Organigramme IFRS 15 : Édition Royaume-Uni | ciferi

À propos de cette variante

Cette version de l'organigramme IFRS 15 est destinée aux professionnels de l'audit intervenant au Royaume-Uni. Elle reflète l'adoption par le Royaume-Uni de la norme IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers, applicable aux exercices commençant à partir du 1er janvier 2018.
Le Royaume-Uni applique IFRS 15 de façon substantiellement identique à la version émise par l'IASB. Après le départ de l'Union européenne, le UK Endorsement Board (UKEB) assume la responsabilité d'approuver les normes IFRS pour utilisation au Royaume-Uni. Il n'existe pas de modifications ou de dérogations au modèle en cinq étapes de reconnaissance du chiffre d'affaires.
Les sociétés cotées et les entités cotées sur l'AIM qui préparent des états financiers consolidés doivent appliquer IFRS 15 au Royaume-Uni. Les sociétés privées peuvent choisir entre IFRS et la FRS 102 (Financial Reporting Standard applicable au Royaume-Uni et en Irlande).

Adoption d'IFRS 15 au Royaume-Uni

IFRS 15 est obligatoire pour les entités du Royaume-Uni qui préparent des états financiers consolidés selon les normes IFRS, notamment les sociétés cotées sur des marchés réglementés comme le London Stock Exchange. L'UKEB a approuvé IFRS 15 sans modifications, ce qui signifie que la norme appliquée au Royaume-Uni est identique à la version émise par l'IASB.
Les sociétés privées du Royaume-Uni qui ne choisissent pas d'appliquer IFRS peuvent comptabiliser sous le régime de la FRS 102, où la reconnaissance du chiffre d'affaires est régie par la Section 23 Revenue. La FRS 102 Section 23 est plus simple qu'IFRS 15. Elle repose sur les principes de l'ancienne norme IAS 18 et utilise un modèle de transfert des risques et avantages plutôt que l'approche du transfert de contrôle prévue par IFRS 15.
Pour les groupes ayant à la fois des entités cotées et des entités privées, la mère applique IFRS 15 dans les états financiers consolidés, tandis que les filiales peuvent utiliser la FRS 102 dans leurs comptes individuels, ce qui crée un besoin d'ajustements de consolidation quand les deux cadres produisent des résultats de reconnaissance différents.

Attentes de surveillance du FRC

Le Financial Reporting Council a fait de la reconnaissance du chiffre d'affaires selon IFRS 15 un axe permanent de supervision depuis l'entrée en vigueur de la norme. L'équipe Corporate Reporting Review (CRR) du FRC a écrit à de nombreuses sociétés pour contester l'adéquation de leurs informations à fournir relatives à IFRS 15. Les domaines contestés portent particulièrement sur l'identification des obligations de prestation dans les arrangements groupés, l'allocation du prix de transaction aux biens et services distincts, et le moment de la reconnaissance du chiffre d'affaires pour les transferts sur la durée par rapport aux transferts à un moment donné.
En 2019, le FRC a publié un examen thématique sur la mise en œuvre d'IFRS 15. Cet examen a évalué la qualité des informations de première application de la norme parmi un échantillon d'entités cotées au Royaume-Uni et a identifié des lacunes généralisées dans la granularité et la spécificité des descriptions de politique comptable de chiffre d'affaires.

Principales conclusions de l'examen thématique du FRC

De nombreuses entités ont fourni des descriptions génériques de leurs politiques de reconnaissance du chiffre d'affaires qui n'expliquaient pas comment le modèle en cinq étapes s'appliquait à leurs contrats et activités commerciales spécifiques.
Les informations sur les jugements significatifs, notamment autour de l'identification des obligations de prestation et la détermination du prix de transaction pour la contrepartie variable, étaient souvent insuffisantes.
La ventilation du chiffre d'affaires requise par IFRS 15.114-115 ne fournissait pas toujours un aperçu pertinent de la nature, du montant, du calendrier et de l'incertitude des flux de chiffre d'affaires.
Les informations de transition manquaient de conciliation chiffrée entre les montants du solde au titre d'IAS 18 et d'IFRS 15, ce qui rendait difficile l'évaluation de l'impact de la norme pour les utilisateurs.

Constatations du FRC en matière de qualité d'audit

L'équipe Audit Quality Review (AQR) du FRC a régulièrement identifié la reconnaissance du chiffre d'affaires comme un domaine de risque significatif dans son cycle annuel d'inspection. Les constatations courantes incluent un défi insuffisant par l'auditeur de l'identification par la direction des obligations de prestation distinctes dans les arrangements multi-éléments, un test inadéquat des estimations de contrepartie variable (notamment les remises et les rabais quantitatifs), une évaluation limitée de la comptabilité des modifications de contrat, et l'absence d'évaluation de l'adéquation des méthodes d'apport ou de produit utilisées pour mesurer l'avancement dans la reconnaissance du chiffre d'affaires sur la durée.
L'AQR a souligné que les auditeurs doivent aller au-delà du test des contrôles et mettre en œuvre des procédures substantives qui traitent directement de l'application du modèle en cinq étapes d'IFRS 15.

Exigences de la Companies Act

Les sociétés du Royaume-Uni doivent aussi se conformer aux exigences de la Companies Act 2006 qui affectent la présentation et les informations relatives au chiffre d'affaires. Le rapport de gestion stratégique doit fournir une examen fidèle de l'activité de l'entité, y compris les indicateurs clés de performance qui font souvent référence à des mesures de chiffre d'affaires.
La Companies (Miscellaneous Reporting) Regulations 2018 a ajouté les exigences de communication au titre de l'article 172, qui peuvent référencer les considérations liées au chiffre d'affaires relatives aux parties prenantes. Les administrateurs doivent s'assurer que les politiques de reconnaissance du chiffre d'affaires sont compatibles avec l'exigence de présentation fidèle et sont adéquatement expliquées dans les notes afférentes aux états financiers.

Considérations sectorielles pour l'économie britannique

L'économie britannique est fortement concentrée dans les services financiers, la technologie, la construction, la défense et les services professionnels. Chaque secteur présente des enjeux distincts pour l'application d'IFRS 15.
Pour les sociétés de construction britanniques, le moment de la reconnaissance du chiffre d'affaires selon le modèle sur la durée et l'estimation de la contrepartie variable dans les contrats à prix coûtant plus un pourcentage exigent une application prudente des paragraphes 35-37 et 50-59 d'IFRS 15.
Les sociétés de technologie et de logiciels font face à une complexité dans l'identification des obligations de prestation distinctes au sein des arrangements SaaS groupés et pour déterminer si les licences de logiciels confèrent un droit d'accès ou un droit d'utilisation.
Les entrepreneurs en défense traitant avec le Ministry of Defence doivent évaluer si les contrats à long terme contiennent une ou plusieurs obligations de prestation et comment comptabiliser les modifications de contrat réalisées par le biais de bons de modification.

Arborescence décisionnelle IFRS 15 : Les cinq étapes

Étape 1 : Identifier le contrat (IFRS 15.9–21)

Évaluez si un contrat avec un client existe en examinez cinq critères. Évaluez aussi si des contrats doivent être combinés et si des modifications ont eu lieu.
Critères du contrat (IFRS 15.9)
Approche réalisée et engagement des parties : Les deux parties ont-elles approuvé le contrat et s'engagent-elles à exécuter leurs obligations respectives ? L'approbation peut être écrite, orale ou implicite selon les pratiques commerciales coutumières. L'engagement signifie que les parties ont l'intention d'exercer leurs droits respectifs.
Identification des droits : L'entité peut-elle identifier les droits de chaque partie concernant les biens ou services à transférer ? Le contrat doit établir des droits exécutoires pour chaque partie.
Conditions de paiement : L'entité peut-elle identifier les conditions de paiement pour les biens ou services à transférer ? Les conditions incluent le montant, le moment et la forme de la contrepartie.
Substance commerciale : Le contrat a-t-il une substance commerciale, c'est-à-dire que le risque, le moment ou le montant des flux de trésorerie futurs de l'entité devraient-ils changer en raison du contrat ? La plupart des transactions commerciales conclues à titre onéreux ont une substance commerciale.
Recouvrement probable de la contrepartie : Est-il probable que l'entité recouvrera la contrepartie à laquelle elle a droit en échange des biens ou services qui seront transférés au client ? Évaluez la capacité et l'intention de payer du client.
Combinaison de contrats (IFRS 15.17)
Des contrats négociés comme un ensemble ont-ils un objectif commercial unique ? Considérez si les contrats ont été négociés ensemble avec une tarification liée, des livraisons interdépendantes ou un objectif commercial partagé.
La contrepartie d'un contrat dépend-elle du prix ou de la performance d'un autre contrat ? Si le prix ou les conditions de paiement d'un contrat dépendent de la performance d'un autre, cela indique que les contrats doivent être combinés.
Les biens ou services promis dans les contrats constituent-ils une seule obligation de prestation ? Si les biens ou services sur plusieurs contrats forment un ensemble intégré, ils doivent être combinés.
Modification de contrat (IFRS 15.18–21)
La modification du contrat ajoute-t-elle des biens ou services distincts à la portée du contrat ? Évaluez si les biens ou services supplémentaires promis dans la modification sont distincts selon les critères du paragraphe 27 d'IFRS 15.
L'augmentation de prix du contrat reflète-t-elle les prix de vente autonomes des biens ou services supplémentaires ? Comparez l'augmentation aux prix de vente autonomes des biens ou services supplémentaires.
Les biens ou services restants du contrat modifié sont-ils distincts de ceux déjà transférés avant la modification ? Si les biens ou services restants sont distincts, comptabilisez la modification de façon prospective.

Étape 2 : Identifier les obligations de prestation (IFRS 15.22–30)

Pour chaque bien ou service promis, évaluez si cela représente une obligation de prestation distincte en testant la distinction. Évaluez aussi le critère de la série.
Critique du bien ou du service (IFRS 15.27, 15.28)
Le bien ou le service est-il capable d'être distinct, c'est-à-dire que le client peut-il en bénéficier seul ou conjointement avec d'autres ressources facilement disponibles ? Un bien ou un service est capable d'être distinct si le client peut l'utiliser, le consommer, le vendre ou en obtenir autrement des avantages économiques, soit seul, soit conjointement avec des ressources facilement disponibles de l'entité ou de tiers.
La promesse de transférer le bien ou le service est-elle séparable des autres promesses du contrat et donc distincte dans le contexte du contrat ? Les indicateurs que la promesse n'est PAS séparable incluent : l'entité fournit un service significatif d'intégration du bien ou du service avec d'autres biens ou services dans un ensemble combiné, le bien ou le service modifie ou personnalise significativement un autre bien ou un autre service promis, ou le bien ou le service est hautement interdépendant ou en corrélation avec d'autres biens ou services.
Critère de la série (IFRS 15.22(b))
Les biens ou services distincts dans la série sont-ils substantiellement les mêmes ? Le critère de la série s'applique quand une entité promet de transférer une série de biens ou de services distincts qui sont substantiellement les mêmes.
Les biens ou services distincts dans la série ont-ils le même schéma de transfert au client ? Le même schéma de transfert signifie que chaque bien ou service distinct dans la série répondrait au même critère de reconnaissance sur la durée et la même méthode serait utilisée pour mesurer l'avancement.

Étape 3 : Déterminer le prix de transaction (IFRS 15.47–72)

Déterminez le montant de la contrepartie que l'entité s'attend à être en droit de recevoir, en tenant compte de la contrepartie variable, d'un financement significatif, d'une contrepartie non monétaire et d'une contrepartie payable au client.
Contrepartie variable (IFRS 15.50–51)
Le contrat comprend-il une forme quelconque de contrepartie variable (remises, rabais, pénalités, primes de performance, concessions de prix, paiements d'incitation ou montants conditionnels) ? La contrepartie variable peut provenir de remises, de rabais, de remboursements, de crédits, de concessions de prix, d'incitations, de primes de performance, de pénalités ou de montants conditionnels.
Méthode d'estimation (IFRS 15.53)
Quelle méthode d'estimation prédit mieux le montant de la contrepartie que l'entité s'attend à être en droit de recevoir ?
La valeur attendue (montant pondéré par les probabilités) est plus prédictive quand il existe de nombreux résultats possibles, par exemple les rabais quantitatifs avec plusieurs seuils ou les grands portefeuilles de contrats similaires.
Le montant le plus probable (résultat unique le plus probable) est plus prédictif quand il existe un résultat simple et une clarté quant à la probabilité.
Contrainte de la contrepartie variable (IFRS 15.56–58)
Devez-vous réduire le montant estimé de la contrepartie variable parce qu'il est hautement probable qu'une révision substantielle du montant de la contrepartie variable reconnu surviendra ? La contrepartie variable est limitée au montant pour lequel il est hautement probable qu'il ne sera pas sujet à une révision substantielle. Ce test doit être réalisé à chaque date d'établissement de rapports financiers.
Composante de financement significative (IFRS 15.60–65)
Le contrat contient-il une composante de financement significative ? Si le client paye après la livraison du bien ou du service (délai de paiement prolongé) ou paye avant la livraison (acompte), cela peut représenter une composante de financement. Ajustez le prix de transaction pour tenir compte de la valeur temporelle de l'argent quand il existe une composante de financement significative.
Contrepartie non monétaire (IFRS 15.66–68)
L'entité reçoit-elle une contrepartie non monétaire (biens, services ou actifs autres que la monnaie) ? Évaluez le montant de la contrepartie en mesurant la juste valeur de la contrepartie non monétaire à la date du contrat.
Contrepartie payable au client (IFRS 15.69–71)
L'entité paie-t-elle ou payera-t-elle la contrepartie au client (par exemple, remises de prix futurs, paiements au client, ou achat de biens ou services au client) ? Réduisez le prix de transaction du montant de la contrepartie payable.

Étape 4 : Affecter le prix de transaction aux obligations de prestation (IFRS 15.73–86)

Affectez le prix de transaction aux obligations de prestation en fonction des prix de vente autonomes relatifs.
Prix de vente autonome (IFRS 15.76–78)
Quel est le prix auquel une entité vendrait seule un bien ou un service promis à un client ? Le prix de vente autonome est le prix auquel un bien ou un service aurait été vendu, soit à titre indépendant soit avec d'autres biens ou services.
Utilisez un prix de vente observable quand une entité vend le bien ou le service seul ou avec d'autres biens ou services distinctes.
Estimez le prix de vente autonome quand il n'y a pas de prix observable observable, en utilisant une approche fondée sur les coûts plus une majoration (coût du bien plus majoration) ou une approche de réduction du prix (prix du contrat global moins la contrepartie pour les autres biens ou services distinctes).
Allocation ajustée (IFRS 15.79–86)
Une réduction ou une augmentation du prix de transaction doit-elle être affectée à une ou à plusieurs obligations de prestation ? Une réduction du prix (remise) doit être affectée entièrement à une ou plusieurs obligations spécifiées si l'entité vend normalement le bien ou le service à titre indépendant à ce montant réduit ou si le client achète ce bien ou service parce qu'une exigence du contrat entraîne un coût supplémentaire.
Une augmentation du prix (prix supérieur à la normale) doit être affectée proportionnellement aux prix de vente autonomes de toutes les obligations de prestation sauf si elle doit être affectée entièrement à une ou plusieurs obligations de prestation spécifiées (basées sur le même critère que pour les réductions).

Étape 5 : Reconnaître le chiffre d'affaires quand (ou à mesure que) l'entité satisfait chaque obligation de prestation (IFRS 15.31–45)

Reconnaître le chiffre d'affaires quand l'obligation de prestation est satisfaite en transférant le bien ou le service promis au client.
Transfert de contrôle (IFRS 15.38)
L'obligation de prestation est-elle satisfaite en transférant un bien ou un service à un moment donné ou sur la durée ?
Un bien ou un service est transféré à un moment donné quand le client en acquiert le contrôle. Le contrôle est acquis quand le client a la capacité d'orienter l'utilisation du bien ou du service et d'obtenir substantiellement tous les avantages restants.
Un bien ou un service est transféré sur la durée quand l'entité satisfait une obligation de prestation en transférant le contrôle de manière progressive tout au long de la période du contrat.
Moment donné (IFRS 15.38)
Le client acquiert-il le contrôle du bien ou du service promis à un moment donné ? Évaluez si l'une des cinq circonstances énumérées au paragraphe 38(c) d'IFRS 15 s'applique.
Reconnaissance sur la durée (IFRS 15.35–37)
L'entité satisfait-elle l'obligation de prestation progressivement au fil du temps parce que le client reçoit et consomme simultanément les avantages à mesure que l'entité exécute, l'entité crée un actif que le client contrôle ou l'entité n'a pas d'utilisation alternative du bien ou du service et a le droit d'être payée pour les travaux réalisés à ce jour ? Si l'une de ces conditions est remplie, reconnaître le chiffre d'affaires au fil du temps.
Mesure de l'avancement (IFRS 15.39–42)
Comment l'entité mesure-t-elle l'avancement dans la satisfaction d'une obligation de prestation satisfaite au fil du temps ?
Utilisez une méthode d'apport (input method) basée sur les efforts ou les ressources consommées (heures de travail, heures de machine, matériaux consommés, coûts engagés).
Utilisez une méthode de produit (output method) basée sur la livraison de biens ou sur l'achèvement des activités (unités produites ou livrées, miles parcourus, jours d'un contrat).
Estimez les résultats sous la forme d'un pourcentage de performance achevée à la date du rapport dans le but de mesurer l'avancement du satisfaction de l'obligation.

Questions fréquentes

IFRS 15 adoptée au Royaume-Uni est-elle différente d'IFRS 15 émise par l'IASB ?
Non, IFRS 15 adoptée au Royaume-Uni est substantiellement identique à la norme émise par l'IASB. Le UK Endorsement Board a approuvé IFRS 15 sans modification après le Brexit. Tous les amendements ultérieurs et les clarifications de l'IASB relatifs à IFRS 15 ont été approuvés pour utilisation au Royaume-Uni en parallèle. Il n'existe pas de dérogations, d'ajouts ou de différences d'interprétation spécifiques au Royaume-Uni concernant le modèle en cinq étapes de reconnaissance du chiffre d'affaires.
Qu'a trouvé l'examen thématique du FRC de 2019 sur IFRS 15 ?
Le FRC a constaté que de nombreuses entités cotées au Royaume-Uni fournissaient des descriptions génériques et passe-partout de leurs politiques de reconnaissance du chiffre d'affaires plutôt que des explications spécifiques à l'entité sur la façon dont le modèle en cinq étapes s'appliquait à leurs contrats. Les lacunes courantes incluaient une information insuffisante sur les jugements significatifs dans l'identification des obligations de prestation, une ventilation inadéquate du chiffre d'affaires, une explication insuffisante des méthodes d'estimation de la contrepartie variable et une divulgation limitée de l'impact de la transition.
Quand une société du Royaume-Uni doit-elle appliquer IFRS 15 au lieu de la FRS 102 ?
IFRS 15 est obligatoire pour les entités du Royaume-Uni ayant des titres admis à la négociation sur un marché réglementé (notamment le London Stock Exchange Main Market) dans leurs états financiers consolidés. Les sociétés cotées sur l'AIM appliquent aussi généralement IFRS. Les sociétés privées peuvent choisir la FRS 102 Section 23 pour la reconnaissance du chiffre d'affaires. Les groupes ayant des mères cotées appliquent IFRS 15 au niveau consolidé tandis que les filiales peuvent utiliser la FRS 102 dans les comptes individuels.
Comment le FRC s'attend-il à ce que les entités communiquent sur la contrepartie variable ?
Le FRC s'attend à ce que les entités décrivent la nature et le type de contrepartie variable dans leurs contrats (rabais quantitatifs, primes de performance, pénalités, droits de rétractation), expliquent la méthodologie d'estimation (valeur attendue ou montant le plus probable) et divulguent le montant du chiffre d'affaires limité selon IFRS 15.56-58. Les déclarations génériques selon lesquelles la contrepartie variable est estimée sont insuffisantes ; le FRC exige une quantification et une explication de l'évaluation de la contrainte.
Quels sont les constatations de l'AQR du FRC relative à la qualité de l'audit d'IFRS 15 ?
L'AQR a constaté que les auditeurs ne remettent fréquemment pas en question de façon adéquate l'identification par la direction des obligations de prestation distinctes, ne testent pas indépendamment les prix de vente autonomes utilisés dans l'allocation du prix de transaction, acceptent les méthodes de reconnaissance sur la durée de la direction sans évaluer si les méthodes d'apport ou de produit reflètent fidèlement l'avancement et ne mettent pas en place suffisamment de tests de la comptabilité des modifications de contrat. L'AQR s'attend à ce que les auditeurs mettent en œuvre des procédures substantives traitant directement de chaque étape du modèle en cinq étapes pour les flux de chiffre d'affaires significatifs.
Comment IFRS 15 affecte-t-elle le chiffre d'affaires des contrats gouvernementaux britanniques ?
Les contrats gouvernementaux britanniques, notamment ceux avec le NHS, le Ministry of Defence et les autorités locales, incluent souvent des éléments de contrepartie variable tels que les objectifs de performance, les clauses de pénalité et les paiements aux étapes clés. L'entité doit déterminer si le chiffre d'affaires est reconnu au fil du temps selon IFRS 15.35 et sélectionner une mesure appropriée d'avancement. Les modifications de contrat par le biais de bons de modification sont courantes dans les contrats gouvernementaux et exigent une évaluation selon IFRS 15.18-21 pour déterminer si ce sont des contrats distincts, des modifications prospectives ou des ajustements de rattrapage cumulatifs.

Constatations d'inspection pertinentes

Les constatations du FRC AQR incluent un défi insuffisant de l'identification des obligations de prestation dans les arrangements multi-éléments, un test inadéquat des estimations de contrepartie variable et des évaluations de contrainte, une surveillance limitée des méthodes d'apport de reconnaissance sur la durée et un défaut d'évaluation de la comptabilité des modifications de contrat pour les contrats à long terme. L'examen thématique du FRC a identifié des lacunes généralisées dans la spécificité à l'entité et la granularité des divulgations de politique IFRS 15 parmi les entités cotées au Royaume-Uni.

Pays connexes

Explorez aussi les variantes pour d'autres juridictions : Irlande, Australie, Canada.
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