أداة اختبار الانخفاض في القيمة: ألمانيا | ciferi

أداة اختبار الانخفاض في القيمة للكيانات الألمانية بموجب معيار المحاسبة الدولي 36 والمتطلبات المحلية للإشراف على الجودة.

العنوان الرئيسي

المقدمة

معيار المحاسبة الدولي 36 يتطلب اختبار الانخفاض في القيمة عندما تشير المؤشرات إلى أن القيمة الدفترية للأصل قد تتجاوز قيمته القابلة للاسترجاع. بالنسبة للكيانات الألمانية المدرجة في أسواق منظمة، هذا المعيار ملزم. الكيانات الخاضعة لقانون التجارة الألماني (HGB) قد تطبق بدلاً من ذلك اختبار الانخفاض بموجب القسم 252 من HGB، والذي يختلف عن معيار المحاسبة الدولي 36 في عدد من التفاصيل الحسابية والأساسية.
الحد الأدنى من القيمة القابلة للاسترجاع هو الأعلى من القيمة العادلة ناقص تكاليف البيع والقيمة الاستخدامية. معظم الخسائر المتعلقة بالانخفاض في القيمة تنشأ عندما لا يكون هناك سوق نشط للأصل (مما يعني أن القيمة العادلة غير قابلة للملاحظة) وتكون القيمة الاستخدامية أقل من القيمة الدفترية. هذا يتطلب نموذج التدفق النقدي المخصوم، والذي يتطلب بدوره تقديرات الإدارة حول التدفقات النقدية المستقبلية ومعدلات الخصم والقيم النهائية. كل واحد من هذه الافتراضات هو مكان حيث قد تحدث الأخطاء.
هيئة السوق المالية السعودية (CMA) وهيئة أسواق رأس المال في دول الخليج الأخرى تركز بشكل متزايد على اختبارات الانخفاض في القيمة من خلال عمليات تفتيش الامتثال. الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين (SOCPA) قد حددت اختبارات الانخفاض كمنطقة متكررة من الضعف في ملفات المراجعة: يقبل المراجعون افتراضات الإدارة بشأن التدفقات النقدية المستقبلية دون اختبار كافٍ، ولا يقيمون بشكل منهجي معقولية معدل الخصم، ويغفلون عن الحساسيات المطلوبة بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.126.
هذه الأداة تأخذ الجهد اليدوي من اختبار الانخفاض في القيمة. تدخل افتراضاتك عن التدفقات النقدية والنسبة المئوية للخصم والقيم النهائية، وتحسب الأداة القيمة الاستخدامية، تقارنها بالقيمة العادلة (إن توفرت)، وتعين الحد الأدنى للقيمة القابلة للاسترجاع. ثم تقيس خسارة الانخفاض إن وجدت وتنتج ملخص جاهز لورقة العمل يدعم إدراجك في البيانات المالية والحاشية ذات الصلة.

سياق ألمانيا: المعايير والإشراف

ألمانيا تطبق معيار المحاسبة الدولي 36 كما تم اعتماده من قبل الاتحاد الأوروبي. الكيانات المسجلة على سوق منظمة (مثل Xetra/بورصة فرانكفورت) ملزمة بمعايير التقرير المالي الدولية. الكيانات الصغيرة والمتوسطة التي لا تفي بحد معين من الأصول أو الإيرادات قد تختار تطبيق HGB بدلاً من ذلك.
الهيئة الفيدرالية للإشراف المالي (BaFin) هي المنظم الأساسي. المكتب الألماني لفحص محاسبة الشركات (DPR، الذي تم دمجه لاحقاً في وظائف الإنفاذ في BaFin بعد إصلاحات Wirecard في 2022) حدد اختبارات الانخفاض في القيمة كمنطقة متكررة من الأخطاء في نتائج الفحص.
بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.19، يجب على الكيان في بداية كل فترة إعداد تقارير أن يقيم ما إذا كانت هناك أي مؤشرات على أن الأصل قد يكون قد انخفضت قيمته. القائمة طويلة: انخفاض القيمة السوقية الخارجية، تغييرات الظروف الاقتصادية، تغييرات سعر الفائدة، تدهور الأداء التشغيلية، شيخوخة التكنولوجيا.

القيمة الاستخدامية: حيث يقع المخاطر

القيمة الاستخدامية هي القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. معيار المحاسبة الدولي 36.30 من خلال 36.57 توفر الإطار.
الخطوة الأولى هي تقدير التدفقات النقدية المستقبلية. معيار المحاسبة الدولي 36.33 يتطلب تقديرات بناءً على الأدلة الموثوقة، والتنبؤات السابقة التي أثبتت دقتها من الناحية التاريخية، وتوقعات السوق (مثل نمو الصناعة أو تضخم العملة). معيار المحاسبة الدولي 36.34 يسمح بنطاق التوقعات من سنة إلى خمس سنوات بشكل عام، مع طول أطول قد يكون مناسباً في حالات محدودة.
الخطوة الثانية هي تقدير معدل الخصم. معيار المحاسبة الدولي 36.55 يتطلب معدل خصم يعكس التقييمات الحالية للسوق للقيمة الزمنية للمال ومخاطر الأصل المحددة. هذا عادة ما يُشتق من تكلفة رأس المال المرجح (WACC)، الذي يعكس هيكل تمويل الشركة ومخاطرها. استخدام معدل خصم منخفض جداً (على سبيل المثال، معدل الفائدة الخالي من المخاطر وحده) يؤدي إلى قيمة استخدامية مرتفعة بشكل مصطنع وقد يخفي انخفاضاً حقيقياً.
الخطوة الثالثة هي حساب القيمة النهائية. معيار المحاسبة الدولي 36.51 يتطلب طريقة معقولة. الطريقة الأكثر شيوعاً هي نموذج النمو الثابت، حيث تُضرب التدفقات النقدية في السنة الأخيرة من التوقعات (عادة السنة الخامسة) في معامل (1 + معدل النمو النهائي) ÷ (معدل الخصم - معدل النمو النهائي). اختيار معدل نمو نهائي مرتفع جداً (على سبيل المثال، 5٪ في بيئة معدل تضخم متوقع بنسبة 2٪) ينتج قيمة نهائية مبالغ فيها.

المؤشرات والحساسيات المطلوبة

معيار المحاسبة الدولي 36.126 يتطلب إفصاحاً عن المتغيرات الرئيسية المستخدمة في حساب القيمة الاستخدامية وحساسية القيمة القابلة للاسترجاع للتغييرات في تلك الافتراضات.
يجب إعادة اختبار الانخفاض في القيمة في كل فترة تقرير حيث توجد مؤشرات. إذا تم الإفصاح عن خسارة انخفاض في فترة سابقة، فقد تكون هناك حاجة إلى عكس الخسارة إذا تحسنت الظروف (معيار المحاسبة الدولي 36.117، مع استثناءات محدودة للشهرة).

الاستخدام: خطوات الحساب

الخطوة الأولى: تحديد وحدة النقد

معيار المحاسبة الدولي 36 يتطلب إجراء اختبار على أصل فردي أو، إذا لم يكن من الممكن تقدير القيمة الاستخدامية لأصل فردي، على وحدة النقد (مجموعة الأصول التي تولد تدفقات نقدية مستقلة).
حدد الأصل أو وحدة النقد. ادخل قيمتها الدفترية (القيمة من الميزانية العمومية الحالية).

الخطوة الثانية: التدفقات النقدية المستقبلية

أدخل التدفقات النقدية المتوقعة للسنوات القادمة. معيار المحاسبة الدولي 36.33 يتطلب تقديرات بناءً على الأدلة الموثوقة والأداء التاريخي.
استخدم التدفقات النقدية بعد الضرائب إذا لم تكن هناك أسباب محددة لاستخدام الأرقام قبل الضرائب. معيار المحاسبة الدولي 36.50 يسمح بأي منهما، لكن يجب أن يكون متسقاً مع معدل الخصم (إذا استخدمت تدفقات نقدية بعد الضرائب، فاستخدم معدل خصم بعد الضرائب).

الخطوة الثالثة: معدل الخصم

أدخل معدل الخصم (WACC أو معدل آخر مناسب يعكس القيمة الزمنية للمال والمخاطر المحددة للأصل). معيار المحاسبة الدولي 36.55 يتطلب معدل بناءً على تقييمات السوق الحالية.
للكيانات الألمانية، WACC عادة ما يتراوح من 5٪ إلى 10٪ اعتماداً على حجم الشركة والقطاع والهيكل المالي. الشركات الصغيرة والمتوسطة قد لديها معدلات أعلى بسبب مخاطر إضافية.

الخطوة الرابعة: معدل النمو النهائي

أدخل معدل النمو النهائي (معدل نمو دائم متوقع). معيار المحاسبة الدولي 36.51 يتطلب طريقة معقولة؛ الطريقة الأكثر شيوعاً هي نموذج النمو الثابت.
معدل النمو النهائي عادة ما يكون قريباً من معدل التضخم المتوقع طويل الأجل (في الاقتصاد الألماني، عادة ما بين 1.5٪ و 2.5٪). قد لا يتجاوز بشكل كبير معدل النمو الاقتصادي المتوقع طويل الأجل.

الخطوة الخامسة: الحساب والملخص

الأداة تحسب:

القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة خلال فترة التوقعات
القيمة النهائية (القيمة الحالية للتدفقات النقدية بعد فترة التوقعات)
القيمة الاستخدامية (المجموع)
خسارة الانخفاض في القيمة، إن وجدت (القيمة الدفترية ناقص الحد الأدنى من القيمة القابلة للاسترجاع)

مثال عملي: شركة تصنيع ألمانية

شركة ريادة الاستثمار للهندسة الميكانيكية ش.م. (كيان حقيقي افتراضي)، بمقر في دوسلدورف، تقوم بتصنيع مكونات صناعية. اعتباراً من 30 سبتمبر 2024، تمتلك خط إنتاج متخصص بقيمة دفترية قدرها 8.5 مليون يورو. في الآونة الأخيرة، خسرت العقد الرئيسي مع عميل ألماني كبير، مما أدى إلى انخفاض في استخدام الطاقة من 85٪ إلى 55٪.
المؤشرات على الانخفاض في القيمة واضحة: انخفاض كبير في الإيرادات والتدفقات النقدية. بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.12، يجب إجراء اختبار.
التدفقات النقدية المتوقعة (بعد الضرائب، بملايين اليورو):
الافتراضات: الإدارة تتوقع التعافي التدريجي مع حصول على عقود جديدة أصغر. التوقعات بناءً على اتجاهات الصناعة المنشورة.
معدل الخصم: 7.5٪ (WACC للشركة الصغيرة والمتوسطة في القطاع)
معدل النمو النهائي: 2.0٪ (قريب من معدل التضخم الألماني المتوقع)
الحساب:
| السنة | التدفق النقدي | عامل الخصم | القيمة الحالية |
|---|---|---|---|
| 1 | 0.9 | 0.931 | 0.838 |
| 2 | 1.1 | 0.867 | 0.954 |
| 3 | 1.3 | 0.808 | 1.050 |
| 4 | 1.4 | 0.752 | 1.053 |
| 5 | 1.5 | 0.701 | 1.051 |
| مجموع فترة التوقعات | | | 4.946 |
القيمة النهائية:
التدفق النقدي في السنة الخامسة: 1.5
معامل النمو النهائي: (1 + 0.02) / (0.075 - 0.02) = 1.02 / 0.055 = 18.55
القيمة النهائية الاسمية: 1.5 × 18.55 = 27.825
القيمة الحالية للقيمة النهائية (بخصم 5 سنوات): 27.825 × 0.701 = 19.498
القيمة الاستخدامية:
4.946 + 19.498 = 24.444 مليون يورو
القيمة العادلة: لا توجد سوق نشطة لهذا المعدات المتخصصة. يفترض عدم توفر القيمة العادلة.
الحد الأدنى للقيمة القابلة للاسترجاع:
الأعلى من: (أ) القيمة الاستخدامية 24.444 مليون يورو، (ب) القيمة العادلة ناقص تكاليف البيع (غير محددة)
= 24.444 مليون يورو
خسارة الانخفاض في القيمة:
القيمة الدفترية 8.5 مليون - الحد الأدنى 24.444 مليون = لا توجد خسارة
التوثيق: رياح أمامية كبيرة. حتى مع انخفاض في الاستخدام وخسارة العقد، القيمة الاستخدامية لا تزال أعلى من القيمة الدفترية. لكن هذا حساس جداً لمعدل الخصم ومعدل النمو النهائي. إذا كان معدل الخصم 8.5٪ بدلاً من 7.5٪، ستكون القيمة الاستخدامية حوالي 21.7 مليون يورو، لا تزال آمنة. إذا كان 9.5٪، فحوالي 19.4 مليون، وإذا كان 10.0٪، فحوالي 18.1 مليون يورو. خسارة انخفاض ستكون مطلوبة.
الحساسية (كما هو مطلوب بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.126): حساب القيمة الاستخدامية على مجموعة من افتراضات معدل الخصم يوضح أن نقطة الفصل هي حوالي 9.2٪. أي معدل فوق هذا ينتج خسارة انخفاض.

السنة الأولى: 0.9
السنة الثانية: 1.1
السنة الثالثة: 1.3
السنة الرابعة: 1.4
السنة الخامسة: 1.5

نقاط الفحص: ما تبحث عنه هيئة السوق المالية السعودية

الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين (SOCPA) حددت الأخطاء التالية في ملفات اختبار الانخفاض في القيمة:

قبول افتراضات التدفق النقدي بدون اختبار: المراجعون قبلوا توقعات الإدارة للتدفقات النقدية دون التحقق منها مقابل الأداء التاريخي أو الاتجاهات المنشورة أو وثائق خطة الإدارة. بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.33، يجب أن تكون التقديرات بناءً على أدلة موثوقة.
معدل خصم غير مبرر: الإدارة استخدمت WACC منخفضاً جداً (على سبيل المثال، 5٪ للشركة الصغيرة بمخاطر عالية) دون دعم من حسابات WACC المفصلة أو قوائم المقارنات. معيار المحاسبة الدولي 36.55 يتطلب معدل يعكس تقييمات السوق الحالية للمخاطر.
القيمة النهائية غير المعقولة: الإدارة استخدمت معدل نمو نهائي بنسبة 3٪ أو أعلى في بيئة معدل تضخم متوقع بنسبة 2٪ أو أقل. معيار المحاسبة الدولي 36.51 يتطلب طريقة معقولة؛ نموذج النمو الثابت حساس جداً لهذا الافتراض.
عدم الحساسية: الملفات لم تتضمن تحليل الحساسية الذي يوضح كيف تتغير نتيجة الانخفاض بناءً على التغييرات في الافتراضات الرئيسية. معيار المحاسبة الدولي 36.126 يتطلب هذا بشكل صريح عندما تكون هناك توقعات عالية من التقديرات.
عدم إعادة الاختبار: الكيانات لم تعد إجراء اختبار الانخفاض في فترات لاحقة عندما كانت المؤشرات موجودة (معيار المحاسبة الدولي 36.12)، أو لم تعكس التحسينات التي كانت تبرر العكس (معيار المحاسبة الدولي 36.117).

الإفصاح المطلوب

معيار المحاسبة الدولي 36.122 من خلال 36.134 يتطلب إفصاحات واسعة عن اختبارات الانخفاض. يجب على الكيان أن يفصح:

الوصف والقيمة الدفترية لكل أصل أو وحدة نقد تم اختبار الانخفاض فيها (معيار المحاسبة الدولي 36.123)
الحكم في اختيار معدل الخصم والافتراضات الأساسية (معيار المحاسبة الدولي 36.124)
تحليل الحساسية للافتراضات الرئيسية (معيار المحاسبة الدولي 36.126)
في حالة وجود خسارة انخفاض: مبلغ الخسارة، والأصل أو وحدة النقد المتأثرة، والسبب (معيار المحاسبة الدولي 36.127)

خطوات الاستخدام

الخطوة الأولى: حدد البيانات الأساسية

الخطوة الثانية: أدخل الافتراضات

الخطوة الثالثة: احسب القيمة الاستخدامية

الأداة تحسب القيمة الحالية للتدفقات النقدية، والقيمة النهائية، والقيمة الاستخدامية.

الخطوة الرابعة: حدد الحد الأدنى

حدد القيمة العادلة ناقص تكاليف البيع إن توفرت. الحد الأدنى هو الأعلى من القيمة الاستخدامية والقيمة العادلة.

الخطوة الخامسة: احسب الخسارة

إذا كانت القيمة الدفترية أعلى من الحد الأدنى، احسب الفرق. هذا هو خسارة الانخفاض في القيمة.

الخطوة السادسة: قم بتحليل الحساسية

أدخل نطاق معدلات الخصم ومعدلات النمو النهائي. شاهد كيف تتغير النتيجة. استخدم هذا لتحديد الافتراضات الحساسة.

اسم الأصل أو وحدة النقد
القيمة الدفترية الحالية
تاريخ الاختبار
التدفقات النقدية المتوقعة للسنوات من 1 إلى 5 (أو فترة تنبؤ مناسبة أخرى)
معدل الخصم (WACC أو معدل آخر)
معدل النمو النهائي

نقاط اختبار المراجعة

عند مراجعة اختبار الانخفاض في القيمة:

التدفقات النقدية: تحقق من توقعات الإدارة مقابل الأداء التاريخي والخطط المنشورة والاتجاهات الخارجية. اختبر عينة من الحسابات المساعدة.
معدل الخصم: تحقق من حساب WACC. التحقق من مدخلات معدل الفائدة الخالي من المخاطر، علاوة مخاطر الأسهم، بيتا، هيكل رأس المال. قارن بمقاييس الصناعة.
معدل النمو النهائي: تحقق من أنه معقول في ضوء معدل التضخم المتوقع طويل الأجل. استفسر عن الأساس.
الحساسية: طلب تحليل الحساسية. تحديد نقاط الفصل الرئيسية (أي معدل خصم أو معدل نمو سينتج خسارة انخفاض).
إعادة الاختبار: للأصول أو وحدات النقد التي كانت قريبة من الانخفاض في فترات سابقة، التحقق من أن الاختبار تم إعادة إجراؤه في الفترة الحالية إذا كانت المؤشرات موجودة.
الإفصاح: التحقق من أن الإفصاحات تحت معيار المحاسبة الدولي 36.122 إلى 36.134 كاملة.

أسئلة شائة

س: هل يجب أن أختبر الانخفاض في القيمة على كل أصل أم يمكنني تجميع الأصول؟
بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.8 و 36.19، تختبر الأصول الفردية ما لم تتمكن من تقدير القيمة الاستخدامية لأصل فردي. في هذه الحالة، تختبر وحدة النقد (مجموعة الأصول التي تولد تدفقات نقدية مستقلة). لا يمكنك تجميع أصول لمجرد الراحة.
س: ما هي المؤشرات التي يجب أن أبحث عنها؟
معيار المحاسبة الدولي 36.12 يوفر قائمة شاملة: انخفاض كبير في القيمة السوقية، تغييرات سلبية في التطورات التكنولوجية أو الاقتصادية أو القانونية، تدهور الأداء التشغيلية، تغييرات سعر الفائدة، شيخوخة التكنولوجيا. ليس الكل ضروري: حتى مؤشر واحد يتطلب اختباراً.
س: هل يمكنني استخدام معدل فائدة خالي من المخاطر كمعدل خصم؟
لا. معيار المحاسبة الدولي 36.55 يتطلب معدل خصم يعكس المخاطر المحددة للأصل. استخدام معدل خالي من المخاطر يتجاهل المخاطر وينتج قيمة استخدامية مرتفعة بشكل مصطنع. عادة تستخدم WACC.
س: هل يجب أن أضمن تحليل الحساسية؟
نعم. معيار المحاسبة الدولي 36.126 يتطلب إفصاحاً عن الحساسية عندما يكون هناك درجة عالية من التقدير (وهو الحال دائماً مع اختبارات الانخفاض). الأداة توفر واجهة لإجراء تحليل الحساسية.
س: ماذا لو تحسنت الظروف وأريد عكس خسارة انخفاض سابقة؟
معيار المحاسبة الدولي 36.117 يتطلب عكس خسارة الانخفاض إذا تحسنت الظروف، باستثناء الشهرة. أعد إجراء الاختبار بالافتراضات المحسّنة. إذا كان الحد الأدنى للقيمة القابلة للاسترجاع الآن أعلى من القيمة الدفترية، فاعكس الخسارة السابقة (تصل إلى القيمة الدفترية التي كانت ستكون موجودة بدون الخسارة الأصلية).
---

وسوم واجهة المستخدم

calculatorLabel: أداة اختبار الانخفاض في القيمة
inputFieldLabel_AssetName: اسم الأصل أو وحدة النقد
inputFieldLabel_CarryingAmount: القيمة الدفترية (مليون يورو)
inputFieldLabel_Year1_CashFlow: التدفق النقدي للسنة 1 (مليون يورو)
inputFieldLabel_Year2_CashFlow: التدفق النقدي للسنة 2 (مليون يورو)
inputFieldLabel_Year3_CashFlow: التدفق النقدي للسنة 3 (مليون يورو)
inputFieldLabel_Year4_CashFlow: التدفق النقدي للسنة 4 (مليون يورو)
inputFieldLabel_Year5_CashFlow: التدفق النقدي للسنة 5 (مليون يورو)
inputFieldLabel_DiscountRate: معدل الخصم (%)
inputFieldLabel_TerminalGrowthRate: معدل النمو النهائي (%)
inputFieldLabel_FairValue: القيمة العادلة ناقص تكاليف البيع (مليون يورو)
buttonLabel_Calculate: احسب القيمة الاستخدامية
buttonLabel_PerformSensitivityAnalysis: حليل الحساسية
buttonLabel_ExportWorkpaper: تصدير ورقة العمل
outputLabel_UsefulValue: القيمة الاستخدامية
outputLabel_RecoverableAmount: الحد الأدنى للقيمة القابلة للاسترجاع
outputLabel_ImpairmentLoss: خسارة الانخفاض في القيمة
outputLabel_SensitivityTable: جدول الحساسية
countrySelector: اختر الدولة
countryOption_Germany: ألمانيا
industrySelector: لا ينطبق (سعر واحد لجميع القطاعات)
footerLink_Standards: معيار المحاسبة الدولي 36
footerLink_IAS1Disclosures: معايير الإفصاح (معيار المحاسبة الدولي 1.54)
helpText_DiscountRate: استخدم WACC (تكلفة رأس المال المرجح) بناءً على هيكل تمويل الشركة والمخاطر
helpText_TerminalGrowthRate: عادة قريبة من معدل التضخم المتوقع طويل الأجل (1.5٪ إلى 2.5٪ لألمانيا)
helpText_CashFlows: أدخل التدفقات النقدية المتوقعة بعد الضرائب. بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.33، يجب أن تكون قائمة على أدلة موثوقة والأداء التاريخي.