Strumento di Analisi Comparativa: Italia | ciferi

Analisi Comparativa secondo l'ISA Italia 520

L'ISA Italia 520 disciplina l'uso da parte del revisore delle procedure di analisi comparativa come procedure di validità e come strumento per la formazione di una conclusione complessiva sul bilancio in prossimità del completamento della revisione contabile. Il principio è sostanzialmente allineato all'ISA 520 internazionale, ma include i requisiti specifici per il contesto italiano di revisione conforme ai Principi Contabili OIC per le entità non quotate e ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS) per le entità quotate su Borsa Italiana.
L'ISA Italia 520.3 stabilisce che gli obiettivi del revisore sono acquisire elementi probativi pertinenti e attendibili dall'impiego di procedure di analisi comparativa utilizzate come procedure di validità, e definire e svolgere procedure di analisi comparativa in prossimità del completamento della revisione contabile che aiutino il revisore nella formazione di una conclusione complessiva in merito al fatto se il bilancio sia coerente con la propria comprensione dell'impresa.

Aspettative della CONSOB per le Procedure di Analisi Comparativa

La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa monitora la qualità degli incarichi di revisione attraverso ispezioni periodiche dei principali studi di revisione operanti in Italia, compresi gli studi internazionali e i principali studio nazionali che revisori entità quotate. La CONSOB si attende che il revisore sviluppi un'aspettativa sufficientemente precisa dell'importo registrato o dell'indice prima di confrontarla con i dati del bilancio dell'entità. Tale aspettativa deve basarsi su relazioni identificate tra dati finanziari e non finanziari che siano affidabili, prevedibili e indipendenti dai dati in corso di verifica.
La CONSOB ha osservato che i revisori frequentemente sviluppano aspettative a un livello insufficientemente granulare. Un'entità manifatturiera con ricavi disaggregati per linea di prodotto e area geografica richiede un'aspettativa di ricavi specifica per ogni segmento operativo, non una sola aspettativa aggregata. I rapporti ispettivi pubblicati dalla CONSOB e le comunicazioni tematiche identificano difetti ricorrenti, incluso il mancato stabilimento di una soglia chiara di indagine prima di eseguire la procedura, la documentazione inadeguata delle fonti di dati e degli assunti utilizzati per sviluppare l'aspettativa, e il rigore insufficiente nell'investigazione e nel corroborare le spiegazioni per le differenze significative tra i valori attesi e quelli registrati.

Rilievi Comuni da Ispezioni

La pratica di revisione italiana evidenzia temi ricorrenti nella qualità delle procedure di analisi comparativa eseguite dagli studi di revisione. Innanzitutto, i revisori non stabiliscono con frequenza una soglia di indagine prima di eseguire la procedura di analisi comparativa, determinando invece retroattivamente se le differenze siano significative. Questo approccio compromette l'obiettività della procedura perché la valutazione del revisore circa la significatività è influenzata dalla conoscenza della differenza effettiva.
In secondo luogo, la precisione dell'aspettativa del revisore è spesso insufficiente a fornire il livello di assicurazione desiderato. È stato osservato che i revisori sviluppano aspettative basate su assunti elevati quali bilanci pregressi adeguati per trend di mercato generici, senza incorporare dati operativi specifici dell'entità che avrebbero prodotto un'aspettativa più precisa.
In terzo luogo, l'investigazione delle differenze tra i valori attesi e quelli registrati frequentemente manca di rigore. I revisori hanno accettato spiegazioni della direzione senza ottenere e valutare elementi probativi corroboranti, e non hanno considerato se fluttuazioni inattese o l'assenza di fluttuazioni attese potessero indicare errori significativi.
In quarto luogo, le procedure di analisi comparativa eseguite in prossimità del completamento della revisione per formare una conclusione complessiva sul bilancio sono talvolta sommarie, con revisori che si affidano solamente alla revisione dei bilanci senza sviluppare aspettative indipendenti o considerare se il bilancio sia coerente con la conoscenza accumulata dal revisore durante l'incarico.

Considerazioni Specifiche per la Revisione in Italia

I revisori legali che eseguono procedure di analisi comparativa in Italia devono considerare il quadro normativo e di rendicontazione finanziaria che caratterizza i dati in corso di revisione. Il Codice Civile italiano stabilisce il quadro per la rendicontazione finanziaria delle società italiane, e i revisori devono comprendere come i requisiti statutari influenzino la presentazione e la classificazione dei dati finanziari.
Le entità italiane che riferiscono secondo i Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS) presenteranno bilanci secondo i principi adottati a livello internazionale. Le entità non quotate idonee possono utilizzare i Principi Contabili OIC, che differiscono in termini di riconoscimento e misurazione rispetto ai principi internazionali. Queste differenze influiscono sulla comparabilità dei dati finanziari tra periodi e tra entità, il che a sua volta influisce sull'affidabilità delle procedure di analisi comparativa.
La normativa italiana in materia di diritto del lavoro, diritti di licenza, obblighi ambientali e requisiti fiscali specifici influisce sulla struttura delle operazioni e sulla classificazione delle poste di bilancio. Ad esempio, le obbligazioni relative ai benefici ai dipendenti (TFR. Trattamento di Fine Rapporto) secondo l'IAS 19 hanno implicazioni specifiche per le entità italiane, e i revisori devono comprendere come le variazioni nei tassi di sconto e negli assunti demografici influiscano su queste passività.
Il revisore deve inoltre considerare l'impatto di fattori macroeconomici specifici per l'economia italiana, inclusi gli effetti dei cambiamenti nei tassi di interesse fissati dalla Banca Centrale Europea su costi di finanziamento e spesa dei consumatori, i trend settoriali tracciati da organismi come Istat (Istituto Nazionale di Statistica) e Confindustria, e i fattori geopolitici che incidono sui costi di approvvigionamento e sulla domanda di esportazioni.

Procedura di Impostazione della Soglia di Indagine

L'ISA Italia 520.5d) richiede che il revisore stabilisca l'ammontare degli scostamenti tra gli importi registrati e i valori attesi ritenuto accettabile senza lo svolgimento di ulteriori indagini. Questa soglia deve essere stabilita prima dell'esecuzione della procedura, non dopo aver osservato i risultati effettivi.
La soglia si compone in genere di due componenti: una percentuale (ad esempio, 5% dei ricavi, 10% delle spese di esercizio) e un importo assoluto (ad esempio, EUR 150.000). Uno scostamento supera la soglia di indagine se eccede entrambi i criteri, oppure se eccede uno dei due e il revisore determina che indagare sarebbe appropriato tenuto conto del contesto.
Per un'entità di medie dimensioni con una materialità complessiva di EUR 500.000 e una materialità di esecuzione di EUR 325.000, una soglia di indagine al 10% dei ricavi combinata con la soglia assoluta di EUR 325.000 crea un sistema a doppio controllo che è appropriato per la maggior parte degli account di ricavo e spesa.

Sviluppo dell'Aspettativa

L'ISA Italia 520.5c) richiede che il revisore sviluppi un'aspettativa su importi registrati o su indici e valuti se tale aspettativa sia sufficientemente precisa da identificare un errore che, singolarmente o insieme ad altri errori, possa rendere il bilancio significativamente errato.
L'aspettativa deve basarsi su dati affidabili e relazioni logiche tra variabili finanziarie e operative. Alcuni esempi:

• Ricavi: prendere i ricavi dell'anno precedente, adeguarli per le variazioni di prezzo (basate su dati di mercato o comunicazioni dei clienti), le variazioni di volume (basate su dati operativi quali unità vendute o ore di servizio fatturate) e i cambi di prodotto/mix di clienti.
• Costo del venduto: analizzare come il costo unitario è variato per effetto di variazioni nei prezzi delle materie prime (utilizzando indici pubblici di prezzo), modifiche nei rendimenti di produzione, e variazioni nei tassi di manodopera.
• Spese amministrative: confrontare con i dati dello scorso anno adeguati per incrementi stipendiali contrattuali documentati e variazioni nel numero di dipendenti.

Valutazione dell'Affidabilità dei Dati

L'ISA Italia 520.5b) richiede che il revisore valuti l'affidabilità dei dati su cui sviluppa le proprie aspettative, tenendo conto della fonte, della comparabilità, della natura e della pertinenza delle informazioni disponibili e dei controlli sulla loro predisposizione.
I dati del sistema contabile dell'entità sono generalmente affidabili se il revisore ha ottenuto assicurazione ragionevole che i controlli sulle transazioni contabili funzionano efficacemente. I dati operativi (quali volume di produzione, ore di manodopera, numero di clienti attivi) sono affidabili se generati da sistemi aziendali su cui il revisore ha testato i controlli.
I dati di mercato externes (quali prezzi delle materie prime, tassi di cambio, indici di prezzo al consumo) sono affidabili se provengono da fonti note e affidabili quali agenzie statistiche governative, borse merci, o servizi di dati specializzati.

Indagine sugli Scostamenti Significativi

L'ISA Italia 520.7 richiede che se le procedure di analisi comparativa identificano fluttuazioni o relazioni che non sono coerenti con altre informazioni pertinenti oppure si discostano dai valori attesi per un ammontare significativo, il revisore deve indagare le ragioni di tali scostamenti mediante lo svolgimento di indagini presso la direzione e l'acquisizione di elementi probativi appropriati.
L'indagine deve essere fatta prima della conclusione sulla procedura. Se la spiegazione della direzione non è supportata da elementi probativi corroboranti, il revisore deve eseguire procedure di validità aggiuntive.

Esempio Pratico: Società Manifatturiera

Costruzioni Lombarde S.r.l. è una società manifatturiera con sede a Milano che produce componenti per il settore automobilistico. La materialità complessiva per l'incarico è EUR 500.000, la materialità di esecuzione è EUR 325.000. L'indagine è stata stabilita al 10% combinata con la soglia assoluta di EUR 325.000.
Gli account significativi includono:
Indagine sulla voce Materie prime consumate: L'aumento di EUR 1.300.000 (11,3%) supera la soglia percentuale del 10% e supera anche la soglia assoluta di EUR 325.000. Il revisore ha sviluppato un'aspettativa basata sui ricavi dell'anno precedente adeguati per: (a) aumento di volume del 6,4% riflesso nel dato stesso dei ricavi; (b) aumento nei prezzi dell'acciaio del 4,8% secondo l'indice Eurostat per i prezzi dei metalli grezzi. L'aspettativa risultante era di EUR 11.900.000. Il valore registrato era EUR 12.800.000, uno scostamento di EUR 900.000. Nota di lavoro: Il revisore ha ottenuto una lettera dai fornitori principali che conferma gli aumenti di prezzo applicati nel periodo. Ha inoltre ispezionato gli ordini di acquisto per verificare che le quantità fossero coerenti con il volume di produzione. La conclusione del revisore è stata che lo scostamento era attribuibile interamente agli aumenti di prezzo delle materie prime e al volume di produzione atteso, coerente con le altre informazioni raccolte durante l'incarico.
Indagine sulla voce Rimanenze di materie prime: L'aumento di EUR 700.000 (33,3%) è stato segnalato. La soglia percentuale è stata superata (aumento >10%), e l'aumento assoluto di EUR 700.000 supera la soglia assoluta di EUR 325.000. Il revisore ha indagato presso la direzione, che ha spiegato che nel mese di settembre dell'anno in corso l'azienda aveva pre-acquistato materie prime in anticipazione di aumenti tariffari annunciati. Nota di lavoro: Il revisore ha ispezionato gli ordini di acquisto per il periodo settembre-novembre e i comunicati stampa di fornitori che documentavano gli aumenti di prezzo tariffari effettivi a partire dal 1° gennaio dell'anno successivo. La conclusione è stata che l'aumento nelle rimanenze era una conseguenza attesa di una decisione di gestione intenzionale e documentata.

• Ricavi da vendite: CY EUR 25.000.000 vs PY EUR 23.500.000 (aumento 6,4%)
• Materie prime consumate: CY EUR 12.800.000 vs PY EUR 11.500.000 (aumento 11,3%)
• Manodopera diretta: CY EUR 4.200.000 vs PY EUR 4.050.000 (aumento 3,7%)
• Rimanenze di materie prime: CY EUR 2.800.000 vs PY EUR 2.100.000 (aumento 33,3%)
• Rimanenze di prodotti finiti: CY EUR 1.900.000 vs PY EUR 2.200.000 (diminuzione 13,6%)

Conclusioni Finali

Le procedure di analisi comparativa sono del processo di revisione secondo l'ISA Italia 520. La precisione nell'impostazione della soglia di indagine, nello sviluppo di aspettative affidabili e basate su dati, e nel rigore dell'indagine degli scostamenti significativi costituisce il nucleo di un'esecuzione efficace. La documentazione completa e il tracciamento delle basi su cui le aspettative sono sviluppate e investigate sono essenziali per dimostrare il conformità ai requisiti dello standard.
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