IAS 1 vs IFRS 18: Cosa cambia nella presentazione del bilancio

Indice

1. Cosa va storto nei primi bilanci di transizione 2. Le modifiche principali tra IAS 1 e IFRS 18 3. Nuova struttura del conto economico 4. Management Performance Measures 5. Esempio pratico 6. Lista di controllo pratica 7. Errori comuni 8. Contenuti correlati

Cosa va storto nei primi bilanci di transizione

Sui primi bilanci pre-applicazione IFRS 18 visti in studio, tre problemi ricorrono.

Il primo: la frontiera tra Operating e Investing non è chiara per le immobilizzazioni accessorie. Una società manifatturiera che possiede un immobile civile non strumentale concesso in locazione a terzi: i canoni vanno in Operating o in Investing? IFRS 18.48 dice "attività principali", ma la regola non basta se l'attività di locazione genera ricavi non trascurabili pur non essendo il core business. Il fascicolo di revisione deve documentare il giudizio, non eseguirlo per default.

Il secondo: i subtotali "non-IFRS" che le aziende usano da anni nei comunicati stampa (EBITDA rettificato, utile operativo ricorrente, "underlying profit") rischiano di trasformarsi in MPM senza che chi prepara il bilancio se ne renda conto. IFRS 18.105 vieta subtotali non definiti che non rispettino i criteri MPM. Tradotto: se la società li mostra nel conto economico, deve documentarli come MPM con riconciliazione e nota integrativa. Se non li documenta, vanno tolti dal conto economico.

Il terzo: il riclassificare i comparativi 2026 senza un audit trail leggibile. IFRS 18.C2 richiede l'applicazione retrospettiva. Il revisore vorrà vedere la mappatura voce-per-voce dalle categorie IAS 1 alle categorie IFRS 18. Se il file della società dice "riclassificato come da nuovo schema" senza dettaglio, le carte di lavoro saranno leggere e il rilievo arriverà.

Le modifiche principali tra IAS 1 e IFRS 18

Cosa cambia nella struttura del conto economico

L'IFRS 18 introduce cinque categorie obbligatorie nel conto economico, sostituendo l'approccio flessibile dello IAS 1. Le nuove categorie sono:

1. Operating: attività operative principali 2. Investing: investimenti e disinvestimenti 3. Financing: finanziamenti e relativi oneri 4. Income taxes: imposte sul reddito 5. Discontinued operations: attività cessate (se applicabile)

Lo IAS 1.82 permetteva alle entità di presentare il conto economico "per natura" o "per funzione" senza categorie standardizzate. L'IFRS 18.47 elimina questa scelta: tutte le entità devono utilizzare le cinque categorie sopra indicate, indipendentemente dal metodo di classificazione per natura o funzione.

Subtotali obbligatori e Management Performance Measures

L'IFRS 18.B45 richiede tre subtotali obbligatori: - Operating profit or loss (risultato operativo) - Profit or loss before financing and income taxes - Profit or loss (risultato dell'esercizio)

Le Management Performance Measures (MPM) devono rispettare criteri specifici dell'IFRS 18.103: devono rappresentare la performance del management, essere utilizzate nella comunicazione pubblica, e fornire informazioni utili agli utilizzatori del bilancio.

Date di applicazione e transizione

Decorrenza obbligatoria: esercizi che iniziano dal 1° gennaio 2027. Applicazione anticipata: consentita se l'entità applica anche gli emendamenti a IAS 7 e IFRS 7. Informazioni comparative: richieste per l'esercizio precedente, quindi raccolta dati dal 2026.

Nuova struttura del conto economico

Classificazione nella categoria Operating

L'IFRS 18.48 definisce come "operating" i ricavi e i costi derivanti dalle attività principali dell'entità. Questo include: - Ricavi da vendite e prestazioni di servizi - Costi del venduto - Spese commerciali e amministrative - Costi di ricerca e sviluppo - Altri ricavi e costi operativi

Classificazione nella categoria Investing

La categoria Investing (IFRS 18.49) comprende: - Ricavi da investimenti (dividendi, interessi su investimenti) - Utili e perdite da realizzo di investimenti - Svalutazioni e ripristini di valore di investimenti - Costi direttamente attribuibili agli investimenti

Classificazione nella categoria Financing

La categoria Financing (IFRS 18.50) include: - Interessi passivi su debiti finanziari - Altri costi del debito - Utili e perdite su cambi relativi a finanziamenti - Costi di transazione su operazioni finanziarie

La distinzione tra Operating e Financing è particolarmente delicata per le entità che forniscono finanziamenti come attività principale (banche, società finanziarie). Per queste, gli interessi attivi e passivi rimangono nella categoria Operating. Su questo punto due CFO esperti possono ragionevolmente non essere d'accordo per le società industriali con piattaforme di financing al cliente: il partner A applica la lettera della norma e classifica i ricavi finanziari ai clienti come Operating se il financing è parte dell'offerta core; il partner B preferisce una lettura più stretta che limita l'eccezione alle istituzioni finanziarie autorizzate. La differenza si gioca su come il management descrive il modello di business nelle relazioni sulla gestione precedenti, e quel testo è un elemento probante che il revisore deve cercare nel fascicolo.

Management Performance Measures

Requisiti di presentazione

L'IFRS 18.106 stabilisce che le MPM devono essere presentate con uguale o maggiore evidenza rispetto ai subtotali obbligatori. Se un'MPM appare nel conto economico, deve essere chiaramente etichettata e riconciliata con il subtotale IFRS più prossimo.

Informazioni integrative obbligatorie

Per ogni MPM, l'IFRS 18.B64 richiede: - Spiegazione del perché la misura fornisce informazioni utili - Come il management utilizza la misura - Riconciliazione con il subtotale IFRS più direttamente comparabile - Imposte relative agli elementi esclusi o inclusi nella MPM

Criteri di qualificazione

Non tutte le misure alternative qualificano come MPM. L'IFRS 18.B67 esclude: - Misure richieste da leggi o regolamenti - Misure utilizzate solo internamente - Misure che duplicano subtotali IFRS esistenti - Rapporti e percentuali (eccetto per azione)

Esempio pratico

Manifatture Tessili Bergamo S.p.A. presenta attualmente il conto economico secondo lo IAS 1 per funzione. L'azienda ha ricavi per €45M nel 2026 e dovrà transire all'IFRS 18 per il bilancio 2027.

Struttura attuale (IAS 1)

Nuova struttura (IFRS 18)

INVESTING Dividendi da partecipazioni 200 Investing income 200

FINANCING Interessi passivi su debiti (900) Financing costs (900)

Profit or loss before financing and income taxes 5.800 Profit or loss before income taxes 5.300

INCOME TAXES Imposte correnti (1.400) Income tax expense (1.400)

Profit or loss 3.900 ```

Nota di documentazione: classificare €200 di "Altri ricavi" come proventi da partecipazioni (categoria Investing) invece che ricavi operativi. Documentare la distinzione nella nota integrativa.

Nota di documentazione: il "Risultato operativo" storico (€5.800) non coincide con l'Operating profit IFRS 18 (€5.600) per la riclassificazione dei dividendi. Spiegare la riconciliazione nelle note.

La complicazione

A maggio 2027, durante la chiusura comparativa, il CFO comunica che la società ha venduto la partecipazione minoritaria storica (la fonte dei €200 di dividendi) a febbraio 2027 generando una plusvalenza di €1.500. La plusvalenza non è ricorrente ma il CFO la presenta nel conto economico 2027 sotto un subtotale "Risultato operativo rettificato (escluse plusvalenze straordinarie)" che colloca sopra l'Operating profit IFRS 18, perché vuole mostrare al mercato che la performance ricorrente del 2027 è in linea con il 2026. Sotto IFRS 18.106 questa è una MPM. Va documentata, va riconciliata con il subtotale IFRS più prossimo, e va presentata con evidenza non superiore a quella dei subtotali obbligatori. Il primo draft del bilancio metteva il subtotale rettificato in grassetto e l'Operating profit IFRS 18 in chiaro: viola IFRS 18.106. Riformulato. Carte di lavoro aggiornate per documentare la classificazione della plusvalenza in Investing (IFRS 18.49) e la riconciliazione MPM nelle note. Il fascicolo di revisione deve riflettere queste tre questioni separatamente: classificazione della plusvalenza, qualificazione del subtotale come MPM, presentazione conforme a IFRS 18.106.

La nuova struttura separa chiaramente le tre aree di attività e fornisce subtotali standardizzati. Il revisore verificherà la coerenza della classificazione Operating/Investing/Financing rispetto alla natura dell'attività aziendale.

Lista di controllo pratica

1. Mappare tutti i ricavi e costi nelle cinque categorie IFRS 18. Utilizzare la decision tree dell'IFRS 18.Appendix B per elementi dubbi.

2. Identificare le Management Performance Measures utilizzate. Verificare i criteri di qualificazione IFRS 18.B67 prima di includerle nel bilancio.

3. Preparare le riconciliazioni MPM. Ogni MPM deve riconciliare con il subtotale IFRS più direttamente comparabile (IFRS 18.108).

4. Riclassificare i dati comparativi 2026. Applicare retrospettivamente la nuova struttura secondo IFRS 18.C2.

5. Documentare le scelte di classificazione. Preparare memo per elementi classificabili in più categorie, specialmente Operating vs Investing.

6. La distinzione più critica: separare correttamente le attività principali (Operating) da quelle di investimento (Investing). L'IFRS 18.48 richiede giudizio professionale e coerenza con il business model dell'entità.

Errori comuni

Mantenere subtotali non-IFRS senza qualificarli come MPM è la prima trappola. L'IFRS 18.105 vieta subtotali non definiti che non rispettino i criteri MPM. È il punto su cui le aziende fanno più resistenza, perché i subtotali ad hoc sono entrati nei comunicati stampa anni fa e nessuno vuole toglierli. Il revisore non deve limitarsi a segnalarlo: deve documentare nel fascicolo la valutazione fatta.

Classificare tutti i proventi finanziari come Investing è il secondo errore tipico. Gli interessi su crediti commerciali rimangono Operating se parte dell'attività principale. Per le manifatturiere con dilazioni di pagamento ai clienti, gli interessi attivi sui crediti commerciali sono parte del Operating, non Investing. Per le società del retail con servizi finanziari accessori, la lettura è più sfumata.

Presentare MPM con minor evidenza dei subtotali obbligatori viola l'IFRS 18.106. È un errore di formattazione che dice molto: il management vede ancora il subtotale rettificato come "il vero" indicatore di performance e lo evidenzia in grassetto, mentre il subtotale obbligatorio diventa "tecnico". Sotto IFRS 18, questo non è permesso. Il subtotale obbligatorio non può avere meno evidenza visiva di una MPM.

L'insight di secondo ordine che la sola lettura del testo IFRS non dà: IFRS 18 sposta la presentazione del conto economico da scelta editoriale a regola contabile. Quello che era discrezionalità del management diventa giudizio professionale documentabile. Le carte di lavoro che oggi dicono "il management ha scelto di presentare per funzione" non basteranno più. Serviranno carte che dicono "il management ha classificato la voce X in Operating perché [riferimento al business model], il revisore ha verificato la coerenza con [evidence specifica]".

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