كيف يعمل
يتطلب معيار المحاسبة الدولي 36.20 حساب القيمة القابلة للاسترجاع كلما ظهرت مؤشرات على انخفاض قيمة الأصل. هذه القيمة هي الأعلى من بين بديلين: القيمة قيد الاستخدام والقيمة العادلة مطروحاً منها تكاليف البيع.
القيمة قيد الاستخدام (معيار المحاسبة الدولي 36.30) تُحسب كالقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقع توليدها من استخدام الأصل المستمر وتصفيته في نهاية عمره الإنتاجي. تعكس هذه الطريقة كيف تخطط الإدارة فعلياً لاستخدام الأصل. تتطلب الفقرة 36.33 استخدام معدل خصم يعكس التقييمات الحالية للسوق بشأن القيمة الزمنية للنقود والمخاطر المحددة للأصل.
القيمة العادلة مطروحاً منها تكاليف البيع (معيار المحاسبة الدولي 36.27 و36.28) هي السعر الذي يمكن للشركة أن تحصل عليه من بيع الأصل في معاملة نظامية بين أطراف راغبة، مطروحاً منه التكاليف المباشرة القابلة للإسناد إلى التخلص من الأصل. تعكس هذه الطريقة ما قد يحصل عليه السوق فعلياً للأصل اليوم.
الفرق الحاسم: القيمة قيد الاستخدام تنظر للأمام (ماذا يولد هذا الأصل؟)، بينما القيمة العادلة مطروحاً منها التكاليف تنظر للسوق الحالي (ماذا يستطيع أحد أن يدفعه لهذا الأصل الآن؟). الأصل الذي يستخدمه المالك بكفاءة قد يكون قيمته قيد الاستخدام أعلى بكثير من قيمته في السوق المفتوحة.
الجدول المقارن
| البُعد | القيمة قيد الاستخدام | القيمة العادلة مطروحاً منها تكاليف البيع |
|---|---|---|
| ما يقيسه | التدفقات النقدية المتوقع توليدها من الاستخدام المستمر والتصفية النهائية | السعر الذي يمكن الحصول عليه في بيع السوق ناقص تكاليف البيع المباشرة |
| الأساس | خطط الإدارة الداخلية والافتراضات المتعلقة بالاستخدام المستقبلي | ملاحظات السوق والمعاملات القابلة للمقارنة |
| معدل الخصم | معدل يعكس المخاطر المحددة للأصل والشركة (عادة أعلى) | معدل يعكس معدل العائد المتوقع من السوق على استثمار مماثل (عادة أقل) |
| متى يتم استخدامها | عندما تخطط الشركة للاحتفاظ بالأصل والاستفادة منه لسنوات قادمة | عندما يكون هناك سوق نشطة أو معاملات مقارنة متاحة |
| الحساسية للافتراضات | حساسة جداً لتقديرات التدفقات النقدية والمعدل المستخدم | أقل حساسية إذا كانت أسعار السوق موثوقة |
متى يحدث الفرق في الممارسة العملية
ملكية آلات الإنتاج في منطقة صناعية متخصصة توضح الفرق بشدة. قد تكون قيمة الآلة قيد الاستخدام (التدفقات النقدية من المنتج الذي تصنعه) 8 ملايين يورو. لكن قيمتها في السوق المفتوحة قد تكون 3 ملايين يورو فقط، لأن عدداً محدوداً من المشترين في العالم يريدون هذه الآلة بالذات. الفرق ليس خطأ. إنه ينعكس في طريقتين محسوبتين بشكل صحيح.
المشكلة تحدث عندما يستخدم الممارس طريقة واحدة بشكل منهجي دون تقييم البديل. إذا كانت شركة تخطط فعلياً لبيع وحدة أعمال بعد سنة، فإن استخدام القيمة قيد الاستخدام (المستندة إلى تدفقات نقدية مدتها خمس سنوات) سيؤدي إلى استهلاك مبالغ فيه لأنه يتجاهل أن البيع الوشيك سيحدد القيمة الفعلية. معيار المحاسبة الدولي 36.23 يتطلب أن تأخذ الإدارة في الاعتبار خطط التخلص من الأصل في تقييم كليهما.
مثال عملي: شركة أوروبية للصناعات الكيماوية
العميل: شركة فارما الاتحاد ذ.م.م.، شركة تصنيع أدوية نمساوية، السنة المالية 2024، الإيرادات 167 مليون يورو.
تمتلك الشركة خط إنتاج متخصص بقيمة دفترية 42 مليون يورو. في سبتمبر 2024 أصدرت قوانين أوروبية جديدة تحد من استخدام مادة كيماوية رئيسية. الشركة تنوي الاستمرار في الإنتاج لكن بنسبة أقل كفاءة لمدة سنتين، ثم بيع الخط. يجب اختبار الانخفاض.
الخطوة 1: تقدير القيمة قيد الاستخدام
السنة الأولى بعد التعديل: تدفقات نقدية متوقعة 8 ملايين يورو
السنة الثانية: 7 ملايين يورو
قيمة التصفية في نهاية السنة الثانية: 6 ملايين يورو
معدل الخصم (حسب CAPM، محدد للشركة): 7.5٪
ملاحظة التوثيق: إرفاق حساب CAPM يوضح: معدل خالي من المخاطر 2٪، علاوة السوق 5٪، بيتا الشركة 1.1.
القيمة الحالية = 8 / 1.075 + 7 / 1.075² + 6 / 1.075² = 7.44 + 6.05 + 5.20 = 18.69 مليون يورو
ملاحظة التوثيق: جدول الخصم مرفق يوضح الحسابات السنة تلو الأخرى.
الخطوة 2: تقدير القيمة العادلة مطروحاً منها تكاليف البيع
البحث في السوق يجد خطوط إنتاج متشابهة جرى بيع اثنتين منها في السوق الثانوية خلال الأشهر الستة الأخيرة. متوسط سعر البيع: 5 ملايين يورو. تكاليف التفكيك والنقل والعمولات: 0.6 مليون يورو.
القيمة العادلة مطروحاً منها التكاليف = 5.0 - 0.6 = 4.4 مليون يورو
ملاحظة التوثيق: نسخ من قوائم المزاد الإلكترونية أو تقارير وسيط توضح أسعار السوق المقارنة.
الخطوة 3: تحديد القيمة القابلة للاسترجاع والتدهور
القيمة القابلة للاسترجاع = الأعلى من 18.69 و 4.4 = 18.69 مليون يورو
القيمة الدفترية: 42 مليون يورو
خسارة الانخفاض = 42 - 18.69 = 23.31 مليون يورو
ملاحظة التوثيق: إدخال خسارة الانخفاض بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.60. توثيق حركة الأصل في الملاحظة على الأصول الثابتة.
الخلاصة
طريقة القيمة قيد الاستخدام أنتجت رقماً أعلى بكثير من القيمة العادلة مطروحاً منها التكاليف لأن خطط الشركة تتضمن بقاء الأصل قيد الاستخدام لفترة إضافية قبل البيع. اختبار الانخفاض لم يكن يتطلب استخدام القيمة السوقية الأقل إذا كانت خطط الاستخدام المستمر تبرر التدفقات النقدية المتوقعة.
ما يخطئ فيه المراجعون والممارسون
- الخطأ الأول: استخدام معدل خصم واحد للجميع. معظم الملفات التي راجعتها الهيئات الرقابية الدولية تستخدم معدل خصم واحد للشركة لجميع الأصول والوحدات النقدية. معيار المحاسبة الدولي 36.33 يتطلب معدلاً يعكس "المخاطر المحددة للأصل." وحدة إنتاج في بلد جديد لها مخاطر مختلفة عن عمليات مستقرة في السوق الأساسية. التوثيق الذي يحدد CAPM ويُظهر حساب المعدل (بما فيه بيتا المحدد للأصل) يمنع هذا الخطأ.
- الخطأ الثاني: التدفقات النقدية المتفائلة بدون اختبار الحساسية. خطط الإدارة للتدفقات النقدية غالباً ما تتضمن افتراضات متفائلة. معيار المحاسبة الدولي 36.A20 و36.A21 يتطلب اختبار الحساسية: ماذا يحدث إذا كانت التدفقات النقدية 10٪ أقل؟ 20٪ أقل؟ إذا كان خط انخفاض بسيط (نقطة فاصلة صغيرة) يمكن أن يؤدي إلى خسارة انخفاض كبيرة، فإن الافتراضات الداخلية قد تكون مرتفعة جداً.
- الخطأ الثالث: عدم إعادة تقييم كلا الطريقتين في كل دورة. بعض الشركات تختار طريقة واحدة ("نحن نستخدم دائماً القيمة قيد الاستخدام") ولا تعيد النظر في ما إذا كانت الطريقة البديلة قد تكون أعلى. إذا تغيرت ظروف السوق بشكل ملحوظ، قد تصبح القيمة العادلة مطروحاً منها التكاليف الأعلى. معيار المحاسبة الدولي 36.20 يتطلب الحساب في كل مرة يوجد مؤشر على انخفاض.
- الخطأ الرابع: تضمين تدفقات نقدية من إعادة هيكلة غير ملتزم بها. معيار المحاسبة الدولي 36.44 يمنع تضمين التدفقات النقدية من إعادة هيكلة مستقبلية لم تلتزم بها المنشأة بعد. شركة كيماويات بولندية أدرجت وفورات €2.4 مليون سنوياً من إغلاق خط إنتاج مخطط له، لكن مجلس الإدارة لم يكن قد وافق رسمياً على الإغلاق بتاريخ الميزانية. إزالة هذه التدفقات خفضت القيمة قيد الاستخدام بمقدار €8 مليون وأوجبت الاعتراف بخسارة انخفاض.
المقارنة بين الطريقتين
| الجانب | نقطة الاختلاف |
|---|---|
| ما الذي تقيسه | القيمة قيد الاستخدام = مجموع التدفقات النقدية المستقبلية الخاصة بك. القيمة العادلة = ما يستطيع شخص آخر أن يدفعه. |
| من يحدد الرقم | القيمة قيد الاستخدام = إدارتك (خطط داخلية). القيمة العادلة = السوق (معاملات مقارنة). |
| متى تكون أعلى | القيمة قيد الاستخدام عادة ما تكون أعلى عندما تستخدم الشركة الأصل بكفاءة. القيمة العادلة أعلى عندما يكون السوق يقيّم الأصل أعلى مما تتوقعه الشركة. |
المصطلحات ذات الصلة
- الأصول القابلة للاسترجاع - الأساس الذي ينبني عليه اختبار الانخفاض. تساوي الأعلى من القيمة قيد الاستخدام والقيمة العادلة.
- خسارة الانخفاض - الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة القابلة للاسترجاع، المعترف بها في الأرباح والخسائر.
- معدل الخصم - معدل العائد المستخدم لحساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية.
- القيمة العادلة - السعر الذي سيُستلم لبيع أصل أو سيُدفع لتحويل التزام في معاملة نظامية بين أطراف السوق.
- الوحدة النقدية المولدة للنقد - مجموعة الأصول التي تولد تدفقات نقدية مستقلة في الغالب.
- مؤشرات الانخفاض - الأحداث والظروف التي تشير إلى ضرورة إجراء اختبار الانخفاض.
معيار المحاسبة الدولي 36: معلومات إضافية
يحكم هذا المدخل معيار المحاسبة الدولي 36 "الانخفاض في قيمة الأصول." الفقرات 36.20 و36.25 إلى 36.56 تحدد طلب حساب القيمة القابلة للاسترجاع وتطلب اختيار الطريقة الأعلى. ستجد قوالب اختبار الانخفاض الموثقة في ورقة عمل تقييم الأصول لدينا.
تسميات الواجهة
- labelToggleComparison: إظهار/إخفاء جدول المقارنة
- labelDefinitionCopy: نسخ التعريف
- labelRelatedTermsHeading: شروط ذات صلة
- labelGoBack: العودة إلى قائمة المسرد
- labelGlossarySearch: ابحث في المسرد
- labelPrintEntry: اطبع هذا المدخل