Stimatore Emissioni Scope 3 | ciferi

Panoramica dello strumento

Stima le emissioni di gas serra conformi al GHG Protocol per entità del settore bancario e finanziario italiano. Questo stimatore fornisce figure di Scope 3 pronte per l'esportazione e la documentazione in carte di lavoro di revisione. Nessuna registrazione richiesta.
Per il settore finanziario, la Categoria 15 (investimenti) domina l'impronta di carbonio complessiva. Le emissioni finanziate superano tipicamente le emissioni operative di un fattore pari a 100 o superiore. Questa asimmetria riflette il ruolo degli intermediari finanziari nel finanziamento dell'economia reale.

Contesto normativo italiano

Il quadro normativo italiano per la rendicontazione delle emissioni si articola su più livelli.

Requisiti CSRD e ESRS

Dal 2025, le grandi imprese italiane e le società quotate su mercati regolamentati devono conformarsi ai requisiti di rendicontazione della sostenibilità previsti dalla Direttiva sulla rendicontazione della sostenibilità delle imprese (CSRD). Lo Standard europeo sulla sostenibilità (ESRS E1-6) richiede la divulgazione delle emissioni nette di gas serra di Scope 3 suddivise per categoria materiale.
Per le banche italiane e gli intermediari finanziari quotati, Scope 3 (in particolare la Categoria 15 relativa agli investimenti) rappresenta il dato di rendicontazione più significativo. L'Autorità bancaria europea (ABE) ha pubblicato orientamenti tecnici che richiedono ai depositari di dati di investimento di dimostrare la completezza della copertura delle categoria 15.

Supervisione bancaria e TCFD

La Banca d'Italia supervisiona le banche italiane e gli intermediari finanziari. Benché non imponga specificamente il formato Scope 3, le aspettative di gestione dei rischi climatici includono la comprensione dell'esposizione alle emissioni finanziate. Le raccomandazioni del Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) sono sempre più attese dai regolatori per le società quotate sul mercato italiano.
La CONSOB, autorità di vigilanza sui mercati finanziari, richiede alle società quotate su Borsa Italiana di effettuare informazioni coerenti con il quadro TCFD, incluso Scope 3 ove materiale.

Competenza CONSOB

La CONSOB esercita la supervisione della rendicontazione di sostenibilità per le società quotate. Ha il potere di verificare la conformità ai requisiti ESRS e di sanzionare omissioni o imprecisioni significative nella rendicontazione delle emissioni.

Fattori di emissione applicabili

Per le entità italiane che stimano le emissioni di Scope 3, i fattori di emissione devono riflettere il contesto nazionale italiano e il mix energetico della rete elettrica italiana.

Fattore di emissione della rete elettrica italiana

La rete elettrica italiana ha un fattore di emissione location-based di circa 0,310 kg CO₂e per kWh (2023, dati TERNA). Questo valore riflette la composizione attuale della generazione italiana (energia rinnovabile, gas naturale, nucleare tramite import). Questo fattore è pertinente per la Categoria 3 (attività correlate a combustibili ed energia) e per la stima della Categoria 11 laddove i prodotti consumano elettricità in uso.
Per entità con acquisto di energia da fonti rinnovabili certificate (Garanzie di Origine), è possibile utilizzare un fattore di emissione market-based significativamente inferiore, a condizione che sia documentata la tracciabilità delle GO.

Fattori di emissione per il trasporto

Per il trasporto a monte (Categoria 4) e a valle (Categoria 9), applicare i fattori di emissione specifici per modalità di trasporto:
Per i viaggi di affari (Categoria 6), i fattori di emissione per i voli includono valori distinti per voli nazionali, short-haul e long-haul per classe di cabina, con e senza radiative forcing.

Fattori per rifiuti e smaltimento

Per la Categoria 5 (rifiuti generati nelle operazioni), applicare i fattori di emissione specifici per il metodo di smaltimento:

Fattori spend-based per la Categoria 1

Per la Categoria 1 (beni e servizi acquistati), in assenza di dati di attività, applicare fattori di emissione spend-based. Il fattore medio EXIOBASE per le economie europee è 0,42 kg CO₂e per euro speso (media inter-settoriale). Per specifiche categorie di beni o servizi con dati fisici disponibili, preferire i fattori activity-based, che sono più accurati.

• Trasporto su strada (HGV): 0,107 kg CO₂e per tonnellata-km
• Trasporto ferroviario: 0,028 kg CO₂e per tonnellata-km
• Trasporto marittimo: 0,016 kg CO₂e per tonnellata-km
• Trasporto aereo: 0,602 kg CO₂e per tonnellata-km
• Discarica: 586 kg CO₂e per tonnellata
• Incenerimento (con recupero energetico): 21,3 kg CO₂e per tonnellata
• Riciclaggio: 21,3 kg CO₂e per tonnellata
• Compostaggio: 10,2 kg CO₂e per tonnellata

Attese revisorie per il settore finanziario

I revisori che effettuano assurance limitato sulle divulgazioni di gas serra in conformità con ISAE 3410 o ISAE 3000 (Revised) per entità finanziarie italiane devono verificare coerenza metodologica, tracciabilità dei fattori di emissione e completezza dei confini.

Documentazione della Categoria 15

La Categoria 15 (investimenti) per le banche italiane è tipicamente il dato di Scope 3 più significativo e richiede la documentazione più rigorosa. Il revisore deve accertarsi che:
Rilievi frequenti riguardano l'omissione di Scope 3 nelle emissioni della controparte che dovrebbero essere incluse, con conseguente sottostima della Categoria 15 anche del 30-40%.

Riconciliazione fra framework

Per gli enti finanziari italiani che rendicontano tanto secondo CSRD (per emissioni Scope 3) quanto secondo TCFD (quadro descrittivo), il revisore deve verificare la riconciliazione tra i due framework. Gli schemi di aggregazione e i criteri di materialità possono differire; qualsiasi discrepanza riportata deve essere spiegata.

Fonti di dati

Per le emissioni finanziate, le banche italiane si affidano frequentemente a database fornitori di dati di emissioni (ad es. Refinitiv, Bloomberg, S&P Global). Il revisore deve verificare che il database selezionato sia appropriato per il GHG Protocol Scope 3 Categoria 15 e che le emissioni incluse riflettano le definizioni corrette (Scope 1, 2, 3 completo o Scope 3 selettivo).

• La società abbia definito chiaramente il perimetro degli investimenti inclusi (portafoglio azionario, obbligazionario, derivati, ecc.)
• Il metodo di calcolo (equity share, enterprise value, PCAF allocation factor) sia coerente con il GHG Protocol
• I dati di emissioni della controparte siano tracciati e documentati
• Le lacune di dati siano stimate in modo conservativo e divulgate

Esempio pratico: Banca Adriatica S.p.A.

Consideriamo Banca Adriatica S.p.A., una banca commerciale italiana con sede a Bologna, un portafoglio di prestiti per EUR 8,5 miliardi e un portafoglio azionario per EUR 620 milioni.

Stima della Categoria 15 (Investimenti)

Step 1: Definire il perimetro degli investimenti
Banca Adriatica decide di includere nel calcolo:
Documentazione: Elenco dei portafogli inclusi, con data di valutazione e valore medio dell'esercizio registrato nei sistemi di information technology della banca.
Step 2: Applicare il metodo di allocazione
Per il portafoglio azionario, utilizzare l'equity share method: allocare il 100% delle emissioni della società investita in proporzione alla quota di partecipazione.
Per i prestiti, applicare il PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials) allocation factor: moltiplicare le emissioni totali della società mutuante per la quota del prestito rispetto al finanziamento totale di quella società.
Documentazione: Matrice di allocazione che mappa ogni titolo o prestito alla relativa controparte, con quota percentuale applicata.
Step 3: Raccogliere i dati di emissione delle contropartite
Ricercare le emissioni Scope 1, 2 e 3 di ciascuna controparte tramite:
Per le società non quotate o per le quali i dati di Scope 3 non siano disponibili, applicare un fattore di emissione settoriale spend-based. Ad esempio, per una piccola impresa manifatturiera mutuante con fatturato di EUR 45M e nessun dato di emissione divulgato, applicare EUR 45M × 0,42 kg CO₂e/euro = 18.900 tonnellate CO₂e stimate.
Documentazione: Elenco delle fonti dati per ciascuna controparte (report aziendale, database, stima settoriale). Annotare la data di estrazione e il periodo di rendicontazione dei dati di emissione.
Step 4: Calcolare l'allocazione
Esempio numerico:
Una società manifatturiera quotata nel portafoglio di Banca Adriatica, Tecnologie del Nord S.p.A., ha divulgato:
Banca Adriatica possiede il 2,3% del capitale azionario di Tecnologie del Nord.
Emissioni allocate = 65.500 × 2,3% = 1.506,5 tonnellate CO₂e
Per un prestito a Tecnologie del Nord di EUR 25M, finanziamento totale della società EUR 180M:
Quota del prestito = EUR 25M / EUR 180M = 13,9%
Emissioni allocate = 65.500 × 13,9% = 9.104,5 tonnellate CO₂e
Documentazione: Matrice di calcolo in foglio di lavoro con formule tracciabili, inclusioni/esclusioni annotate, fonti di dati citate.
Step 5: Aggregare e divulgare
Sommare tutte le allocazioni per categoria di investimento (azioni, prestiti, fondi). Divulgare il totale di Categoria 15 nel report di sostenibilità.
Per Banca Adriatica, il totale stimato di Categoria 15 potrebbe essere circa 142.000 tonnellate CO₂e, una cifra che supera le emissioni Scope 1 e 2 combinate della banca stessa (di solito nell'ordine di 4.000-6.000 tonnellate CO₂e per una banca di questa dimensione).
Documentazione di conclusione: Tabella di riconciliazione che mostra il contributo di ogni componente (portafoglio azionario, prestiti, fondi) al totale. Annotazioni relative a dati mancanti, fattori di incertezza e confronti anno su anno.

• Portafoglio azionario diretto: EUR 620M
• Portafoglio di prestiti: EUR 8.500M
• Fondi comuni di investimento gestiti: EUR 340M
• Report di sostenibilità pubblici (per società quotate)
• Database fornitori di dati di emissioni (per società non quotate)
• Stima conservativa, laddove i dati non siano disponibili
• Scope 1: 12.000 tonnellate CO₂e
• Scope 2 (location-based): 8.500 tonnellate CO₂e
• Scope 3 (acquisito): 45.000 tonnellate CO₂e
• Totale: 65.500 tonnellate CO₂e

Rilievi frequenti in fase di revisione

I revisori che esaminano i dati di Scope 3 per banche e intermediari finanziari italiani riscontrano comunemente le seguenti lacune:
Omissione di Scope 3 nelle emissioni della controparte. La maggior parte delle piccole e medie imprese italiane non divulga Scope 3. Quando si applica un fattore di emissione spend-based generico a mancanza di dati, spesso si omette di stimare il contributo di Scope 3, sottostimando la Categoria 15 del 25-35% rispetto a una stima completa.
Incoerenza nel metodo di allocazione. Alcuni portafogli misti utilizzano equity share per azioni e PCAF per prestiti, senza documentare il motivo della scelta doppia. Questa incoerenza rende difficile il confronto anno su anno.
Assenza di riconciliazione con i sistemi di portfolio management. I dati di emissioni sono spesso estratti da un database di terzi, mentre i dati di proprietà (quote azionarie, dimensioni dei prestiti) provengono dai sistemi di rischio della banca. Se le due fonti non sono riconciliate, possono emergere discrepanze significative nella copertura dei portafogli.
Mancanza di tracciamento della data di acquisizione dei dati di emissione. Le emissioni della controparte possono riferirsi a un anno finanziario diverso da quello della banca. Se il ritardo non è documentato, il lettore esterno non può valutare la tempestività del dato.
Stima conservativa non documentata. Laddove i dati non siano disponibili, la NIA-ES richiede che il revisore verifichi che la stima utilizzata sia conservativa. Spesso la banca utilizza fattori medi di settore senza chiarire se il fattore applicato sia inferiore o superiore alle emissioni specifiche probabili della controparte.

Flusso di lavoro nello strumento

Lo stimatore Scope 3 per il settore bancario e finanziario guida l'utente attraverso i seguenti passaggi:
Selezione delle categorie rilevanti. Per il settore finanziario, le categorie pre-selezionate sono 1, 6, 7, e 15. L'utente può aggiungere altre categorie (ad es. Categoria 9 per il trasporto a valle di prodotti finanziari confezionati, o Categoria 5 per rifiuti di ufficio).
Immissione dei dati di attività. Per ogni categoria selezionata, l'utente inserisce i dati di attività (spesa, kilowattora, chilometri, dipendenti, tonnellate, ecc.). Lo strumento fornisce valori predefiniti di fattori di emissione basati su fonti autorevoli (DEFRA 2024, EXIOBASE, PCAF).
Calcolo automatico. Lo strumento moltiplica i dati di attività per i fattori di emissione e produce un totale di emissioni di Scope 3 in tonnellate CO₂e.
Esportazione delle carte di lavoro. L'utente esporta un foglio di lavoro strutturato che include:

• Scheda di riepilogo (totale Scope 3 per categoria)
• Dettaglio dei calcoli (data di input, fattori applicati, risultati)
• Traccia delle fonti (riferimento ai fattori di emissione utilizzati)
• Nota di audit (spazi per annotazioni sulla completezza, accuratezza e conformità normativa)

Applicazione dello strumento per Banca Adriatica S.p.A.

Riprendiamo l'esempio di Banca Adriatica. L'addetto alla sostenibilità della banca utilizza lo stimatore per registrare:
Categoria 1: Beni e servizi acquistati
Fattore di emissione: 0,42 kg CO₂e per euro
Risultato: 8,1M × 0,42 = 3.402 tonnellate CO₂e
Categoria 6: Viaggi di affari
Calcolo:
Categoria 7: Pendolarismo dei dipendenti
Risultato: 450 × 230 × 1,28 = 132.480 tonnellate CO₂e
Categoria 15: Investimenti
Totale Scope 3 stimato: 287.506 tonnellate CO₂e
Documentazione di esportazione: Il foglio di lavoro prodotto dallo strumento include una riga per ogni categoria, con dettaglio di data di input, fattori applicati, e una colonna per le note di audit che il revisore completa durante l'incarico.

• Spesa annuale in fornitori IT: EUR 2,8M
• Spesa annuale in consulenza legale: EUR 1,2M
• Spesa annuale in outsourcing di servizi: EUR 4,1M
• Totale: EUR 8,1M
• Dipendenti: 450
• Giorni di viaggio medio per dipendente: 8 giorni/anno
• Mix di viaggio: 60% voli short-haul, 20% voli long-haul, 20% treni
• Distanza media per volo short-haul: 1.200 km
• Distanza media per volo long-haul: 4.500 km
• Distanza media per treno: 450 km
• Short-haul: 450 dipendenti × 8 giorni × 60% × 1.200 km × 0,156 kg CO₂e/km = 3.193 tonnellate
• Long-haul: 450 × 8 × 20% × 4.500 × 0,195 = 6.318 tonnellate
• Treno: 450 × 8 × 20% × 450 × 0,035 = 113 tonnellate
• Totale Categoria 6: 9.624 tonnellate CO₂e
• Dipendenti: 450
• Giorni lavorativi annuali: 230
• Fattore di emissione medio (mix di modalità): 1,28 kg CO₂e per dipendente per giorno lavorativo
• Dalla ricerca sui portafogli (vedere esempio pratico sopra): 142.000 tonnellate CO₂e

Conformità a ISA Italia e ESRS

ISA Italia 500 e la valutazione delle prove

ISA Italia 500 (Prove di revisione) richiede che il revisore ottenga prove sufficienti e appropriate per supportare le asserzioni di rendicontazione di sostenibilità. Per le emissioni di Scope 3, ciò include:

ISA Italia 540 e le stime contabili

ISA Italia 540 (Revisione delle stime contabili) si applica alle stime di emissioni laddove i dati di attività o i fattori di emissione siano stimati. Il revisore deve:
Per Banca Adriatica, la stima della Categoria 15 basata su fattori di emissione spend-based per società non quotate rappresenta un'area particolarmente sensibile per ISA Italia 540.

ESRS E1-6 e le categorie di Scope 3

ESRS E1-6 richiede che l'entità divulghi le emissioni lorded di Scope 3 suddivise per categoria materiale. Per il settore finanziario, la materialità di Categoria 15 è presunta. Il revisore verifica che:

• Verifica della selezione e applicazione dei fattori di emissione (conformità a GHG Protocol)
• Tracciamento dei dati di attività alle fonti originali (sistemi di gestione, estratti conto, ricevute)
• Valutazione della completezza del perimetro (assicurarsi che tutte le fonti materiali di Scope 3 siano state identificate)
• Valutare il processo con cui la direzione ha sviluppato la stima
• Verificare i dati di supporto (calcoli, tracciamento di input, validazione)
• Effettuare controlli analitici (confronti anno su anno, benchmark inter-settoriali)
• Tutte le 15 categorie di Scope 3 siano state evaluate per materialità
• Le categorie non incluse siano state giustificate (immaterialità documentata)
• Le categorie incluse siano state quantificate e riconciliate ai dati operativi della banca

Domande frequenti

Qual è la differenza tra fattori di emissione location-based e market-based per l'elettricità?
Il fattore location-based (0,310 kg CO₂e per kWh per l'Italia) riflette la composizione media della rete elettrica nazionale. Il fattore market-based riflette le emissioni specifiche dell'energia acquistata (ad es. energia da fonti rinnovabili con Garanzie di Origine). Utilizzare location-based come impostazione predefinita per Scope 3, salvo evidenza specifica dell'energia effettivamente acquistata.
Come documentare le lacune di dati nella Categoria 15?
Dichiarare chiaramente quali fonti di dati sono state utilizzate (report aziendale, database di terzi, stima settoriale). Per ogni stima, annotare il fattore di emissione applicato, la fonte del fattore (GHG Protocol, EXIOBASE, database fornitori), e il motivo per cui la stima è stata necessaria. Includere una tabella di riconciliazione che mostri il numero di controparti con dati verificati rispetto a quelle stimate.
La Categoria 3 (attività correlate a combustibili ed energia) è inclusa se rendicontiamo già Scope 2 per l'energia acquistata?
Sì. Categoria 3 include le emissioni upstream dell'energia acquistata (es. emissioni della produzione di energia) e le perdite di trasmissione e distribuzione. Anche se Scope 2 include l'uso diretto dell'energia, Scope 3 Categoria 3 include il costo ambientale del ciclo di vita di quella energia. I due calcoli sono complementari.
Come trattare i fattori di emissione se il nostro anno di rendicontazione non corrisponde al rilascio annuale dei fattori?
Se gli ultimi fattori disponibili sono dell'anno precedente rispetto al vostro anno di rendicontazione, è accettabile utilizzarli purché il ritardo sia documentato e il fattore sia applicato coerentemente. Annotare in nota di audit che i fattori di emissione rispecchiano il "Periodo X di provenienza" per chiarezza.
Cosa succede se una società controllata o una controparte di investimento ha emissioni Scope 3 non divulgate?
Applicare una stima conservativa basata su fattori di emissione settoriali spend-based (0,42 kg CO₂e per euro per media inter-settoriale europea). Documentare chiaramente questa stima nella traccia di audit e indicare il livello di certezza come "basso" o "stima conservativa". Nel report di sostenibilità, divulgare la percentuale di Scope 3 Categoria 15 che si basa su dati verificati rispetto a stime.
ISA Italia 315 si applica alle emissioni di Scope 3?
ISA Italia 315 (Identificazione e valutazione dei rischi di errore rilevante) si applica alla rendicontazione di sostenibilità allo stesso modo in cui si applica al bilancio. Identificare e valutare i rischi specifici della quantificazione di Scope 3 (ad es. completezza dei perimetri, accuratezza dei fattori di emissione, coerenza metodologica). Progettare prove per indirizzare questi rischi.

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