Covenant Compliance Checker

Para efectos de presentación de estados financieros, lo que importa es si la dispensa se obtuvo antes de que los estados financieros fueran autorizados para emisión. Si el préstamo se incumplió al 31 de diciembre y la dispensa se obtuvo el 15 de enero, pero los estados financieros se autorizaron el 31 de enero, no hay reclasificación requerida. Sin embargo, NIC 1.75 requiere revelación del incumplimiento y las acciones de gestión. La NIA 560.14 requiere que el auditor considere si esta dispensa posterior proporciona evidencia de condiciones que existían en la fecha del balance.

Los covenants típicamente se refieren a las cifras del grupo consolidado, pero su responsabilidad de auditoría puede limitarse a la entidad individual. NIA 600.A51 requiere obtener suficiente evidencia apropiada de auditoría relacionada con el proceso de consolidación. Para efectos de covenant, esto significa verificar que las cifras consolidadas usadas en el cálculo sean consistentes con los estados financieros consolidados auditados. Si no es auditor del grupo, considere una salvedad por limitación de alcance si no puede obtener evidencia suficiente sobre el cálculo de covenant a nivel grupo.

Aunque el covenant se reporte anualmente, si el acuerdo requiere cumplimiento mensual, cualquier incumplimiento intermedio puede activar cláusulas de aceleración o fees adicionales. NIA 570.11 requiere permanecer alerta durante toda la auditoría para evidencia de eventos que puedan cuestionar empresa en funcionamiento. Solicite los cálculos mensuales de covenant de gerencia para todo el período de auditoría y pruebe al menos una muestra mensual para verificar la exactitud del cálculo y identificar cualquier incumplimiento no revelado.

No automáticamente. NIA 570.18 define incertidumbre material como aquella cuyo impacto potencial y probabilidad de ocurrencia son tales que se requiere revelación apropiada. Si el prestamista confirmó por escrito que no ejercerá derechos de aceleración y el incumplimiento no afecta las operaciones de la entidad, puede no constituir incertidumbre material. Sin embargo, debe evaluar el patrón de incumplimientos, la respuesta del prestamista, y la capacidad general de la entidad para cumplir obligaciones futuras.

El CVPCPA recomienda documentar: (1) copias del acuerdo de préstamo con definiciones relevantes marcadas, (2) cálculos independientes con referencias cruzadas a cuentas de auditoría específicas, (3) reconciliación de cualquier diferencia entre definiciones contractuales y contables, (4) confirmación del prestamista del estado de cumplimiento, (5) correspondencia sobre dispensas o modificaciones, (6) evaluación del impacto en empresa en funcionamiento bajo NIA 570. Esta herramienta genera un papel de trabajo estructurado que cubre estos elementos, cumpliendo con las expectativas de documentación del CVPCPA para encargos de auditoría en El Salvador.

Dado que El Salvador adoptó oficialmente el dólar estadounidense en 2001, los covenants denominados en dólares no presentan riesgo de tipo de cambio. Sin embargo, las entidades salvadoreñas pueden tener exposición a monedas extranjeras (especialmente colón hondureño o quetzal guatemalteco) en sus operaciones comerciales. Si los covenants se basan en cifras consolidadas que incluyen subsidiarias en otros países centroamericanos, considere el impacto de fluctuaciones cambiarias en el cumplimiento. La NIIF 7.33 requiere revelación de análisis de sensibilidad para riesgo de tipo de cambio cuando es material.