoras chilenas operando en el territorio nacional. Si la aseguradora tiene operaciones en otros países latinoamericanos (Perú, Colombia), modificar los factores grid según corresponda.
• Descargar documento de trabajo: el calculador genera un archivo de Excel (.xlsx) con las celdas de entrada, cálculos intermedios, y un resumen ejecutivo de emisiones por categoría. Las notas de documentación (en cursiva en la pantalla) se incluyen como comentarios en las celdas.

Expectativas de auditoría y aseguramiento

Las aseguradoras que publican emisiones de Alcance 3 enfrentan creciente escrutinio de sus auditores externos. Aunque la auditoría de emisiones de GHG no es legalmente obligatoria en Chile, el CCCH (Colegio de Contadores de Chile) ha comenzado a emitir guías sobre cómo los auditores financieros pueden extender sus procedimientos para incluir reporte de sostenibilidad bajo NAGA (que ahora incluye consideraciones de información no financiera material).
Las expectativas de auditoría incluyen:
Un auditor realizando aseguramiento limitado bajo ISAE 3410 (ahora NAGA equivalent para assurance de reportes de sostenibilidad) típicamente:

• Completitud: verificar que todas las categorías de Alcance 3 material estén identificadas y cuantificadas (no solo las obvias como viajes).
• Precisión: validar que los factores de emisión utilizados coincidan con las fuentes indicadas (DESNZ, GHG Protocol, CDEC-SING para grid chileno) y sean apropiados para el año de reporte.
• Consistencia: verificar que la metodología sea consistente año a año, y documentar explícitamente cualquier cambio metodológico que afecte la comparabilidad interanual.
• Documentación: obtener evidencia de cálculo (folios de viaje, facturas de servicios, reportes de inversiones, data grid de CDEC) para respaldar cada figura reportada.
• Realiza un control analítico preliminar (¿las emisiones 2024 son consistentes con el crecimiento de empleados / viajes / cartera de inversión?).
• Prueba la presencia y precisión de los factores de emisión en al menos dos categorías de alto riesgo (típicamente Categoría 15 por materialidad, Categoría 6 por disponibilidad de datos).
• Valida la documentación de respaldo de los inputs principales (facturas de servicios, registros de viaje, posiciones de inversión).
• Verifica cálculos aritméticos en una muestra de 5–10 líneas del reporte.

Errores frecuentes en reportes de Alcance 3 de aseguradoras

Omisión de Categoría 15 (Emisiones Financiadas)

Muchas aseguradoras chilenas pequeñas y medianas omiten completamente la Categoría 15, reportando solo Alcance 1, 2 y Categorías 3–7. Esto subestima el Alcance 3 total en un 70–80% típicamente. La CMF espera que las aseguradoras con carteras de inversión >200 millones de pesos cuantifiquen al menos las emisiones financiadas de sus posiciones en deuda corporativa.
Remediación esperada: identificar todos los prestatarios corporativos en cartera (bonos corporativos, préstamos, fondos de inversión que contienen deuda corporativa), obtener sus reportes de sostenibilidad o buscar datos en bases de datos públicas (CDP, S&P Global), aplicar el método PCAF Tier 2 o Tier 3.

Uso de factores de emisión desactualizados o no regionales

El factor grid chileno cambió de 0,22 kg CO2e/kWh en 2021 a 0,19 en 2023, reflejando el aumento de generación renovable. Usar factores de 2021 en un reporte 2024 sobrestima las emisiones de Categoría 3 en aproximadamente 15%. Asimismo, usar un factor genérico "Europa" o "OCDE" sin ajuste por geografía resulta en error significativo.
Remediación esperada: verificar que los factores utilizados correspondan al año de reporte, y sean específicos para Chile o Latinoamérica. El CDEC-SING (Centro de Despacho Económico de Carga) publica el factor grid oficial anualmente en junio.

Falta de documentación de cambios metodológicos

Una aseguradora reportó Alcance 3 de 15.000 toneladas CO2e en 2023, y 9.000 en 2024. Sin documentación explícita, esto parece una reducción de emisiones del 40%. La investigación reveló que el cambio fue solo metodológico: en 2024, se excluyó el Categoría 15 (emisiones financiadas) porque "no teníamos suficientes datos". Esto incumple el principio de consistencia e induce al error a los lectores.
Remediación esperada: documentar explícitamente cualquier cambio de límite, metodología, o fuente de factor. Ejemplo: "Categoría 15 fue incluida en 2024 por primera vez, contribuyendo X toneladas CO2e. Si 2023 hubiera utilizado la misma metodología, Alcance 3 habría sido aproximadamente 14.500 toneladas CO2e."

Confusión entre Alcance 2 location-based y market-based en Categoría 3

El factor grid location-based para Chile (0,19 kg CO2e/kWh) es diferentes del factor market-based si la aseguradora tiene contratos de energía verde. Si usa Alcance 2 market-based pero Categoría 3 location-based sin aclaración, produce inconsistencia. Ambos enfoques son válidos, pero deben ser claramente etiquetados y reconciliados.
Remediación esperada: establecer una política consistente: si Alcance 2 es location-based, Categoría 3 cubre solo T&D losses y upstream fuel extraction (aproximadamente 0,025 kg CO2e/kWh). Si Alcance 2 es market-based (usando tarifas renovables), Categoría 3 cubre la diferencia (location-based menos market-based).

Factores de emisión chilenos y latinoamericanos

Grid de electricidad

Chile (SIC + SING, mix nacional 2023–2024): 0,19 kg CO2e/kWh (location-based, CDEC-SING).
Variación regional (si aplicable):

Combustibles y transporte

Gasolina 93 octanos (auto ligero): 2,31 kg CO2e/litro.
Diésel (auto pesado/camión): 2,68 kg CO2e/litro.
Gas licuado (GLP): 1,57 kg CO2e/kg.
Factores de transporte terrestre (sin incluir combustible):

Residuos

Rellenos sanitarios (con captura de metano): 150 kg CO2e/tonelada (inferior a factores sin captura de metano).
Incineración: 21,3 kg CO2e/tonelada (similar a DESNZ).
Reciclaje: 21,3 kg CO2e/tonelada (costo de procesamiento).

Datos de referencia para inversiones

Para empresas chilenas cotizadas (Almacenes París, Sonda, CAP, Soquimich, etc.), emisiones verificadas están disponibles en:
Para empresas privadas o más pequeñas, puede requerirse estimación Tier 3 (usando ingresos o activos como proxy).

• Zona norte (Antofagasta): 0,21 kg CO2e/kWh (mayor dependencia de generación térmica).
• Zona central (Santiago): 0,18 kg CO2e/kWh (mayor penetración de solar y eólica).
• Zona sur (Concepción): 0,17 kg CO2e/kWh (mayor hidrogeneración).
• Taxi/Uber (auto particular promedio): 0,171 kg CO2e/km (equivalente a 7 litros/100 km de gasolina).
• Transporte público (autobús): 0,032 kg CO2e/pasajero-km.
• Tren metro (Santiago): 0,014 kg CO2e/pasajero-km (electricidad de grid + emisiones operacionales).
• Reportes de Sostenibilidad (publicados en sitios web corporativos).
• Bolsa de Comercio de Santiago (BCS, requerimiento de reporte voluntario desde 2021).
• CDP (Carbon Disclosure Project), que recopila datos de emisiones de empresas expuestas a inversionistas institucionales.

Vinculación con otras herramientas de ciferi

• Calculadora de Materialidad (NAGA): determinar si Alcance 3 es material para el reporte de sostenibilidad usando umbrales de importancia relativa (~2–5% de ingresos netos típicamente).
• Kit de Evaluación de Riesgos NAGA: evaluar riesgo de fraude o error material en la recopilación de datos de Alcance 3 (por ejemplo, si los proveedores no proporcionan datos de emisiones verificados).
• Plantilla de Documentación de Trabajo (NAGA): registrar procedimientos de auditoría de Alcance 3, incluyendo muestras probadas, factores de emisión verificados, y conclusiones de razonabilidad.