حاسبة انخفاض القيمة: قطاع التأمين | ciferi

نظرة عامة

تتعامل شركات التأمين مع نموذج أعمال فريد يخلق تحديات محددة عند تقييم انخفاض القيمة بموجب معيار المحاسبة الدولي 36. الأصول المالية (استثمارات الأسهم والسندات) والتكاليف المؤجلة للاستحواذ والقيمة الشهرة الناشئة عن محافظ التأمين المكتسبة تشكل جزءاً كبيراً من الميزانية العمومية. انخفاض أسعار الفائدة يؤثر على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من عقود التأمين. معدلات الاستحالة والمطالبات الأكثر من المتوقع تغير الافتراضات التي تقوم عليها حسابات القيمة.
هذه الأداة توجهك عبر اختبار انخفاض القيمة للأصول المحددة في شركات التأمين، مع التركيز على الأصول غير المالية (الشهرة والتكاليف المؤجلة للاستحواذ) والأصول المالية المصنفة بموجب معيار المحاسبة الدولي 9.

الأصول الشائعة في شركات التأمين

الشهرة والأصول غير الملموسة الأخرى

تنشأ الشهرة عند استحواذ شركة تأمين على محفظة عقود تأمين أو كيان تأمين منفصل. معيار المحاسبة الدولي 36.80 يتطلب اختبار الشهرة سنوياً على الأقل، بدون انتظار مؤشرات انخفاض قيمة. التكاليف المؤجلة للاستحواذ (CAC) هي أصل غير ملموس يمثل تكاليف الحصول على عقود التأمين (عمولات التوزيع والتسويق والمعالجة). معيار المحاسبة الدولي 36 يتطلب اختبار هذه الأصول عندما تكون هناك مؤشرات على انخفاض القيمة.

الاستثمارات المالية

الاستثمارات في الأسهم والسندات والودائع البنكية قد تكون مصنفة كأصول بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (FVOCI) أو بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة (FVTPL) بموجب معيار المحاسبة الدولي 9. معيار المحاسبة الدولي 36 ينطبق على الأصول المالية المصنفة كأصول بالقيمة المحتسبة (التي نادراً ما توجد في محافظ التأمين) ولكن معيار المحاسبة الدولي 9 يفرض نموذج خسائر ائتمانية متوقعة (ECL) منفصل. انخفاض القيمة تحت معيار المحاسبة الدولي 36 قد يكون ملائماً للاستثمارات في الشركات التابعة أو الشركات الزميلة.

احتياطيات الخسائر والتزامات العقود

احتياطيات الخسائر غير المسددة (IBNR) والاحتياطيات الأخرى المرتبطة بعقود التأمين ليست أصولاً يتم اختبارها للانخفاض تحت معيار المحاسبة الدولي 36، بل هي التزامات محاسبية. أي استثمارات أو أصول مخصصة بشكل محدد لتغطية هذه الالتزامات قد تكون خاضعة لاختبار الانخفاض.

المؤشرات الشائعة لانخفاض القيمة في التأمين

معيار المحاسبة الدولي 36.12 يتطلب تقييم مؤشرات انخفاض القيمة في كل تاريخ إغلاق. في شركات التأمين، تشمل المؤشرات:
مؤشرات خارجية:
مؤشرات داخلية:

• انخفاض أسعار الفائدة السوقية، الذي يزيد من القيمة الحالية للتزامات التأمين ويقلل من العائد على محفظة الاستثمارات
• تطور سلبي غير متوقع في معدلات الاستحالة (الاحتفاظ بالعقود) في محفظة مكتسبة
• معدلات مطالبات فعلية تتجاوز الافتراضات الأساسية بنسبة معينة (عادة أكثر من 10% إلى 15%)
• تدهور تصنيفات الجودة الائتمانية للمصدرين الذين تستثمر فيهم شركة التأمين
• تغييرات في التشريعات أو اللوائح التنظيمية التي تؤثر على ربحية خطوط التأمين المحددة
• فائض خسائر متكرر في خط تأمين محدد
• إعادة تقييم داخلي لافتراضات الاكتتاب أسفل من الافتراضات المستخدمة في قياس الأصول
• خروج من سوق أو خط تأمين معين
• إعادة هيكلة مجموعة تؤثر على التدفقات النقدية المخطط لها من الأصول

كيفية استخدام هذه الأداة

الخطوة الأولى: تحديد وحدة توليد النقد

وحدة توليد النقد (CGU) هي أصغر مجموعة من الأصول التي تولد تدفقات نقدية مستقلة إلى حد كبير عن الأصول الأخرى. في شركات التأمين، قد تكون وحدة توليد النقد:

الخطوة الثانية: تجميع الأصول والالتزامات

أدرج جميع الأصول والالتزامات المنسوبة إلى وحدة توليد النقد. للتأمين، اشمل:

الخطوة الثالثة: تقدير القيمة القابلة للاسترجاع

القيمة القابلة للاسترجاع هي الأعلى من الأقل بين القيمة العادلة مطروحاً منها تكاليف البيع والقيمة المستخدمة. للتأمين:
القيمة المستخدمة (الأكثر شيوعاً): قم بتقدير التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من محفظة التأمين لعدد من السنوات (عادة 3 إلى 5 سنوات)، ثم أضف قيمة نهائية تمثل القيمة المستقبلية. الافتراضات الرئيسية تشمل:
معيار المحاسبة الدولي 36.30 يتطلب استخدام معدل خصم يعكس تقييمات السوق الحالية لمدة الأموال والمخاطر المحددة للأصل.

الخطوة الرابعة: مقارنة القيمة الدفترية والقيمة القابلة للاسترجاع

إذا كانت القيمة الدفترية أعلى من القيمة القابلة للاسترجاع، فقد حدث انخفاض قيمة. معيار المحاسبة الدولي 36.99 يتطلب الاعتراف بخسارة انخفاض القيمة.

• خط تأمين واحد (التأمين على الحياة، التأمين العام)
• محفظة جغرافية (مثل التأمين في المملكة العربية السعودية أم في الخارج)
• محفظة مكتسبة من استحواذ محدد
• الشركة بأكملها إذا كانت التدفقات النقدية متكاملة
• الشهرة والتكاليف المؤجلة للاستحواذ
• الاستثمارات (بالقيمة الدفترية، ليس القيمة العادلة)
• المبالغ المستحقة من المعيدين
• احتياطيات الخسائر والمطالبات
• التزامات التأمين الأخرى
• معدل الاستحالة (النسبة المئوية للعقود التي ستجدد أو ستتم إلغاؤها كل سنة)
• هامش الاكتتاب (الفرق بين الأقساط والخسائر والمصروفات المتوقعة)
• نمو الأقساط
• معدل الخصم (معدل العائد المطلوب على رأس المال المستثمر)

البيانات المدخلة المطلوبة

معلومات وحدة توليد النقد

الأصول

قم بإدراج كل أصل منسوب إلى وحدة توليد النقد:

الالتزامات

افتراضات التدفقات النقدية

الافتراضات الدقيقة

• اسم وحدة توليد النقد
• تاريخ الاختبار (عادة نهاية السنة المالية)
• الوصف المختصر للعمليات التي تمثلها
• الشهرة: أدرج الرصيد الدفتري
• التكاليف المؤجلة للاستحواذ: الرصيد الدفتري بعد الاستهلاك
• الاستثمارات: القيمة الدفترية (ليس القيمة العادلة)
• المبالغ المستحقة من المعيدين: الرصيد الدفتري
• الأصول الأخرى: أي أصول أخرى منسوبة مباشرة
• احتياطيات الخسائر والمطالبات: الرصيد الدفتري
• التزامات التأمين الأخرى: الرصيد الدفتري
• المبالغ المستحقة إلى المعيدين: الرصيد الدفتري
• التدفقات النقدية للسنة التالية: توقعات محافظ الأقساط المكتسبة والخسائر المتوقعة والمصروفات
• معدل النمو المتوقع: نمو الأقساط السنوي المتوقع (عادة 2% إلى 5%)
• معدل الاستحالة: النسبة المئوية للعقود المتوقع تجديدها
• هامش الاكتتاب: النسبة المئوية للأقساط المحتفظ بها كرح (في المتوسط 10% إلى 20% حسب خط التأمين)
• معدل الخصم: معدل العائد المطلوب، عادة 6% إلى 10% في صناعة التأمين
• هل يتوقع انخفاض في معدلات الاستحالة على مدى فترة الإسقاط؟
• هل هناك توجهات في معدلات المطالبات تختلف عن الافتراضات الأساسية؟
• هل أسعار الفائدة المتوقعة تختلف عن الأسعار الحالية؟
• هل هناك تغييرات متوقعة في المشهد التنظيمي قد تؤثر على الأقساط أو الخسائر المستقبلية؟

أمثلة عملية

مثال 1: اختبار الشهرة بعد استحواذ محفظة تأمين على الحياة

الخلفية:
شركة الرياض للتأمين على الحياة ش.م. استحوذت في الربع الأول من عام 2023 على محفظة وثائق التأمين على الحياة من شركة أصغر. الشهرة المعترف بها بلغت 45 مليون ريال سعودي. في نهاية السنة المالية 2023، بدأت معدلات الاستحالة تنخفض بشكل غير متوقع. معدل الاستحالة الفعلي بلغ 12% بدلاً من المتوقع 8%.
الحسابات:
التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة (السنوات 1-5):
باستخدام نموذج الخصم النقدي:
القيمة الحالية للتدفقات النقدية (السنوات 1-5): 59 مليون ريال
القيمة النهائية: 72 مليون ريال (باستخدام معدل نمو دائم 2%)
القيمة المستخدمة الإجمالية: 131 مليون ريال
صافي الأصول الأخرى: 95 مليون ريال (الاستثمارات والأصول الأخرى المنسوبة)
القيمة القابلة للاسترجاع: 226 مليون ريال
القيمة الدفترية: شهرة 45 مليون + أصول أخرى 190 مليون = 235 مليون ريال
خسارة الانخفاض: 235 - 226 = 9 ملايين ريال
التوثيق:
يتم تسجيل خسارة الانخفاض في الربح والخسارة. يجب توثيق:

مثال 2: اختبار التكاليف المؤجلة للاستحواذ (CAC) في محفظة التأمين العام

الخلفية:
شركة جدة للتأمين العام ش.ذ.م.م. تحتفظ برصيد تكاليف مؤجلة للاستحواذ بقيمة 28 مليون ريال في نهاية 2023. تشمل هذه التكاليف عمولات الوسائط والمعالجة والتسويق المرسملة عند الاستحواذ على وثائق تأمين العام. في السنة الأولى من 2024، كانت معدلات الاستحالة أقل من المتوقع (فقدت الشركة 15% من المحفظة بدلاً من 8% المتوقع). بالإضافة إلى ذلك، بدأت تكاليف معالجة المطالبات تزداد بشكل غير متوقع.
الحسابات:
القيمة الدفترية للتكاليف المؤجلة: 28 مليون ريال
التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة (محفظة مكتسبة):
القيمة الحالية (باستخدام 10 سنوات): 155 مليون ريال
القيمة القابلة للاسترجاع للتكاليف المؤجلة: 155 - 127 = 28 مليون ريال (حيث 127 مليون هي قيمة الأصول الأخرى المنسوبة)
الخلاصة: لا يوجد دليل على انخفاض قيمة حالياً، لكن الأداة تشير إلى أن هامش الأمان محدود. يجب إعادة الاختبار في فترات أقصر من المعتاد (ربما كل ستة أشهر بدلاً من سنوياً).
التوثيق: تم توثيق معدل الاستحالة المعدل والاتجاه الصعودي المتوقع في تكاليف المطالبات. تم أيضاً توثيق تاريخ الاختبار التالي المخطط له.

• السنة الأولى: الأقساط المكتسبة 120 مليون ريال، الخسائر والمصروفات المتوقعة 105 ملايين ريال، صافي التدفق النقدي 15 مليون ريال
• معدل النمو السنوي 2%
• معدل الاستحالة 12% (تم تعديله إلى الأسفل من 8%)
• معدل الخصم 8%
• الافتراضات المستخدمة: معدل الاستحالة 12% (بدلاً من 8%)، معدل الخصم 8%، معدل النمو 2%
• الحساسية: إذا انخفض معدل الاستحالة مزيداً إلى 10%، ستنخفض القيمة المستخدمة إلى 215 مليون ريال، مما يزيد خسارة الانخفاض إلى 20 مليون ريال
• توقيت الاختبار: تم الاختبار في 31 ديسمبر 2023
• الحكم المهني: انخفاض معدل الاستحالة يشير إلى أن المحفظة أقل استقراراً مما كان متوقعاً عند الاستحواذ
• الأقساط المكتسبة المتوقعة السنة التالية: 180 مليون ريال
• معدل الاستحالة (تم تعديله): 15%
• صافي التدفق النقدي بعد الخسائر والمصروفات: 22 مليون ريال
• معدل الخصم: 7%

الاعتبارات التنظيمية والمعايير

معايير المراجعة السعودية (SOCPA)

معيار المراجعة السعودي 501 (الأحكام والتقديرات المحاسبية وعدم التأكد من القيم) يتطلب من المراجعين الحصول على فهم شامل لعملية قياس الأصول والالتزامات، بما في ذلك الافتراضات المستخدمة. معيار المراجعة السعودي 540 (تقييم الأحكام المحاسبية بما في ذلك القياسات) يتطلب اختبار كفاية الأدلة الداعمة لاستنتاجات الإدارة حول الانخفاض.

معايير المحاسبة الدولية

معيار المحاسبة الدولي 36 (انخفاض قيمة الأصول) ينطبق على جميع الأصول باستثناء المخزون والأصول المالية المحددة. معيار المحاسبة الدولي 9 (الأدوات المالية) يحكم الخسائر الائتمانية المتوقعة على الاستثمارات والمقبوضات، بينما معيار المحاسبة الدولي 36 يحكم انخفاض قيمة محافظ التأمين والشهرة.

متطلبات الإفصاح

معيار المحاسبة الدولي 36.126 يتطلب الإفصاح عن معدل الخصم المستخدم في حسابات القيمة المستخدمة. معيار المحاسبة الدولي 36.134 يتطلب الإفصاح عن الافتراضات الرئيسية والحساسية تجاه التغييرات في الافتراضات الحرجة.
في المملكة العربية السعودية، تتوقع هيئة السوق المالية إفصاحات محددة عن افتراضات القيمة المستخدمة، خاصة للشهرة والأصول غير الملموسة الأخرى. يجب أن يتضمن الإفصاح:

• معدل الخصم المستخدم: مع توضيح الحساب (عادة باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM)
• معدل النمو النهائي: مع توضيح لماذا يتسق مع توقعات النمو الاقتصادي طويل الأجل
• معدل الاستحالة المتوقع: مع المقارنة بالبيانات التاريخية
• تحليل الحساسية: يوضح تأثير التغييرات بمقدار معين (عادة ±1%) على المتغيرات الرئيسية

النقاط الشائعة التي يخطئ فيها المراجعون

1. عدم تجديد الافتراضات عند تغيير ظروف السوق

المراجعون يقبلون بسهولة افتراضات إدارة عن معدلات الاستحالة والهوامش دون التحقق من ما إذا كانت تتسق مع الأداء الفعلي للسنة الحالية. إذا كانت الشركة تشهد معدل استحالة 12% بدلاً من 8% المتوقع، يجب تحديث الافتراضات على الفور في حسابات القيمة المستخدمة.

2. استخدام معدل خصم غير دقيق

المراجعون غالباً ما يقبلون معدل خصم دون التحقق من حساب نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) أو معدل العائد المطلوب. للتأمين، يجب أن يعكس معدل الخصم مخاطر المحفظة المحددة، وليس معدل عام للشركة ككل.

3. عدم اختبار افتراضات النمو النهائي

افتراض معدل نمو نهائي 2% أو 3% أقل من نمو الاقتصاد الوطني قد يكون معقولاً، لكن المراجعون نادراً ما يتحققون من أن هذا الافتراض متسق مع التوقعات الاقتصادية المنشورة. كما يجب التحقق من أن معدل النمو لا يتجاوز نمو الاقتصاد الوطني المتوقع.

4. قبول تنبؤات الأرباح بدون اختبار

معيار المراجعة السعودي 540 يتطلب اختبار افتراضات الإدارة حول الأرباح المستقبلية. يجب مراجعة:

5. عدم الاعتراف بانخفاض القيمة في الوقت المناسب

المراجعون قد لا يعترفون بمؤشرات انخفاض القيمة إلا عند نهاية السنة. إذا كانت هناك مؤشرات في منتصف السنة (انخفاض في معدلات الاستحالة، أو معدلات مطالبات أعلى من المتوقع)، يجب إجراء الاختبار في ذلك الوقت، وليس انتظار نهاية السنة.

• السجل التاريخي: هل كانت توقعات إدارة سابقة دقيقة؟
• المدخلات الخارجية: هل توقعات الإدارة متسقة مع توقعات الصناعة أو الاقتصاد؟
• الحساسية: ما مدى تأثر النتيجة بالتغييرات الصغيرة في الافتراضات الرئيسية؟

الملاحظات التنظيمية الإضافية

هيئة السوق المالية السعودية (CMA) تتوقع من شركات التأمين المدرجة الالتزام بمعايير المحاسبة الدولية بما يتماشى مع اللوائح الدولية. في حالة أي تعارض بين معيار المحاسبة الدولي 36 والمتطلبات الرقابية (مثل متطلبات الملاءة أو احتياطيات المخاطر)، يجب الامتثال لمتطلبات معيار المحاسبة الدولي 36 في البيانات المالية.

أسئلة شائعة

س: هل يجب اختبار انخفاض القيمة سنوياً أم نصف سنويّاً؟
ج: معيار المحاسبة الدولي 36.80 يتطلب اختبار الشهرة سنوياً على الأقل. الأصول غير الملموسة الأخرى تُختبر عندما تكون هناك مؤشرات على الانخفاض. في قطاع التأمين، إذا كانت هناك مؤشرات واضحة على الانخفاض (معدلات استحالة أعلى من المتوقع، معدلات مطالبات صاعدة)، يجب إجراء الاختبار دون انتظار نهاية السنة.
س: كيف أختبر انخفاض قيمة محفظة مكتسبة حديثاً من استحواذ؟
ج: تطبق نفس الخطوات. المحفظة المكتسبة لها شهرة ترتبط بها. الشهرة والأصول غير الملموسة الأخرى المرتبطة بالمحفظة يجب أن تختبر للانخفاض. استخدم الافتراضات التي دعمت قيمة الاستحواذ في البداية، لكن حدّثها إذا كانت هناك مؤشرات على الانخفاض (الأداء الفعلي يختلف عن المتوقع).
س: كيف أتعامل مع التغييرات في أسعار الفائدة عند اختبار انخفاض القيمة؟
ج: أسعار الفائدة تؤثر على معدل الخصم المستخدم في حساب القيمة المستخدمة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة:
يجب إعادة اختبار الافتراضات كلما حدث تغيير كبير في أسعار الفائدة السوقية.
س: هل يمكن عكس خسارة انخفاض القيمة إذا تحسنت الظروف لاحقاً؟
ج: معيار المحاسبة الدولي 36.111 يسمح بعكس خسائر انخفاض القيمة إذا اختفت المؤشرات السابقة على الانخفاض. الشهرة لا يمكن عكس انخفاض قيمتها (معيار المحاسبة الدولي 36.125). يجب توثيق الأسباب الداعمة لأي عكس بعناية.
---

• ارتفع معدل الخصم
• انخفضت القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية
• قد تنخفض القيمة القابلة للاسترجاع، مما يزيد من خطر انخفاض القيمة