移転価格ツール: ヘルスケア | ciferi

医療セクターにおける移転価格分析

医療機関の投資所得をどのように分析すべきか。投資所得は平均投資資産額と市場全体の利回りと相関していなければならない。固定利付資産からの収益は利回り曲線を反映し、株式投資からの収益は市場パフォーマンスを反映する必要がある。その他包括利益で認識される未実現利得・損失は、ポートフォリオの資産配分に関連した市場動向と整合していなければならない。
医療セクターは規制環境が厳格であり、跨境取引の移転価格設定には特別な注意が必要である。日本国内でも、医療法人や医療機関の関連者間取引は、国税庁による監視の対象となっている。

医療機関の移転価格設定の特徴

医療セクターの関連者間取引には、次のようなパターンがある。
医療用医薬品・医療機器の販売: 関連する医療機関への医薬品・医療機器の供給は、市場価格（病院卸売価格）を参考に設定される。独立企業間価格（CUP）法が適用可能な場合が多い。
医療サービス提供料金: 医療グループ内での診療支援サービス、管理サービスの提供に関わる料金は、原価加算法またはコスト・プラス法で設定される。
医療投資ファンドからの配当金: 医療関連企業が投資ファンドを通じて利益を得る場合、その利回りは市場利回りと比較可能でなければならない。

日本における医療セクターの監視

国税庁は、特に大規模医療グループおよび医療関連企業の跨国間取引に注目している。移転価格文書（ローカルファイル）の作成と保存は義務である。医療機関であっても、売上高が一定規模以上の場合は、移転価格ドキュメンテーション要件に従わなければならない。

医療機関向けの移転価格ツール

このツールは、医療セクター固有の移転価格分析に対応している。次のような取引タイプをサポートする。
医療用医薬品・医療機器の関連者間売却: 医療グループ内での部品・医薬品の供給取引。試験対象企業は通常、販売企業となる。優先方法はCUP法またはコスト・プラス法。
医療サービス提供: 診療支援、管理支援、研究開発サービスなどのグループ内サービス提供。原価加算法またはネット・マージン法が該当。
医療投資からの利息・配当金: 関連企業への融資、投資からの利益。市場利率および市場利回りと比較可能であることが必須。

典型的な移転価格範囲

医療セクターの利益水準指標（PLI）の典型的なレンジは以下の通りである。
医療用医薬品・医療機器の販売ビジネス: 粗利益率 15–35%
医療サービス提供: 営業利益率 5–15%
医療投資ファンド: 配当利回り 3–8%（市場況による）
これらは市場全体および同業他社のデータに基づく。個別案件では、機能、資産、リスク負担の相違に応じた調整が必要である。

OECD 移転価格ガイドラインの医療セクターへの適用

OECD移転価格ガイドライン（2022年版）は、医療セクターに対して一般的なガイドラインを適用するとしている。医療機関であっても、関連者間取引の価格は独立企業間価格原則に従わなければならない。
医療セクター固有のガイダンスは限定的であるため、医療関連企業は：

• 機能・資産・リスク負担に基づいて試験対象企業を特定する
• 信頼性のある比較企業データを確保する
• 文書化を早期から実施する（税務調査時ではなく、申告時点で完成させる）

医療セクター向け移転価格文書作成のポイント

医療関連企業が移転価格文書（ローカルファイル）を作成する際には、次の要素が重要である。
ビジネス機能の詳細な記述: 医療機関が実施する診療、管理、研究開発機能を具体的に記載する。診療科目ごとに異なる機能があるならば、それを明記する。
比較企業データの質: データベース（Amadeus、Orbis、BureauvanDijk）から医療関連企業の財務データを抽出する。医療機関の非営利性、運営形態（医療法人・株式会社の区別）に応じた調整が必要。
利益指標の選定根拠: なぜその利益指標（売上高利益率、営業利益率、ROA等）を選んだのか、その根拠を明記する。医療機関特有の会計慣行を考慮した説明が求められる。
合理的価格設定の記録: 実際に価格設定した時点での経営判断、市場調査、比較企業データを保存する。事後的な書き換えは許されない。

事例: 日本の医療グループにおける医薬品供給取引

株式会社大阪メディカル（大阪市）は、グループ傘下の医療機関7か所に医薬品を供給している。大阪メディカルは国内大手医薬品卸売企業との契約により、医薬品を仕入れ、傘下医療機関に販売している。
取引内容: 医薬品の関連者間供給
試験対象企業: 株式会社大阪メディカル（供給側）
選択方法: CUP法（医薬品の市場価格が公開されているため）
利益指標: 粗利益率（売上原価に対する粗利益）
比較企業データ: Amadeusから抽出した日本の医薬品卸売企業10社
|企業名|粗利益率|
|---|---|
|東京医薬メディカル|18.2%|
|関西薬品サプライ|19.1%|
|九州ヘルスケア流通|17.8%|
|中国地方医療物流|20.3%|
|北陸メディカルディストリビューション|19.6%|
|東海医薬卸売|18.9%|
|京都メディカルサプライ|21.1%|
|札幌ヘルスケアロジスティクス|17.5%|
|福岡医療機器卸売|19.8%|
|神戸医薬ディストリビューター|20.5%|
分析結果: 比較企業の第1四分位数は18.5%、中央値は19.8%、第3四分位数は20.4%である。株式会社大阪メディカルの粗利益率19.2%は四分位範囲内に含まれるため、独立企業間価格と評価される。
実装上の留意点: 医薬品の実際の出荷数量と価格設定の時期を記録すること。毎月の販売実績と請求額の突合を行い、価格設定のズレが生じないよう管理する。
結論: 株式会社大阪メディカルの医薬品供給価格は独立企業間価格の基準を満たしている。本分析に基づき、現在の価格設定を継続する。

日本の医療セクター移転価格監視の動向

国税庁と国際税務課は、医療セクターの跨境取引に対する監視を強化している。特に注目される領域は以下の通りである。
医療投資ファンドの利益配分: 日本国内の医療関連企業が海外の医療投資ファンドに投資し、配当・利息を受け取る場合、その利回りが市場利回りと乖離していないかを確認する。
医療コンサルティング・管理サービス料: 海外の医療コンサルティング企業から医療機関が受ける管理支援サービスの対価が、市場価格と乖離していないか。
医療機器・医薬品のグループ内転売: 医療関連企業が海外から医療機器・医薬品を輸入し、グループ内医療機関に供給する場合、その利益率が適切か。
移転価格文書の未作成または不十分な作成は、税務調査時に追徴税額のほか、加算税（35%～40%）が課せられるリスクがある。早期の対応が肝要である。