Calculadora de Deterioro: Entidades de Salud | ciferi

Introducción

Las entidades de salud enfrentan presiones de deterioro únicas. Los cambios en la cobertura de seguros de salud, las actualizaciones regulatorias de tarifas, las fusiones hospitalarias y la migración de pacientes hacia competidores pueden erosionar rápidamente los flujos de efectivo esperados de activos médicos especializados. Una unidad de radioterapia, un equipo de tomografía computarizada o un centro de diálisis puede volverse no recuperable en cuestión de meses si el patrón de demanda cambia.
La NIA 36 (Deterioro de Activos) requiere que usted evalúe si existe algún indicador de deterioro a cada fecha de reporte. Para entidades de salud, los indicadores surgen de fuentes específicas del sector: cambios en las tarifas reembolsadas por ESSALUD o aseguradoras privadas, reducciones en volúmenes de pacientes, cierres de servicios, o cambios en la composición de pago (de pacientes asegurados hacia pacientes de pago directo con menor capacidad de pago). Una vez identificado un indicador, debe realizarse una prueba de deterioro comparando el importe en libros con el importe recuperable, que es el mayor entre el valor razonable menos costos de venta y el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados.
Esta calculadora lo guía a través de la identificación de indicadores, la proyección de flujos de efectivo por servicio clínico, la selección de tasas de descuento y la computación del deterioro bajo la NIA 36. Construida específicamente para auditores y preparadores en el sector de salud peruano.

¿Cuándo debe realizar una prueba de deterioro para una entidad de salud?

La prueba de deterioro bajo la NIA 36.9 es obligatoria cuando existe un indicador de que un activo puede estar deteriorado. Para entidades de salud, los indicadores más comunes son:
La NIA 36.12 señala que estos indicadores deben evaluarse tanto en el nivel de la entidad como en el nivel de la unidad generadora de efectivo (UGE). Para una entidad de salud, la UGE típica es el servicio clínico (emergencia, cirugía, oncología, etc.) o la ubicación física (edificio principal, sucursal de provincia). Una caída en toda la entidad puede ocultarse por si se promedia entre servicios en crecimiento y servicios en declive.

• Cambios en tarifas de reembolso: ESSALUD o aseguradoras privadas reducen las tarifas de consulta, procedimiento o internación. Una reducción del 15% en la tarifa de internación reduce inmediatamente los flujos de efectivo proyectados de la unidad de camas.
• Cambios en volúmenes de pacientes: El cierre de un servicio vecino, la apertura de un competidor cercano, o cambios en protocolos de derivación reducen de forma notable los pacientes atendidos. Una caída documentada del 20% año a año requiere re-evaluación de la recuperabilidad de los activos asociados.
• Cambios normativos: Nuevos requisitos regulatorios sobre personal de enfermería, equipamiento de seguridad, o estándares de infraestructura pueden incrementar costos operativos sin aumento proporcional en ingresos.
• Daño físico o tecnológico: Un equipo médico especializado sin reparación disponible en Perú, o software de gestión que queda obsoleto por cambios en formatos de datos, señalan potencial deterioro.
• Cambios en tecnología médica: La disponibilidad de un procedimiento menos invasivo o más barato puede reducir la demanda del procedimiento actual. El desplazamiento de angiografía convencional por angiotomografía es un ejemplo clásico.
• Exceso de capacidad: Una unidad de emergencia diseñada para 100 pacientes por día que atiende 40 consistentemente sugiere que la inversión inicial no será recuperada.

Paso 1: Identificar la unidad generadora de efectivo y los indicadores

Antes de ejecutar los cálculos, clarifique qué UGE está siendo probada.
Ejemplo: Clínica Integral del Centro S.A.C., ubicada en Lima, opera cinco servicios clínicos: emergencia, cirugía general, oncología, diálisis y consulta externa. En el último año, el volumen de pacientes en el servicio de diálisis cayó 35% tras la apertura de un centro de diálisis especializado en el mismo distrito. Los equipos de diálisis tienen un importe en libros de S/ 2,8 millones. La UGE es el servicio de diálisis, no la entidad completa.
Indicador identificado: Reducción documentada en volúmenes de pacientes. La prueba de deterioro es obligatoria.
Documente el indicador observado junto con evidencia cuantificable: cifras de pacientes mes a mes, cambios de tarifas en comunicaciones de aseguradoras, o cambios normativos publicados en el Diario Oficial El Peruano.

Paso 2: Determinar el importe en libros de la UGE

Reúna el importe en libros de todos los activos que integran la UGE:
Nota importante: La NIA 36.25 requiere que el importe en libros incluya activos corporativos asignados a la UGE sobre una base razonable. Si la entidad centraliza costos administrativos, asigne una porción del edificio corporativo, sistemas de información centralizada, y personal de administración general a esta UGE.
Continuando el ejemplo: El servicio de diálisis de Clínica Integral está ubicado en el piso 3 del edificio principal. El importe en libros de los equipos de diálisis es S/ 2,8 millones. Se asigna una porción del edificio (S/ 1,2 millones de valor depreciado) y sistemas de información compartida (S/ 0,4 millones). Importe en libros total de la UGE: S/ 4,4 millones.

• Propiedad, planta y equipo: Edificio o espacio dedicado, equipos médicos, muebles y enseres, sistemas de información.
• Activos intangibles: Software de gestión de pacientes específico de la UGE, bases de datos de pacientes, licencias clínicas.
• Capital de trabajo operativo: Existencias de medicamentos y suministros específicas de la UGE, cuentas por cobrar de esa UGE.

Paso 3: Calcular el importe recuperable

El importe recuperable es el mayor entre:
Para la mayoría de los servicios de salud, el valor presente de flujos (enfoque de valor en uso) es más relevante que el valor razonable, porque los servicios de salud tienen mercados de transacción limitados y los compradores potenciales son pocos.

Cálculo del valor presente de flujos esperados

Paso 3a: Proyecte los flujos de efectivo operativos de la UGE para los próximos 5 años.
Comience con los ingresos esperados. Para una unidad de salud:
Continuando el ejemplo: El servicio de diálisis atiende 120 pacientes en diálisis crónica (tres sesiones semanales) más 20 pacientes en diálisis aguda (impredecibles). En 2023, ingresos fueron S/ 1.8 millones. La proyección para los próximos 5 años asume una caída gradual a 85 pacientes en diálisis crónica (porque nuevos pacientes van al competidor) y 15 en diálisis aguda. Se asume una recuperación parcial a 95 y 18 para años 4-5.
Estructura de ingresos proyectados (en miles de soles):
| Concepto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pacientes diálisis crónica | 100 | 90 | 85 | 95 | 95 |
| Ingresos brutos | 1.650 | 1.485 | 1.402 | 1.560 | 1.560 |
| Incobrables (5%) | 83 | 74 | 70 | 78 | 78 |
| Ingresos netos | 1.567 | 1.411 | 1.332 | 1.482 | 1.482 |
Proyecte los costos operativos:
Estructura de costos proyectados (en miles de soles):
| Concepto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo directo (38%) | 595 | 536 | 506 | 563 | 563 |
| Personal clínico (32%) | 501 | 451 | 426 | 474 | 474 |
| Mantenimiento equipo (6% de PP&E) | 168 | 168 | 168 | 168 | 168 |
| Costos corporativos asignados | 120 | 120 | 120 | 120 | 120 |
| Total costos | 1.384 | 1.275 | 1.220 | 1.325 | 1.325 |
| Flujo operativo antes de depreciación | 183 | 136 | 112 | 157 | 157 |
Nota de documentación: Los costos corporativos se asignan según la proporción del espacio ocupado (piso 3, aprox. 8% del edificio). Se obtienen del estado de costos corporativos auditado del año 2023.
Paso 3b: Seleccione una tasa de descuento (WACC).
La tasa de descuento debe reflejar el costo promedio ponderado del capital (WACC) específico de la UGE. Para una entidad de salud peruana, considere:
Nota: La tasa corporativa de impuesto a la renta en Perú es 29,5%. Use (1 - 0,295) para ajustar el costo de la deuda por el escudo fiscal.
Para Clínica Integral del Centro:
Paso 3c: Calcule el valor presente de los flujos esperados.
Descuente cada año de flujo operativo a valor presente usando WACC.
| Año | Flujo (miles) | Factor descuento @ 9,7% | VP (miles) |
|---|---|---|---|
| 1 | 183 | 0,912 | 167 |
| 2 | 136 | 0,832 | 113 |
| 3 | 112 | 0,758 | 85 |
| 4 | 157 | 0,691 | 108 |
| 5 | 157 | 0,630 | 99 |
| Suma VP años 1-5 | | | 572 |
Para años posteriores a 5, use una tasa de crecimiento terminal. Asuma que después del año 5, los flujos crecen a 2% anual (consistente con la inflación peruana de largo plazo). El flujo del año 6 es S/ 157 × 1,02 = S/ 160 miles.
Valor terminal = Flujo año 6 / (WACC - g) = 160 / (0,097 - 0,02) = 160 / 0,077 = S/ 2,078 miles.
Valor presente del valor terminal = 2.078 × 0,630 = S/ 1,309 miles.
Valor presente total de flujos esperados = 572 + 1.309 = S/ 1,881 miles = S/ 1.881 millones.
Nota de documentación: Las proyecciones de volumen se basan en análisis de la demanda de diálisis en la zona de influencia (distritos de Lima Centro, La Victoria, Rímac) usando datos del MINSA sobre población y prevalencia de insuficiencia renal crónica. Se consultó a nefrólogos clínicos de la entidad para validar supuestos sobre retención de pacientes. El WACC fue revisado por el departamento de finanzas corporativas y se validó contra publicaciones de benchmark sobre costos de capital en sector salud peruano.

Comparar importe en libros con importe recuperable

La UGE está deteriorada. El importe en libros excede el importe recuperable en S/ 2.519 millones.

• Valor razonable menos costos de venta: El precio al que se vendería la UGE entre partes conocedoras e interesadas, menos costos de disposición.
• Valor presente de flujos de efectivo esperados: El valor actual de los flujos de efectivo futuros que la UGE generará si se mantiene en operación.
• Proyecte el volumen de pacientes mes a mes (considerando tendencias históricas, cambios documentados en tarifas, y cambios normativos).
• Aplique las tarifas promedio por servicio. Separe pacientes ESSALUD, asegurados privados, y pacientes de pago directo, porque tienen tarifas distintas.
• Deduzca la tasa de incobrables (típicamente 3-8% para ESSALUD, 1-3% para asegurados privados, 8-15% para pago directo).
• Costo directo: medicamentos, soluciones para diálisis, hemofiltros, reactivos (típicamente 35-40% del ingreso).
• Personal clínico: nefrólogos, enfermeras especializadas (típicamente 30-35% del ingreso).
• Personal administrativo: asignado proporcionalmente.
• Mantenimiento de equipos: preventivo y correctivo (típicamente 5-8% del costo del equipo anualmente).
• Depreciación: continue usando la tasa contable NIA 36.6; incluya esto en los costos pero luego reste para obtener flujos en efectivo.
• Costos corporativos asignados: alquiler del espacio, servicios generales, seguros.
• Tasa libre de riesgo: Use el rendimiento del bono soberano peruano a 5 años (típicamente 4-5% en condiciones normales).
• Prima de riesgo de mercado: Aproximadamente 6-8% para mercados emergentes como Perú.
• Beta de la UGE: El riesgo sistemático específico de salud. Una clínica privada que atiende a pacientes asegurados tiene beta más baja que una clínica dependiente de pacientes de pago directo. Use 0,8-1,2 para salud peruana.
• Costo del capital deuda: La tasa de interés que la entidad paga en préstamos (típicamente 7-10% para entidades de salud en Perú).
• Estructura de capital: La proporción de patrimonio vs. deuda. Si la entidad es 60% financiada por patrimonio y 40% por deuda: WACC = 0,6 × (4% + 1,0 × 7%) + 0,4 × 7% × (1 - 0,297) = 8,6%.
• Tasa libre de riesgo: 4,5%
• Beta de salud: 1,0
• Prima de riesgo: 7%
• Costo del patrimonio: 4,5% + 1,0 × 7% = 11,5%
• Costo de la deuda (después de impuestos): 8% × (1 - 0,295) = 5,6%
• Estructura: 65% patrimonio, 35% deuda
• WACC = 0,65 × 11,5% + 0,35 × 5,6% = 9,7%
• Importe en libros de la UGE: S/ 4.400 miles
• Importe recuperable (valor presente de flujos): S/ 1.881 miles
• Pérdida por deterioro: S/ 4.400 - 1.881 = S/ 2.519 miles

Paso 4: Contabilizar la pérdida por deterioro

Bajo la NIA 36.58 a 36.65, la pérdida por deterioro se asigna primero a goodwill (si la UGE forma parte de una unidad que contiene goodwill), luego prorrateada a los otros activos de la UGE.
Para Clínica Integral, asuma que el servicio de diálisis no tiene goodwill asignado. La pérdida de S/ 2.519 millones se asigna proporcionalmente a:
| Activo | Importe en libros | Proporción | Deterioro asignado |
|---|---|---|---|
| Equipos de diálisis | 2.800 | 64% | 1.609 |
| Edificio (piso 3) | 1.200 | 27% | 681 |
| Sistemas de información | 400 | 9% | 229 |
| Total | 4.400 | 100% | 2.519 |
Asiento contable:
```
Pérdida por deterioro (P&G) S/ 2.519 mil
Depreciación acumulada – Equipos de diálisis S/ 1.609 mil
Depreciación acumulada – Edificio S/ 681 mil
Depreciación acumulada – Sistemas de información S/ 229 mil
```
Nota: La NIA 36.60 permite reconocer la pérdida directamente contra el valor en libros o mediante una cuenta de depreciación acumulada. Ciferi asume la metodología de depreciación acumulada, que es estándar en Perú.

Paso 5: Divulgación requerida bajo NIA 36

La NIA 36.122 a 36.133 requieren divulgación extensiva de los eventos y circunstancias que llevaron al deterioro.
Para Clínica Integral, la divulgación de notas incluiría:
Extracto de Notas a los Estados Financieros:
Nota 12: Deterioro de Activos
Durante el año 2024, la Clínica identificó un indicador de deterioro en el servicio de diálisis. El volumen de pacientes cayó 35% debido a la apertura de una instalación de diálisis especializada en la zona de influencia. Se realizó una prueba de deterioro bajo la NIA 36.
La unidad generadora de efectivo (UGE) del servicio de diálisis se definió como el conjunto de activos dedicados a este servicio: equipos de diálisis, espacio en el edificio principal, y sistemas de información clínica específicos. El importe en libros fue S/ 4.400 miles al 31 de diciembre de 2024.
El importe recuperable se determinó usando el enfoque de valor en uso, proyectando flujos de efectivo para cinco años más un valor terminal. Las proyecciones reflejan la caída documentada en volúmenes y una recuperación gradual basada en planes de retención de pacientes. La tasa de descuento (WACC) fue 9,7%, que refleja el costo promedio ponderado del capital para la UGE.
El valor presente de flujos esperados fue S/ 1.881 miles. Por lo tanto, se reconoció una pérdida por deterioro de S/ 2.519 miles.
La pérdida se asignó proporcionalmente a equipos de diálisis (S/ 1.609 miles), edificio (S/ 681 miles), y sistemas de información (S/ 229 miles).
Los supuestos principales de la proyección incluyen:
Un cambio del ±2% en el WACC cambiaría el valor recuperable en aproximadamente ±S/ 300 miles, sin cambiar la conclusión de deterioro.
Nota de documentación: El análisis de sensibilidad se incluye en el archivo de Excel subyacente, disponible para auditoría.

• Volumen de pacientes en diálisis crónica: 85-100 por mes en años 1-3, recuperación a 95+ en años 4-5
• Tarifa promedio por sesión: S/ 380 (sin cambios esperados)
• Costo directo: 38% de ingresos
• Costo de personal clínico: 32% de ingresos
• WACC: 9,7% (costo de patrimonio 11,5%, costo de deuda 5,6%, estructura 65/35)
• Tasa de crecimiento terminal: 2%

Paso 6: Verificación posterior al deterioro

Después de reconocer la pérdida por deterioro, restest la UGE en cada fecha de reporte posterior. Bajo la NIA 36.110 a 36.119, la prueba incluye revisar si ha habido un cambio en las circunstancias que caused el deterioro.
Para Clínica Integral:
Conclusión: No hay evidencia de reversión de la pérdida por deterioro. Se mantiene el reconocimiento de deterioro.

• En 2025, el volumen de pacientes comenzó a estabilizarse (98 pacientes en diálisis crónica). Esto sugiere que la proyección de recuperación es plausible.
• Las tarifas se mantuvieron sin cambios; ESSALUD confirmó que no hay cambios regulatorios esperados en 2025.
• No hay nuevos competidores anunciados.
• Los flujos de efectivo reales del servicio de diálisis en 2024 fueron S/ 189 miles, ligeramente superiores a los S/ 183 mil proyectados.

Auditoría de la prueba de deterioro

Como auditor, su evaluación bajo la NIA 36 debe incluir:

• Identificación de indicadores: ¿Ha la entidad identificado todos los indicadores de deterioro aplicables? La lista de la entidad incluye cambios de tarifas, volúmenes, competencia, tecnología, y cambios normativos, o ha omitido alguno.
• Definición de la UGE: ¿Es la UGE definida apropiadamente, o la entidad ha agrupado servicios no relacionados para ocultar deterioro? Revise el historial de operaciones, los centros de costo, y la capacidad de vender o cerrar la UGE independientemente.
• Importe en libros: ¿Incluye todos los activos dedicados? ¿Se han asignado razonablemente los costos corporativos?
• Proyecciones de flujos: ¿Son las proyecciones de volumen consistentes con tendencias históricas? ¿Se han reflejado los cambios documentados? Pruebe meses recientes de volumen real vs. proyectado.
• Tasa de descuento: ¿Es el WACC consistente con el costo de capital de la entidad y el riesgo de la UGE? Para una entidad de salud con deuda, verifique el costo actual de la deuda, la estructura capital, y el beta asumido.
• Valor terminal: ¿Es la tasa de crecimiento terminal razonable (típicamente 0-3% para Perú)? ¿Ha la entidad proyectado crecimiento perpetuo inconsistente con la demanda del mercado?
• Sensibilidad: ¿Ha la entidad realizado análisis de sensibilidad sobre variables principal (tasa de descuento, volumen, tarifas)? En una conclusión marginalmente cercana (importe en libros S/ 4.4M vs. importe recuperable S/ 4.5M), un cambio pequeño en supuestos cambia la conclusión.
• Reversión: Si la prueba de deterioro anterior reconoció una pérdida, ¿ha habido un cambio en circunstancias que requiera reversión bajo la NIA 36.110? La reversión está permitida solo si hubo un cambio en los supuestos subyacentes, no solo fluctuación anual.
• Divulgación: ¿Ha la entidad divulgado suficientemente bajo la NIA 36.122-133? La divulgación debe explicar el evento, la UGE, el importe en libros, el importe recuperable, los supuestos principal, y el análisis de sensibilidad.

Hallazgos comunes de auditoría en entidades de salud

Datos internacionales de inspección muestran que en auditorías de entidades de salud, los auditores comúnmente no logran:
Esta calculadora lo ayuda a estructurar su evaluación y documentar cada componente de la prueba de deterioro, reduciendo el riesgo de omisión.
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• Validar proyecciones de volumen contra tendencias: Los auditores aceptan las proyecciones de la entidad sin verificar si el volumen proyectado es consistente con el desempeño reciente o cambios documentados en el mercado.
• Evaluar cambios en tarifas de reembolso: Los auditores pasan por alto cambios en tarifas de ESSALUD, aseguradoras, o protocolos que afectan de forma notable los ingresos proyectados.
• Probar la asignación de costos corporativos: Los costos centralizados (administración, contabilidad, sistemas de información) se asignan a la UGE sobre bases cuestionables sin validación de auditoría.
• Considerar el cambio tecnológico: Los auditores no consideran suficientemente si los procedimientos o equipos de la UGE están siendo desplazados por tecnología más nueva o más barata.
• Sensibilidad suficiente: En conclusiones cercanas (donde un cambio pequeño en la tasa de descuento o volumen cambiaría el resultado), los auditores no proporcionan análisis de sensibilidad suficiente.