Definition
리뷰 미팅. 인차지가 KAM 초안 세 장을 들고 들어온다. 영업권 손상, 수익 인식, 재고 평가. 파트너가 펼쳐 보더니 한마디 한다. "조서가 너무 얇다."
핵심 내용
> - KAM은 상장회사 감사에서만 필수다. 중소기업이나 비상장기업에는 적용되지 않는다. > - 감사인이 기업 재무 상황에 가장 영향을 미친다고 판단한 항목을 선택한다. 경영진의 판단, 불확실성, 복잡성이 포함된 거래에 우선순위를 둔다. > - KAM을 기술할 때 구체적인 감사 절차와 그 결과를 명시하지 않으면 감리에서 지적될 가능성이 높다.
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작동 원리
감사인은 ISA 701.9에 따라 감사 과정에서 다음 요소를 고려해 KAM을 결정한다. 재무제표에서 중요성이 높은 거래, 경영진 판단이 개입되는 영역, 감사상 어려움이 있었던 부분이다.
선택된 각 KAM은 ISA 701.13의 요구사항을 따라야 한다. 사항의 성질과 선정 이유, 감사인이 실시한 주요 감사 절차, 감사 과정의 핵심 관찰 사항, 그리고 경영진의 관련 공시까지 담아야 한다. 솔직히 이걸 처음부터 제대로 짜는 팀은 드물다.
금융감독원(금감원) 같은 감독 당국은 감사보고서의 KAM이 단순한 재무제표 주석 반복이 아닌지를 본다. 감사인의 실제 활동과 판단 과정이 드러나는지가 핵심 검토 포인트다.
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실무 사례: 한진제조 주식회사
고객사: 대한민국 상장 제조회사, 2024년 결산, 매출 1,250억 원, K-IFRS 보고
한진제조는 중국 자회사에 대한 영업권 1,850억 원을 보유하고 있다. 2024년 반도체 경기 둔화로 중국 자회사의 수익성이 30% 감소했다. 감사인은 이를 KAM으로 결정했다.
1단계: 손상 징후 식별 재무 데이터와 운영 현황을 검토해 중국 자회사의 순현가 산정이 필요하다고 확인했다. 감사조서: "중국 자회사의 EBITDA 2024년 추정 대비 실적 -32%, 향후 3개년 매출 성장률 경영진 추정 4%에 대해 유사 기업 평균 3% 적용 대비 검토함"
2단계: 경영진의 손상평가 검증 경영진이 제시한 순현가 계산에 사용된 할인율, 매출 성장률, 사업 종료가치 가정을 독립적으로 검증했다. 비교 가능한 상장사 데이터를 기반으로 할인율 8.2% 대비 경영진 추정 7.5%가 과도하게 낮다고 판단했다. 조서: "동종업계 상장사 5개 할인율 비교: 7.8%-8.9% 범위, 경영진 추정은 범위 하단 초과. 회계기준서 K-IFRS 1036.33에 따른 재추정 요구"
3단계: 조정과 공시 검증 감사인이 할인율 재조정을 요구했고 경영진이 손상차손 180억 원을 인식했다. 재무제표 주석의 민감도 분석과 주요 가정이 K-IFRS 1036.134에 따라 적절히 공시되었음을 확인했다.
영업권 손상평가는 경영진 판단과 불확실성이 높아 KAM에 포함되었다. 감사 절차와 결론은 감사보고서 별도 항에 기술되었다.
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감리자와 실무자가 자주 놓치는 부분
- 감리 지적 사례: 국내 상장회사 감사에서 영업권이나 연결 대상 회사의 손상평가를 KAM으로 선정했으나, 감사보고서에 절차가 구체적으로 기술되지 않고 판단 근거가 불명확한 사례가 보고된다. ISA 701.13(b)에서 요구하는 "주요 감사 절차"의 상세 기술이 누락되면 감리 대상이 된다. 필자가 본 사례에서는 이 부분이 가장 자주 누락된다.
- 표준 준수 오류: 일부 감사팀은 KAM을 재무제표 주석의 중요 공시 항목과 동일하게 취급한다. ISA 701.12는 KAM 선정에서 "감사인의 전문적 판단"을 강조한다. 경영진 공시가 충분하더라도 감사인이 취한 절차와 결과를 추가로 기술해야 한다.
- 관행상 격차: 많은 감사인이 KAM을 3-5개로 제한하는 암묵적 관행을 따른다. ISA 701은 최소 개수를 규정하지 않는다. 규모가 크거나 복잡한 기업의 경우 6-8개가 적절할 수 있다. 기업 복잡성과 실제 감사 위험을 반영하지 못한 획일적 개수 선정은 감리 대상이 될 수 있다.
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관련 용어
- 감사 의견: 감사인이 재무제표에 대해 내리는 최종 판단. 적정 또는 적정하지 않음으로 표현된다. - 감사 범위: 감사인이 수행한 감사 절차의 범위와 기업의 재무 및 운영 영역. - 중요성: 감사 과정에서 오류나 부정이 재무제표에 미칠 수 있는 영향의 크기. - ISA 701: KAM의 공시 및 기술에 관한 국제감사기준.
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관련 ciferi 자료
감사보고서에 KAM을 효과적으로 작성하기 위한 단계별 체크리스트와 사례 모음은 ISA 701 핵심감사사항 작성 가이드에서 다룬다.
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