Calculadora de Ratios Financieros | ciferi

Introducción

El análisis de ratios financieros es un procedimiento analítico central en la auditoría según la NIA-ES 520, que requiere que los auditores diseñen y ejecuten procedimientos analíticos sustantivos adecuados para el propósito de la auditoría. En el Reino Unido, la Financial Reporting Council (FRC) ha establecido expectativas claras sobre cómo los auditores deben aplicar el análisis de ratios como parte de los procedimientos de auditoría tanto en la fase de planificación como en las pruebas sustantivas.
Los auditores que realizan trabajos en Reino Unido deben considerar referencias comparativas específicas del sector, condiciones macroeconómicas y factores particulares de la entidad al establecer expectativas para los ratios financieros. La NIA-ES 520 requiere que cuando los procedimientos analíticos identifiquen fluctuaciones o relaciones que no sean coherentes con otra información relevante o que difieran de los valores esperados en un importe significativo, el auditor debe investigar tales diferencias mediante consultas a la dirección y obtención de evidencia de auditoría apropiada.

Contexto regulatorio

La FRC ha destacado mediante sus informes anuales de inspección de calidad de auditoría que los procedimientos analíticos requieren una mejora significativa. Sus revisiones temáticas han identificado patrones recurrentes de deficiencia en cómo los auditores aplican el análisis de ratios:
Los auditores no fijaron expectativas cuantitativas precisas antes de comparar los ratios reales con las referencias comparativas, tratando los procedimientos analíticos como un ejercicio de confirmación en lugar de investigación genuina.
Los umbrales para investigar variaciones de ratios se establecieron de forma demasiado amplia, lo que significó que fluctuaciones materiales no fueron investigadas adecuadamente en los papeles de trabajo de auditoría.
Las explicaciones proporcionadas por la dirección para movimientos significativos de ratios fueron aceptadas sin evidencia corroborante, particularmente para cambios en el margen bruto y aumentos en los días de cobro.
La insuficiente desagregación de datos significó que las variaciones compensatorias en diferentes segmentos de negocio no fueron identificadas mediante el análisis de ratios a nivel de entidad.
La documentación de la expectativa independiente del auditor estuvo ausente, con papeles de trabajo que sugieren que la expectativa fue construida a la inversa a partir de los resultados reales.
Para evaluaciones de empresa en funcionamiento según la NIA-ES 570, la FRC espera que los auditores evalúen ratios financieros indicativos de dificultades de solvencia, incluyendo deterioro de la razón circulante, declives en cobertura de intereses y tendencias de capital de trabajo negativo, junto con análisis de proyecciones de flujos de caja y cumplimiento de convenios.

Guía práctica para auditores españoles

Los profesionales españoles que realicen auditorías en entidades del Reino Unido deben considerar que el marco regulatorio local requiere el cumplimiento de ISA (UK) 520 e ISA (UK) 570, adoptadas por la FRC. Aunque España usa la NIA-ES, la estructura subyacente de estos estándares es idéntica.
Selección de ratios apropiados:
No existe una lista prescrita de ratios requerida. Sin embargo, la práctica consistente incluye:
Cada ratio seleccionado debe justificarse en función de los riesgos identificados y la industria específica de la entidad.
Desarrollo de expectativas independientes:
El auditor debe formar una expectativa antes de observar los resultados reales. Esta expectativa debe basarse en:
Datos de períodos anteriores de la propia entidad ajustados por cambios conocidos en el negocio.
Información del sector obtenida de bases de datos autorizadas, publicaciones del Office for National Statistics, o datos de la Bank of England.
Presupuestos o proyecciones preparados por la dirección, ajustados por el juicio profesional del auditor respecto a su fiabilidad.
Comprensión de factores macroeconómicos que afecten al ratio específico.
Documentación de procedimientos:
Los papeles de trabajo deben registrar claramente:
Análisis de empresa en funcionamiento:
Para evaluaciones de empresa en funcionamiento, los auditores deben conectar el deterioro de ratios financieros con los tests específicos de insolvencia bajo la Insolvency Act 1986. El test de flujos de caja evalúa si la entidad puede pagar sus deudas según venzan. El test de balance de situación examina si los pasivos exceden los activos. Los ratios financieros deben evaluarse considerando estos marcos legales específicos.

• Ratios de liquidez: razón circulante, razón ácida
• Ratios de apalancamiento: deuda a patrimonio, cobertura de intereses
• Ratios de rentabilidad: margen bruto, margen neto, rentabilidad sobre patrimonio
• Ratios de eficiencia: rotación de inventarios, días de cuentas por cobrar, días de cuentas por pagar
• Ratios de ciclo operativo: conversión de caja, capital de trabajo relativo a ingresos
• La expectativa desarrollada antes de la comparación
• El umbral cuantitativo para investigación
• El ratio real calculado
• El análisis de varianzas
• Las consultas realizadas a la dirección
• La evidencia corroborante obtenida
• La conclusión del auditor respecto a si la varianza ha sido satisfactoriamente explicada

Fuentes de datos para referencias comparativas

Los auditores que trabajan con entidades en el Reino Unido pueden acceder a múltiples fuentes de información de referencias comparativas:
FAME (Financial Analysis Made Easy): Base de datos que contiene información financiera de más de ocho millones de empresas del Reino Unido e Irlanda, con cálculo automático de ratios comparables.
Office for National Statistics (ONS): Publica estadísticas sectoriales detalladas incluyendo ratios de balance de situación e ingresos desagregados por industria y tamaño de empresa.
Bank of England: Proporciona encuestas sobre condiciones crediticias y datos de préstamos sectoriales que contextualizan tendencias de ratios dentro de condiciones macroeconómicas.
ICAEW (Instituto de Contadores Públicos de Inglaterra y Gales): Su Financial Reporting Faculty proporciona guía sobre ratios comunes y su interpretación en el contexto de reportes bajo IFRS y GAAP local.
Publicaciones sectoriales: Cuerpos como la Confederation of British Industry y asociaciones comerciales publican análisis de ratios específicos del sector.