Cómo funciona
El cronograma escalonado de la CSRD refleja el enfoque gradual de la Unión Europea para integrar la información de sostenibilidad en la vigilancia financiera. La Directiva (UE) 2022/2464 establece tres cohortes de entrada según criterios de tamaño y cotización.
La primera cohorte abarca las grandes empresas cotizadas en mercados regulados con más de 500 empleados. Estas empresas comenzaron a aplicar la CSRD en el ejercicio 2024, lo que significa que sus primeros reportes de sostenibilidad se presentaron públicamente durante 2025. El proceso requiere que la empresa identifique, mida y comunique sus impactos materiales en materia de sostenibilidad usando los Estándares Europeos de Sostenibilidad (ESRS) aplicables.
La segunda cohorte incluye empresas medianas cotizadas (número de empleados y umbral de volumen de negocio según la Directiva 2013/34/UE) y grandes empresas no cotizadas que superan dos de tres umbrales: 250 empleados, 50 millones de euros en activos totales, o 100 millones de euros en volumen de negocio neto anual. Esta cohorte entra en vigor el 1 de enero de 2025, con reportes que se presentarán sobre el ejercicio 2025 (publicados en 2026). Para las grandes empresas no cotizadas, existe un derecho de aplazamiento de dos años, lo que significa que pueden diferir su primer reporte hasta 2028 si cumplen ciertos criterios de independencia.
La tercera cohorte comprende pequeñas empresas cotizadas (aquellas no clasificadas como grandes ni medianas según Directiva 2013/34/UE). Estas empresas tienen una entrada opcional a partir del 1 de enero de 2028. Sin embargo, cuando opten por aplicar la CSRD, podrán aplazar la aplicación de los requisitos de auditoría limitada sobre información de sostenibilidad hasta el 1 de enero de 2032. Este aplazamiento de la auditoría no afecta a la obligación de reportar; retrasa el requisito de que la información sea verificada por un tercero independiente.
Las pequeñas empresas cotizadas que decidan no aplicar la CSRD en 2028 quedan sujetas a la Directiva de Divulgación de Información No Financiera (NFRD anterior), que requiere revelaciones limitadas de información no financiera. Sin embargo, a partir de 2032, la NFRD será reemplazada completamente por la CSRD, por lo que todas las empresas cotizadas tendrán que cumplir eventualmente.
Ejemplo práctico: calendario de una empresa mediana cotizada
Caso: Tecnología Ibérica S.A., empresa de software con sede en Barcelona
Paso 1: Determinación de aplicabilidad (2024)
Tecnología Ibérica verifica que supera dos de los tres umbrales de tamaño (empleados y volumen de negocio). Su consejero de cumplimiento confirma que debe aplicar la CSRD porque está cotizada en un mercado regulado. Documentación: acta de sesión del consejo donde se toma la decisión de iniciar el proceso de reporte CSRD.
Paso 2: Evaluación de doble materialidad (ejercicio 2025)
El equipo de sostenibilidad de Tecnología Ibérica realiza una evaluación de doble materialidad conforme a ESRS 1.57–1.76. Identifica que los temas materiales son: seguridad de datos, diversidad de plantilla, consumo energético, y cadena de suministro responsable. Se recaba la perspectiva del consejo y de los empleados. Documentación: matriz de materialidad con ponderación de stakeholders, análisis de impactos, y aprobación por el consejo de administración.
Paso 3: Preparación del reporte de sostenibilidad (ejercicio 2025)
Usando los ESRS aplicables (ESRS S1 sobre capital humano, ESRS E1 sobre cambio climático, ESRS G1 sobre gobernanza), la empresa documenta:
Documentación: bases de datos de consumo energético auditadas internamente, nóminas clasificadas por género, registro de incidentes de ciberseguridad, política de cadena de suministro.
Paso 4: Presentación y auditoría limitada (ejercicio 2025, reporte 2026)
El reporte de sostenibilidad se incorpora en la memoria anual de Tecnología Ibérica en marzo de 2026. Un auditor independiente lleva a cabo una auditoría limitada de la información según ISAE 3410 (o su futura sustitución por ISSA 5000). La opinión de auditoría limitada aparece en la memoria. Documentación: carta de encargo de auditoría limitada, procedimientos analíticos y de muestreo documentados en papeles de trabajo ISAE 3410, informe de auditoría limitada firmado.
Paso 5: Presentación a autoridades (2026)
La información de sostenibilidad, junto con la opinión de auditoría limitada, se presenta al registro mercantil y queda disponible públicamente en el sitio web de la empresa. Tecnología Ibérica cumple el requisito de comunicación de la CSRD para ejercicios posteriores.
Conclusión: Tecnología Ibérica completó su primer ciclo de reporte CSRD dentro del plazo obligatorio. El cronograma escalonado permitió a la empresa de tamaño mediano ajustarse con los estándares de sostenibilidad sin las presiones aceleradas de la primera cohorte, aunque no le fue permitido posponer.
- Tamaño: 320 empleados, volumen de negocio 78 millones de euros anuales, cotizada en el AIM (mercado alternativo de renta variable).
- Estado: Clasificada como empresa mediana cotizada bajo la CSRD.
- Consumo de energía: 450 MWh anuales, objetivo de reducción del 15% en 2027.
- Diversidad: 38% de mujeres en plantilla, objetivo 45% en 2027.
- Temas de seguridad de datos según ESRS G1.
Qué suelen entender mal auditores y equipos de sostenibilidad
- Confusión entre entrada escalonada e inscripción: Muchas empresas medianas creen que pueden "optar" por no aplicar la CSRD en 2025. No es así. Desde el 1 de enero de 2025, todas las empresas medianas cotizadas y grandes no cotizadas que reúnen los criterios están obligadas a reportar sobre el ejercicio 2025. La única opción es el aplazamiento de dos años para grandes no cotizadas independientes, no la exclusión. Fuente: Artículo 4 de la Directiva (UE) 2022/2464.
- Fecha de aplicación vs. fecha de reporte: El cronograma se refiere a la entrada en vigor de la obligación (fecha en que comienza a contabilizarse el ejercicio), no a la fecha de presentación del reporte. Una empresa que entra en 2025 debe reportar el ejercicio 2025, que se presenta públicamente en 2026. Esto genera confusión en la planificación interna. Documentación observada en equipos de cumplimiento: cronogramas que presupuestan "presentación 2025" en lugar de "reporte del ejercicio 2025, presentación 2026".
- Pequeñas empresas cotizadas sin decisión documentada: Muchas pequeñas empresas cotizadas no han comunicado formalmente si aplicarán la CSRD a partir de 2028. Sin una decisión documentada a nivel de consejo, pueden incurrir en sanciones por falta de transparencia sobre su estado de cumplimiento. Hallazgo de inspectorados nacionales: ausencia de actas de decisión sobre aplicabilidad de CSRD.
Cronograma vs. Estándares Europeos de Sostenibilidad (ESRS)
El cronograma escalonado define cuándo se aplica la CSRD. Los ESRS definen qué debe reportarse. Son conceptos complementarios. Una empresa en la primera cohorte (2024) debe aplicar ESRS inmediatamente; una empresa pequeña cotizada en 2028 también aplicará ESRS completos. El cronograma no reduce el alcance de los estándares, solo diferencia la entrada obligatoria según tamaño.
Términos relacionados
- Evaluación de doble materialidad: el proceso de identificar temas materiales tanto para impactos de sostenibilidad como para impactos financieros.
- Directiva de Divulgación de Información No Financiera (NFRD): el marco anterior a la CSRD, que será reemplazado completamente.
- Estándares Europeos de Sostenibilidad (ESRS): los estándares técnicos que definen qué información debe reportarse bajo la CSRD.
- Auditoría limitada de sostenibilidad (ISAE 3410 / ISSA 5000): la verificación independiente de información de sostenibilidad.
- Cadena de valor: para propósitos de la CSRD, incluye toda la cadena de suministro y distribución.
Herramienta de ciferi: Evaluador de Aplicabilidad CSRD
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