Diagramme de flux de reconnaissance de revenus : Édition Royaume-Uni | ciferi

Introduction

Le Royaume-Uni a adopté la norme IFRS 15 Produits des contrats avec les clients dans le cadre des normes comptables internationales adoptées au Royaume-Uni, applicable aux périodes annuelles commençant le 1er janvier 2018 ou après. Après le départ du Royaume-Uni de l'Union européenne, le UK Endorsement Board (UKEB) a assumé la responsabilité d'adopter les normes IFRS aux fins de leur utilisation au Royaume-Uni.
La norme IFRS 15 adoptée au Royaume-Uni est substantiellement identique à la version émise par l'IASB. Il n'existe aucune exception ou modification au modèle en cinq étapes de reconnaissance de revenus. Les entités cotées en bourse et les entités négociées sur l'AIM préparant des états financiers consolidés doivent appliquer l'IFRS 15 adoptée au Royaume-Uni. Les sociétés privées peuvent choisir entre l'IFRS et la FRS 102 (la norme comptable applicable au Royaume-Uni et à la République d'Irlande).

Le Financial Reporting Council et la surveillance de la reconnaissance de revenus

Le Financial Reporting Council a accordé une attention soutenue à la reconnaissance de revenus depuis l'entrée en vigueur d'IFRS 15. L'équipe Corporate Reporting Review (CRR) du FRC a adressé des correspondances à de nombreuses sociétés remettant en question l'adéquation de leurs informations à fournir relatives à l'IFRS 15. Les déficiences portaient principalement sur l'identification des obligations de performance dans les arrangements groupés, l'allocation du prix de la transaction aux biens et services distincts, et le moment de la reconnaissance des revenus pour les transferts dans le temps par rapport aux transferts à un moment donné.
Le FRC a publié un examen thématique sur l'application d'IFRS 15 en 2019. Cet examen a évalué la qualité des informations de première adoption parmi un échantillon d'entités cotées au Royaume-Uni. Les résultats ont révélé des lacunes généralisées dans la granularité et la spécificité propre à l'entité des descriptions de politiques comptables relatives aux revenus.

Résultats clés de l'examen thématique du FRC

• De nombreuses entités ont fourni des descriptions génériques de leurs politiques de reconnaissance de revenus sans expliquer comment le modèle en cinq étapes s'appliquait à leurs contrats spécifiques et activités commerciales.
• La divulgation des jugements importants, en particulier concernant l'identification des obligations de performance et la détermination du prix de la transaction pour les éléments variables, était souvent insuffisante.
• La ventilation des revenus exigée par les paragraphes 114-115 d'IFRS 15 n'a pas toujours fourni des informations significatives sur la nature, le montant, le moment et l'incertitude des flux de revenus.
• Les informations de transition ne contenaient pas de rapprochement quantifié entre les soldes de l'IAS 18 et d'IFRS 15, ce qui rendait difficile l'évaluation par les utilisateurs de l'impact de la norme.

Résultats d'inspection de l'Audit Quality Review du FRC

L'équipe Audit Quality Review (AQR) du FRC a régulièrement identifié la reconnaissance de revenus comme une zone de risque importante dans son cycle d'inspection annuel. Les résultats courants incluaient un défi insuffisant par les auditeurs de l'identification par la direction des obligations de performance distinctes dans les arrangements multi-éléments, des tests inadéquats des estimations de la contrepartie variable (remises, rabais de volume), une évaluation limitée de la comptabilité des modifications de contrats, et l'absence d'évaluation de l'adéquation des méthodes intrants ou extrants utilisées pour mesurer la progression pour la reconnaissance de revenus dans le temps.
Le FRC a souligné que les auditeurs doivent aller au-delà des tests des contrôles et effectuer des procédures substantives qui traitent directement l'application du modèle en cinq étapes d'IFRS 15.

FRS 102 Section 23 : Alternative pour les sociétés privées du Royaume-Uni

Les sociétés privées au Royaume-Uni qui ne choisissent pas d'appliquer l'IFRS peuvent déclarer selon la FRS 102, où la reconnaissance de revenus est régie par la Section 23 Produits. La Section 23 de la FRS 102 est plus simple qu'IFRS 15, basée sur les principes antérieurs de l'IAS 18, et utilise un modèle de transfert des risques et avantages plutôt que le modèle de transfert de contrôle d'IFRS 15.
Pour les groupes avec à la fois des entités cotées et des entités privées, la société mère applique l'IFRS 15 dans les états financiers consolidés tandis que les filiales peuvent utiliser la FRS 102 dans leurs comptes d'entité individuelle. Cela crée le besoin d'ajustements de consolidation lorsque les deux cadres produisent des résultats différents en matière de moment de reconnaissance des revenus.

Exigences du Companies Act

Les sociétés britanniques doivent également se conformer aux exigences du Companies Act 2006 qui affectent la présentation et la divulgation des revenus. Le rapport stratégique doit fournir un aperçu équitable de l'activité de l'entité, incluant les indicateurs clés de performance qui font souvent référence à des mesures de revenus.
Les règlements complémentaires de 2018 (Companies (Miscellaneous Reporting) Regulations 2018) ont ajouté des exigences de rapports de la section 172, qui peuvent faire référence à des considérations relatives aux revenus et aux parties prenantes. Les administrateurs doivent assurer que les politiques de reconnaissance de revenus sont cohérentes avec l'exigence d'image fidèle et sont adéquatement expliquées dans les notes aux états financiers.

Considérations par secteur d'activité dans l'économie britannique

L'économie britannique se concentre fortement dans les services financiers, la technologie, la construction, la défense aérienne et spatiale, et les services professionnels. Chaque secteur présente des défis distincts en matière d'IFRS 15.

Construction

Pour les sociétés de construction britanniques, le moment de la reconnaissance de revenus selon le modèle dans le temps et l'estimation de la contrepartie variable dans les contrats à coût cible exigent une application prudente des paragraphes 35-37 et 50-59 d'IFRS 15.

Technologie et logiciels

Les sociétés de technologie et de logiciels font face à une complexité dans l'identification des obligations de performance distinctes au sein des arrangements SaaS groupés et la détermination du fait que les licences de logiciels offrent un droit d'accès ou un droit d'utilisation.

Défense

Les entrepreneurs en défense traitant avec le ministère de la Défense doivent évaluer si les contrats à long terme contiennent une ou plusieurs obligations de performance et comment comptabiliser les modifications de contrats par le biais d'ordres de modification.

Questions fréquemment posées

L'IFRS 15 adoptée au Royaume-Uni diffère-t-elle d'IFRS 15 émise par l'IASB ?
Non. La norme IFRS 15 adoptée au Royaume-Uni est substantiellement identique à la norme émise par l'IASB. Le UK Endorsement Board a approuvé l'IFRS 15 sans modification après le Brexit. Tous les amendements et clarifications ultérieurs de l'IASB à l'IFRS 15 ont été approuvés aux fins de leur utilisation au Royaume-Uni en parallèle. Il n'existe aucune exception, addition ou différence d'interprétation spécifique au Royaume-Uni du modèle en cinq étapes de reconnaissance de revenus.
Que s'est-il trouvé dans l'examen thématique du FRC de 2019 sur l'IFRS 15 ?
Le FRC a constaté que de nombreuses entités cotées au Royaume-Uni ont fourni des informations génériques et standard sur leurs politiques de reconnaissance de revenus plutôt que des explications spécifiques à l'entité concernant la manière dont le modèle en cinq étapes s'appliquait à leurs contrats. Les lacunes courantes comprenaient une divulgation insuffisante des jugements importants dans l'identification des obligations de performance, une ventilation inadéquate des revenus, une explication insuffisante des méthodes d'estimation de la contrepartie variable, et des informations limitées sur l'impact de la transition.
Quand une société britannique doit-elle appliquer l'IFRS 15 au lieu de la FRS 102 ?
L'IFRS 15 est obligatoire pour les entités britanniques dont les valeurs mobilières sont admises à la négociation sur un marché réglementé (incluant le marché principal de la Bourse de Londres) dans leurs états financiers consolidés. Les sociétés négociées sur l'AIM appliquent également généralement l'IFRS. Les sociétés privées peuvent choisir la FRS 102 Section 23 pour la reconnaissance de revenus. Les groupes avec une société mère cotée appliquent l'IFRS 15 au niveau consolidé tandis que les filiales peuvent utiliser la FRS 102 dans les comptes d'entité individuelle.
Comment le FRC s'attend-il à ce que les entités divulguent la contrepartie variable ?
Le FRC s'attend à ce que les entités décrivent la nature et le type de contrepartie variable dans leurs contrats (remises de volume, primes de performance, pénalités, droits de retour), expliquent la méthodologie d'estimation (valeur attendue ou montant le plus probable), et divulguent le montant des revenus limités selon les paragraphes 56-58 d'IFRS 15. Les affirmations génériques selon lesquelles la contrepartie variable est estimée sont insuffisantes. Le FRC exige une quantification et une explication de l'évaluation de la limite.
Quels résultats relatifs à la qualité de l'audit liée à l'IFRS 15 l'AQR a-t-elle identifiés ?
Le FRC AQR a constaté que les auditeurs ne remettaient fréquemment pas adéquatement en question l'identification par la direction des obligations de performance distinctes, ne testaient pas indépendamment les prix de vente autonomes utilisés dans l'allocation du prix de la transaction, acceptaient les méthodes de reconnaissance dans le temps de la direction sans évaluer si les méthodes intrants ou extrants dépeignent fidèlement la progression, et n'effectuaient pas de tests suffisants de la comptabilité des modifications de contrats. Le FRC s'attend à ce que les auditeurs effectuent des procédures substantives traitant directement chaque étape du modèle en cinq étapes pour les flux de revenus importants.
Comment l'IFRS 15 affecte-t-elle les revenus provenant des contrats gouvernementaux britanniques ?
Les contrats gouvernementaux britanniques, y compris ceux avec le NHS, le ministère de la Défense et les autorités locales, incluent souvent des éléments de contrepartie variable tels que les objectifs de performance, les clauses de pénalité et les paiements d'étapes. L'entité doit déterminer si les revenus sont reconnus dans le temps selon le paragraphe 35 d'IFRS 15 et sélectionner une mesure appropriée de la progression. Les modifications de contrats par le biais d'ordres de modification sont courantes dans les contrats gouvernementaux et exigent une évaluation selon les paragraphes 18-21 d'IFRS 15 pour déterminer s'il s'agit de contrats séparés, de modifications prospectives ou d'ajustements rétroactifs cumulatifs.

Le modèle en cinq étapes : Aperçu

La reconnaissance de revenus selon l'IFRS 15 suit un modèle en cinq étapes :
Étape 1 : Identifier le contrat avec le client. Évaluer si un contrat existe et si les cinq critères du paragraphe 9 sont satisfaits : approbation et engagement, identification des droits et obligations, identification des conditions de paiement, substance commerciale, et probabilité de recouvrement de la contrepartie.
Étape 2 : Identifier les obligations de performance. Pour chaque bien ou service promis, déterminer s'il représente une obligation de performance distincte en testant la distinctibilité selon les paragraphes 27-29, ou s'il fait partie d'une série d'obligations selon le paragraphe 22.
Étape 3 : Déterminer le prix de la transaction. Calculer le montant de la contrepartie auquel l'entité s'attend à avoir droit, en considérant la contrepartie variable (paragraphes 50-58), le financement significatif (paragraphes 60-65), les contreparties en nature, et les contreparties versées au client.
Étape 4 : Affecter le prix de la transaction. Affecter le prix de la transaction à chaque obligation de performance distincte, généralement selon les prix de vente autonomes des biens ou services distincts.
Étape 5 : Reconnaître les revenus. Reconnaître les revenus quand (ou au fur et à mesure que) l'entité satisfait une obligation de performance en transférant un bien ou service promis au client (paragraphes 35-45).

Utilisation de cet outil

Cet outil de diagramme de flux interactif vous guide à travers les 62 nœuds de décision du modèle en cinq étapes d'IFRS 15. Répondez à chaque question en fonction des faits et circonstances de votre contrat. L'outil fournit des références précises aux paragraphes, une guidance contextuelle, et un rationnel pour chaque décision.
À chaque étape, documentez votre évaluation. Les notes que vous saisissez dans le diagramme de flux peuvent être exportées directement dans vos papiers de travail. Aucun login requis.

Domaines clés d'audit pour les contrats britanniques

Identification des obligations de performance distinctes

Les contrats regroupés sont courants dans l'économie britannique, en particulier dans la construction, la technologie et la défense. L'identification appropriée des obligations de performance distinctes selon le paragraphe 27 d'IFRS 15 est fondamentale. Le test de distinctibilité comporte deux volets : (a) le bien ou service est-il capable d'être distinct (le client peut-il en bénéficier indépendamment ou avec d'autres ressources facilement disponibles) ? et (b) la promesse de transfert est-elle séparément identifiable dans le contexte du contrat ?
Les auditeurs doivent challenger les hypothèses de la direction concernant la distinctibilité, particulièrement lorsque la direction intègre de manière significative plusieurs biens ou services ou que l'un modifie substantiellement un autre.

Estimation de la contrepartie variable

Les contrats britanniques incluent souvent des rabais de volume, des primes de performance, des clauses de pénalité, ou des droits de retour. Le paragraphe 53 d'IFRS 15 exige que l'entité choisisse entre la méthode de la valeur attendue (moyenne pondérée par les probabilités) et la méthode du montant le plus probable (le résultat unique le plus probable), selon celle qui mieux prédit la contrepartie à laquelle l'entité a droit.
Les auditeurs doivent évaluer la sélection de la méthode, vérifier les données sous-jacentes et les hypothèses, et évaluer si la contrainte du paragraphe 56 a été correctement appliquée. Le paragraphe 56 exige que les revenus variables soient limités au montant pour lequel il est hautement probable qu'une inversion de montant cumulatif ne se produira pas.

Reconnaissance dans le temps par rapport au moment donné

Les contrats de construction et de défense au Royaume-Uni impliquent souvent une reconnaissance des revenus dans le temps. Le paragraphe 35 d'IFRS 15 permet une reconnaissance dans le temps si l'une des trois conditions est satisfaite : (a) le client reçoit et consomme simultanément les avantages ; (b) la performance de l'entité crée un actif que le client contrôle à mesure que l'entité crée ; ou (c) l'entité a pas d'utilisation alternative pour l'actif créé et a un droit exécutoire à la contrepartie pour la performance exécutée.
Les auditeurs doivent évaluer si l'entité a correctement identifié les obligations de performance qui satisfont aux critères dans le temps, sélectionné une mesure de progression appropriée (méthode des intrants ou des extrants), et mesuré la progression de manière fiable.

Modifications de contrats

Les modifications de contrats (ajouts, changements de conditions) sont courantes, en particulier dans les contrats gouvernementaux et de défense. Le paragraphe 18 d'IFRS 15 exige que l'entité évalue si la modification est un contrat séparé, une modification prospective, ou un ajustement rétroactif cumulatif. Les critères dépendent de si la modification ajoute des biens ou services distincts à un prix qui reflète les prix de vente autonomes et si les biens ou services restants sont distincts des obligations précédemment satisfaites.
Les auditeurs doivent examiner les modifications de contrats identifiées et vérifier que le traitement comptable est approprié.

Ressources connexes

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• Toolkit de reconnaissance des risques de fraude ISA (Belgique) 240 : Évaluer le risque d'anomalies significatives résultant de la fraude dans la reconnaissance des revenus.
• Grille d'évaluation de la continuité d'exploitation ISA (Belgique) 570 : Documenter votre évaluation de la capacité de l'entité à poursuivre ses activités.
• Calculateur de matérialité ISA (Belgique) 320 : Définir et documenter les seuils de matérialité et les tolérances d'anomalies.

Étapes du diagramme de flux

Étape 1 : Identifier le contrat

Référence : Paragraphes 9-21 d'IFRS 15
Évaluer si un contrat avec un client existe en examinant cinq critères. Considérer également si les contrats doivent être groupés et si des modifications se sont produites.

Critères du contrat (Paragraphe 9 d'IFRS 15)

Les parties ont-elles approuvé le contrat et se sont-elles engagées à exécuter leurs obligations respectives ?
L'approbation peut être écrite, orale ou implicite par les pratiques commerciales habituelles. L'engagement signifie que les parties ont l'intention d'imposer le respect de leurs droits respectifs. Considérer l'existence d'un accord signé, d'un bon de commande ou d'un modèle établi de transactions qui établit l'approbation.
L'entité peut-elle identifier les droits de chaque partie concernant les biens ou services à transférer ?
Le contrat doit établir des droits exécutoires pour chaque partie. Cela inclut l'identification des biens ou services que l'entité transférera et ce à quoi le client est en droit de recevoir. Même si les conditions sont implicites ou établies par les pratiques commerciales habituelles, les droits doivent être identifiables.
L'entité peut-elle identifier les conditions de paiement des biens ou services à transférer ?
Les conditions de paiement incluent le montant, le moment et la forme de la contrepartie. Les conditions n'ont pas besoin d'être expressément énoncées si elles peuvent être déterminées à partir des pratiques commerciales habituelles ou des termes et conditions du contrat. Considérer les prix fixes, les éléments variables, les paiements d'étapes, et les conditions de crédit.
Le contrat a-t-il une substance commerciale, c'est-à-dire que le risque, le moment ou le montant des flux de trésorerie futurs de l'entité s'attend-il à changer en raison du contrat ?
Un contrat a une substance commerciale lorsqu'il s'attend à modifier les flux de trésorerie futurs de l'entité. Ce critère empêche les entités de reconnaître des revenus sur les échanges réciproques de biens ou de services de nature et de valeur similaires (par exemple, les transactions de troc entre les sociétés pétrolières pour satisfaire la demande dans différents emplacements). La plupart des transactions commerciales à titre onéreux ont une substance commerciale.
Est-il probable que l'entité recouvre la contrepartie à laquelle elle a droit en échange des biens ou services qui seront transférés au client ?
Évaluer la capacité et l'intention du client à payer. Considérer l'antécédent de crédit du client, sa condition financière, les garanties collatérales ou les cautionnements, et l'expérience passée de l'entité avec des classes similaires de clients. « Probable » signifie plus probable que non selon l'IFRS. Si l'entité offre une concession de prix, évaluer le recouvrement sur le montant réduit (prévu), et non sur le prix contractuel déclaré (Paragraphe 9.A1 d'IFRS 15).

Groupement de contrats (Paragraphe 17 d'IFRS 15)

Les contrats ont-ils été négociés dans le cadre d'un groupe avec un objectif commercial unique ?
Considérer si les contrats ont été négociés ensemble avec une tarification liée, des obligations de livraison interdépendantes, ou un objectif commercial commun. Les contrats négociés dans le cadre d'un groupe impliquent souvent des concessions dans un contrat liées économiquement aux conditions d'un autre.
La contrepartie à verser selon un contrat dépend-elle du prix ou de la performance de l'autre contrat ?
Si les conditions de tarification ou de paiement d'un contrat sont conditionnelles à la performance ou aux résultats d'un autre contrat, cela indique que les contrats doivent être groupés. Par exemple, une remise dans un contrat qui est conditionnelle au client conclure un contrat séparé.
Les biens ou services promis dans les contrats constituent-ils une obligation de performance unique ?
Si les biens ou services dans les contrats multiples forment un ensemble livrable intégré, ils doivent être groupés. Ceci est évalué en utilisant les mêmes critères de distinctibilité appliqués à l'Étape 2 (Paragraphe 27 d'IFRS 15).

Modification de contrat (Paragraphes 18-21 d'IFRS 15)

La modification de contrat ajoute-t-elle des biens ou services distincts à la portée du contrat ?
Évaluer si les biens ou services supplémentaires promis dans la modification sont distincts selon les critères du paragraphe 27 d'IFRS 15 : le client peut-il en bénéficier seul ou avec d'autres ressources facilement disponibles, et sont-ils séparément identifiables des promesses de contrat originales ?
L'augmentation du prix du contrat reflète-t-elle les prix de vente autonomes des biens ou services supplémentaires (ajustés pour les circonstances du contrat) ?
Comparer l'augmentation du prix aux prix de vente autonomes des biens ou services supplémentaires. Une augmentation appropriée n'a pas besoin d'être exactement égale à la PVA. des ajustements pour circonstances sont autorisés (par exemple, une remise que l'entité n'aurait pas accordée à un nouveau client parce qu'elle évite les coûts de vente).
Les biens ou services restants du contrat modifié sont-ils distincts de ceux déjà transférés avant la modification ?
Si les biens ou services restants sont distincts de ceux déjà transférés, comptabiliser la modification de manière prospective. comme si le contrat original avait été résilié et un nouveau contrat était créé pour les obligations de performance restantes. Si les biens ou services restants ne sont pas distincts (c'est-à-dire qu'ils font partie d'une obligation de performance unique qui est partiellement satisfaite), appliquer un ajustement rétroactif cumulatif (Paragraphe 21(b) d'IFRS 15).

Étape 2 : Identifier les obligations de performance

Référence : Paragraphes 22-30 d'IFRS 15
Pour chaque bien ou service promis, évaluer s'il représente une obligation de performance distincte en testant la distinctibilité. Évaluer également la série de provisions.

Distinctibilité (Paragraphes 27-29 d'IFRS 15)

Le bien ou service est-il capable d'être distinct : le client peut-il en bénéficier seul ou ensemble avec d'autres ressources facilement disponibles ?
Un bien ou service est capable d'être distinct si le client peut l'utiliser, le consommer, le vendre ou autrement obtenir des avantages économiques, soit seul, soit avec les ressources déjà obtenues de l'entité ou d'un tiers. Un bon indicateur est que l'entité vend régulièrement l'article séparément. Les « ressources facilement disponibles » incluent les biens ou services vendus séparément par l'entité ou un concurrent, ou les ressources que le client a déjà obtenues.
La promesse de transfert du bien ou du service est-elle séparément identifiable dans le contrat : c'est-à-dire distincte dans le contexte du contrat ?
Les indicateurs que la promesse n'est pas séparément identifiable (Paragraphe 29 d'IFRS 15) : (a) l'entité fournit un service important d'intégration du bien ou du service avec d'autres biens ou services dans un ensemble intégré ; (b) le bien ou le service modifie significativement ou personnalise un autre bien ou service promis ; (c) le bien ou le service est hautement interdépendant ou interrelié avec d'autres biens ou services, ce qui signifie que chacun est significativement affecté par les autres. Par exemple, l'installation de logiciels qui change fondamentalement les fonctionnalités du logiciel peut ne pas être séparément identifiable.

Provision de série (Paragraphe 22 d'IFRS 15)

Les biens ou services distincts dans la série sont-ils substantiellement identiques ?
La provision de série s'applique lorsqu'une entité promet de transférer une série de biens ou services distincts qui sont substantiellement identiques, par exemple, les services de nettoyage quotidiens, les services de traitement des transactions mensuels, ou les livraisons récurrentes identiques. « Substantiellement identiques » signifie que la nature des biens ou services est cohérente au cours de la série.
Les biens ou services distincts dans la série ont-ils le même modèle de transfert au client ?
Le même modèle de transfert signifie que chaque bien ou service distinct dans la série satisfait le même critère de reconnaissance dans le temps (Paragraphe 35 d'IFRS 15) et que la même méthode serait utilisée pour mesurer la progression. Si les deux critères de « substantiellement identiques » et de « même modèle de transfert » sont satisfaits, la série est comptabilisée comme une obligation de performance unique.

Étape 3 : Déterminer le prix de la transaction

Référence : Paragraphes 47-72 d'IFRS 15
Déterminer le montant de la contrepartie auquel l'entité s'attend à avoir droit, en tenant compte de la contrepartie variable, du financement significatif, de la contrepartie en nature, et de la contrepartie versée au client.

Contrepartie variable (Paragraphes 50-58 d'IFRS 15)

Le contrat inclut-il une forme quelconque de contrepartie variable (par exemple, remises, rabais, pénalités, primes de performance, concessions de prix, paiements d'incitation ou montants conditionnels) ?
La contrepartie variable peut résulter de remises, de rabais, de remboursements, de crédits, de concessions de prix, d'incitations, de primes de performance, de pénalités ou de montants conditionnels. Considérer également si la contrepartie peut varier en raison des pratiques commerciales habituelles de l'entité. par exemple, si l'entité offre régulièrement des concessions de prix même quand ce n'est pas contractuellement requis (Paragraphe 52 d'IFRS 15).
Quelle méthode d'estimation mieux prédit le montant de la contrepartie auquel l'entité aura droit ?
La valeur attendue (montant pondéré par probabilité) est plus prédictive quand il y a de nombreux résultats possibles, par exemple, les rabais de volume avec plusieurs seuils ou les grands portefeuilles de contrats similaires. Le montant le plus probable (le résultat unique le plus probable) est plus prédictif quand il existe peu de résultats possibles.
L'entité doit réévaluer cette estimation à chaque date de rapport.
La contrepartie variable doit-elle être incluse dans le prix de la transaction ?
La contrepartie variable est incluse dans le prix de la transaction jusqu'à concurrence du montant pour lequel il est hautement probable qu'une inversion de montant cumulatif ne se produira pas (Paragraphes 56-58 d'IFRS 15). Cela s'appelle la « contrainte de revenus variables ». Une inversion cumulée signifie que le montant précédemment reconnu est ultérieurement réduit ou éliminé.
Les facteurs à considérer lors de l'évaluation de la limite incluent l'étendue de l'expérience passée avec un type similaire de contrat, la variabilité de la contrepartie, la longueur du délai avant la résolution de l'incertitude, et les antécédents de l'entité en matière de concessions de prix.

Financement significatif (Paragraphes 60-65 d'IFRS 15)

Le contrat contient-il un composant de financement significatif ?
Un composant de financement significatif existe quand il y a une différence importante entre le prix de la transaction et le prix en espèces équivalent de la promesse. Par exemple, si un client peut payer maintenant pour 100 000 EUR ou payer 120 000 EUR dans deux ans, il y a un composant de financement significatif.
Si un composant de financement significatif existe, l'entité doit ajuster le prix de la transaction pour les effets du financement en argent au fil du temps, en utilisant un taux d'escompte qui reflète les circonstances du crédit du client.

Étape 4 : Affecter le prix de la transaction

Référence : Paragraphes 73-90 d'IFRS 15
Affecter le prix de la transaction à chaque obligation de performance distincte.
L'allocation est généralement basée sur les prix de vente autonomes (PVA) des biens ou services distincts. La PVA est le prix auquel l'entité vendraient un bien ou un service promis à un client comparable en des circonstances comparables.
Si la PVA n'est pas observable, l'estimer en utilisant une méthode acceptable, comme le coût majoré ou l'approche par ajustement du marché.
Exercice pratique : Évaluation de la PVA pour une entité fictive
Considérer Constructions Bruxelloises S.A., un entrepreneur général situé à Bruxelles qui prend un contrat pour construire un immeuble de bureaux. Le contrat promet : (a) la construction de la structure ; (b) l'installation du système électrique ; et (c) la fourniture de services d'entretien pendant 3 ans.
Les trois obligations de performance sont distincts. Pour déterminer la PVA de chacun :
Constructions Bruxelloises enregistre le contrat comme trois obligations de performance, alloue le prix total du contrat (disons 2 350 000 EUR) en fonction des PVA respectives.

Étape 5 : Reconnaître les revenus

Référence : Paragraphes 35-45 d'IFRS 15
Reconnaître les revenus quand (ou au fur et à mesure que) l'entité satisfait une obligation de performance en transférant un bien ou un service promis au client.
Le bien ou service est considéré comme transféré lorsque le client obtient le contrôle. Le contrôle signifie que le client a la capacité à diriger l'utilisation du bien ou du service et à en obtenir substantiellement tous les avantages restants.

Reconnaissance à un moment donné (Paragraphe 38 d'IFRS 15)

La plupart des obligations de performance pour les biens sont satisfaites à un moment donné. Les indicateurs du moment du transfert de contrôle incluent :

Reconnaissance dans le temps (Paragraphe 35 d'IFRS 15)

Une obligation de performance pour un bien ou un service est satisfaite dans le temps si l'une des trois conditions suivantes est satisfaite :

Mesure de la progression (Paragraphes 39-45 d'IFRS 15)

Quand l'obligation de performance est satisfaite dans le temps, l'entité doit mesurer la progression et reconnaître les revenus au fur et à mesure.
Les méthodes acceptables pour mesurer la progression incluent :
L'entité doit choisir la méthode qui dépeigne fidèlement la performance.
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• Structure de construction : Constructions Bruxelloises vend régulièrement des services de construction à d'autres clients. La PVA observable est de 2 000 000 EUR.
• Installation électrique : L'entité n'a pas de transactions comparables. Le PVA est estimé en utilisant le coût majoré : le coût estimé de l'installation est de 150 000 EUR, la marge normale est de 30 %, donc la PVA est de 195 000 EUR.
• Services d'entretien : L'entité ne vend généralement pas les services d'entretien séparément. Estimer la PVA en utilisant l'approche par ajustement du marché. Les entreprises d'entretien comparables facturent 45 000 EUR par an. Sur 3 ans, la PVA est 135 000 EUR.
• L'entité a un droit à paiement actuellement applicable pour le bien.
• Le client a un intérêt juridique de propriété du bien.
• L'entité a transféré la possession physique du bien.
• Le bien est personnalisé ou adapté aux spécifications du client avant que le client puisse le retourner.
• Le client a assumé les risques et avantages de propriété du bien.
• Le client reçoit et consomme simultanément les avantages au fur et à mesure que l'entité se produit. Par exemple, un service de nettoyage où le client bénéficie immédiatement du nettoyage.
• La performance de l'entité crée un actif (ou améliore un actif existant) que le client contrôle à mesure que l'entité crée l'actif. Par exemple, un entrepreneur qui construit un immeuble où le propriétaire contrôle l'immeuble à mesure que la construction progresse.
• L'entité n'a pas d'utilisation alternative pour le bien ou le service créé par sa performance, ET l'entité a un droit exécutoire à la contrepartie pour la performance exécutée à ce jour, y compris le droit à une indemnité pour la performance partiellement exécutée. Par exemple, un contrat de fabrication sur commande spécialisée où le bien ne peut pas être vendu à quelqu'un d'autre.
• Méthode des intrants : mesurer les intrants (coûts engagés, heures travaillées, ressources consommées) comme pourcentage de l'intrant total attendu pour remplir l'obligation de performance. Cette approche est simple mais peut ne pas refléter fidèlement le progrès si les intrants ne correspondent pas à la progression vers l'achèvement.
• Méthode des extrants : mesurer les extrants (livres physiques, étapes atteintes, unités produites, devoirs achevés) comme pourcentage de l'extrant total attendu pour remplir l'obligation de performance. Cette approche peut être plus précise, mais peut être difficile à mesurer objectivement.

Études de cas : Application pratique pour les contrats britanniques

Cas 1 : Contrat de construction avec reconnaissance dans le temps

Entité : Groupe Liégeois Construction S.R.L., un entrepreneur basé à Liège
Contrat : Construire un complexe commercial pour un client dans le Royaume-Uni pour un prix de 5 000 000 EUR. Le contrat spécifie que le client peut ordonner des changements et que Groupe Liégeois a un droit au paiement pour la performance exécutée à ce jour, y compris les indemnités pour la performance partiellement exécutée.
Analyse :
Étape 1 : Identifier le contrat. Les cinq critères sont satisfaits : contrat écrit signé, droits identifiables (construction et paiement), conditions de paiement (5 000 000 EUR à la rédaction), substance commerciale (les flux de trésorerie changeront), et collectabilité probable (le client est une autorité locale établie).
Étape 2 : Identifier les obligations de performance. Il existe une obligation de performance unique : la construction du complexe. C'est un bien distinct que le client peut bénéficier, et il n'est pas intégré dans un arrangement groupé.
Étape 3 : Déterminer le prix de la transaction. Le prix est 5 000 000 EUR. Il n'y a pas de contrepartie variable, aucun financement significatif, et aucune contrepartie en nature.
Étape 4 : Affecter le prix. Le prix total est alloué à l'obligation de performance unique.
Étape 5 : Reconnaître les revenus. L'obligation de performance est satisfaite dans le temps car Groupe Liégeois n'a pas d'utilisation alternative pour le bâtiment et a un droit à la contrepartie pour la performance partiellement exécutée. Groupe Liégeois utilise la méthode des coûts (intrants) pour mesurer la progression : les revenus sont reconnus au fur et à mesure que les coûts de construction sont engagés en tant que pourcentage des coûts totaux prévus.
Documentation : Groupe Liégeois documente le contrat, le contrat lui-même, l'évaluation de la distinctibilité (conclusion : une obligation de performance), le calcul du prix de la transaction, et la sélection de la méthode de progression (coûts engagés). Au cours du projet, elle enregistre chaque mois les coûts engagés, recalcule le pourcentage de progression et reconnaît les revenus mensuels.

Cas 2 : Contrat de logiciel groupé avec variable

Entité : Commerce Wallon S.A., une petite entreprise de logiciels basée en Wallonie
Contrat : Vendre une licence de logiciel personnalisée, des services d'installation et de maintenance pendant 2 ans à un client britannique pour un prix total de 300 000 EUR. Le client peut retourner le logiciel dans les 30 jours pour un remboursement complet. Il n'existe actuellement aucune raison de s'attendre à une acceptation. Le contrat inclut également un rabais de performance : si le logiciel atteint certains repères de performance, le client reçoit une remise de 30 000 EUR.
Analyse :
Étape 1 : Identifier le contrat. Les cinq critères de contrat sont satisfaits, mais le droit de retour doit être considéré. Le client a un droit de retour pour remboursement complet. Cela affecte le montant des revenus initialement reconnus. Commerce Wallon ne reconnaît le revenu que si elle a raison de croire que le client acceptera le logiciel (paragraphe 9(e) d'IFRS 15, ajusté pour le droit de retour).
Étape 2 : Identifier les obligations de performance. Il existe trois obligations de performance distinctes :
Étape 3 : Déterminer le prix de la transaction. Considérer la contrepartie variable (rabais de performance) et le droit de retour.
Étape 4 : Affecter le prix. Commerce Wallon estime la PVA de chaque obligation de performance :
Étape 5 : Reconnaître les revenus.
Commerce Wallon devra réévaluer si les remboursements de droit de retour et le rabais de performance se produisent réellement, et ajuster les revenus reconnus en conséquence.
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• (a) Licence de logiciel (droit d'utilisation du logiciel personnalisé) : le client peut bénéficier du logiciel seul ou avec d'autres outils logiciels.
• (b) Services d'installation : l'installation ne modifie pas fondamentalement le logiciel. Elle est une tâche de mise en service ; le client pourrait même obtenir l'installation d'un tiers.
• (c) Services de maintenance pendant 2 ans : le client bénéficie du soutien continu séparé de la licence.
• Prix de contrat affiché : 300 000 EUR.
• Moins : remboursement de droit de retour attendu : Comment évaluer ce montant ? Commerce Wallon utilise la valeur attendue. Sur la base d'une expérience passée avec des logiciels similaires et des clients comparables, 90 % des clients acceptent le logiciel après la période de 30 jours. Le prix attendu après remboursement est 300 000 EUR × 90 % = 270 000 EUR.
• Moins : rabais de performance variable. Le rabais dépend de la performance du logiciel. Commerce Wallon estime qu'il existe une probabilité de 60 % que le logiciel atteigne les repères, donnant lieu au rabais complet de 30 000 EUR, et une probabilité de 40 % qu'il n'atteigne pas, donnant lieu à zéro rabais. La valeur attendue du rabais est 30 000 EUR × 60 % = 18 000 EUR. Commerce Wallon doit également évaluer la limite de revenus variables (paragraphes 56-58) : est-il hautement probable qu'il n'y ait pas d'inversion cumulée dans le rabais ? Sur la base de la clarté des repères de performance et de l'expérience passée, oui.
• Prix de transaction final = 270 000 EUR − 18 000 EUR = 252 000 EUR.
• Licence de logiciel personnalisé : 150 000 EUR (basée sur les tarifs de vente comparables).
• Installation : 30 000 EUR (basée sur le taux facturable horaire).
• Maintenance 2 ans : 60 000 EUR (basée sur les contrats de maintenance comparables).
• PVA total = 240 000 EUR.
• Allocation : 252 000 EUR × (150 000 / 240 000) = 157 500 EUR pour la licence.
• 252 000 EUR × (30 000 / 240 000) = 31 500 EUR pour l'installation.
• 252 000 EUR × (60 000 / 240 000) = 63 000 EUR pour la maintenance.
• Licence : reconnaissance à un moment donné quand le client reçoit et peut utiliser le logiciel (à la livraison, généralement 31 jours après la signature si aucun droit de retour n'a été exercé).
• Installation : reconnaissance à un moment donné quand les services d'installation sont terminés.
• Maintenance : reconnaissance dans le temps à mesure que chaque mois de service est fourni au cours de la période de 2 ans.

Considérations pratiques pour l'audit

Les auditeurs évaluant la reconnaissance des revenus selon l'IFRS 15 pour les entités britanniques doivent :

• Comprendre les termes du contrat. Lire l'intégralité du contrat, y compris les documents additionnels, les bons de commande, et les ordres de modification. Les déficiences courantes dans les termes du contrat (droits de retour non documentés, modifications orales) peuvent créer de l'incertitude sur l'existence du contrat et les obligations de performance.
• Évaluer l'identification des obligations de performance distinctes. Le test de distinctibilité à deux volets