Strumento di Analisi dei Rapporti | ciferi

Introduzione

L'analisi dei rapporti finanziari rappresenta un elemento centrale delle procedure analitiche previste dall'ISA Italia 520, che richiede ai revisori di progettare e svolgere procedure analitiche di sostanza adatte allo scopo. Nel Regno Unito, il Financial Reporting Council ha stabilito aspettative chiare su come i revisori debbono applicare l'analisi dei rapporti come parte sia della valutazione del rischio che della verifica di sostanza. L'organismo di controllo della qualità dell'audit del FRC sottolinea costantemente che le procedure analitiche non debbono essere un esercizio meccanico, ma piuttosto una valutazione consapevole delle relazioni finanziarie, fondata sulla comprensione del revisore dell'entità e del suo contesto. I revisori britannici devono considerare i parametri di riferimento specifici per il settore, le condizioni macroeconomiche e i fattori specifici dell'entità quando fissano le aspettative relative ai rapporti finanziari e devono indagare sugli scostamenti significativi con appropriato scetticismo professionale.

Contesto normativo nel Regno Unito

Le revisioni tematiche del FRC hanno ripetutamente evidenziato le procedure analitiche come un'area che richiede miglioramenti nella qualità della revisione nel Regno Unito. L'ISA (UK) 520 prevede che quando le procedure analitiche identificano fluttuazioni o relazioni incoerenti con altre informazioni rilevanti o che differiscono dai valori attesi di un importo significativo, il revisore esamini tali differenze mediante interrogazioni della direzione e ottenimento di evidenze corroboranti appropriate. Il FRC ha chiarito tramite i suoi rapporti annuali di ispezione della qualità dell'audit che i revisori debbono fissare aspettative precise, utilizzare dati disaggregati dove possibile e definire soglie accettabili prima di confrontare i risultati effettivi. Per le valutazioni della continuità aziendale secondo l'ISA (UK) 570, il FRC si attende che i revisori valutino i rapporti finanziari indicativi di difficoltà di solvibilità, inclusi il deterioramento del rapporto di liquidità corrente, il declino della copertura degli interessi e le tendenze di capitale circolante negativo, insieme all'analisi dei flussi di cassa previsti e della conformità ai patti restrittivi.

Orientamenti pratici per i revisori

I professionisti britannici dovrebbero utilizzare i dati provenienti da registri della Companies House, dal database FAME e da pubblicazioni specifiche per settore di enti quali l'Office for National Statistics e la Bank of England quando stabiliscono parametri di riferimento per i rapporti finanziari. Per le società private, la Financial Reporting Faculty dell'ICAEW fornisce orientamenti sui rapporti comuni e la loro interpretazione nel contesto della normativa contabile britannica (UK GAAP) e per i rendiconti secondo i Principi Contabili Internazionali (IFRS).
Quando svolgono l'analisi dei rapporti ai fini della pianificazione, i revisori debbono calcolare il rapporto di liquidità corrente, il rapporto di liquidità veloce, il rapporto di indebitamento, la copertura degli interessi, il margine lordo, il margine netto, la rotazione delle giacenze, i giorni di credito verso clienti, i giorni di debito verso fornitori e il rendimento del capitale investito, confrontando ciascuno con i periodi precedenti, i budget e le norme di settore. La precisione dell'aspettativa deve essere commisurata alla rilevanza della voce di bilancio e all'affidabilità dei dati utilizzati per formare l'aspettativa.

Aspettative del FRC relative all'audit

Il team di revisione della qualità dell'audit del FRC ha identificato diverse carenze ricorrenti nel modo in cui i revisori britannici applicano le procedure analitiche. Queste includono l'incapacità di sviluppare aspettative sufficientemente precise prima di confrontarsi con i risultati effettivi, l'uso di soglie eccessivamente ampie che non riescono a identificare errori significativi, l'indagine inadeguata dei differenziali identificati dove i revisori accettano spiegazioni della direzione senza corroborazione, e la documentazione insufficiente della logica del revisore che le procedure analitiche forniscono evidenza di audit sufficiente e appropriata. Il FRC si attende che dove l'analisi dei rapporti sia utilizzata come procedura di sostanza, il revisore documenti l'aspettativa, la soglia per l'indagine, il risultato effettivo, l'analisi di qualsiasi differenziale e la conclusione raggiunta. Le carte di lavoro di revisione debbono dimostrare un genuino impegno intellettuale anziché il mero calcolo meccanico.

Contesto specifico del Regno Unito

Il quadro normativo dell'insolvibilità del Regno Unito secondo l'Insolvency Act 1986 e il Companies Act 2006 stabilisce verifiche specifiche rilevanti per l'analisi dei rapporti relative alla continuità aziendale. Il test del flusso di cassa si chiede se l'impresa può pagare i suoi debiti quando scadono, mentre il test dello stato patrimoniale considera se le passività superano le attività. I revisori debbono valutare i rapporti finanziari alla luce di queste verifiche statutarie, in particolare il rapporto di liquidità corrente, il rapporto di liquidità veloce e il ciclo di conversione del denaro. Le disposizioni relative al commercio illegittimo secondo l'articolo 214 dell'Insolvency Act creano responsabilità dei componenti l'organo di amministrazione dove i componenti sapevano o avrebbero dovuto concludere che non vi era prospettiva ragionevole di evitare il fallimento per insolvibilità. Questo quadro normativo sostiene l'importanza dell'analisi dei rapporti nella valutazione della continuità aziendale. Inoltre, il UK Corporate Governance Code richiede ai consigli di amministrazione delle società quotate sul segmento premium di valutare le prospettive per un periodo più ampio, creando domanda di proiezioni di rapporti orientate al futuro che si estendono oltre la finestra standard di valutazione della continuità aziendale di dodici mesi.

Domande frequenti

Quali rapporti finanziari il FRC si attende che i revisori calcolino secondo l'ISA (UK) 520?
Il FRC non prescrive un elenco specifico di rapporti, ma si attende che i revisori selezionino rapporti appropriati all'entità e all'industria. I rapporti comuni esaminati nelle ispezioni del FRC includono metriche di redditività come il margine lordo e netto, rapporti di liquidità inclusi il rapporto corrente e il rapporto veloce, rapporti di leva finanziaria come il rapporto di indebitamento e la copertura degli interessi, e metriche di efficienza inclusa la rotazione delle giacenze e i giorni di credito verso clienti. L'aspettativa fondamentale è che la selezione sia personalizzata piuttosto che generica.
Come debbono i revisori britannici documentare le procedure analitiche che coinvolgono l'analisi dei rapporti?
Il FRC richiede la documentazione dell'aspettativa sviluppata dal revisore, della soglia per l'indagine, del rapporto effettivo calcolato, del confronto e dell'analisi del differenziale, e della conclusione raggiunta. Dove i differenziali superano la soglia, il revisore deve documentare le interrogazioni effettuate e le evidenze corroboranti ottenute. Le carte di lavoro debbono dimostrare che il revisore ha formato un'aspettativa indipendente prima di vedere i risultati effettivi.
Quali rapporti di continuità aziendale sono rilevanti secondo l'Insolvency Act 1986 del Regno Unito?
L'Insolvency Act stabilisce sia un test del flusso di cassa che un test dello stato patrimoniale per l'insolvibilità. I rapporti che supportano il test del flusso di cassa includono il rapporto di liquidità corrente, il rapporto di liquidità veloce e la copertura del flusso di cassa operativo. I rapporti che supportano il test dello stato patrimoniale includono il rapporto di indebitamento, la posizione netta delle attività e le passività totali rispetto alle attività totali. I revisori debbono inoltre considerare i rapporti di copertura degli interessi e della copertura del servizio del debito quando valutano la continuità aziendale.
Dove possono i revisori britannici ottenere dati di parametri di riferimento di settore per l'analisi dei rapporti?
I revisori britannici comunemente utilizzano il database FAME per i dati finanziari a livello di società e il confronto tra pari, l'Office for National Statistics per i dati economici a livello di settore e le pubblicazioni dell'ICAEW, dell'ICAS e di enti specifici del settore. La Bank of England pubblica sondaggi sulle condizioni di credito e dati sui prestiti settoriali che forniscono il contesto macroeconomico per le tendenze dei rapporti.
Il FRC distingue tra le procedure analitiche nella fase di pianificazione e nella fase di sostanza?
Sì. Le procedure analitiche nella fase di pianificazione secondo l'ISA (UK) 315 aiutano il revisore a comprendere l'entità e a identificare i rischi, e possono utilizzare confronti di rapporti ad alto livello. Le procedure analitiche di sostanza secondo l'ISA (UK) 520 devono soddisfare standard più rigorosi, incluse aspettative precise, soglie definite e indagine documentata dei differenziali. Il FRC ha criticato le società che offuscano queste distinzioni o si affidano alla valutazione analitica della pianificazione come evidenza di sostanza senza il rigore richiesto.
In che modo il UK Corporate Governance Code influisce sull'analisi dei rapporti di continuità aziendale?
Il UK Corporate Governance Code richiede alle società quotate sul segmento premium di fare una dichiarazione di viabilità che valuti le prospettive per un periodo significativamente più lungo di dodici mesi. Ciò crea domanda di proiezioni di rapporti estese inclusi i rapporti di redditività previsti, i rapporti di leva finanziaria proiettati e le metriche di liquidità orientate al futuro. I revisori debbono valutare se i rapporti proiettati dell'entità supportano la dichiarazione di viabilità e la base della continuità aziendale.

Utilizzo dello strumento

Questo calcolatore consente ai revisori di inserire dati finanziari per qualsiasi entità operante nel Regno Unito e di generare un set completo di rapporti finanziari confrontati con i parametri di riferimento di settore europei (database BACH). Lo strumento supporta quattordici settori principali e fornisce quartili (Q1, mediana, Q3) basati su dati aggregati del 2023.
Per iniziare:
Selezionare il settore operativo dell'entità dall'elenco dei settori supportati. Inserire i dati finanziari chiave dal bilancio revisionato o da sottoporre a revisione. Lo strumento calcola automaticamente tutti i rapporti standard, inclusi quelli di liquidità, redditività, leva finanziaria ed efficienza. I risultati vengono presentati sia in valore assoluto che come percentile rispetto al parametro di riferimento di settore. I revisori possono esportare l'analisi completa in un formato idoneo ai fascicoli di lavoro.
Metriche incluse:
Rapporto di liquidità corrente, rapporto di liquidità veloce, margine lordo, margine netto, rendimento del capitale proprio (ROE), rendimento delle attività (ROA), rapporto di indebitamento, copertura degli interessi, giorni di giacenza inventariale, giorni di credito verso clienti (DSO), giorni di debito verso fornitori (DPO).
Parametri di riferimento di settore:
Lo strumento utilizza medie industriali europee dal database BACH, mantenuto dalla Banca di Francia per conto della Banca Centrale Europea. I dati sono aggiornati al 2023 e disaggregati per quattordici settori e per quartili, fornendo al revisore una base solida per stabilire aspettative nei confronti dell'entità sottoposta a revisione.
Documentazione dell'audit:
I risultati debbono essere documentati nella relazione analitica della carta di lavoro del revisore. Il revisore deve registrare l'aspettativa stabilita (il parametro di riferimento del settore pertinente), la soglia per l'indagine, il rapporto effettivo dell'entità e la conclusione raggiunta in merito a se lo scostamento sia stato adeguatamente indagato o sia stato identificato un elemento che richiede ulteriore procedura di sostanza. L'assenza di documentazione di questi elementi sulle carte di lavoro costituisce una carenza tipicamente identificata durante le ispezioni della qualità dell'audit.
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