Calculatrice de Dépréciation : Royaume-Uni | ciferi

Contexte réglementaire et normatif

Le Royaume-Uni applique l'IAS 36 (Dépréciation d'actifs) tel qu'adopté pour toutes les entités qui préparent des comptes consolidés selon les IFRS adoptées au Royaume-Uni. Cela inclut toutes les sociétés cotées à la Bourse de Londres et un grand nombre de sociétés privées de taille importante. L'IAS 36 exige que vous testiez les actifs non courants à la recherche de signes de dépréciation et que vous effectuiez un test de dépréciation annuel pour les écarts d'acquisition et les actifs incorporels à durée d'utilité indéfinie.
La FRC (Financial Reporting Council) a identifié la dépréciation comme une zone de risque élevé dans ses rapports d'inspection annuels. Les constats de la FRC portent principalement sur l'adéquation des hypothèses utilisées pour estimer la juste valeur moins les coûts de vente ou la valeur d'utilité, l'exhaustivité de l'identification des unités génératrices de trésorerie (UGT), et la qualité des éléments probants probants soutenant les prévisions de flux de trésorerie futurs.
Le taux d'imposition du Royaume-Uni s'élève à 25 % (en vigueur depuis avril 2023) pour les sociétés dont les bénéfices dépassent 250 000 livres sterling. Ce taux s'applique à la détermination de la valeur d'utilité si vous escomptez les flux de trésorerie après impôt. Un taux réduit de 19 % s'applique aux sociétés dont les bénéfices sont inférieurs à 50 000 livres sterling, avec un allègement marginal entre 50 000 et 250 000 livres sterling.

Principes clés de l'IAS 36

L'IAS 36.1 exige que vous reconnaissiez une perte de dépréciation lorsque la valeur comptable d'un actif dépasse sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable est le montant le plus élevé entre la juste valeur diminuée des coûts de vente et la valeur d'utilité (IAS 36.6). Vous devez identifier des indices de dépréciation à la fin de chaque période de rapport (IAS 36.9). Si un indice existe, vous testez l'actif immédiatement. Si aucun indice ne existe, vous testez encore si l'actif est un écart d'acquisition ou un actif incorporel à durée d'utilité indéfinie (IAS 36.10).
L'identification des unités génératrices de trésorerie constitue une étape fondamentale. Une UGT est le plus petit groupe d'actifs qui génère des entrées de trésorerie largement indépendantes (IAS 36.6). Pour une banque, cela pourrait être une ligne de produits ou un secteur géographique. Pour un détaillant, cela pourrait être un magasin individuel ou un groupe de magasins. Vous attribuez des actifs à l'UGT que vous testez, puis vous testez l'UGT entière pour la dépréciation en comparant sa valeur comptable à sa valeur recouvrable.

Approches de calcul de la valeur recouvrable

Vous avez le choix entre deux approches pour mesurer la valeur recouvrable, selon ce qui est le plus applicable.
La juste valeur diminuée des coûts de vente utilise les prix de marché observables ou les prix payés dans des transactions comparables récentes. Vous réduisez ce prix des coûts directs de vente qui seraient engagés pour disposer de l'actif. Cette approche fonctionne bien lorsque vous disposez d'un marché actif pour l'actif (par exemple, les immeubles de placement, les titres cotés). Vous testez ces prix à leur date actuelle et vous appliquez aucune hypothèse sur les événements futurs au-delà de ce que le marché a déjà intégré.
La valeur d'utilité utilise les flux de trésorerie futurs attendus que l'actif ou l'UGT génèrera au cours de sa vie utile restante (IAS 36.30). Vous estimez ces flux de trésorerie, puis vous les actualisez au taux sans risque major ajusté pour les risques spécifiques à l'actif. Cette approche s'applique aux actifs sans marché observable, ce qui comprend la majorité des écarts d'acquisition et des actifs incorporels.
Le calcul de la valeur d'utilité suit un processus en quatre étapes. Premièrement, vous estimez les flux de trésorerie futurs attendus sur la période explicite, généralement trois à cinq ans, en utilisant les prévisions d'exploitation de la direction. Deuxièmement, vous estimez un flux de trésorerie terminal qui représente la performance attendue après la période explicite, généralement en appliquant un taux de croissance perpétuelle. Troisièmement, vous choisissez un taux d'actualisation qui reflète les risques spécifiques à l'actif ou à l'UGT. Quatrièmement, vous actualisez tous ces flux à leur valeur présente.

Identification des indices de dépréciation

L'IAS 36.12 énumère les sources externes et internes d'indices de dépréciation possibles. Les indices externes incluent une baisse significative de la valeur de marché d'un actif, une augmentation des taux d'intérêt ou d'autres rendements du marché, et un changement important dans l'environnement légal, technologique ou de marché. Les indices internes incluent une baisse importante de la rentabilité attendue d'une UGT, des éléments probants d'obsolescence technologique ou d'usure physique, et une modification significative du plan stratégique de la direction concernant l'utilisation ou la disposition d'un actif.
Pour une banque de détail au Royaume-Uni, une baisse importante du prix des propriétés dans une région constituerait un indice externe. Pour un fabricant, une baisse significative des commandes ou un changement de technologie de production constituerait un indice interne.

Hypothèses clés dans le calcul de la valeur d'utilité

Les trois hypothèses qui entraînent les erreurs les plus fréquentes sont les prévisions de flux de trésorerie, le taux d'actualisation et le taux de croissance terminal.
Les prévisions de flux de trésorerie doivent être cohérentes avec les prévisions que la direction a utilisées pour d'autres objectifs (budgets d'exploitation, plans d'investissement). L'IAS 36.33 exige que vous utilisiez les hypothèses que la direction considère comme les plus probables, pas les cas les meilleurs ou les pires. Vous devez exclure de la prévision de flux de trésorerie tout flux attendu d'une réorganisation planifiée ou d'une amélioration d'actif que la direction n'a pas encore engagée. Beaucoup de directions incluent des améliorations futures dans les prévisions de flux de trésorerie sans les refléter dans les coûts futurs attendus. Un tel biais provoque une surévaluation de la valeur d'utilité.
Le taux d'actualisation, appelé le coût du capital moyen pondéré ou WACC (pour Weighted Average Cost of Capital), reflète le risque spécifique à l'actif ou à l'UGT. L'IAS 36.55 requiert d'utiliser un taux pré-impôt ou post-impôt cohérent avec les flux de trésorerie que vous avez estimés. La plupart des prévisions de flux de trésorerie pour les tests de dépréciation sont après impôt, de sorte que vous utiliserez un taux d'actualisation après impôt. Pour le Royaume-Uni, un taux après impôt type se situe entre 6 et 10 pour cent, selon le secteur et le profil de risque. Calculer un WACC nécessite une estimation du coût des capitaux propres, généralement en utilisant le modèle de tarification des actifs financiers (CAPM), ainsi qu'une estimation du coût de la dette de l'UGT.
Le taux de croissance perpétuelle appliqué aux flux de trésorerie terminaux doit être conservateur. L'IAS 36.A30 indique que le taux de croissance ne doit pas dépasser le taux de croissance économique à long terme de la région dans laquelle l'UGT opère. Pour le Royaume-Uni, cela signifie généralement un taux de 2 à 2,5 pour cent. Un taux de croissance perpétuelle supérieur au taux de croissance du PIB à long terme implique que l'UGT grandira indéfiniment à un taux supérieur à l'économie globale, ce qui est peu plausible.

Perte de dépréciation et reprise

Une perte de dépréciation se produit lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable. Vous constatez la perte de dépréciation immédiatement dans le compte de résultat (IAS 36.60). Pour un écart d'acquisition, vous réduisez l'écart d'acquisition lui-même. Pour un actif incorporel, vous réduisez d'abord les écarts d'acquisition attribués à cet actif, puis vous réduisez l'actif lui-même. Pour un autre actif, vous réduisez l'actif à sa valeur recouvrable.
Une reprise de perte de dépréciation se produit lorsque la valeur recouvrable d'un actif augmente après qu'une perte de dépréciation antérieure a été constatée. L'IAS 36.111 autorise une reprise sauf pour les écarts d'acquisition (une perte de dépréciation sur un écart d'acquisition n'est jamais reprise). Pour les autres actifs, vous reprenez la perte de dépréciation jusqu'à concurrence de la valeur comptable que l'actif aurait eue si aucune perte de dépréciation n'avait été constatée (ajustée pour l'amortissement qui aurait été accusé si aucune perte n'avait eu lieu).

Constats d'inspection de la FRC sur la dépréciation

La FRC a relevé des lacunes cohérentes dans les dossiers d'audit du Royaume-Uni en matière de dépréciation. Les constats incluent l'absence de test de la dépréciation pour les UGT qui présentaient des signes de dépréciation manifestes, le recours à des prévisions de flux de trésorerie qui ne correspondaient pas aux budgets approuvés par la direction, l'utilisation de taux d'actualisation qui ne reflétaient pas les risques réels de l'UGT, et le recours à des taux de croissance terminale excessifs sans justification économique.
Un constat récurrent concerne les écarts d'acquisition. La FRC a noté que les auditeurs acceptent souvent les tests de dépréciation des écarts d'acquisition sans évaluer adéquatement si la direction a identifié les UGT de manière correcte. Beaucoup de sociétés regroupent les écarts d'acquisition au niveau du groupe plutôt qu'au niveau de l'UGT identifiée au moment de l'acquisition. Un écart d'acquisition attribué à un segment entier masque une dépréciation au sein d'une unité fonctionnelle plus petite.
Un autre constat porte sur l'inadéquation des éléments probants en faveur des hypothèses de prévisions. Les auditeurs testent souvent si les prévisions de flux de trésorerie correspondent aux budgets approuvés, mais ne testent pas si les budgets eux-mêmes reflètent les risques réels de la direction d'exploitation ou les événements externes (changements réglementaires, perturbations technologiques, comportement des concurrents). La FRC s'attend à ce que les auditeurs documentent les hypothèses clés des prévisions et testent ces hypothèses par rapport à des preuves telles que les données historiques de réalisation, les données du secteur et les commentaires des experts externes.

Approche étape par étape avec cette calculatrice

La calculatrice vous guide à travers le calcul de la valeur d'utilité d'une UGT en utilisant l'approche des flux de trésorerie actualisés.
Commencez par saisir les flux de trésorerie attendus pour chaque année de la période explicite. Utilisez les prévisions approuvées par la direction ou, à défaut, les budgets d'exploitation que la direction a utilisés. Pour une banque hypothécaire, cela pourrait être les flux de trésorerie d'exploitation attendus après provisions pour pertes de crédit. Pour un fabricant, cela pourrait être les flux de trésorerie d'exploitation attendus avant dépenses en capital (puisque la valeur d'utilité est basée sur les flux de trésorerie libres avant investissement additionnel).
Saisissez ensuite le flux de trésorerie de la dernière année de la période explicite, multipliez-le par (1 + taux de croissance perpétuelle) pour obtenir le flux de trésorerie terminal, puis divisez-le par (taux d'actualisation - taux de croissance perpétuelle) pour obtenir la valeur terminale.
Saisissez le taux d'actualisation. Pour le Royaume-Uni, cela utilise généralement un WACC calculé à partir du coût des capitaux propres et du coût de la dette. Le coût des capitaux propres peut être estimé en utilisant le CAPM : rendement sans risque plus bêta fois la prime de risque du marché. Pour le Royaume-Uni, utilisez le rendement des gilts du gouvernement britannique à long terme comme rendement sans risque (actuellement autour de 4 %), une prime de risque du marché de 5 à 6 %, et un bêta qui reflète le secteur (par exemple, 1,0 à 1,2 pour une banque de détail).
La calculatrice actualise tous les flux de trésorerie (périodes explicites plus valeur terminale) au taux d'actualisation que vous avez saisi. La valeur d'utilité résultante est comparée à la valeur comptable de l'UGT. Si la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, une perte de dépréciation est constatée.

Exemple pratique : Groupe Ardennes S.A.R.L.

Groupe Ardennes S.A.R.L. est une société de distribution de détail opérant 18 magasins au Royaume-Uni avec un siège social à Esch-sur-Alzette. Le groupe a acquis une chaîne de magasins de bricolage pour 45 millions de livres sterling en 2019, générant un écart d'acquisition de 12 millions de livres sterling. Au 31 décembre 2024, l'écart d'acquisition reste intégralement à l'actif. Le groupe a constaté une baisse du chiffre d'affaires dans un tiers de ses magasins au cours de l'exercice écoulé et se demande si l'écart d'acquisition est déprécié.
Étape 1 : Identifier les UGT. Le groupe identifie chaque magasin comme une UGT et agrège les 18 magasins en trois UGT régionales : Nord, Midlands et Sud. L'écart d'acquisition est attribué aux trois UGT en fonction du chiffre d'affaires. La région Sud, qui comprend 6 magasins, reçoit 40 pour cent de l'écart d'acquisition, soit 4,8 millions de livres sterling.
Étape 2 : Évaluer les signes de dépréciation. La baisse du chiffre d'affaires dans la région Sud constitue un indice interne de dépréciation (IAS 36.12). Le groupe procède à un test de dépréciation.
Étape 3 : Estimer la valeur d'utilité de la région Sud. Le groupe estime les flux de trésorerie d'exploitation avant impôt pour les cinq prochaines années sur la base des prévisions d'exploitation actuelles révisées à la baisse pour reflétir les tendances de chiffre d'affaires décroissantes. Les flux de trésorerie d'exploitation estimés (avant impôt et avant investissements de maintien) sont de 8,2 millions de livres sterling pour l'année 1, 7,9 millions pour l'année 2, 7,6 millions pour l'année 3, 7,3 millions pour l'année 4, et 7,0 millions pour l'année 5. Note de documentation : ces estimations doivent être soutenues par les prévisions approuvées par le conseil d'administration du groupe et par une comparaison avec les données historiques de réalisation.
Le groupe estime un taux d'actualisation (WACC après impôt) de 8 pour cent, reflet du coût des capitaux propres plus pondéré (7 pour cent estimé) plus le coût de la dette après impôt (6 pour cent) reflétant les risques du secteur du commerce de détail au Royaume-Uni. Note de documentation : le WACC a été calculé à l'aide du CAPM avec un rendement sans risque de 4 pour cent, une prime de risque du marché de 5 pour cent, un bêta de 1,1 et un coût de la dette de 5 pour cent avant impôt (6 pour cent après impôt au taux de 25 pour cent).
Le groupe estime un taux de croissance perpétuelle de 2 pour cent, inférieur au taux de croissance du PIB à long terme du Royaume-Uni. Note de documentation : le taux de croissance perpétuelle a été établi par référence aux prévisions de croissance du PIB du Royaume-Uni et aux déclarations du gouvernement sur la politique économique à long terme.
Flux de trésorerie année 1 : 8,2 millions GBP, actualisé à 7,59 millions GBP
Flux de trésorerie année 2 : 7,9 millions GBP, actualisé à 6,77 millions GBP
Flux de trésorerie année 3 : 7,6 millions GBP, actualisé à 6,02 millions GBP
Flux de trésorerie année 4 : 7,3 millions GBP, actualisé à 5,35 millions GBP
Flux de trésorerie année 5 : 7,0 millions GBP, actualisé à 4,78 millions GBP
Flux de trésorerie terminal : 7,0 millions GBP × (1 + 0,02) = 7,14 millions GBP
Valeur terminale : 7,14 millions GBP ÷ (0,08 - 0,02) = 119,0 millions GBP
Valeur terminale actualisée : 119,0 millions GBP ÷ (1,08)^5 = 81,05 millions GBP
Valeur d'utilité totale : 7,59 + 6,77 + 6,02 + 5,35 + 4,78 + 81,05 = 111,56 millions GBP
Étape 4 : Comparer la valeur recouvrable à la valeur comptable. La valeur comptable des actifs de la région Sud, y compris l'écart d'acquisition, est de 118,4 millions de livres sterling. La valeur d'utilité de 111,56 millions de livres sterling est inférieure à la valeur comptable de 118,4 millions de livres sterling, indiquant une perte de dépréciation de 6,84 millions de livres sterling.
L'écart d'acquisition attribué à la région Sud est de 4,8 millions de livres sterling. La dépréciation réduit d'abord l'écart d'acquisition à zéro (4,8 millions de livres sterling), puis réduit les autres actifs de la région Sud de 2,04 millions de livres sterling (6,84 - 4,8). Groupe Ardennes constate une perte de dépréciation de 6,84 millions de livres sterling au compte de résultat de 2024.
Étape 5 : Documenter les hypothèses clés pour l'audit. Le groupe prépare un dossier de travail documentant (1) l'identification de chaque UGT et l'allocation des écarts d'acquisition, (2) les prévisions de flux de trésorerie approuvées par la direction avec explication du lien aux budgets opérationnels, (3) le calcul du taux d'actualisation détaillant chaque composante du CAPM, (4) la justification du taux de croissance perpétuelle par rapport aux données macroéconomiques, et (5) une analyse de sensibilité montrant comment la perte de dépréciation varie en fonction des changements raisonnables des hypothèses clés. Cette documentation sera examinée par le réviseur d'entreprises au cours de son audit.

Erreurs courantes commises par les auditeurs

Les auditeurs constatent des erreurs de dépréciation que la plupart des équipes auraient pu éviter avec des procédures appropriées.
Première erreur : accepter les hypothèses de prévisions sans réellement les tester. Un auditeur compare les prévisions de flux de trésorerie utilisées dans le test de dépréciation aux budgets approuvés par le conseil d'administration, les trouve conformes, et conclut que l'estimation est appropriée. Mais l'auditeur n'a pas évalué si les budgets eux-mêmes reflètent les hypothèses de direction actualisées concernant les conditions de marché, les changements concurrentiels ou les défis opérationnels. Si un détaillant réduit ses prévisions de trésorerie de 10 pour cent pour refléter une baisse observée du chiffre d'affaires, mais la budgétisation suppose une croissance normale, la divergence indique que les budgets n'ont pas été révisés correctement. La FRC s'attend à ce que les auditeurs examinent les hypothèses sous-jacentes des prévisions, pas seulement leur concordance formelle avec les budgets.
Deuxième erreur : utiliser des taux d'actualisation qui ne reflètent pas les risques de l'UGT. Un groupe utilise un WACC unique pour toutes ses UGT, indépendamment de leur profil de risque. Si une UGT opère dans un secteur plus volatile ou avec une plus forte exposition au risque de crédit qu'une autre, son taux d'actualisation doit être plus élevé. L'IAS 36.A23 et IAS 36.A24 exigent que le taux d'actualisation reflète les risques spécifiques à l'UGT. L'utilisation d'un taux unique sous-estime les risques pour les UGT à risque élevé et conduit à une surévaluation de leur valeur d'utilité.
Troisième erreur : appliquer un taux de croissance perpétuelle excessif. Un groupe utilise un taux de croissance perpétuelle de 3,5 pour cent pour une UGT au Royaume-Uni, dépassant le taux de croissance à long terme du PIB du Royaume-Uni de 2 à 2,5 pour cent. La justification du groupe est que l'UGT a une position de marché forte et devrait croître plus rapidement que l'économie. Mais l'IAS 36.A30 exige que le taux ne dépasse pas le taux de croissance économique à long terme de la région. Un taux supérieur implique une croissance perpétuelle au-delà de l'économie, ce qui est peu plausible sauf pour une période explicite limitée. Un taux de 3,5 pour cent est presque impossible à justifier. À titre de comparaison, un taux de croissance perpétuelle de 2 pour cent ajoute 67 pour cent à la valeur présente des flux de trésorerie terminaux, tandis qu'un taux de 3,5 pour cent ajoute 117 pour cent. L'erreur de taux d'actualisation de 150 points de base peut facilement conduire à une surévaluation de 50 pour cent ou plus de la valeur d'utilité.
Quatrième erreur : ne pas identifier complètement les UGT. Une société holding avec plusieurs filiales opérant dans des secteurs différents teste la dépréciation au niveau du groupe plutôt qu'au niveau de chaque filiale. Si une filiale a une valeur recouvrable inférieure à sa valeur comptable, le regroupement au niveau du groupe peut masquer la dépréciation en la noyant dans la performance positive d'une autre filiale. L'IAS 36.6 et IAS 36.73 exigent que vous testiiez au niveau de l'UGT identifiée, la plus petite unité qui génère des flux de trésorerie largement indépendants. Le regroupement à un niveau plus élevé n'est autorisé que si les UGT ne peuvent raisonnablement pas être testées individuellement.
Cinquième erreur : ne pas repérer les indices de dépréciation. Un groupe reconnaît un indice de dépréciation manifestement apparent (par exemple, la fermeture d'une filiale importante, une baisse importante du chiffre d'affaires) après la date d'arrêt, comme événement ultérieur, plutôt que comme indice existant à la date d'arrêt exigeant un test de dépréciation dans les comptes. L'IAS 36.9 exige que vous testiez pour la dépréciation si des indices de dépréciation existent à la date de la clôture. Une baisse progressive du chiffre d'affaires au cours des derniers mois de l'exercice constitue un indice qui aurait pu être identifié à la date d'arrêt si l'auditeur avait examiné les données de tendance mensuelles disponibles.

Questions fréquentes

Q : À quel point les estimations de flux de trésorerie doivent-elles être précises pour réussir l'audit de dépréciation ?
R : Les estimations n'ont pas besoin d'être précises au point ou à la livre, mais elles doivent être basées sur les meilleures estimations de la direction de la performance future, consistent avec les plans d'exploitation approuvés. L'IAS 36.33 exige que vous utilisiez les hypothèses que la direction considère comme les plus probables, ce qui signifie l'estimation modale plutôt que l'estimation moyenne. Un audit réussi documente les hypothèses clés soutenues par les approbations de la direction, les données historiques de réalisation et, si approprié, les données du secteur ou les commentaires d'experts externes. Vous testez également la sensibilité de la valeur d'utilité aux changements raisonnables des hypothèses clés pour comprendre s'il y a une marge de sécurité.
Q : Puis-je utiliser le cours de l'action pour tester la juste valeur d'une UGT aux fins du test de dépréciation ?
R : Pour une entité dont les actions sont cotées en bourse, la capitalisation boursière (cours de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation) représente la valeur recouvrable implicite du groupe dans son ensemble, puisque c'est ce que le marché paie pour l'entité. Cependant, pour une UGT individuelle qui n'est pas cotée, le cours de l'action du groupe ne vous indique pas la valeur recouvrable de cette UGT. L'IAS 36.28 vous autorise à utiliser la capitalisation boursière d'une entité comme point de départ pour évaluer les tests de dépréciation au niveau du groupe : si la capitalisation boursière du groupe est supérieure à la valeur comptable agrégée, aucune dépréciation n'est nécessaire au niveau du groupe. Cependant, c'est un test négatif et cela ne remplace pas les tests de dépréciation au niveau de l'UGT.
Q : Quel est le rôle du taux d'imposition dans un test de dépréciation ?
R : Le taux d'imposition affecte le taux d'actualisation et les flux de trésorerie que vous estimez. Si vous estimez les flux de trésorerie après impôt (comme la plupart des praticiens), utilisez un taux d'actualisation après impôt. Si vous estimez les flux de trésorerie avant impôt, utilisez un taux d'actualisation avant impôt. Pour le Royaume-Uni, si vous estimez des flux de trésorerie après impôt, appliquez le taux d'imposition de 25 pour cent sur les flux de trésorerie d'exploitation pour refléter l'impôt sur les sociétés à payer. Assurez-vous d'être cohérent : un taux d'actualisation après impôt avec des flux de trésorerie avant impôt produira une valeur d'utilité biaisée vers le haut.
Q : Comment dois-je gérer un changement de taux d'imposition dans le test de dépréciation ?
R : Si un changement de taux d'imposition a été substantiellement promulgué avant la date d'arrêt, appliquez le nouveau taux à tous les flux de trésorerie estimés. Le Royaume-Uni a porté son taux d'imposition de 19 pour cent à 25 pour cent en mars 2021, substantiellement promulgué à cette date. Tous les tests de dépréciation effectués après mars 2021 utilisent le taux de 25 pour cent dans les flux de trésorerie estimés et le taux d'actualisation. Un changement de taux qui n'a pas été substantiellement promulgué avant la date d'arrêt ne s'applique pas aux estimations de dépréciation à la date d'arrêt, mais pourrait constituer un événement ultérieur nécessitant un examen ou une divulgation.
Q : Comment dois-je traiter une perte de dépréciation constatée au cours d'un exercice précédent qui n'est plus nécessaire ?
R : L'IAS 36.111 vous autorise à reprendre une perte de dépréciation antérieure si les conditions qui ont conduit à la perte ont changé. La reprise est limitée à la valeur comptable que l'actif aurait eue si aucune perte de dépréciation antérieure n'avait été constatée (en tenant compte de l'amortissement qui aurait été accusé). Une reprise ne s'applique jamais aux écarts d'acquisition : une perte de dépréciation sur un écart d'acquisition ne peut jamais être reprise. Si vous reprenez une dépréciation antérieure sur un autre actif, vous constatez la reprise au compte de résultat sauf si la dépréciation originale avait été constatée en tant que réduction d'une réévaluation en OCI, auquel cas vous constatez la reprise en OCI.

Approche à utiliser avec cette calculatrice

La calculatrice vous guide à travers le calcul étape par étape. Saisissez les flux de trésorerie estimés pour chaque année, le taux d'actualisation, le taux de croissance perpétuelle et la valeur comptable de l'UGT. L'outil calcule la valeur d'utilité et vous montre si une dépréciation est nécessaire et, si c'est le cas, de quel montant. Vous pouvez modifier les hypothèses clés et voir l'impact sur la valeur d'utilité. Générez un rapport de travail qui documente vos hypothèses, prêt à être inclus dans le dossier d'audit.

Constats d'inspection internationaux sur la dépréciation

Les données d'inspection internationales du PCAOB et de l'AFM indiquent des schémas constants d'erreurs de dépréciation. Le PCAOB a noté dans ses rapports d'inspection d'audit que les auditeurs acceptent trop souvent les estimations de dépréciation du management sans évaluer adéquatement les hypothèses sous-jacentes, en particulier les prévisions de flux de trésorerie et les taux d'actualisation. L'AFM a relevé des carences dans la documentation d'audit de la dépréciation, y compris l'absence de clarté sur la façon dont les hypothèses de dépréciation ont été évaluées et des justifications insuffisantes de l'acceptabilité des estimations. Ces constats s'appliquent universellement aux jugements de dépréciation, quel que soit le secteur ou la juridiction.
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