ISA 701: 핵심감사사항 보고서 작성 가이드

ISA 701의 KAM 요구사항

KAM의 정의와 범위

ISA 701.8은 KAM을 "현 기간 감사에서 감사인의 전문가적 판단에 의해 가장 중요하다고 결정된 사항"으로 정의한다. 지배기구와 커뮤니케이션하거나 그렇지 않더라도 특별한 감사상 관심을 요구한 사항에서 선정된다.

ISA 701.9는 KAM 결정 시 고려할 영역을 규정한다. 중요한 위험으로 식별된 영역과 상당한 감사인의 판단을 포함하는 재무제표 영역(특히 주관적 측정)이다. 당 기간 중 발생한 중요한 거래나 사건이 현 기간 감사에 미친 영향도 고려 대상이다.

KAM은 감사 전체에 대한 의견이나 별도의 의견을 표명하지 않는다. ISA 701.15는 KAM이 재무제표에 대한 감사인의 의견을 변경하지 않으며 별도의 의견으로 해석되어서는 안 된다고 명시한다.

KAM 선정 과정

ISA 701.9에 따라 감사인은 지배기구와 커뮤니케이션한 사항 중에서 현 기간 감사에서 가장 중요하다고 판단되는 사항을 결정해야 한다. 고려할 요소는 다음과 같다.

해당 사항의 중요성 및 평가된 중요한 위험. 관련된 감사인 판단의 중요도. 이러한 사항이 감사에 미친 영향 정도.

ISA 701.10은 특정 사안을 KAM으로 결정할 때 고려할 지표를 제시한다. 복잡하고 주관적인 감사인의 판단을 포함하는 중요한 회계 추정치 영역. 당 기간 중 중요한 거래나 사건이 감사에 미친 영향. 경영진이나 전문가 또는 내부감사의 작업과 관련하여 발생한 중요한 문제나 소견. 감사위원회에서 반복적으로 논의된 사항.

KAM 기술 요구사항

기술해야 할 요소

ISA 701.13은 각 KAM에 대해 기술할 요소를 규정한다. 해당 사항이 현 기간 감사에서 KAM 중 하나로 결정된 이유. 감사에서 해당 사항을 어떻게 다뤘는지에 대한 설명이 포함되어야 한다.

감사 대응 방법의 기술은 구체적이어야 한다. ISA 701.A42에 따르면 수행된 감사절차의 성격에 대한 설명과 절차 결과에 대한 관찰사항을 포함해야 한다. 중요한 어려움이나 판단이 있었다면 그 내용도 기술한다.

재무제표의 관련 공시사항 참조도 요구된다. ISA 701.13(c)는 해당 사항이 재무제표에 어떻게 공시되었는지 참조하도록 요구한다. 독자가 재무제표에서 관련 정보를 바로 찾을 수 있어야 한다.

기술 시 피해야 할 사항

ISA 701.A45는 KAM 기술에서 피해야 할 사항을 명시한다. 표준화된 언어 사용을 피해야 한다. 감사보고서 독자에게 유용한 정보를 제공하지 못하는 원론적인 서술도 피해야 한다.

경영진의 책임 영역에 대한 원래 정보 제공은 금지된다. ISA 701.A46은 KAM이 경영진이 공시하지 않은 정보를 제공해서는 안 된다고 명시한다. 경영진의 책임과 감사인의 책임 구분을 위함이다.

실무적으로는 지나치게 상세한 회계절차나 감사절차 서술도 피해야 한다. 조서에 기재할 수준의 절차 설명은 보고서일 기준 보고서에 넣을 내용이 아니다. 감리 때 문제되는 것은 절차 부족이 아니라 "어느 회사 KAM인지 구분이 안 된다"는 점이다.

실무 적용 예시: 재고자산 평가

사례 — 대한제조 주식회사

대한제조는 자동차 부품 제조업체로 연매출 850억 원 규모다. 서울 금천구에 본사와 주요 생산설비가 위치한다. 2023년 12월 말 기준 재고자산이 127억 원으로 총자산의 23%를 차지한다. 원재료와 재공품에 제품까지 각각 서로 다른 평가 방법을 적용한다.

1단계 — KAM 식별

재고자산 평가를 KAM으로 식별한 이유를 기술한다. 재고자산이 재무제표에서 중요한 비중을 차지하며 실제 재고 수량 결정과 진부화 평가에 상당한 경영진의 판단이 필요했다.

(조서 기록: KAM 식별 근거. 양적 중요성 — 총자산 23%. 질적 요인 — 진부화 추정 불확실성)

2단계 — 감사 절차 설명

수행한 주요 감사절차를 구체적으로 기술한다. 기말 실사 참관을 통한 재고 실재성 검증. 원가 흐름 추적을 통한 원가 정확성 검증. 진부화 충당금 설정 기준의 합리성 평가와 대체 판매 경로 존재 여부 검토.

(조서 기록: 실사 참관 일시 및 표본 선정 방법. 진부화 분석 대상 품목 및 평가 기준)

3단계 — 판단 사항 설명

감사 과정에서 행한 판단을 기술한다. 연식이 오래된 재고의 진부화 평가 적정성. 주문 취소된 주문 제작 재고의 순실현가능가치 평가. 멘탈이 깨질 만큼 고민한 부분이 여기다. 경영진이 제시한 진부화율 근거가 과거 폐기 실적과 맞지 않을 때 어디까지 수용할 것인지.

(조서 기록: 진부화 기준 적용 결과 및 경영진과의 논의 내용. 최종 진부화 충당금 적정성 결론)

4단계 — 재무제표 참조

재무제표 주석에서 재고자산 관련 공시사항을 참조한다. 재고자산 구성과 평가 방법, 진부화 충당금 내역이 주석 8번에 공시되어 있음을 명시한다.

(조서 기록: 주석 공시 내용과 감사 결과의 일치성 확인 완료)

KAM 작성 실무 체크리스트

1. ISA 701.9 식별 기준 충족 여부 — 지배기구 커뮤니케이션 사항 중에서 현 기간 감사에서 가장 중요하다고 판단되는 사항을 선정했는지 확인한다.

2. ISA 701.13 기술 요소 포함 — 해당 사항이 KAM으로 결정된 이유와 감사에서 어떻게 다뤘는지 구체적으로 기술했는지 점검한다.

3. 감사절차의 구체성 — 감사절차 나열이 아닌 해당 사항에 특화된 구체적 절차와 결과를 기술했는지 확인한다. 막상 적어보면 "절차를 수행했다"로 끝나는 문장이 많다. 그런 문장은 삭제 대상이다.

4. 재무제표 참조의 정확성 — 관련 재무제표 주석 번호와 공시 내용이 정확하게 참조되었는지 점검한다.

5. 경영진 책임 영역 침범 방지 — 경영진이 공시하지 않은 새로운 정보를 제공하지 않았는지 확인한다.

6. 의견에 미치는 영향 부인 — KAM이 재무제표에 대한 의견을 변경하지 않음을 명시했는지 확인한다.

자주 발생하는 오류

현실은 빅펌이든 로컬이든 같은 실수를 반복한다.

- 표준 문구 복사 — "경영진의 판단이 필요한 영역"과 같은 모든 회사에 적용될 수 있는 표현을 사용한다. 회사명을 지우고 읽어도 어느 회사인지 알 수 없다면 다시 써야 한다.

- 절차 나열식 기술 — 감사 매뉴얼의 절차를 그대로 나열하여 해당 회사 특유의 위험에 대한 구체적 대응을 보여주지 못한다. 제 경험상 필드에서 실제 고민했던 사안을 떠올리면 기술할 내용이 자연스럽게 나온다.