كيف يعمل

يتطلب معيار IFRS 13.82 تصنيف مدخلات القيمة العادلة إلى ثلاثة مستويات. المستوى الثاني يحتل المنطقة الوسطى. المستوى الأول يستخدم الأسعار المُقَوَّلة في أسواق نشطة للأصل نفسه. المستوى الثالث يستخدم مدخلات غير قابلة للملاحظة على الإطلاق (توقعات داخلية، توقعات إدارة).
المستوى الثاني يعتمد على مدخلات قابلة للملاحظة، لكنها تتعلق بأصول مختلفة أو بأسواق مختلفة. مثال حي: ترغب شركة في قياس قيمة عادلة لسند ائتمان خاص (ليس متداول في سوق نشط). المدخلات المتاحة: أسعار فائدة حكومية (مرئية، قابلة للملاحظة)، فروق ائتمانية لأصدار ائتمان مشابه لكن ليس متطابق (مرئية أيضاً). تأخذ الشركة السعر الحكومي، تضيف الفرق الائتماني المستخلص من سوق مشابهة، وتصل إلى تقدير معقول. هذا هو المستوى الثاني. المدخلات قابلة للملاحظة لكن تتطلب تكييف.
يتطلب معيار المراجعة 330.13 اختبار الأدلة على افتراضات القيمة العادلة. في سياق المستوى الثاني، يعني هذا التحقق من أن المدخلات المستخدمة قابلة للملاحظة فعلاً (يمكنك الحصول على السعر من مصدر خارجي) وأن التعديلات المطبقة على تلك المدخلات معقولة في السياق.

مثال عملي: شركة الهندسة المدنية الحديثة

عميل: شركة هندسة مدنية عاملة في المنطقة الجنوبية، رأس مال 500 مليون ريال سعودي، معايير IFRS.
الحالة: الشركة لديها سندات دين بقيمة 150 مليون ريال سعودي تم إصدارها بدون سعر متداول في بورصة نشطة. تحتاج لقياس القيمة العادلة في 31 ديسمبر.
الخطوة الأولى: تحديد المدخلات المتاحة
ملاحظة التوثيق: قوائم التحقق من بيانات Bloomberg والبنك المركزي محفوظة في الملف. تواريخ الاستخراج مسجلة.
الخطوة الثانية: حساب معدل الخصم
ملاحظة التوثيق: جدول حساب معدل الخصم يوضح كل إضافة ومصدرها. تقييمنا: الفرق الائتماني متوافق مع ملف المخاطر الفعلية للشركة.
الخطوة الثالثة: خصم التدفقات النقدية المتوقعة
ملاحظة التوثيق: جدول التدفقات النقدية المخصومة في ملف العمل. التحقق من: معقولية المعدل المطبق، مصدر أسعار الفائدة والفروق الائتمانية.
الخلاصة: الشركة قاست السند بـ 64.8 مليون ريال سعودي باستخدام مدخلات مستوى ثاني (أسعار حكومية + فروق ائتمانية قابلة للملاحظة من سوق مشابهة، لا تتعلق بالسند نفسه). الأدلة دعمت أن هذه المدخلات قابلة للملاحظة وأن التعديلات كانت معقولة.

  • سعر الفائدة الحكومية السعودية (الريال السعودي، استحقاق 5 سنوات): 4.2% (من بيانات البنك المركزي السعودي)
  • فرق الائتمان للشركات الهندسية متوسطة الحجم (من بيانات Bloomberg): 120 نقطة أساس
  • المعدل الأساسي: 4.2%
  • إضافة فرق الائتمان: 4.2% + 1.2% = 5.4%
  • التدفقات النقدية المتعاقد عليها: سنويات بقيمة 15 مليون ريال سعودي لمدة 5 سنوات
  • القيمة الحالية بمعدل 5.4%: 64.8 مليون ريال سعودي

ما الذي يخطئ فيه المراجعون والممارسون

  • غياب الأدلة على قابلية الملاحظة: تقر الشركة باستخدام مدخلات "مستوى ثاني" لكن لا تحفظ دليل على أن تلك المدخلات قابلة للملاحظة فعلاً. مثال: "استخدمنا فرق ائتماني قدره 150 نقطة أساس" دون تحديد مصدر ذلك الفرق. معيار IFRS 13.B5.2.21 يتطلب توثيق مصدر كل مدخل مرئي. عندما تفتش الهيئة، تسأل: من أين جاء هذا الرقم؟ إن لم تكن الإجابة "مصدر خارجي معروف"، فإنها ليست مستوى ثاني.
  • الخلط بين المستوى الثاني والمستوى الثالث: شركات كثيرة تعدل مدخلات المستوى الثاني بناء على "أحكام داخلية" تزعم أنها منطقية. مثال: "أخذنا فرق الائتمان من السوق، لكن خفضناه بنسبة 20% لأن عميلنا أفضل حالاً من المتوسط." هذا التعديل الإضافي يحول المدخل إلى مستوى ثالث. إذا كنت تعدل مدخل مستوى ثاني بحكم داخلي، أنت تنتقل إلى مستوى ثالث، والتصنيف نفسه يتغير. معيار IFRS 13.73 واضح: المستوى الثاني يتطلب مدخلات قابلة للملاحظة بدون أحكام إدارية إضافية.
  • الفشل في فحص المصادر الخارجية: عندما تقول الشركة "حصلنا على أسعار الفائدة من Bloomberg"، عليك التحقق من أن البيانات موجودة فعلاً، بالتاريخ الصحيح، والعملة الصحيحة. نشاهد ملفات مراجعة حيث تم قبول أسعار "من مصدر خارجي" دون تحميل الشاشة أو الحفظ. معيار المراجعة 330.13 يتطلب الحصول على أدلة خارجية. شاشة من Bloomberg أو موقع البنك المركزي تُحفظ في الملف. بدونها، لم تختبر الأدلة.

ما يميز المستوى الثاني عن المستوى الأول والمستوى الثالث

| البعد | المستوى الأول | المستوى الثاني | المستوى الثالث |
|---|---|---|---|
| مصدر المدخلات | أسعار مقوّلة في سوق نشط للأصل ذاته | مدخلات قابلة للملاحظة لكن لأصول مشابهة أو أسواق مشابهة | لا توجد مدخلات قابلة للملاحظة بتاتاً |
| مستوى التعديل المطلوب | لا يوجد | تعديلات معقولة فقط (لا تحكم إداري) | تحكم إداري واسع |
| الأدلة الخارجية | سهلة الوصول (أسعار مُقَوّلة) | متاحة لكن تتطلب البحث والتحقق | قد لا تكون متاحة على الإطلاق |
| التصنيف الشائع | أوراق مالية مدرجة، عملات | سندات خاصة، معاملات عقارية بسيطة | خيارات معقدة، أصول مشتقة |

عند يحدث الفرق على الملف

تخيل شركتين تقيسان قيمة عادلة للأصول ذاتها باستخدام طرق مختلفة.
الشركة الأولى: استخدمت أسعار حكومية (مستوى أول) كمدخل أساسي. لا توجد مشكلة. التصنيف واضح.
الشركة الثانية: استخدمت أسعار حكومية زائد فرق ائتماني مستخلص من معاملات مشابهة في السوق (مستوى ثاني). قالت: "لدينا مدخلات قابلة للملاحظة من سوق." لكن عندما طلبت الهيئة الأدلة، وجدوا أن الفرق الائتماني استُخلِص من معاملة واحدة قديمة، وليس من سوق نشطة. الآن التصنيف صحيح فقط إذا كانت تلك المعاملة تمثل سوقاً قابلاً للملاحظة بشكل موثوق. إذا لم تكن كذلك، فالشركة استخدمت حكماً إدارياً إضافياً لاستخلاص الفرق، وهذا يدفع التصنيف نحو المستوى الثالث.
الفرق ليس نظرياً. إذا كان التصنيف المستوى الثاني، تقبل أدلة أقل من المستوى الثالث. إذا أعدت تصنيفها لاحقاً إلى المستوى الثالث، فإن الأدلة التي قبلتها قد لا تكفي.

المصطلحات ذات الصلة

---

احصل على رؤى تدقيق عملية أسبوعياً.

ليست نظريات امتحانات. فقط ما يجعل عمليات التدقيق أسرع.

أكثر من 290 دليلاً منشوراً20 أداة مجانيةصُمم بواسطة مراجع حسابات ممارس

بدون إزعاج. نحن مراجعون، لا مسوّقون.