Estimador de Emisiones Alcance 3 | ciferi

Introducción

El sector asegurador colombiano enfrenta un panorama regulatorio en transición. Aunque Colombia aún no ha adoptado la Taxonomía de Sostenibilidad de la UE ni la Directiva de Divulgación de Sostenibilidad Corporativa (CSRD), las aseguradoras colombianas con operaciones internacionales o subsidiarias en mercados regulados deben cumplir con marcos como ESRS E1-6 (si forman parte de grupos consolidados europeos) o TCFD (si cotizan en mercados que lo exigen).
A nivel local, la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ha emitido orientaciones sobre riesgos climáticos y ambientales en su Circular Básica Contable y de Información Financiera. Aunque estas orientaciones no prescriben metodología específica de Alcance 3, establecen la expectativa de que las aseguradoras identifiquen y divulguen exposiciones a riesgos relacionados con emisiones de gases de efecto invernadero de sus portafolios de inversión y cartera de seguros.
Esta herramienta ayuda a los auditores a estimar y documentar emisiones de Alcance 3 para aseguradoras colombianas que cumplen con marcos internacionales o que preparan análisis de riesgos climáticos conforme a orientaciones de la SFC.

Marco Normativo Colombiano

La SFC supervisa a todas las entidades financieras, incluidas las aseguradoras, y exige cumplimiento con normas internacionales de información financiera (NIIF). Para propósitos de auditoría, el contador público colombiano aplica las Normas Internacionales de Auditoría (NIA), adoptadas mediante Decreto 2420 de 2015 y sus actualizaciones.
Cuando una aseguradora está obligada a reportar bajo ESRS (como filial de un grupo europeo), la auditoría del reporte de sostenibilidad debe cumplir con ISAE 3410 (Garantía sobre Información de Gases de Efecto Invernadero). En Colombia, la NIA y las normas de aseguramiento derivadas de IFAC son el estándar profesional obligatorio para contadores públicos con matrícula ante la Junta Central de Contadores (JCC).

Contexto de Riesgo Climático en Seguros

Los siguientes aspectos requieren atención especial en auditoría de aseguradoras:

Exposiciones de Alcance 3 específicas del sector

Categoría 15: Inversiones
Las aseguradoras colombianas invierten en bonos corporativos, acciones y fondos estructurados. Las emisiones financiadas (Alcance 3 Categoría 15) provienen de las empresas en las que invierten. Un modelo de vida de póliza típico de 5 a 10 años significa que la cartera de inversión debe evaluarse respecto a trayectorias de emisiones a largo plazo.
El Protocol de Contabilidad de Carbono y Energía (PCAF) proporciona metodología estándar para calcular emisiones de inversiones usando métodos de atribución de cartera. Una aseguradora con patrimonio de inversión de 500.000 millones de COP invertido en equidad corporativa colombiana puede esperar emisiones financiadas en el rango de 50.000 a 150.000 toneladas de CO2e, según la intensidad de carbono sectorial.
Categoría 14: Franquicias
Las aseguradoras que operan franquicias de corretaje de seguros (modelo común en ciudades intermedias de Colombia) deben incluir emisiones operacionales de esos puntos de venta en sus límites de Alcance 3, si no están ya contabilizadas en Alcance 1 o 2.
Categoría 1: Bienes y servicios comprados
El gasto en servicios de siniestros (ajustadores, peritos, abogados) y en tecnología de información tercerizada representa una línea material de Alcance 3 que muchas aseguradoras no capturan. Un asegurador mediano en Bogotá con prima anual de 800.000 millones de COP en productos no vida puede esperar 10.000 a 30.000 toneladas de CO2e de servicios comprados si incluye la cadena de suministro de software y servicios de BPO.

Divulgación de Alcance 3 en informes de riesgo climático

La SFC espera que las aseguradoras divulguen:

• Metodología para identificar y medir exposiciones de carbono en cartera
• Supuestos de vida de inversión y plazo de análisis
• Factores de emisión utilizados y su fuente
• Cobertura de cartera (porcentaje de activos medidos versus estimados)
• Escenarios climáticos (alineación con TCFD o equivalente)

Guía Práctica para Auditoría

Paso 1: Identificar obligaciones de reporte

Antes de estimar Alcance 3, determinar si la aseguradora debe reportar bajo:

Paso 2: Establecer límite de consolidación

Para una aseguradora multilinea con oficinas en Bogotá, Medellín y Cali:

Paso 3: Priorizar categorías de Alcance 3

Para una aseguradora típica, priorizar en orden de materialidad:

Paso 4: Seleccionar factores de emisión

Para inversiones (Categoría 15):
Usar base de datos PCAF de emisión de carbono de cartera. En ausencia de datos específicos de emisor, aplicar factores de intensidad de carbono por sector:
| Sector | Intensidad (ton CO2e / millón USD de patrimonio) |
|--------|--------------------------------------------------|
| Energía (generación térmica) | 850 |
| Minería (carbón) | 650 |
| Manufacturera (acero, cemento) | 280 |
| Utilities (eléctrica, gas) | 120 |
| Transporte | 85 |
| Finanzas (excluyendo seguros) | 25 |
Para cartera de inversión colombiana, ajustar por intensidad de la matriz energética: Colombia genera ~70% de su electricidad con hidroeléctrica, lo que reduce de forma notable el factor para empresas que cotizan localmente.
Para bienes y servicios comprados (Categoría 1):
Usar factores de gasto por sector de EXIOBASE (0,42 kg CO2e / EUR promedio multisectorial) o, si se dispone de datos detallados de proveedores, solicitar auditorías de emisión de alcance directo al proveedor (Scope 1 y 2 verificados).
Para servicios de siniestros en Colombia, usar el factor de 0,55 kg CO2e / EUR (sector servicios profesionales, más alto que el promedio debido a movilidad de ajustadores y abogados).
Para transporte (Categorías 4, 9):
Colombia no publica factores de emisión de transporte específicos del país. Usar factores de DESNZ (UK) del 2024 ajustados por flota local:
| Modo | Factor base | Ajuste Colombia |
|------|-------------|-----------------|
| Carretera (camión) | 0,107 kg CO2e/t-km | +15% (combustible de menor eficiencia) |
| Aéreo (carga) | 0,602 kg CO2e/t-km | -5% (rutas más cortas) |
| Fluvial (Magdalena) | 0,045 kg CO2e/t-km | Estimado (sin datos oficiales) |

Paso 5: Documentar supuestos

Para cada categoría estimada, documentar en papel de trabajo:
Ejemplo de documentación (notas de auditoría en cursiva):
Categoría 15: Inversiones. Cartera de renta variable de COP 180.000 millones. Aplicado factor PCAF de 45 ton CO2e / millón USD para promedio ponderado sectorial (48% financiero, 22% energía, 18% industrial, 12% telecomunicaciones). Resultado: 7.200 ton CO2e. Nivel de confianza: MEDIO. La cobertura de cartera es del 95%; 5% estimado por factor sectorial genérico. Supuesto de vida: 7 años (duración promedio de inversión de tesorería de aseguradoras colombianas según DANE).

Paso 6: Validar contra benchmarks regulatorios

Comparar resultado con expectativas de SFC:
Si las emisiones estimadas están fuera de rango, verificar que:

• ESRS E1-6 (si es filial de grupo consolidado europeo de >10.000 empleados o >2.500 millones de EUR de patrimonio)
• TCFD (si cotiza en mercado que lo exige: GBX, TSX, BME, SIX)
• Orientaciones SFC (reporte interno de riesgo climático)
• Compromisos voluntarios (Net Zero Insurance Alliance, UNEP FI, Principles for Responsible Investment)
• Decidir si se reporta por entidad legal o por operación consolidada
• Incluir o excluir filiales de corretaje según control operacional
• Documentar cualquier exclusión (ej: asegurador cautivo con <5 empleados excluido por inmaterialidad)
• Categoría 15 (inversiones): frecuentemente >70% del total de Alcance 3
• Categoría 1 (bienes y servicios comprados): puede ser 10-20%
• Categoría 4 (transporte río arriba): relevante solo si maneja gran volumen de documentos físicos o reembolsos de pólizas de viaje
• Categoría 6 (viajes de negocios): relevante para aseguradoras con oficinas dispersas
• Categoría 14 (franquicias): si aplica
• Fuente de factor de emisión
• Rango de confianza (alta si datos primarios, media si factores sectoriales, baja si estimación por analogía)
• Año del factor utilizado
• Justificación de cualquier desviación de metodología estándar GHG Protocol
• Aseguradora de <2.000 millones COP en prima anual: Alcance 3 típicamente <10.000 ton CO2e
• Aseguradora de 2.000-10.000 millones COP: 10.000-50.000 ton CO2e
• Aseguradora de >10.000 millones COP: >50.000 ton CO2e
• Se han incluido todas las categorías relevantes
• Los factores de emisión no están desactualizados
• El límite de consolidación es consistente con períodos anteriores