حاسبة الانخفاض في القيمة: المملكة المتحدة | ciferi

مقدمة

تطبق المملكة المتحدة معيار المحاسبة الدولي 36 (الانخفاض في قيمة الأصول) على جميع الكيانات التي تعد تقارير مالية بموجب معايير التقرير المالي الدولية المعتمدة في المملكة المتحدة. وهذا يشمل جميع الشركات المدرجة في بورصة لندن وعدداً كبيراً من الشركات الخاصة الكبرى. الكيانات التي تعد تقارير وفقاً لمعيار FRS 102 تطبق القسم 19 (الأصول غير المتداولة)، الذي يحتوي على متطلبات مشابهة ولكن أقل تفصيلاً من معيار المحاسبة الدولي 36.
معيار المحاسبة الدولي 36 يتطلب إجراء اختبار انخفاض القيمة على أساس سنوي لكل من الشهرة والأصول غير الملموسة محددة الأجل غير محددة المدة، وأيضاً كلما كانت هناك مؤشرات على أن الأصل قد يكون قد انخفضت قيمته. الخطأ الأساسي الذي يرتكبه المراجعون هو قبول حسابات القيمة القابلة للاسترجاع الموفرة من الإدارة دون التحقق من الافتراضات الأساسية: معدلات النمو المتوقعة للتدفقات النقدية، والقيم الطرفية، ومعدلات الخصم. مجلس معايير المراجعة والمحاسبة (FRC) في المملكة المتحدة حدد فشل المراجعين في اختبار هذه الافتراضات كأحد أكثر الملاحظات تكراراً في فحوصات الملفات.

السياق التنظيمي

مجلس معايير المراجعة والمحاسبة (FRC) في المملكة المتحدة أصدر ملاحظات متكررة بشأن انخفاض قيمة الأصول في استعراضه السنوي للتقارير المالية المنشورة. في تقريره 2022-2023، حدد انخفاض قيمة الأصول كواحد من المجالات التي تحتاج إلى تحسن في البيانات المالية الموضوعة طبقاً لمعايير التقرير المالي الدولية. الملاحظات المحددة تضمنت: افتقار إلى الدقة في افتراضات التدفقات النقدية (خاصة معدلات النمو طويلة الأجل والقيم الطرفية)، عدم إجراء تحليلات الحساسية بشكل كاف، وعدم كفاية الإفصاحات بشأن افتراضات معدل الخصم المستخدمة.
يتوقع FRC من المراجعين أن يقوموا بالتحقق من استقلالية مقيمي الأصول (القيمة العادلة أو خبراء القيمة)، وأن يختبروا البيانات المدخلة إلى نماذج الانخفاض في القيمة، وأن يطلبوا من الإدارة توثيق الحكم المهني فيما يتعلق باختيار معدل الخصم والقيم الطرفية. تقرير FRC الخاص به لعام 2023 بشأن نقاط التركيز الشائعة في إنفاذ معايير التقرير المالي الدولية في أوروبا (المنشور مع ESMA) أكد أن انخفاض قيمة الأصول يستمر في كونه مجالاً يتطلب انتباهاً من قبل المراجعين وضعاً.

الإرشادات العملية

محترفو المملكة المتحدة يحتاجون إلى إعطاء اهتمام خاص للأصول التي تم الحصول عليها من خلال عمليات استحواذ أو دمج. معيار المحاسبة الدولي 36.10 يتطلب إجراء اختبار انخفاض في القيمة على الشهرة سنوياً، بغض النظر عن ما إذا كانت هناك مؤشرات على انخفاض في القيمة. هذا يختلف عن الأصول الملموسة الأخرى، حيث يقتصر الاختبار على الحالات التي توجد فيها مؤشرات على انخفاض محتمل في القيمة.
عند حساب القيمة القابلة للاسترجاع، معيار المحاسبة الدولي 36.18 يسمح باستخدام القيمة العادلة ناقصاً تكاليف الالتزام أو القيمة المستخدمة (القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة). في معظم الحالات، الكيانات المدرجة تستخدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). المدخلات الرئيسية هي:
الخطأ الأكثر شيوعاً الذي يرتكبه المراجعون هو قبول نموذج DCF الموفر من الإدارة دون إعادة حساب معدل الخصم بشكل مستقل. معدل الخصم 2-3% أعلى أو أقل من الذي استخدمته الإدارة يمكن أن يغير القيمة القابلة للاسترجاع بشكل كبير. يجب أن تختبر معايير WACC والافتراضات الأساسية (النسب والديون، والمخاطر الخاصة بالأصل).

• التدفقات النقدية المتوقعة: عادةً تغطي فترة 5 سنوات (أحياناً أطول للأصول طويلة المدة)
• معدل النمو الطرفي: المعدل الذي تتوقع فيه نمو التدفقات النقدية إلى الأبد. معدل النمو 2-3% معقول للعديد من الكيانات في الاقتصادات المتقدمة
• معدل الخصم: تكلفة رأس المال المرجحة (WACC) أو معدل خصم مشابه يعكس مخاطر الأصل المحدد

الأمثلة التطبيقية

مثال واقعي: شركة التصنيع المتخصصة

شركة جدة للإلكترونيات المتقدمة ش.م. (شركة مساهمة سعودية) استحوذت على شركة بريطانية صغيرة متخصصة في تصنيع مكونات الاتصالات في عام 2019 مقابل 15 مليون جنيه إسترليني. من هذا، تم تخصيص 3 ملايين جنيه إسترليني كشهرة. الآن، في نهاية عام 2024، تختبر الإدارة قيمة هذه الشهرة.
الخطوة 1: تحديد وحدة توليد النقد (CGU)
معيار المحاسبة الدولي 36.68 يتطلب تحديد وحدة توليد النقد التي تمثل أصغر مجموعة من الأصول التي تولد تدفقات نقدية مستقلة بشكل أساسي. في هذه الحالة، الشركة المستحوذ عليها (الفرع البريطاني) هي وحدة توليد النقد. لديها خطوط إنتاج منفصلة وعملاء منفصلون.
توثيق الملف: تم تحديد وحدة توليد النقد من خلال تحليل الهياكل الإدارية والسوقية. لا يتم دمج التدفقات النقدية مع الفروع الأخرى.
الخطوة 2: حساب القيمة المستخدمة
الإدارة طورت نموذج تدفقات نقدية مخصومة بالافتراضات التالية:
| المدخل | القيمة |
|---|---|
| فترة التنبؤ | 5 سنوات |
| معدل النمو في السنة 1-5 | 3% سنوياً |
| معدل النمو الطرفي | 2% |
| معدل الخصم (WACC) | 7.5% |
| التدفقات النقدية المتوقعة (السنة 1) | 800,000 جنيه إسترليني |
عند خصم هذه التدفقات النقدية (مع زيادتها بنسبة 3% سنوياً، ثم تطبيق معدل نمو طرفي 2% على السنة 5)، وصلت القيمة الحالية إلى 4.2 مليون جنيه إسترليني.
توثيق الملف: تم فحص نموذج DCF. تم التحقق من التدفقات النقدية بموجب الميزانية المعتمدة والأداء التاريخي. تم اختبار معدل الخصم من خلال حساب بديل WACC بناءً على معدلات الفائدة في السوق والقياسات البيتا الصناعية.
الخطوة 3: المقارنة مع القيمة الدفترية
القيمة الدفترية للوحدة توليد النقد (بما في ذلك الشهرة) هي 5.1 مليون جنيه إسترليني. القيمة القابلة للاسترجاع (4.2 مليون) أقل من القيمة الدفترية، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة بمقدار 900,000 جنيه إسترليني.
توثيق الملف: تم إعداد جدول مقارنة يوضح الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة القابلة للاسترجاع.
الخطوة 4: تحديد الخسارة
معيار المحاسبة الدولي 36.80 يتطلب نسب خسارة الانخفاض إلى الشهرة أولاً، ثم إلى الأصول الأخرى في الوحدة على أساس القيم الدفترية. في هذه الحالة، الخسارة كاملة تُنسب إلى الشهرة (التي كانت 3 ملايين جنيه إسترليني). خسارة انخفاض القيمة هي 900,000 جنيه إسترليني، مما يقلل الشهرة إلى 2.1 مليون جنيه إسترليني.
توثيق الملف: تم تسجيل خسارة انخفاض القيمة في بيان الدخل الشامل تحت "خسائر انخفاض القيمة." تم الإفصاح عن التفاصيل (الوحدة المتأثرة، الافتراضات الرئيسية، تحليل الحساسية) وفقاً لمعيار المحاسبة الدولي 36.126-128.

الملاحظات الشائعة من جانب المراجعين

المستوى الأول: ملاحظات المنظمات التنظيمية

مجلس معايير المراجعة والمحاسبة (FRC) في المملكة المتحدة حدد أن المراجعين غالباً يقبلون حسابات انخفاض القيمة الموفرة من الإدارة دون إعادة حساب معدل الخصم بشكل مستقل، وأنهم لا يختبرون بشكل كاف بيانات التدفقات النقدية ضد الميزانيات المعتمدة والنتائج التاريخية.

المستوى الثاني: أخطاء عملية قياسية

اختبار انخفاض القيمة دون تحليل حساسية: معيار المحاسبة الدولي 36.126(e) يتطلب الإفصاح عن تحليل الحساسية. هذا يعني حساب ما هي النسبة المئوية للتغيير في معدل الخصم أو معدل النمو الطرفي التي ستؤدي إلى انخفاض في القيمة. يجب أن يختبر المراجع هذا التحليل بشكل مستقل.
عدم تحديث المعدلات المرجعية عند تغيير بيئة الفائدة: معدلات الفائدة في السوق تتقلب. معيار المحاسبة الدولي 36.55 لا يتطلب إعادة اختبار سنوية لكل أصل، لكنه يتطلب استخدام معدل خصم يعكس الظروف الحالية. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل كبير منذ الاختبار السابق، فقد تكون هناك حاجة إلى إعادة حساب.

المستوى الثالث: الممارسات الموثقة

بعض الكيانات لا توثق الحكم الخاص بها بشأن معدل الخصم أو معدل النمو الطرفي. معيار المحاسبة الدولي 36.126-128 يتطلب إفصاحات مفصلة عن الافتراضات الرئيسية والحساسيات. المراجع يجب أن يطلب من الإدارة توثيق هذه الافتراضات بالتفصيل.

قائمة التحقق العملية

• التحقق من أن معدل الخصم يعكس المخاطر الحالية للأصل، ليس معدل خصم عام للشركة
• إعادة حساب القيمة الحالية باستخدام معدل خصم بديل (±0.5-1%) لاختبار حساسية الحساب
• فحص بيانات التدفقات النقدية ضد الميزانيات المعتمدة والاتجاهات التاريخية
• التحقق من معقولية معدل النمو الطرفي مقابل معدلات النمو الاقتصادي طويلة الأجل المتوقعة
• التأكد من أن تحليل الحساسية يغطي المتغيرات الرئيسية (معدل الخصم، معدل النمو، التدفقات النقدية)
• مراجعة الإفصاحات للتأكد من امتثالها لمعيار المحاسبة الدولي 36.126-128
• اختبار عينة من التدفقات النقدية المتوقعة بموجب السجلات التاريخية والبيانات المالية الموثوقة

محتوى ذو صلة

---

• حاسبة الأهمية النسبية: معيار المحاسبة الدولي 320: حدد الأهمية النسبية لتخطيط إجراءات انخفاض القيمة
• أدوات تقييم المخاطر: معايير المراجعة 315 و330: تقييم المخاطر المتعلقة بانخفاض القيمة
• قائمة التحقق من المراجعة: معيار المحاسبة الدولي 36: نموذج شامل لتوثيق الملف

تسميات واجهة المستخدم

• countrySelector: اختيار البلد
• ukOption: المملكة المتحدة
• calculatorTitle: حاسبة الانخفاض في القيمة
• inputLabel_bookValue: القيمة الدفترية (جنيه إسترليني)
• inputLabel_discountRate: معدل الخصم (%)
• inputLabel_terminalGrowth: معدل النمو الطرفي (%)
• inputLabel_cashFlowYear1: التدفق النقدي المتوقع السنة 1 (جنيه إسترليني)
• inputLabel_growthRate: معدل النمو السنوي (%)
• inputLabel_projectionPeriod: فترة التنبؤ (سنوات)
• buttonLabel_calculate: احسب القيمة القابلة للاسترجاع
• buttonLabel_reset: إعادة تعيين
• buttonLabel_export: تنزيل ورقة العمل
• resultLabel_recoverableAmount: القيمة القابلة للاسترجاع
• resultLabel_impairmentLoss: خسارة الانخفاض في القيمة
• resultLabel_sensitivity: تحليل الحساسية
• helpText_discountRate: استخدم تكلفة رأس المال المرجحة أو معدل خصم مشابه يعكس مخاطر الأصل
• helpText_terminalGrowth: عادةً 2-3% للكيانات في الاقتصادات المتقدمة
• helpText_bookValue: القيمة الدفترية للوحدة توليد النقد من الميزانية العمومية