Calculadora de Deterioro: Reino Unido | ciferi

Introducción

El Reino Unido aplica la NIA 36 (Deterioro del Valor de los Activos) conforme se ha adoptado en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las entidades que reportan bajo NIIF adoptada en el Reino Unido. Esto incluye todas las empresas cotizadas en la Bolsa de Valores de Londres y muchas empresas privadas grandes. La evaluación del deterioro requiere que compares el importe en libros de un activo con su importe recuperable, que es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y el valor en uso. Cuando el importe en libros excede el importe recuperable, debes reconocer una pérdida por deterioro.
La NIA 36 especifica que el importe recuperable debe ser calculado a nivel del activo individual o, cuando eso no sea practicable, a nivel de la unidad generadora de efectivo (UGE). Una UGE es el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo independientes. Muchas empresas del Reino Unido cometen errores al definir sus UGE: crean unidades demasiado amplias (evitando así que se identifique deterioro) o demasiado estrechas (generando un exceso de análisis innecesario). El Consejo de Normas Contables del Reino Unido (FRC, por sus siglas en inglés) ha identificado consistentemente la identificación y evaluación del deterioro como un área donde los auditores no aplican suficiente escrutinio.

Contexto regulatorio

El FRC ha incluido el deterioro de activos como un foco recurrente en su Revisión Anual de Reportes Corporativos y en sus revisiones temáticas. La Revisión Anual 2022/23 del FRC identificó el deterioro como una de las principales áreas que requerían mejora en los estados financieros NIIF. Los hallazgos específicos incluyen: análisis de valor en uso inadecuados (en particular, proyecciones de flujos de efectivo futuro que carecían de base realista), insuficiente documentación del cálculo del deterioro, y falta de evaluación de si las suposiciones principal (como la tasa de crecimiento terminal o la tasa de descuento) eran razonables dado el contexto económico.
La revisión temática del FRC sobre la NIA 36 (publicada en su informe de vigilancia de 2023) enfatizó que las entidades deben documentar la metodología utilizada para calcular el valor en uso, incluidas las suposiciones sobre proyecciones de flujos de efectivo, períodos de proyección, tasas de crecimiento y tasas de descuento. El FRC encontró que muchas entidades del Reino Unido no proporcionaban información suficiente sobre la sensibilidad de las suposiciones principal del modelo, lo que dificultaba que los auditores evaluaran si el deterioro reconocido era apropiado.

Guía práctica

Los profesionales del Reino Unido deben prestar atención particular a varios aspectos técnicos de la NIA 36:
Definición de unidades generadoras de efectivo (UGE): La NIA 36.6 define una UGE como el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo de forma independiente de otros activos o grupos de activos. La definición correcta es necesario. Una entidad con múltiples ubicaciones geográficas podría identificar una UGE por ubicación, por línea de producto, o por línea de negocio, según la evidencia de que las entradas de efectivo sean independientes. El FRC ha encontrado que muchas entidades exageran el nivel de agregación, lo que resulta en que no se identifique deterioro en componentes individuales que sí la han sufrido.
Cálculo del valor en uso: La NIA 36.19 requiere que el valor en uso refleje los flujos de efectivo que la entidad espera obtener del activo o la UGE. Estos flujos deben proyectarse durante un período razonable basado en el historial de la entidad y las condiciones del mercado. El FRC ha identificado que muchas entidades usan proyecciones de flujos de efectivo que no están respaldadas por evidencia o que incorporan supuestos de crecimiento que no son coherentes con el desempeño histórico de la entidad. El período de proyección típicamente no debe exceder cinco años, excepto en circunstancias justificadas.
Tasa de descuento: La NIA 36.55 requiere que la tasa de descuento refleje la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos del activo. La tasa de descuento no incluye el riesgo de inflación que ya está incorporado en los flujos de efectivo. El FRC ha encontrado que algunos auditores usan tasas de descuento que no reflejan apropiadamente los riesgos específicos del activo o que no están bien documentadas.
Crecimiento terminal: Si las proyecciones se extienden más allá del período explícito, la entidad debe estimar una tasa de crecimiento terminal. La NIA 36.B14 establece que esta tasa no debe exceder la tasa media de crecimiento a largo plazo para el mercado o la industria en la que opera la UGE. Una tasa de crecimiento terminal excesiva es uno de los errores más frecuentes identificados por el FRC.

Expectativas de auditoría

Los hallazgos de inspección del FRC sobre deterioro en auditorías del Reino Unido incluyen:
Los auditores deben probar una muestra de elementos en el cálculo del deterioro frente a los registros subyacentes: proyecciones de flujos de efectivo respaldadas por presupuestos aprobados por la administración, tasas de descuento verificadas frente a métricas publicadas de costo de capital, e identificación de unidades generadoras de efectivo verificada frente a cómo la entidad gestiona internamente el negocio. El FRC espera que los auditores evalúen si la administración ha identificado todas las UGE que podrían estar deterioradas, no solamente aquellas que fueron explícitamente incluidas en un análisis formal de deterioro.

• Falta de prueba de si las proyecciones de flujos de efectivo utilizadas para calcular el valor en uso eran razonables y estaban respaldadas por evidencia (historiales de desempeño, condiciones de mercado).
• Aceptación por parte de los auditores de las tasas de descuento sin verificarlas frente a métricas de mercado o benchmarks de industria.
• Documentación insuficiente de por qué no se reconoció un deterioro, incluso cuando los márgenes de la entidad se habían comprimido de forma notable.
• Prueba insuficiente de la completitud del análisis de deterioro (algunos auditores enfocaron sus procedimientos en activos de alto valor pero no evaluaron si otras unidades generadoras de efectivo también podrían estar deterioradas).
• Falta de consideración de los cambios en las circunstancias económicas o de la industria que podrían haber hecho que un análisis de deterioro previo fuera ya no válido al cierre del período.

Características específicas del país

El contexto fiscal del Reino Unido afecta a la evaluación del deterioro. El impuesto sobre sociedades del Reino Unido se sitúa en el 25% para empresas con ganancias superiores a £250,000 (desde abril de 2023). Esta tasa se usa en los análisis de flujos de efectivo para determinar los flujos de efectivo disponibles para los accionistas cuando se calcula el valor en uso. Las empresas que esperan que sus ganancias estén por debajo de £50,000 cuando se realice una reversión del deterioro deberían usar una tasa de impuesto más baja (19%), aunque la mayoría de las entidades con activos significativos usan el 25%.
Los sistemas de capital allowances del Reino Unido (asignaciones de capital) pueden afectar a los flujos de efectivo proyectados cuando estos se calculan sobre una base después de impuestos. El FRC ha identificado casos en los que las entidades ignoraron el impacto de los cambios en la legislación de capital allowances en los flujos de efectivo futuros que proyectaban.

Ejemplo práctico

Consideremos Manufacturera Británica S.A., una entidad ficticia del Reino Unido que produce componentes de automoción con instalaciones en Liverpool y Birmingham. A 31 de diciembre de 2024, la entidad reportaba una cartera de maquinaria con importe en libros de £4,200,000 distribuido en dos unidades generadoras de efectivo: la división de componentes estándar (£2,600,000) y la división de componentes especializados (£1,600,000).
Durante 2024, la división de componentes especializados experimentó una caída del 18% en los ingresos debido a una contracción en su principal mercado de clientes. Los márgenes operativos cayeron del 12% al 7%. La administración proyectó que el deterioro macroeconómico continuaría, con una recuperación gradual esperada en 2026 en adelante.
Paso 1: Identificación de la UGE
La administración identificó dos unidades generadoras de efectivo distintas porque cada división opera con una base de clientes separada y gestiona sus activos fijos de forma independiente. Los registros contables y los presupuestos se mantienen por división.
Paso 2: Cálculo del valor en uso para la división de componentes especializados
La administración proyectó los siguientes flujos de efectivo operativos (después de impuestos a una tasa del 25%):
La tasa de descuento del 9% se basó en un análisis del costo de capital de la entidad que consideraba el costo de la deuda después de impuestos (4%) y el costo del capital (11%), ponderados según la estructura de capital de la entidad. El auditor verificó esta tasa frente a benchmarks publicados de industria, que se situaban en el rango de 8% a 11% para empresas de manufactura de tamaño similar.
Paso 3: Cálculo del valor recuperable
El valor razonable menos los costos de venta (estimado de ofertas de terceros) era £1,380,000. El valor en uso, calculado descontando los flujos proyectados a una tasa del 9%, era £1,520,000. El importe recuperable es el mayor de los dos: £1,520,000.
Paso 4: Evaluación del deterioro
El importe en libros de la división de componentes especializados (£1,600,000) excede el importe recuperable (£1,520,000). Se reconoce una pérdida por deterioro de £80,000.
El auditor verificó que las proyecciones de flujos de efectivo fuera utilizadas fueron coherentes con el presupuesto aprobado por la junta directiva y que reflejaban las condiciones del mercado previstas. El auditor también realizó un análisis de sensibilidad: si la tasa de descuento aumentaba al 10%, el valor en uso se reduciría a £1,410,000, lo que requeriría una pérdida por deterioro de £190,000. Este análisis de sensibilidad se incluyó en la documentación de auditoría.

• 2025: £180,000 (basado en recuperación proyectada del 4% en ingresos)
• 2026: £240,000 (recuperación del 8%)
• 2027: £310,000 (recuperación del 11%)
• 2028: £380,000 (crecimiento del 8%)
• 2029: £410,000 (crecimiento del 7%)
• Período terminal (crecimiento del 2%): £418,000 en 2030, capitalizado a una tasa de descuento del 9%