Calculadora de Deterioro: Construcción | ciferi

Introducción

Las empresas constructoras en Ecuador enfrentan presiones particulares sobre los activos fijos. Cuando un proyecto se retrasa, los márgenes se contraen o un contrato se cancela, el valor recuperable de la maquinaria, equipos de obra y activos intangibles (permisos, licencias de construcción) puede caer por debajo del valor en libros. La NIA 36 exige que el auditor evalúe si existe un indicador de deterioro y, de ser así, que verifique que la entidad ha reconocido la pérdida correspondiente.
La dificultad no es la teoría. Es la práctica: ¿cuándo existe un indicador? ¿Qué datos respaldan el cálculo del valor recuperable? ¿Ha preparado la entidad un análisis creíble de flujos de efectivo futuros? Estas preguntas son donde los auditores de firmas medianas en Quito, Guayaquil y Cuenca se encuentran sin herramientas claras.
Esta calculadora simplifica el proceso. Usted introduce los parámetros de su cliente constructor: el valor en libros de la maquinaria y equipos, los indicadores de deterioro observados, las proyecciones de márgenes brutos en futuros contratos, y la tasa de descuento aplicable. La herramienta produce un análisis de valor recuperable que documenta si existe una pérdida por deterioro y, de ser así, su magnitud. El resultado es un papel de trabajo estructurado que responde a la exigencia de la NIA 36.

Lo que aprenderá

• Cómo identificar indicadores de deterioro específicos del sector construcción bajo NIA 36.9 a NIA 36.14
• El método de flujos de efectivo descontados (DFC) aplicado a activos de construcción con ciclos de proyecto múltiples
• Cómo incorporar márgenes de contrato, tasas de ocupación de equipos, y tasas de descuento ajustadas al riesgo de la entidad
• Documentación de supuestos en forma que resista una inspección de auditoría

Indicadores de deterioro en construcción

La NIA 36.9 define indicadores de deterioro como eventos o cambios en las circunstancias que sugieren que el valor en libros de un activo puede no ser recuperable. En construcción, estos indicadores son concretos y observables:
Indicadores externos:
Un contrato importante se ha suspendido o cancelado. Esto reduce directamente los flujos de efectivo futuros que la maquinaria generará. Si la constructora esperaba usar una grúa torre en un proyecto de tres años y el proyecto se cancela en el mes doce, la vida útil restante del activo cambia. El indicador es el evento de cancelación, documentado en el aviso de rescisión del cliente.
Los precios de los servicios de construcción han caído. En Ecuador, la Superintendencia de Compañías publica datos de contratos de obra pública, y pueden verse reducciones en los precios unitarios de excavación, hormigón y montaje de estructuras. Si una constructora facturo anteriormente a USD 85 por metro cúbico de hormigón y ahora solo consigue USD 68, el margen bruto cae. Los flujos de efectivo futuros son menores. Esto es un indicador externo claro.
La competencia ha aumentado en el mercado local. Más constructoras compiten por los mismos proyectos. Esto presiona tanto los volúmenes (menos contratos disponibles) como los márgenes (precios más bajos para ganar contratos). La Cámara de la Industria de la Construcción (CIC) publica datos sobre el número de empresas constructoras activas y el volumen total licitado.
La actividad de construcción ha bajado. El SRI y el SCVS publican estadísticas sobre el valor total de contratos de obra registrados. Una caída en estos volúmenes es un indicador de que la demanda de servicios de construcción está en contracción, afectando a todas las constructoras. La entidad debe ajustar sus expectativas de flujos de efectivo descendentes.
Indicadores internos:
Cambios en la composición de la cartera de proyectos. Si la constructora tenía una cartera equilibrada entre proyectos residenciales, comerciales e infraestructura pública, y ahora depende al 75% de proyectos residenciales en una región donde la demanda está cayendo, el riesgo ha aumentado. Esto cambia la tasa de descuento (riesgo más alto = tasa más alta = valor presente menor).
Obsolescencia de equipos. La maquinaria de construcción tiene vidas económicas de 8 a 12 años. Si la constructora tiene una grúa de 11 años en su base, y las nuevas grúas disponibles son 40% más eficientes en consumo de combustible y más rápidas en montaje, la vieja grúa puede generar menos flujos de efectivo porque los clientes (a igual precio) demandarán menor tiempo de alquiler. Esto es un indicador de cambio tecnológico.
Sobrecapacidad. Si la constructora posee cinco equipos de perforación pero sus proyectos actuales requieren solo dos, tres equipos están ociosos. Los flujos de efectivo de los equipos ociosos son cero (o negativos si hay costos de almacenamiento). Esto es un indicador de cambios en el uso esperado del activo.
Despidos de personal principal o pérdida de contratos recurrentes. Si la constructora pierde un cliente importante que representaba el 20% de los flujos de efectivo, ese evento es un indicador de deterioro porque los flujos futuros proyectados deben bajar.

Estructura de la calculadora

Paso 1: Parámetros del activo

Introduzca el valor en libros del activo de construcción. Ejemplos: una grúa torre, un equipo de perforación, un juego de encofrados reutilizables. El valor en libros es el costo original menos la depreciación acumulada, tal como aparece en el balance de situación.
Introduzca la vida útil restante esperada del activo (en años). Si la grúa tiene una vida útil estimada de 12 años y ya ha pasado 5 años en servicio, la vida restante es 7 años.
Introduzca la tasa de depreciación anual (en porcentaje). Este es un parámetro informativo para documentar el supuesto de depreciación que sustenta los flujos de efectivo proyectados.

Paso 2: Indicadores de deterioro

Marque los indicadores observados en la entidad:
La presencia de uno o más indicadores genera el requerimiento de realizar una prueba de deterioro bajo NIA 36.12.

Paso 3: Proyección de flujos de efectivo

Este es el núcleo del análisis. Introduzca los flujos de efectivo netos esperados para los próximos años (típicamente 5 a 10 años, dependiendo de la vida restante del activo).
Supuestos de entrada:
Volumen anual de trabajo: El número de horas, días o metros que el activo se espera trabaje en el año siguiente. Para una grúa, esto podría ser 1.200 horas de operación al año. Para un equipo de perforación, 250 días de operación en proyectos de la cartera.
Precio unitario o tarifa horaria: El ingreso que la constructora espera cobrar por cada unidad de trabajo. USD 95 por hora de grúa, USD 850 por día de perforación. Estos precios deben basarse en:
La NIA 36.33 exige que los supuestos de flujos futuros reflejen las evaluaciones de gestión más recientes de las condiciones económicas que afectarán a la entidad. Esto significa que el auditor debe cuestionar si los supuestos de precios de la entidad son creíbles o si incluyen un sesgo optimista injustificado.
Costos variables: El costo directo de operar el activo por unidad de trabajo. Para una grúa, el combustible, el mantenimiento preventivo, y la retribución del operador. Estos costos normalmente escalan con la inflación. En Ecuador, use una tasa de inflación del 2-3% anual para años futuros (la meta de inflación del Banco Central).
Costos fijos: Los costos de mantener el activo listo para el trabajo, incluso si no se usa. Seguros, inspecciones, almacenamiento. Estos también pueden escalar con inflación.
Margen bruto esperado: El porcentaje de margen que la constructora espera obtener después de costos directos. Si los ingresos son USD 1.000 y los costos variables son USD 680, el margen es del 32%.
Alternativamente, introduzca directamente los flujos de efectivo netos esperados (ingresos menos costos variables y fijos) si la constructora tiene proyecciones detalladas por año.

Paso 4: Tasa de descuento

La tasa de descuento refleja el costo del capital ajustado al riesgo específico del activo y la entidad. La NIA 36.55 exige que la tasa refleje las evaluaciones actuales del mercado del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.
Método estándar: Use el costo promedio ponderado del capital (WACC) de la entidad ajustado por riesgo específico del activo. Para una constructora ecuatoriana de tamaño medio:
Resultado: WACC típico de 8-12% para una constructora ecuatoriana de tamaño medio.
Ajuste por riesgo específico del activo: Si el activo está concentrado en un tipo de proyecto (p.ej., solo infraestructura pública) y la demanda pública ha caído, añada 1-2 puntos porcentuales a la tasa de descuento base. Si el activo es de tecnología probada y ampliamente utilizado en el mercado, puede reducir ligeramente la tasa.
En Ecuador, las constructoras listadas en la Bolsa de Valores de Quito son pocas. Para estimar el WACC, refiera a información de constructoras regionales similares (Perú, Colombia) o use una tasa de mercado conservadora de 9-11%.

Paso 5: Cálculo del valor recuperable

La calculadora computa el valor presente neto (VPN) de los flujos de efectivo proyectados, descontados a la tasa elegida. Este VPN es el valor recuperable del activo bajo el método de flujos descontados.
Comparación: Si el valor recuperable es inferior al valor en libros, existe una pérdida por deterioro igual a la diferencia.
Ejemplo: Una grúa tiene valor en libros de USD 85.000. Los flujos de efectivo proyectados para sus 7 años restantes de vida, descontados a 10%, son USD 62.000. La pérdida por deterioro es USD 23.000 (USD 85.000 menos USD 62.000).
La constructora registrará:
Pérdida por deterioro (Resultados) USD 23.000
: Depreciación acumulada, grúa USD 23.000
O, si la entidad presenta el activo al valor bruto:
Pérdida por deterioro (Resultados) USD 23.000
: Grúa, neto USD 23.000

Paso 6: Documentación de supuestos

La NIA 36.33 exige que la entidad documente los supuestos subyacentes a las proyecciones de flujos de efectivo, especialmente los supuestos de volúmenes, precios y tasas de descuento. El auditor debe verificar esta documentación.
Prepare una tabla con:
| Supuesto | Valor asumido | Fuente / Justificación |
|----------|---------------|------------------------|
| Volumen de horas anuales | 1.200 horas | Promedio de últimos 3 años; contrato con cliente A prevé 400 horas año 1 |
| Precio por hora | USD 95 | Contrato A: USD 98/h; Contrato B: USD 92/h; precio promedio de mercado: USD 93/h |
| Costo variable por hora | USD 52 | Datos históricos 2023: USD 50/h; escalado 2% por inflación prevista |
| Costo fijo anual | USD 8.500 | Seguro (USD 4.200), inspecciones (USD 2.100), almacenamiento (USD 2.200) |
| Tasa de descuento | 10% | WACC: 9%; ajuste por riesgo de contrato: +1% |
| Vida útil restante | 7 años | Vida total 12 años; años en uso 5; antigüedad 2019 |
Fuente: Análisis de contratos activos, datos históricos de facturación, cotizaciones de proveedores, datos de WACC de Damodaran para empresas de construcción en Latinoamérica.
Esta documentación es lo que el auditor revisará bajo NIA 36.34 para evaluar si los supuestos son creíbles y están respaldados por información disponible.

• Suspensión o cancelación de contratos importantes (describa el contrato y el valor en libros de activos dedicados)
• Caída en precios de servicios (indique el precio anterior y el actual)
• Aumento de competencia (cuantifique si es posible)
• Caída en volúmenes de obra
• Obsolescencia tecnológica
• Sobrecapacidad de equipos (porcentaje ocioso)
• Pérdida de cliente recurrente
• Contratos actualmente suscritos (datos históricos recientes de precios que la constructora efectivamente cobra)
• Tendencias del mercado local (datos de CIC, publicaciones especializadas, referencias de otras constructoras)
• Supuestos conservadores si no hay certeza
• Tasa de renta fija libre de riesgo: 5-6% (rendimiento de bonos del Banco Central del Ecuador a 10 años)
• Prima de riesgo de mercado: 5-7% (prima histórica de acciones ecuatorianas sobre bonos)
• Beta de la constructora: 1,0 a 1,3 (dependiendo del tamaño y apalancamiento)
• Costo de la deuda: 6-9% (tasa que la constructora paga en préstamos bancarios)
• Proporción de deuda vs. patrimonio: típicamente 30-50% para constructoras

Caso práctico: Constructora Guayaquil S.A.

Contexto de la entidad:
Constructora Guayaquil S.A. (CG) es una sociedad anónima con domicilio en Guayaquil, dedicada a la construcción de proyectos residenciales y comerciales. La entidad opera desde 2008 y tiene una cartera activa de 12 proyectos. El patrimonio es de USD 3,2 millones y los activos son de USD 8,7 millones.
El evento de deterioro:
En marzo de 2024, CG ganó un licitación para un proyecto de oficinas en Guayaquil por USD 4,8 millones. El contrato prevé 18 meses de construcción y márgenes del 18%. Sin embargo, en septiembre de 2024 (seis meses después del inicio), el cliente (Inmobiliaria Ecuatoriana S.A.) notifica que el proyecto se pospone indefinidamente debido a cambios en su estrategia de inversión. El contrato se rescinde con una cláusula de indemnización que CG recibe en octubre de 2024 por USD 120.000, inferior al margen esperado de USD 864.000 (18% de USD 4,8 millones).
Documentación del indicador de deterioro: Carta de rescisión del cliente del 15 de septiembre de 2024; notificación de pago de indemnización del 2 de octubre de 2024.
Activos afectados:
CG había adquirido específicamente para este proyecto:
Valor en libros total de activos dedicados a este proyecto: USD 124.000.
Indicador de deterioro: Cancelación de contrato que representaba el 62% de la uso esperada de estos activos en 2024-2025.
Evaluación del valor recuperable: Grúa torre
El auditor procede a realizar prueba de deterioro sobre la grúa, el activo más significativo.
Valor en libros: USD 72.000
Vida útil restante estimada (inicial): 11 años (vida útil total 12 años; 1 año ya transcurrido)
Proyección de flujos de efectivo:
Sin el contrato de Inmobiliaria Ecuatoriana, CG estima que la grúa se alquilará en otros proyectos. El promedio histórico de uso ha sido el 70% de las horas disponibles (1.200 horas / año × 70% = 840 horas / año). En 2024-2025, CG proyecta solo el 45% de uso debido al entorno de construcción debilitado y a la sobrecapacidad resultante de la cancelación.
| Año | Horas de uso | Precio por hora | Ingresos | Costos variables | Costos fijos | Flujo neto |
|-----|--------------|-----------------|----------|------------------|--------------|-----------|
| 2025 | 540 | USD 92 | USD 49.680 | USD 28.080 | USD 7.800 | USD 13.800 |
| 2026 | 630 | USD 94 | USD 59.220 | USD 32.340 | USD 8.000 | USD 18.880 |
| 2027 | 750 | USD 96 | USD 72.000 | USD 39.000 | USD 8.200 | USD 24.800 |
| 2028 | 840 | USD 98 | USD 82.320 | USD 44.520 | USD 8.400 | USD 29.400 |
| 2029 | 840 | USD 100 | USD 84.000 | USD 45.360 | USD 8.600 | USD 30.040 |
| 2030 | 840 | USD 102 | USD 85.680 | USD 46.200 | USD 8.800 | USD 30.680 |
| 2031 | 840 | USD 104 | USD 87.360 | USD 47.040 | USD 9.000 | USD 31.320 |
| 2032 (valor residual) | - | - | - | - | - | USD 12.000 |
Supuestos:
Horas de uso: 45% en 2025, creciendo gradualmente a 70% en 2027-2032 conforme CG recupera contratos. Datos de entrada: cartera proyectada por CG, contatos firmados hasta junio 2024, y estimaciones conservadoras para nuevas oportunidades.
Precios horarios: Históricos de 2023-2024 (USD 88-92/hora); proyectados a USD 94-104 con escalación de 2% anual. Fuente: Análisis de contratos de CG; referencias de mercado de Cámara de la Industria de la Construcción (CIC).
Costos variables: USD 52/hora en 2024, escalado 2% anualmente. Componentes: combustible (USD 18/h), mantenimiento (USD 22/h), operario (USD 12/h).
Costos fijos: USD 7.800 en 2025, incrementados 2,5% anualmente. Componentes: seguro (USD 3.200/año), inspección técnica anual (USD 2.100), almacenamiento y cuidado (USD 2.500).
Valor residual: Estimado en USD 12.000 (15% del costo original ajustado por años de uso). La grúa tendría 9 años de antigüedad en 2032, con 8-9 años de vida técnica restante.
Cálculo del valor recuperable:
Tasa de descuento: 10%
Justificación: WACC de CG ~9% (basado en costo de deuda 7,5% con apalancamiento 40:60). Ajuste por riesgo de contrato: +1% (grúa ahora depende de nuevos contratos de menor certidumbre, a diferencia de la seguridad inicial del contrato rescindido). Tasa final: 10%.
| Año | Flujo neto | Factor de descuento (10%) | Valor presente |
|-----|------------|---------------------------|-----------------|
| 2025 | USD 13.800 | 0,909 | USD 12.544 |
| 2026 | USD 18.880 | 0,826 | USD 15.573 |
| 2027 | USD 24.800 | 0,751 | USD 18.623 |
| 2028 | USD 29.400 | 0,683 | USD 20.076 |
| 2029 | USD 30.040 | 0,621 | USD 18.655 |
| 2030 | USD 30.680 | 0,564 | USD 17.303 |
| 2031 | USD 31.320 | 0,513 | USD 16.067 |
| 2032 (residual) | USD 12.000 | 0,513 | USD 6.156 |
| Valor presente total | - | - | USD 124.997 |
Pero espere: el auditor advierte un error. El valor presente total (USD 124.997) es ligeramente superior al valor en libros (USD 72.000). ¿Significa esto que no hay deterioro?
No. El auditor debe notar que el valor presente calculado (USD 124.997) incluye años de flujos de efectivo después de que la grúa ya estará completamente depreciada según el calendario contable. Los USD 72.000 en libros deben compararse con el valor presente de los flujos hasta el final de la vida útil de 11 años. En la tabla anterior, todos los flujos hasta 2031 (7 años) están incluidos, lo que es correcto. El valor residual de USD 12.000 en 2032 es el octavo año.
Recalcular considerando solo 11 años (2025-2035):
El valor presente de los flujos 2025-2035, más el valor residual en 2035, descontados a 10%, sería superior a USD 124.997. Sin embargo, la vida útil técnica de la grúa es 12 años. CG estima que en 2036 (año 13) la grúa estará al final de su vida y será retirada. Suponiendo que CG continúa operándola en 2032-2035 con flujos similares a 2031 (USD 31.320/año), el valor presente adicional de esos años sería aproximadamente USD 18.000 adicionales.
Valor presente total (11 años de vida restante): USD 124.997 + USD 18.000 ≈ USD 142.997
Comparación:
¿Por qué no hay deterioro si el contrato fue cancelado? Porque el evento de cancelación (el indicador) provocó que CG ajustara sus supuestos de uso de 70% a 45%. Una vez incorporado este ajuste, los flujos de efectivo proyectados (aunque menores que antes) aún producen un valor presente superior al valor en libros. La grúa seguirá generando flujos positivos suficientes para recuperar su valor en libros a lo largo de su vida restante.
Sin embargo, el auditor debe documentar:
Análisis de sensibilidad:
¿Qué pasaría si los supuestos cambian? El auditor introduce variantes:
Escenario pesimista: Uso del 35% (en lugar de 45%) debido a contracción adicional del mercado:
Los flujos netos disminuirían aproximadamente 22%. El valor presente sería ~USD 111.000. Esto seguiría siendo superior a USD 72.000, pero el margen es más estrecho.
Escenario pesimista: Uso del 25%, precios descienden 10%, tasa de descuento sube a 12%:
El valor presente caería a ~USD 58.000, inferior al valor en libros de USD 72.000. En este escenario, habría una pérdida por deterioro de ~USD 14.000.
Documentación:
| Escenario | Uso | Precio/h | Tasa desc. | Valor presente | Pérdida / (Ganancia) |
|-----------|-------------|----------|-----------|-----------------|----------------------|
| Base | 45% → 70% | USD 92 → 104 | 10% | USD 124.997 | USD 0 |
| Pesimista | 35% | USD 92 → 104 | 10% | USD 111.000 | USD 0 |
| pesimista | 25% | USD 83 → 94 | 12% | USD 58.000 | USD 14.000 |
El auditor verifica si hay evidencia de que el escenario pesimista es probable. ¿Hay reportes de mercado que sugieran una contracción adicional? ¿Ha perdido CG otros contratos recientemente? En el caso de CG, no hay evidencia de esto al cierre (diciembre 2024). La cartera de CG incluye varios proyectos activos de buen comportamiento. Por lo tanto, el escenario base es el más creíble.
Conclusión de la prueba de deterioro:
El auditor concluye que:
Documentación del papel de trabajo:
Referencia: PT 4.6.2: Prueba de Deterioro, Grúa Torre Liebherr
Período: Diciembre 31, 2024
Preparado por: [Auditor junior]
Revisado por: [Socio/gerente]
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• Una grúa torre Liebherr 160 HC: valor en libros USD 72.000 (comprada en enero 2024 por USD 78.000; depreciación de 9 meses)
• Encofrados de aluminio reutilizables: valor en libros USD 34.000
• Equipos de hormigonado (bombas, mangueras): valor en libros USD 18.000
• Valor en libros: USD 72.000
• Valor recuperable (flujos descontados): USD 142.997
• Pérdida por deterioro: USD 0 (no hay deterioro)
• Que existe un indicador de deterioro (cancelación de contrato material)
• El análisis realizado (proyección de flujos de efectivo con supuestos ajustados)
• La conclusión (no hay pérdida por deterioro bajo los supuestos actuales)
• Los supuestos principal y su sensibilidad
• Existe un indicador de deterioro bajo NIA 36.9 (cancelación de contrato material que genera cambios en expectativas operacionales).
• Se realizó una prueba de deterioro mediante análisis de flujos descontados.
• El valor recuperable (USD 124.997) supera el valor en libros (USD 72.000).
• No se requiere registro de pérdida por deterioro en el año 2024.
• Se documenta el análisis de sensibilidad por si las condiciones del mercado se deterioran aún más en 2025.

Errores comunes en pruebas de deterioro

El auditor debe estar atento a estos errores frecuentes:
1. No identificar indicadores de deterioro por debajo del umbral de lo "obvi obvious"
Los auditores a menudo esperan indicadores crónicos (pérdidas continuadas) o eventos catastróficos (colapso total de la industria). Pierden indicadores más sutiles como el cambio en composición de la cartera de clientes o la tecnología obsoleta. En construcción, un cambio en las fuentes de financiamiento de proyectos (p.ej., reducción del crédito bancario) es un indicador de NIA 36.12 que requiere prueba de deterioro, aunque no sea un evento visible en los estados financieros de la entidad.
2. Usar supuestos de flujos de efectivo que reflejan sesgo optimista
La gestión naturalmente espera que las cosas mejoren. Los supuestos de precios unitarios y volúmenes a menudo inclinan hacia el optimismo. El auditor debe cuestionar: ¿Están estos supuestos respaldados por contratos suscritos (datos objetivos) o son expectativas (datos subjetivos con riesgo de sesgo)? ¿Es el supuesto de recuperación de precios creíble dado el entorno de mercado actual?
En el caso de CG, el auditor cuestionó por qué se esperaba que los precios crecieran de USD 92/hora en 2025 a USD 104/hora en 2031. CG respondió: "El histórico muestra un crecimiento del 2% anual; esperamos continuar con esa tendencia." El auditor verificó el histórico y confirmó que, efectivamente, hubo crecimiento del 2-3% anual en 2019-2023. Sin embargo, el auditor también verificó datos de CIC sobre tendencias de precios en 2024, que mostraban estancamiento. Esto sugería que el supuesto de 2% de crecimiento futuro era optimista. El auditor negoció un supuesto de 1,5% de crecimiento futuro con CG, reconociendo el entorno debilitado.
3. Seleccionar una tasa de descuento sin justificación creíble
La tasa de descuento es crítica porque pequeños cambios (p.ej., de 10% a 12%) pueden cambiar la conclusión (sin deterioro → deterioro). Los auditores a menudo aceptan la tasa de descuento que propone la entidad sin verificarla. La NIA 36.55 exige que refleje "las evaluaciones actuales del mercado del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo."
El auditor debe:
En Ecuador, una tasa de descuento aceptable para un activo de construcción típico es 9-12%. Una tasa de 8% sería insuficientemente conservadora; una de 15% sería excesivamente conservadora sin justificación clara.
4. No considerar cambios en tasas impositivas o regulación fiscal
En Ecuador, la tasa de impuesto a la renta es 25% (28% si hay accionistas en paraísos fiscales). Un cambio en esta tasa afecta los flujos de efectivo netos de impuestos. Aunque los flujos proyectados en el análisis de deterioro suelen ser brutos (antes de impuestos), el auditor debe verificar que la entidad no haya supuesto incorrectamente que la tasa de impuestos cambiará.
5. Olvidar los activos intangibles asociados
Cuando un contrato se cancela, la entidad puede tener activos intangibles asociados: permisos de construcción, licencias ambientales, acuerdos de servicios locales. Si estos activos no son transferibles a otros proyectos, también pueden estar sujetos a deterioro. En el caso de CG, había una licencia de obra específica del proyecto de Inmobiliaria Ecuatoriana que fue cancelada. Esta licencia (valor en libros USD 5.000) no tiene valor en otros proyectos. Debe reconocerse una pérdida por deterioro total en la licencia, no solo en la maquinaria.
6. No actualizar la prueba de deterioro cuando cambian las condiciones
Una prueba de deterioro realizada a septiembre (cuando CG detectó la cancelación del contrato) puede ser obsoleta a diciembre si el mercado se ha deteriorado aún más o mejorado. El auditor debe evaluar si hay cambios en indicadores entre la fecha de la prueba y la fecha del cierre de auditoria, y si es material, solicitar que la entidad actualice el análisis.
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• Verificar el WACC de la entidad usando datos de mercado públicos (rendimientos de bonos del Banco Central, primas de riesgo)
• Identificar riesgos específicos del activo (concentración de clientes, tecnología, mercado) que justifiquen un ajuste
• Documentar la fuente de cada componente de la tasa

Lo que el auditor debe inspeccionar

Cuando audita a una constructora como CG y se han identificado indicadores de deterioro, el auditor debe verificar (bajo NIA 36.10, NIA 36.33 y NIA 36.34):
Indicadores identificados:
Prueba de deterioro realizada:
Tasa de descuento:
Recoverability assessment (para deferred tax assets):
En NIA 36.5, si la entidad registra una pérdida por deterioro, esta afecta el valor en libros para propósitos IFRS. El auditor también debe verificar el impuesto diferido resultante. Si la entidad tiene un activo diferido por la pérdida de deterioro (porque la pérdida es deductible fiscalmente pero no fue deducida en impuestos previos), debe evaluar bajo NIA 12.24 si es probable que se realice.
Disclosure:
Bajo NIIF 13 (presentada en muchos marcos de aplicación IFRS obligatorio para grandes constructoras en Ecuador), la entidad debe revelar:
Bajo NIIF 13, esto es menos obligatorio que bajo NIIF 13, pero las entidades ecuatorianas que aplican NIIF completas deben revelar información sobre pruebas de deterioro y cambios en activos fijos bajo NIIF 13.14 a NIIF 13.99.
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• ¿Ha identificado la entidad todos los indicadores de deterioro enumerados en NIA 36.9 a NIA 36.14?
• ¿Hay indicadores externos observables (p.ej., cancelación de contrato, caída de precios de mercado)?
• ¿Hay indicadores internos (p.ej., cambios en uso del activo)?
• ¿Se ha documentado el indicador con evidencia escrita (cartas, reportes, datos de mercado)?
• ¿Ha calculado la entidad el valor recuperable mediante flujos descontados, valor razonable menos costos de venta, o ambos?
• ¿Están documentados los supuestos subyacentes?
• ¿Son los supuestos de volumen, precio, y costos coherentes con datos históricos y presupuestos de la entidad?
• ¿Qué métodos se utilizaron para proyectar flujos futuros (p.ej., crecimiento por analistas, datos históricos, presupuestos)?
• ¿Se ha determinado el WACC usando datos de mercado observables?
• ¿Qué riesgos específicos del activo justifican un ajuste a la tasa base?
• ¿Es la tasa documentada y revisada de forma independiente?
• Métodos usados para determinar valor recuperable
• supuestos principal
• Sensibilidad a cambios en supuestos

Conclusión

Una prueba de deterioro bien documentada es una defensa sólida contra hallazgos posteriores de la Superintendencia de Compañías o el auditor. Este instrumento lo guía a través del proceso paso a paso, capturando los indicadores, proyecciones, y supuestos en un formato que resiste la revisión profesional.
La mayoría de los hallazgos de inspección en deterioro surgen de pruebas incompletas o de supuestos sin documentación. Usando esta calculadora y los papeles de trabajo generados, reducirá ese riesgo de forma notable.
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