ECLカルキュレーター：イギリス | ciferi

概要

イギリスはISFR 9金融商品の採択を、EU指令に基づき実施している。2018年1月1日以降の会計年度に適用される。ブレグジット後、イギリス承認委員会（UKEB）がISFR基準のイギリスでの使用承認の責務を負う。イギリスで採択されたISFR 9は、IASB発行版と同一であり、第5.5節の予想信用損失減損モデルを含む。
金融報告評議会（FRC）は、ECL測定および開示に関する実務的な期待を形成するテーマティック・レビューおよび指導を発行している。イギリス企業は、企業法2006年の報告要件とISFR 9を並行して遵守する必要があり、さらに税務控除可能性に関するHMRC指導が複雑性を加える。FRC研究所は、イギリス上場企業間のECL開示の質を検討するレポートを公表し、実務改善の余地がある領域を特定している。

イギリス固有の考慮事項

イギリス企業がISFR 9下でECLを報告する際には、以下を重点的に検討する必要がある。

分布可能利益との相互作用

ISFR 9 ECLの請求は損益計算書を通過し、実現利益を削減する。これは企業法2006年に基づく分布可能留保に直接影響する。

法人税の取扱い

HMRC（女王陛下歳入庁）は、CTA 2009貸付関係および派生商品契約に関する規定の条件を満たす範囲で、ISFR 9 ECL引当金を法人税から控除可能と扱う。特定の引当金は一般的に控除可能だが、統計モデルに基づく集団引当金はさらに精査される可能性がある。

規制監督

中央銀行の慎重規制当局（PRA）は、銀行および建設組合に対し、ECL方法論が堅牢で適切に統治され、独立的な検証を受けていることを確保するよう求めている監督書簡を発行している。非金融企業については、FRCはECL開示がストラテジック・レポートの信用リスク説明およびISFR 7下のリスク管理開示と一貫していることを期待する。

FRC期待事項

ECL測定不確実性の開示

FRCは、マクロ経済シナリオ加重および不履行確率推定の主要仮定の変化がECL残高に与える影響を示す定量的感度分析の提供を期待する。FRCは複数の上場企業に対し、可能な結果の範囲および最大の推定不確実性を動かす仮定の改善された開示を求める通知を送付している。一般的またはボイラープレートの開示は不十分と見なされる。

SICR（信用リスク著増）閾値

重要な信用リスク著増の定義と段階化基準の定義がFRCの継続的な注視領域である。FRCは、段階化基準が企業固有の信用リスク環境に適応していることを求める独立的な評価を監査人が行うことを期待する。

経営層オーバーレイ（ポストモデル調整）

FRCはポストモデル調整が明確に開示され、定量化された影響、説明された根拠、およびデモンストレーションされたガバナンス枠組みを伴うことを強調する。COVID-19またはエネルギー価格急騰などの経済ショックへの対応で導入されたオーバーレイは定期的に見直され、根拠となるリスクがモデルパラメータで捕捉される場合は解除されるべき。ECL監査委員会が重要なオーバーレイの承認および継続的な監視を監督することを期待する。

マクロ経済指標

イギリス企業のECL計算において、以下のマクロ経済指標の参照が標準的である。

イングランド銀行基準金利

主要な参照金利であり、全セクターの借入費用、不履行率、およびECLに適用される割引率に影響を及ぼす。

イギリス失業率

国家統計局（ONS）により発行される。消費者およびSME信用悪化の先行指標であり、売上債権不履行率と直接的に相関する。

イギリスGDP成長予測

イングランド銀行金融政策レポートより。base、上振れ、下振れECLシナリオの加重に用いられるマクロ経済成長軌跡。

イギリス倒産統計

倒産サービス庁より。四半期ごとの企業倒産データが対応会社の不履行リスク動向の直接的証拠を提供する。

CBI産業動向調査

イギリス産業連盟による。セクター固有の企業信頼度および受注簿データが、産業セグメント別のECL推定調整に有用。

簡易手法の適用

売上債権への適用

ISFR 9.5.5.15下で売上債権に対する簡易手法を適用する企業にとって、過去損失率に基づき前向き情報で調整した引当マトリックスが最も一般的な方法論である。
過去の損失データは内部与信管理記録から源泉され、顧客種別、地域、業界セクター、および経過日数括弧でセグメント化すべき。前向き調整は以下を参照する。
マクロ経済指標と予想不履行率との結合を示す文書化が、モデルパフォーマンスの過去テストに支持される。

• イングランド銀行基準金利
• イギリスGDP成長予測
• 国家統計局（ONS）失業予測
• イギリス産業連盟（CBI）などの機関からのセクター固有指標
• ブレグジット後の貿易動態（EU対応会社への越境売上債権に影響する関税遅延および為替変動を含む）