Contesto: Manifatture Alpine S.p.A. è un'azienda manifatturiera con ricavi per EUR 85M, quotata su Borsa Italiana. Applica l'IFRS 9 simplified approach per i crediti commerciali e presenta attualmente un EBITDA adjusted nel conto economico. Anno di riferimento: 2027 (primo anno di applicazione IFRS 18).

Sommario

IFRS 18: I nuovi subtotali del conto economico

La struttura che cambia


L'IFRS 18.47-54 introduce quattro subtotali obbligatori nel conto economico che sostituiscono l'attuale flessibilità dell'IAS 1. Ogni entità deve presentare:
La novità rispetto al regime attuale è che questi subtotali non possono essere omessi e devono essere calcolati secondo criteri standardizzati. L'IAS 1.85 permetteva flessibilità nella presentazione dei subtotali; l'IFRS 18 la elimina.

Implicazioni per la revisione


Il revisore deve verificare due aspetti distinti: la corretta classificazione degli elementi di bilancio nelle nuove categorie e la riconciliazione matematica tra i subtotali. L'IFRS 18.B7-B12 definisce cosa costituisce "attività operativa" rispetto a "attività di finanziamento" e "attività di investimento". Questa distinzione richiede giudizio professionale e documentazione specifica.
Per le entità che attualmente presentano misure di performance alternative (come l'EBITDA adjusted), l'IFRS 18.103-106 richiede una riconciliazione dettagliata tra queste misure e i nuovi subtotali obbligatori. Il revisore deve verificare non solo l'accuratezza matematica di questa riconciliazione, ma anche la coerenza delle definizioni usate dalla direzione.

  • Operating profit or loss (IFRS 18.48): ricavi meno tutti i costi operativi, esclusi gli oneri finanziari e le imposte
  • Profit or loss from integral associates and joint ventures (IFRS 18.49): include solo le partecipazioni considerate integrali all'attività operativa
  • Profit or loss before financing and income tax (IFRS 18.50): somma dei due subtotali precedenti
  • Profit or loss (IFRS 18.51): risultato finale dopo oneri finanziari e imposte

Modifiche IFRS 9: Estensione delle informative ECL

Cosa cambia per chi non applica IFRS 9 completamente


Le modifiche all'IFRS 9.B5.5.45-49 estendono i requisiti di informativa per le perdite attese su crediti alle entità che applicano solo parzialmente l'IFRS 9 o che usano il simplified approach dell'IFRS 15. In precedenza, queste entità erano esentate dall'informativa dettagliata sui modelli ECL.
Dal 1° gennaio 2026, anche le entità che applicano il metodo del costo ammortizzato semplificato devono fornire:

Procedure di revisione aggiuntive


Il revisore deve ottenere evidenze sull'attendibilità dei dati usati per calcolare le perdite attese, anche quando l'entità non applica l'intero framework IFRS 9. L'ISA 540.15 richiede di comprendere come la direzione identifica i crediti soggetti a impairment. Con le nuove informative, questa comprensione deve estendersi ai dati storici di perdita e agli aggiustamenti forward-looking.
L'ISA 540.A76 prevede che il revisore consideri se le assunzioni della direzione sui tassi di perdita attesa siano supportate da evidenze. Le modifiche IFRS 9 richiedono che questa valutazione sia documentata anche per entità che non applicano l'intero modello ECL.

  • Analisi per scadenza dei crediti commerciali e finanziari
  • Riconciliazione dell'opening balance del fondo svalutazione crediti con il closing balance
  • Informativa sui forward-looking factors utilizzati nel modello di perdita attesa

IAS 7: Modifiche al rendiconto finanziario

Classificazione degli interessi e dividendi


Le modifiche all'IAS 7.33-34 eliminano l'opzione di classificare gli interessi pagati come flussi di finanziamento. Dal 2027, gli interessi pagati devono essere classificati come flussi operativi, tranne specifiche eccezioni per gli interest costs capitalizzati.
Per i dividendi ricevuti, l'IAS 7.35 mantiene la scelta tra classificazione operativa e di investimento, ma richiede che la scelta sia applicata coerentemente e spiegata nelle note.

Impatto sulle procedure di revisione


Il revisore deve verificare la corretta riclassificazione dei flussi storicamente presentati come financing nelle bozze di rendiconto. L'ISA 315.A143 richiede di identificare i rischi di errore significativo derivanti da cambiamenti nelle politiche contabili. La risistemazione dei flussi di cassa rappresenta uno di questi rischi.
Particolare attenzione va posta alla riconciliazione con i dati comparativi. L'IAS 8.22 richiede l'applicazione retrospettiva delle modifiche ai principi contabili. Il revisore deve verificare che i dati dell'esercizio precedente siano stati riesposti secondo i nuovi criteri.

Esempio pratico: Manifatture Alpine S.p.A.

Contesto: Manifatture Alpine S.p.A. è un'azienda manifatturiera con ricavi per EUR 85M, quotata su Borsa Italiana. Applica l'IFRS 9 simplified approach per i crediti commerciali e presenta attualmente un EBITDA adjusted nel conto economico. Anno di riferimento: 2027 (primo anno di applicazione IFRS 18).

Passo 1: Verifica della classificazione operativa vs. finanziaria


La direzione classifica come "operating" i ricavi da vendita (EUR 85M), i costi del venduto (EUR 52M), i costi commerciali (EUR 18M) e i costi generali e amministrativi (EUR 8M). Come "financing" classifica gli interessi passivi sui prestiti bancari (EUR 1,2M) e gli interessi su leasing IFRS 16 (EUR 0,3M).
Documentazione: verificare che la distinzione tra operating e financing sia coerente con l'IFRS 18.B7-B12. Gli interessi su leasing potrebbero qualificarsi come operating se il lease è operativamente integrato.

Passo 2: Controllo dei subtotali obbligatori


Documentazione: riconciliare ogni subtotale con il trial balance aggiornato. Verificare che la partecipazione qualifichi come "integral" secondo IFRS 18.49.

Passo 3: Riconciliazione con le misure alternative


Manifatture Alpine presenta un "EBITDA adjusted" di EUR 12,3M che esclude EUR 2,1M di costi di ristrutturazione considerati "non ricorrenti". L'IFRS 18.104 richiede riconciliazione:
EBITDA adjusted EUR 12,3M meno ammortamenti EUR 3,8M meno costi non ricorrenti EUR 2,1M uguale Operating profit EUR 7M.
Documentazione: verificare che i costi esclusi dal management siano effettivamente non ricorrenti e non rappresentino costi operativi ordinari.

Passo 4: Informative ECL estese


Manifatture Alpine ha EUR 8,5M di crediti commerciali con fondo svalutazione di EUR 0,4M. Le nuove informative richiedono:
Documentazione: ottenere il dettaglio aging dal gestionale. Verificare la ragionevolezza dell'aggiustamento forward-looking attraverso confronti settoriali.
La revisione ha prodotto evidenze sufficienti e appropriate sulla conformità ai nuovi requisiti IFRS 18 e alle modifiche IFRS 9. I subtotali sono calcolati correttamente e supportati da adeguata documentazione.

  • Operating profit: EUR 85M - EUR 52M - EUR 18M - EUR 8M = EUR 7M
  • Integral associates: EUR 0,5M (partecipazione al 25% in fornitore chiave)
  • Profit before financing and tax: EUR 7M + EUR 0,5M = EUR 7,5M
  • Profit after tax: EUR 7,5M - EUR 1,5M (interessi) - EUR 1,8M (imposte) = EUR 4,2M
  • Aging analysis: 0-30 giorni EUR 6,2M, 30-90 giorni EUR 1,8M, oltre 90 giorni EUR 0,5M
  • Riconciliazione fondo: saldo iniziale EUR 0,3M, accantonamenti EUR 0,2M, utilizzi EUR 0,1M, saldo finale EUR 0,4M
  • Forward-looking adjustments: +15% per rischio settore automotive, applicato al bucket >90 giorni

Checklist per l'adeguamento dei fascicoli

  • Aggiornare i lead schedule: includere i quattro subtotali IFRS 18 come voci separate con riconciliazione al trial balance
  • Modificare il testing dei cut-off: verificare che la classificazione operating vs. financing sia applicata coerentemente alle operazioni di fine periodo
  • Espandere il testing sui crediti: ottenere aging analysis dettagliato e documentazione sui forward-looking factors per tutte le entità che applicano simplified approach
  • Verificare la riclassificazione del cash flow statement: controllo specifico per interessi pagati precedentemente classificati come financing flows
  • Documentare le misure alternative: se l'entità presenta EBITDA o simili, ottenere riconciliazione completa con i subtotali IFRS 18 e verificare la coerenza delle definizioni
  • Aggiornare i sample per substantive testing: includere le nuove voci di informativa richieste nelle procedure di completamento

Errori comuni da evitare

  • Confondere integral associates con financial investments: l'IFRS 18.49 richiede valutazione caso per caso della natura operativa della partecipazione
  • Omettere la riclassificazione dei comparatives: le modifiche IAS 7 richiedono applicazione retrospettiva, non solo prospettiva

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