Cómo funciona
La probabilidad de incumplimiento forma parte de la fórmula de pérdida esperada crediticia que exigen ISA 540.11 y NIIF 9. En la práctica, una entidad financiera o cualquier empresa con cartera de créditos debe estimar cuál es la probabilidad de que cada deudor incumpla. Esta probabilidad no es una opinión; es el resultado de un modelo que combina datos históricos de incumplimientos del mismo deudor, el sector al que pertenece y las condiciones económicas esperadas.
El cálculo de PD debe documentarse en el expediente de auditoría, especialmente cuando el auditor evalúa si el modelo de pérdida crediticia de la entidad es razonable. ISA 540.13(a) exige que el auditor determine si el método para la estimación contable es apropiado en las circunstancias. Esto significa verificar que la metodología de PD sea coherente con períodos anteriores, que los datos de entrada sean fiables y que los supuestos económicos sean defensibles.
Una PD elevada (cercana al 100%) indica un deudor riesgoso. Una PD baja (cercana al 0%) indica un deudor de bajo riesgo. La mayoría de los modelos internos de entidades bancarias sitúan las PD en tramos: por ejemplo, 0,5% a 1% para clientes corporativos de buena solvencia, 5% a 10% para pequeñas empresas con volatilidad moderada, y 20% o superior para deudores en mora o con problemas de liquidez.
Ejemplo práctico: Créditos Atlántico S.A.
Cliente: Entidad financiera española, cartera de créditos a pequeñas empresas, cierre de ejercicio 31/12/2024, reporta bajo NIIF 9.
Paso 1: Identificar la cartera de riesgo
La entidad tiene una cartera de 847 créditos a pequeñas empresas. El importe total es de €12,3 millones. De estos, 12 deudores están en mora de más de 90 días.
Documentación de auditoría: Se verifica el registro de la cartera en el sistema de información crediticia y se obtiene el informe de morosidad consolidado.
Paso 2: Clasificar deudores por tramo de PD
Según el modelo de riesgo de Créditos Atlántico, los deudores se clasifican en cinco categorías. Para el tramo "Deudores normales" (sin incidencias de pago), la PD histórica es del 1,8% anual. Para el tramo "Deudores con atrasos menores a 30 días", la PD sube a 8,5%. Para "Deudores en mora de 31 a 90 días", la PD es del 22%. Para "Deudores en mora superior a 90 días", la PD es del 65%.
Documentación de auditoría: se examina el modelo de PD por segmento, se validan los porcentajes históricos comparándolos con incumplimientos reales de los últimos tres años, y se verifica que la asignación de cada deudor a su tramo sea coherente.
Paso 3: Evaluar cambios en el entorno económico
El modelo de base usa datos de 2022–2023. En 2024 han aumentado las tasas de interés y ha habido presión en algunos sectores (construcción, retail). La entidad ajusta las PD del tramo "Deudores normales" de 1,8% a 2,2% para reflejar el ciclo económico actual.
Documentación de auditoría: Se obtiene el documento de validación del modelo donde la gestión del riesgo de la entidad explica qué factores macroeconómicos han incidido en el ajuste. Se verifica que ese ajuste sea lineal, es decir, que se haya aplicado a todos los deudores del tramo, no solo a unos pocos.
Paso 4: Calcular la exposición en incumplimiento esperada
PD × Exposición en incumplimiento × (1 − Tasa de recuperación) = Pérdida esperada.
Por el tramo de "Deudores normales": 2,2% × €9,8 millones × (1 − 30%) = €150.480.
Se repite el cálculo para los otros tramos y se suma la pérdida esperada de todo el portafolio.
Documentación de auditoría: Se reproduce el cálculo en un working paper de auditoría con referencia celda a celda. Se verifica que la fórmula sea consistente con NIIF 9 párrafo B5.5.20.
Conclusión: La provisión por pérdida crediticia calculada mediante PD es defensible porque la metodología está documentada, los datos históricos son verificables, y los ajustes por ciclo económico tienen fundamento explícito. Si la entidad hubiera ignorado el aumento de tasas de interés y mantenido la PD en 1,8%, la provisión habría sido insuficiente, produciendo un hallazgo de auditoría.
Qué suelen pasar por alto los auditores
- Tier 1 (Hallazgo regulatorio): El FRC (Financial Reporting Council, Reino Unido) ha publicado en sus inspection findings de 2024 que el 34% de las entidades revisadas no ajustan sus modelos de PD cuando hay cambios notables en el ciclo económico. Esto produce una provisión por pérdidas crediticias insuficiente y una sobrevaloración del patrimonio neto.
- Tier 2 (Error práctico estándar): Muchos auditores verifican que existe un modelo de PD documentado pero no validan los supuestos subyacentes. ISA 540.13(a) exige que el auditor evalúe si el método es apropiado. Eso significa no solo que existe, sino que funciona. Un modelo de PD basado en datos de 2019–2020 (pre-pandemia) sigue siendo un modelo válido en técnica pero puede ser insuficiente si no ha sido recalibrado en 2024 para reflejar volatilidad nueva.
- Tier 3 (Brecha de documentación común): El expediente de auditoría suele contener la provisión final y los números de PD, pero falta la prueba de que se evaluaron los supuestos. Por ejemplo, no consta que se haya preguntado explícitamente a gestión por qué la PD de un tramo bajó cuando los tipos de interés subieron. Esto es una brecha de documentación, no un error de cálculo.
Relacionado con
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- Pérdida crediticia esperada: La PD es uno de los tres componentes de la pérdida esperada bajo NIIF 9. La pérdida crediticia esperada = PD × EAD × LGD.
- Tasa de recuperación: Mide qué porcentaje del importe en riesgo se recupera una vez que un deudor incumple. Trabajar en conjunto con PD.
- Exposición en incumplimiento: El importe total del crédito vigente cuando ocurre el incumplimiento.
- Provisión por pérdidas crediticias: El asiento contable que refleja la pérdida crediticia esperada calculada.
- Modelo de estimación contable: La PD es un parámetro dentro de un modelo de estimación más amplio sometido a ISA 540.
- Clasificación por vencimiento: El análisis de deudores por días de mora es el insumo para calcular PD en tramos.