كيف يعمل
يتطلب معيار المحاسبة الدولي 36 تقييم كل أصل أو مجموعة أصول لتحديد ما إذا كانت هناك مؤشرات على انخفاض محتمل في القيمة. عند وجود مثل هذه المؤشرات، يُحسب المبلغ القابل للاسترجاع بمقارنة قيمتين:
السعر العادل مطروحاً منه تكاليف البيع هو ما يمكن للمنشأة أن تحصل عليه من بيع الأصل في صفقة نزيهة بين أطراف مطلعة. يتطلب الفقرة 36.27 استخدام أسعار السوق القابلة للرصد حيثما أمكن، أو نماذج تقييم إذا لم تكن أسعار السوق متاحة.
القيمة الاستخدامية هي القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من استخدام الأصل. تحسب بخصم تلك التدفقات بسعر يعكس المخاطر المحددة للأصل. الفقرة 36.30 توضح أن التدفقات النقدية يجب أن تكون متحفظة وأن سعر الخصم يجب أن يعكس التوقعات السوقية الحالية، وليس اجتهاد الإدارة الداخلي.
المبلغ القابل للاسترجاع هو أعلى هاتين القيمتين. إذا كانت القيمة الدفترية للأصل أعلى من هذا المبلغ، يجب الاعتراف بخسارة انخفاض القيمة بموجب الفقرة 36.59.
الخطأ الأكثر شيوعاً يكون في حساب القيمة الاستخدامية. يستخدم الممارسون توقعات التدفقات النقدية من خطط الإدارة الداخلية التفصيلية، لكن الفقرة 36.A5 تحدد أنه عند عدم توفر توقعات صريحة للفترة المتبقية من عمر الأصل الاقتصادي، يجب افتراض استقرار التدفقات. هذا يعني استخدام التدفقات الأخيرة المعروفة، وليس نموذجاً متصاعداً.
مثال عملي: شركة تطوير العقارات الوسطى
عميل: شركة النرجس للتطوير العقاري ذات المسؤولية المحدودة، مقرها برشلونة، إسبانيا. إيرادات السنة المالية 2024 حوالي 28 مليون يورو. تقرير وفقاً لـ IFRS.
تمتلك الشركة مجموعة أرضي عمارات سكنية بقيمة دفترية 16 مليون يورو. في منتصف 2024، أبطأ سوق الإسكان بشكل ملحوظ وانخفضت أسعار العقارات الجديدة بنسبة 12-15%. يشير هذا إلى مؤشرات انخفاض محتملة بموجب الفقرة 36.12.
الخطوة الأولى: حساب السعر العادل مطروحاً منه تكاليف البيع.
تحصل الشركة على تقييم مستقل للأرضي. السعر العادل الحالي 14.2 مليون يورو. تكاليف البيع المقدرة (الرسوم والضرائب والتكاليف القانونية) 3% أو 426 ألف يورو. السعر العادل مطروحاً منه تكاليف البيع = 14.2 مليون - 0.426 مليون = 13.774 مليون يورو. التوثيق: التقييم المستقل، والفاتورة من المقيّم، والحساب المكتوب في ملف المراجعة مع إشارة إلى الفقرة 36.27.
الخطوة الثانية: حساب القيمة الاستخدامية.
تخطط الشركة لبناء 120 وحدة سكنية على الأرضي على مدى 4 سنوات. التدفقات النقدية المتوقعة: السنة 1 (2.5 مليون يورو من مبيعات المرحلة الأولى)، السنة 2 (4.8 مليون يورو)، السنة 3 (5.2 مليون يورو)، السنة 4 (6.1 مليون يورو)، ثم 0 في السنة 5 (انتهاء المشروع). سعر الخصم 7.5% (يعكس مخاطر سوق العقارات الحالية). الحساب:
القيمة الحالية = 2.5 ÷ 1.075 + 4.8 ÷ 1.075² + 5.2 ÷ 1.075³ + 6.1 ÷ 1.075⁴
= 2.326 + 4.153 + 4.193 + 4.381
= 15.053 مليون يورو
التوثيق: خطة الإدارة المعتمدة، جدول التدفقات النقدية المفصل، حساب معدل الخصم (مع شرح تكلفة رأس المال المختار)، والقيمة الحالية المحسوبة باستخدام جداول أو نموذج جداول بيانات محفوظ في ملف المراجعة.
الخطوة الثالثة: تحديد المبلغ القابل للاسترجاع.
أعلى القيمتين: 13.774 مليون (السعر العادل مطروحاً منه التكاليف) و 15.053 مليون (القيمة الاستخدامية) = 15.053 مليون يورو.
الخطوة الرابعة: المقارنة مع القيمة الدفترية.
القيمة الدفترية 16 مليون > المبلغ القابل للاسترجاع 15.053 مليون.
خسارة الانخفاض المطلوبة: 16 - 15.053 = 0.947 مليون يورو.
التوثيق: القيد المحاسبي في دفتر اليومية، مذكرة توضح مصدر الخسارة (مؤشرات الفقرة 36.12)، والمراجعة المكتوبة لكل خطوة في حساب المبلغ القابل للاسترجاع.
الخلاصة: شركة النرجس للتطوير تعترف بخسارة انخفاض قيمة بقيمة 0.947 مليون يورو. القيمة الدفترية للأرضي تنخفض إلى 15.053 مليون يورو. هذا يعكس الوضع السوقي الحالي ويتوافق مع متطلبات الفقرة 36.59.
ما يخطئ فيه المراجعون والممارسون
- الملاحظة من التفتيش الدولي: البنك المركزي الهولندي (AFM) سجل في تقاريره أن معظم الملفات التي تحتوي على اختبارات الانخفاض فشلت في توثيق الافتراضات الأساسية للقيمة الاستخدامية بشكل كافٍ. على وجه التحديد، تفتقد الملفات إلى شرح واضح حول سبب اختيار معدل الخصم وكيفية عكسه للمخاطر المحددة للأصل بموجب الفقرة 36.A14.
- خطأ عملي شائع: الممارسون يستخدمون التدفقات النقدية من خطط الإدارة متعددة السنوات دون تطبيق الفقرة 36.A5 بشأن الفترات بعد فترة التنبؤ المفصلة. عندما تتوقف الخطة عند السنة 5، يجب افتراض استقرار التدفقات من السنة 5 فما بعده (تطبيق نسبة النمو 0-2% فقط)، وليس افتراض تدفقات متصاعدة متفائلة. عدم تطبيق هذا الحد يؤدي إلى قيمة استخدامية مرتفعة بشكل مصطنع.
- فجوة موثقة في الممارسة: تحليل الحساسية بموجب الفقرة 36.A4 موجود على الورق فقط في معظم الملفات. يجب أن يختبر تحليل الحساسية التأثير على خسارة الانخفاض (أو غيابها) عند تغيير الافتراضات الرئيسية (معدل الخصم بمقدار ±100 نقطة أساس، التدفقات النقدية بمقدار ±10%). معظم الملفات تحسب هامشاً وحيداً بدلاً من نطاق واقعي.
الفرق بين السعر العادل والقيمة الاستخدامية
| البعد | السعر العادل مطروحاً منه التكاليف | القيمة الاستخدامية |
|---|---|---|
| السعر المرجعي | سعر السوق الحالي (عرض شراء/بيع) | القيمة الاقتصادية للأصل لدى هذه المنشأة بالذات |
| من يحدده | المشترون والبائعون في السوق | الإدارة بناءً على الاستخدام المخطط |
| التكاليس | تشمل تكاليف البيع والخروج | لا تشمل أي تكاليف (توقعات صافية) |
| متى يكون أعلى | عندما يكون هناك طلب سوقي قوي | عندما تحقق المنشأة قيمة عالية من الاستخدام المستمر |
| الفقرات الحاكمة | معيار المحاسبة الدولي 36.27 إلى 36.28 | معيار المحاسبة الدولي 36.30 إلى 36.33 |
عند تقييم ما إذا كان الأصل قد تعرض لانخفاض، تستخدم كلا القيمتين. اختيار الأعلى يضمن أن الأصل لا ينخفض إلى ما دون قيمته الحقيقية في أي سيناريو معقول. السعر العادل يحمي من المبالغة في التقدير بناءً على استخدام متفائل جداً؛ القيمة الاستخدامية تعترف بأن الأصل قد يكون أكثر قيمة في يد هذه المنشأة من قيمته في السوق.
المصطلحات ذات الصلة
---
- القيمة الدفترية: القيمة المظهرة في الميزانية العمومية قبل أي انخفاض محتمل.
- معدل الخصم: سعر الفائدة المستخدم في تحويل التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمة حالية.
- مؤشرات الانخفاض: العوامل التي تجبر المنشأة على اختبار الانخفاض (تغيرات السوق، الأداء الضعيفة، التغييرات التنظيمية).
- التدفقات النقدية: المتوقعة من أداء الأصل أو المجموعة على مدى فترة استخدامه.
- معيار المحاسبة الدولي 36: المعيار الكامل لقياس الانخفاض والاعتراف به.
- خسارة الانخفاض: الفرق بين القيمة الدفترية والمبلغ القابل للاسترجاع عندما يكون الأول أعلى.