Herramienta de Precios de Transferencia: Sector Salud | ciferi

Descripción general

La herramienta de precios de transferencia para el sector salud está configurada para auditar transacciones relacionadas comunes en grupos de empresas sanitarias: servicios de gestión compartida entre entidades hospitalarias, compras centralizadas de medicamentos y dispositivos médicos, servicios de facturación y procesamiento de datos, y licencias de tecnología médica entre filiales. El sector salud presenta dificultades específicos de benchmarking porque muchas transacciones no tienen equivalentes en el mercado abierto. los hospitales privados, las farmacias, y los proveedores de servicios de diagnóstico operan bajo modelos de negocio parcialmente regulados que no permiten comparables comerciales puros.

Marco regulatorio en Argentina

Argentina requiere documentación de precios de transferencia para todas las transacciones entre partes vinculadas. La base legal es la Ley de Impuesto a las Ganancias (Decreto Reglamentario 660/98 y sus modificaciones). El Artículo 16 del Decreto Reglamentario establece el principio de "precio que hubiese mediado entre partes independientes": el equivalente argentino del principio de independencia de la OCDE.
La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) es la autoridad fiscal principal. La AFIP publicó su Resolución General 2460 (vigente 2011, con actualizaciones posteriores) que detalla los requisitos de documentación de precios de transferencia. Aunque la norma es anterior a las recomendaciones de la OCDE 2022, la AFIP en la práctica acepta estudios que sigan las Guías de Precios de Transferencia de la OCDE (2022), siempre que se justifique el método seleccionado y se proporcionen comparables confiables.
La CNV (Comisión Nacional de Valores) supervisa a las entidades sanitarias cotizadas en bolsa. Para grupos con operaciones transfronterizas, la documentación debe estar disponible dentro de 30 días de una solicitud formal de la AFIP.

Métodos de precios de transferencia aplicables al sector salud

Método del Margen Neto Transaccional (TNMM)

El TNMM es el método predominante para benchmarking de servicios compartidos y gestión hospitalaria en grupos multinacionales de salud. Se compara el margen de ganancia neta de la entidad bajo prueba (generalmente el hospital o el centro de servicios compartidos que proporciona servicios a un precio controlado) con el margen de entidades independientes comparables.
Para hospitales privados que proporcionan servicios de facturación o gestión administrativa a filiales o sucursales, el indicador de nivel de ganancia (PLI) típicamente es el margen de ganancia operativa (ganancia operativa dividida por ingresos), o el margen de ganancia neta (ganancia neta dividida por ingresos). Los márgenes arm's length para centros de servicios compartidos en salud oscilan entre 5% y 12% dependiendo de la complejidad de los servicios, la tecnología subyacente, y el nivel de riesgo asumido.

Método de Precio Comparable No Controlado (CUP)

El CUP es aplicable para compras centralizadas de medicamentos genéricos, suministros médicos estándar, y servicios de laboratorio que tienen precios de mercado observable. Cuando el grupo vende los mismos medicamentos o dispositivos a entidades internas y a terceros, el precio de terceros proporciona el CUP.
Para medicamentos de marca donde el precio mayorista está regulado o es de conocimiento público, el CUP es generalmente el enfoque preferido. aunque en Argentina, donde el precio de medicamentos está parcialmente regulado por el gobierno, el auditor debe documentar si el precio controlado es arm's length o si debe utilizarse un comparador internacional.

Método de Costo Más (Cost Plus)

El método de Costo Más se aplica a servicios de gestión, outsourcing de facturación, y servicios de información médica donde la entidad bajo prueba realiza funciones rutinarias que no generan valor agregado significativo. Un margen de ganancia bruta de 8% a 15% sobre costos totales es típico para proveedores de servicios administrativos en el sector sanitario argentino.

Rango de PLI típico para el sector salud

| Tipo de transacción | Método preferido | PLI | Rango arm's length típico |
|---|---|---|---|
| Servicios de gestión administrativa entre hospitales relacionados | TNMM | Margen operativo | 6–12% |
| Compra centralizada de medicamentos genéricos | CUP | Precio unitario | Precio de mercado observable |
| Servicios de procesamiento de datos y facturación | Cost Plus | Margen sobre costos | 8–15% |
| Licencia de software médico entre filiales | TNMM o Costo Plus | Margen operativo o margen sobre costos | 5–10% o 10–20% |
| Servicios de gestión de clínicas privadas | TNMM | Margen operativo | 8–14% |
| Servicios laboratoriales a centros de diagnóstico relacionados | CUP o TNMM | Precio por prueba o margen operativo | Precio observable o 5–10% |

Ejemplo trabajado: Centro de servicios compartidos de salud: TNMM con margen operativo

Entidad bajo análisis: Instituto Médico Integral S.A., Mendoza (Argentina). Centro de servicios compartidos que proporciona facturación, gestión de recursos humanos, y apoyo administrativo a tres clínicas privadas relacionadas en Argentina. El Instituto cobra a cada clínica una tarifa mensual por servicios administrativos prorrateada según el número de camas.
Funciones, activos y riesgos:
Financieros de la entidad bajo prueba (año fiscal 2023):
Benchmarking: Se recopilaron 10 centros de servicios compartidos independientes que operan en Argentina y en economías comparables (Chile, Uruguay):
Rango intercuartílico (IQR): Q1 = 7,6% / Q3 = 10,9% / Mediana = 8,9%
Análisis: El margen operativo del Instituto Médico Integral (25%) está considerablemente por encima del rango arm's length de 7,6% a 10,9%. Esto sugiere que el Instituto cobra tarifas que no son arm's length a sus filiales.
(Nota de documentación: Los precios de servicios administrativos en Argentina están menos regulados que en economías desarrolladas, lo que explica una variabilidad más alta en los comparadores. El Instituto debe ajustar sus tarifas a un nivel dentro del IQR. recomendado: entre 8,4% y 10,2% del margen operativo.)
Conclusión: Se requiere un ajuste de precios de transferencia. El Instituto Médico Integral debe aumentar el volumen de servicios facturados o reducir las tarifas de manera que su margen operativo caiga dentro del rango de 7,6% a 10,9%. El ajuste debe documentarse en correspondencia con las clínicas filiales y reflejarse en los estados financieros del ejercicio siguiente.

• Funciones: procesamiento de facturas de pacientes, gestión de nómina, administración de proveedores, soporte de TI básico
• Activos: sistemas de software estándar (no propietarios), personal administrativo, oficinas en Mendoza
• Riesgos: riesgo de crédito bajo (clientes internos solventes), riesgo operativo bajo (servicios estandarizados)
• Ingresos por servicios: $4.800.000
• Costos de personal: $2.160.000
• Costos de sistemas y operativos: $960.000
• Gastos generales: $480.000
• Ganancia operativa: $1.200.000
• Margen operativo observado: 25%
• Comparador 1 (Centro de Servicios Mendoza): 6,2%
• Comparador 2 (Admin Services Buenos Aires): 7,1%
• Comparador 3 (Shared Services Córdoba): 7,8%
• Comparador 4 (Facility Management SA): 8,4%
• Comparador 5 (Corporate Services Argentina): 8,9%
• Comparador 6 (Business Process Outsourcing): 9,5%
• Comparador 7 (Administrative Solutions La Plata): 10,2%
• Comparador 8 (Operations Support SA): 10,8%
• Comparador 9 (Management Services Rosario): 11,3%
• Comparador 10 (Professional Services Network): 12,1%