DNSH

Come funziona

Si parte dalla falla. Reg. UE 2020/852 art. 17 stabilisce che un'attività, anche se contribuisce sostanzialmente a uno dei sei obiettivi ambientali della Tassonomia (clima, adattamento, acqua, economia circolare, inquinamento, biodiversità), perde la qualifica di sostenibile se danneggia in modo significativo uno qualsiasi degli altri cinque. Il legislatore non chiede di provare l'innocuità in astratto; chiede una valutazione documentata sui criteri di screening tecnico (Technical Screening Criteria) che la Commissione UE ha definito settore per settore.

Cosa succede davvero. Il template di consulenza che la maggior parte delle imprese italiane riceve spunta le sezioni DNSH per esclusione, non per evidenza: la voce "biodiversità" viene chiusa con la formula "lo stabilimento non è all'interno di un sito Natura 2000" senza che si verifichi la distanza, la voce "acqua" viene risolta con un richiamo generico al Water Risk Atlas senza dati di prelievo, e la voce "catena di fornitura" sparisce. Nei dossier che esaminiamo, la motivazione è quasi sempre la stessa: raccogliere dati su acqua, biodiversità e fornitori costa più del beneficio percepito, perché il revisore (finché non interviene CONSOB con un'ispezione mirata) tende a fermarsi ai criteri sull'attività principale.

La direzione resta l'unico soggetto che valuti il danno significativo. Il revisore, in regime ISAE 3000 revised, non sostituisce il giudizio tecnico: verifica che siano stati identificati i rischi rilevanti, che le fonti (rapporti tecnici, data provider, certificazioni ISO 14001, analisi LCA) siano tracciabili, e che le conclusioni si appoggino ai criteri di screening previsti per quel settore. Cosa succede davvero, qui, è il punto di attrito: senza una metodologia documentata, il revisore deve emettere una conclusione di moderate assurance su un'analisi che la direzione ha trattato come adempimento formale.

Le lacune ricorrenti riguardano l'ambito. Reg. UE 2020/852 art. 1 chiarisce che il principio si applica a tutte le attività economiche dell'entità: molte imprese, però, escludono attività di supporto, logistica interna e ramo di fornitura sul presupposto (non scritto) che il regolamento si occupi solo dei processi produttivi diretti. Si tratta di un'omissione che oggi, alla vigilia dei controlli CONSOB e MEF previsti per il 2026 sui report di sostenibilità ai sensi della CSRD, comincia a costare cara.

Esempio pratico: Cartiera Adriatico S.p.A.

Azienda italiana di produzione di carta riciclata, ricavi FY2024 EUR 68M, reporter IFRS della Tassonomia UE.

Passo 1: Mappatura dell'attività e perimetro di valutazione Cartiera Adriatico ha investito in tecnologie di riciclaggio della carta e si qualifica per l'attività "Produzione di prodotti da carta riciclata," Tassonomia art. 3.15. L'obiettivo primario sarebbe l'economia circolare. Nota di documentazione: mapping dell'attività nel fascicolo tassonomico, con codice NACE e descrizione del perimetro operativo, incluse le attività di supporto.

Passo 2: Obiettivi ambientali da valutare I criteri di screening tecnico per questa attività richiedono una valutazione del danno significativo su clima (emissioni di GHG da rifiuti ed energia), acqua (consumo nel ciclo di riciclaggio e scarichi nei corpi idrici) e biodiversità (localizzazione rispetto a siti Natura 2000). Nota di documentazione: elenco dei rischi DNSH, fonti di dati (rapporto di sostenibilità, analisi LCA esterna, certificazione ISO 14001), soglie quantitative.

Passo 3: Raccolta dei dati tecnici Per il clima, il consumo energetico dello stabilimento si attesta a 12 GWh anno su fonte mista (40% rinnovabile, 60% rete nazionale). I criteri DNSH richiedono che le emissioni non superino 300 kg CO2e per tonnellata di prodotto; Cartiera Adriatico registra 185 kg CO2e/t. Per l'acqua, lo stabilimento usa 45 metri cubi per tonnellata di carta in zona di disponibilità idrica media (Emilia-Romagna), con il 68% dell'acqua riutilizzata nel ciclo. Per la biodiversità, lo stabilimento dista più di 5 km dai confini di qualunque sito Natura 2000.

In fase di pianificazione tassonomica, le tre soglie sembrano superate. Nota di documentazione: scheda DNSH per ciascun obiettivo, dati quantitativi allegati, metodologia di calcolo emissioni (norma ISO 14040), fonte Water Risk Atlas, mappa delle distanze.

Passo 4: La complicazione che il template non prevede Cartiera Adriatico approvvigiona il 35% della carta da macero da un fornitore rumeno il cui mulino preleva acqua da un bacino idrico adiacente a un sito Natura 2000. Il primo riflesso del team è di escludere il rischio dalla valutazione DNSH sul presupposto che il contratto sia di breve durata (12 mesi) e quindi non rientri nel "ciclo di vita." La guidance EFRAG, però, considera "lifecycle" anche le forniture ricorrenti, indipendentemente dalla durata contrattuale formale, qualora il fornitore rappresenti una quota significativa dell'input.

Si tratta di una zona grigia. Reg. UE 2020/852 art. 17 non quantifica la "significatività" dell'esposizione di filiera, e i Technical Screening Criteria del settore cartario tacciono sulla soglia. La direzione, supportata dal revisore in regime ISAE 3000, finisce per documentare la valutazione su due livelli: si esclude il danno diretto (lo stabilimento di Cartiera Adriatico non causa il prelievo idrico), si dichiara invece il rischio indiretto e si descrive il piano di mitigazione (richiesta al fornitore di certificazione idrica entro 6 mesi). La conclusione DNSH non è un sì binario; è un sì con riserva documentata.

Passo 5: Verdetto e fascicolo L'attività si qualifica come tassonomicamente conforme ai sensi del Reg. UE 2020/852 art. 17, ma il fascicolo riporta esplicitamente il rischio di filiera e il presidio attivato. Senza questa documentazione, il template avrebbe chiuso DNSH come "passa per esclusione" e la prossima ispezione CONSOB avrebbe trovato un buco evidente.

Quello che revisori e professionisti interpretano male

L'errore più diffuso non è tecnico, è di perimetro. EFRAG segnala che il 60% delle entità non-finanziarie non valuti il danno significativo lungo la catena di fornitura. Reg. UE 2020/852 art. 17 estende invece la valutazione al ciclo di vita dell'attività, e questo include i fornitori ricorrenti. Quando l'entità acquista materie prime, la valutazione DNSH non si arresti al cancello dello stabilimento.

Un secondo errore è interpretare DNSH come binario. La direzione tende a registrare "nessun danno significativo" anche quando le emissioni si attestano al 95% della soglia tecnica. Si tratta di un fascicolo al limite, non di un fascicolo conforme. Reg. UE 2020/852 art. 3.c richiede che il fascicolo evidenzi la prossimità alla soglia e, ove applicabile, i piani di riduzione. Un risultato al 95% senza piano di rientro è un rilievo certo nei controlli MEF.

Un terzo errore riguarda le attività considerate "chiaramente green" (energie rinnovabili, efficienza energetica). Si presume, sbagliando, che DNSH non si applichi alle attività verde puro. Il regolamento non prevede esenzioni: ogni attività che pretenda l'allineamento debba documentare DNSH su tutti e sei gli obiettivi, ESRS 2 e ISA Italia (per la parte di assurance) inclusi nel perimetro. La direzione di un fondo di energia rinnovabile che salti la valutazione su biodiversità per un parco eolico in area montana espone l'intero report.

DNSH vs Obiettivi ambientali primari

Un impianto fotovoltaico si allinea all'obiettivo clima primario se produce una riduzione verificabile di emissioni di CO2. Fallisce DNSH, però, se l'area di installazione ricade in zona a elevata biodiversità senza mitigazioni documentate.

Quando la distinzione conta su un incarico

C'è una tesi di partenza: DNSH non è una checkbox, è un onere probatorio invertito. Il regolamento non punisce chi danneggi; punisce chi non documenti di non aver danneggiato. Il template di consulenza per la tassonomia non riflette questa inversione.

Le prove. Reg. UE 2020/852 art. 17, lo studio EFRAG sulla qualità del reporting tassonomico, e i Technical Screening Criteria settoriali dicono la stessa cosa: la valutazione si appoggi su criteri quantitativi specifici, non su dichiarazioni generiche. ESRS 2 estende il perimetro alla materialità di catena del valore. ISAE 3000 revised richiede al revisore una conclusione di moderate (o reasonable) assurance su quanto la direzione abbia documentato.

Il controargomento. Le imprese più piccole obiettano che un'analisi LCA completa per ogni attività sia sproporzionata: i compensi sono irrisori, i consulenti tassonomici fanno doppio lavoro, e la direzione paga una volta sola. La confutazione: il regolamento non chiede uno studio LCA esaustivo, chiede una valutazione documentata sui criteri specifici previsti per quel settore. Manca la documentazione, non i dati. Quando i dati ci sono (consumi energetici, distanze geografiche, contratti di fornitura), l'analisi è pochi giorni-uomo, non un progetto da 50.000 euro.

Disaccordo legittimo nei team di revisione. Il Partner A sostiene che applicare DNSH integrale alla catena di fornitura indiretta sia sproporzionato per le PMI, perché impone costi di raccolta dati che non sono coperti dal compenso di assurance e penalizza le imprese italiane rispetto ai concorrenti UE che operano in giurisdizioni meno rigide. Il Partner B controbatte che ESRS 2 estenda esplicitamente la materialità alla catena del valore, e che le PMI che fanno DNSH male siano esattamente quelle che perderanno i contratti dei clienti CSRD-allineati nei prossimi 18 mesi: il costo dell'analisi è inferiore al costo della disqualifica commerciale.

Il verdetto operativo. Il fascicolo che non documenti DNSH sulla supply chain rappresenta il rilievo più frequente nelle revisioni di sostenibilità ai sensi dell'ISAE 3000. Si valuti, in fase di accettazione dell'incarico, se la direzione abbia metodologia e dati sui fornitori ricorrenti. Se non li ha, il piano di lavoro deve prevedere o un limitation of scope esplicito, o una procedura di acquisizione dati prima dell'emissione della conclusione. Saltare il punto e firmare lo stesso non è più un'opzione difendibile davanti a un'ispezione CONSOB.

Termini correlati

Tassonomia UE: Il quadro normativo che classifica le attività economiche come ambientalmente sostenibili secondo sei obiettivi ambientali.

Allineamento tassonomico: La valutazione se un'attività contribuisce a uno o più obiettivi ambientali della Tassonomia UE.

Criteri di screening tecnico: Le soglie quantitative e qualitative che un'attività deve soddisfare per qualificarsi come conforme alla Tassonomia UE.

Rispetto normativo ambientale: L'aderenza dell'entità ai requisiti normativi ambientali locali e internazionali.

Catena di fornitura sostenibile: La valutazione degli impatti ambientali e sociali dei fornitori e dei partner commerciali dell'entità.

Reporting sulla sostenibilità: La comunicazione pubblica dell'entità sugli impatti ambientali e sociali delle sue attività.

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