Strumento di eliminazione | ciferi

Introduzione

Le societa di gruppo irlandesi che preparano bilanci consolidati seguono il framework IFRS 10, adottato dall'UE. IFRS 10.B86 richiede l'eliminazione integrale di tutte le attivita, le passivita, il patrimonio netto, i ricavi, i costi e i flussi di cassa infragruppo al momento della preparazione del bilancio consolidato. Una frase breve. Il lavoro che vi sta dietro non lo e. Ogni incarico di revisione di un gruppo comporta il tracciamento delle operazioni tra la capogruppo e la controllata, l'abbinamento di saldi che raramente coincidono al primo passaggio, il calcolo di rettifiche per utili non realizzati che variano di periodo in periodo, e la documentazione degli elementi che il cliente non ha eliminato. Quando il gruppo comprende piu di una manciata di entita, il volume dei dati infragruppo crea un rischio reale che elementi scivolino via non eliminati.

Contesto normativo per i gruppi irlandesi

L'Irlanda, come membro dell'Unione Europea, ha adottato pienamente IFRS 10 per i gruppi che redigono bilanci consolidati. Le societa quotate su mercati regolamentati e le grandi societa hanno l'obbligo di preparare i bilanci consolidati secondo IFRS 10. Le societa piu piccole possono applicare il framework nazionale irlandese (Irish GAAP) per la rendicontazione individuale, ma una volta che preparano un bilancio consolidato, IFRS 10 si applica in pieno.
L'autorita di vigilanza principale per i revisori in Irlanda e l'IAASA (Irish Auditing and Accounting Standards Authority), che pubblica i propri rapporti di ispezione annuali. Nel contesto internazionale, i dati ispettivi dell'AFM olandese e della FRC britannica forniscono indicazioni utili su quali sono gli errori piu comuni nei lavori di consolidamento. Entrambi hanno segnalato che i revisori spesso non verificano l'integrezza della popolazione di saldi infragruppo del cliente, accettando la riconciliazione preparata dalla direzione senza testare se gli "elementi di riconciliazione" sono veramente differenze temporali o errori che richiedono correzione prima dell'eliminazione.

Operazioni infragruppo tipiche nei gruppi irlandesi

Le strutture di gruppo tipiche in Irlanda hanno tra due e quindici entita. Alcuni sono completamente posseduti, altri comportano azionisti di minoranza che richiedono l'allocazione della quota di partecipazione di minoranza (NCI, non-controlling interest) secondo IFRS 10.B94. Le operazioni infragruppo in questi gruppi tendono a raggrupparsi in quattro categorie:
Saldi commerciali. Vendite e acquisti tra membri del gruppo. Richiedono l'abbinamento e l'eliminazione integrale dei ricavi e del costo del venduto.
Operazioni di finanziamento. Prestiti infragruppo, addebiti di interessi, accordi di cash pooling. Hanno bisogno dell'eliminazione degli interessi attivi e passivi piu la compensazione dei saldi dello stato patrimoniale.
Addebiti di gestione o ricariche di costi. Seguono la stessa logica dei saldi commerciali ma spesso mancano della documentazione che gli invoicing commerciali forniscono.
Flussi di dividendi. I dividendi pagati da controllate alla capogruppo si invertono contro il reddito da investimenti nei conti della capogruppo.

Errori comuni nei lavori di consolidamento

L'errore piu frequente nei lavori di revisione di gruppo riguarda le discrepanze negli saldi infragruppo. Le discrepanze sorgono da differenze temporali (un'entita registra un'operazione a dicembre, la controparte la registra a gennaio) e da differenze di cambio su saldi infragruppo denominati in valute diverse. Gli addebiti di gestione contestati o non riconciliati aggiungono un'ulteriore categoria piu difficile da risolvere perche gli importi sottostanti sono spesso stimati. I revisori frequentemente accettano le riconciliazioni preparate dal cliente senza verificare se gli "elementi di riconciliazione" sono veramente differenze temporali o errori che richiedono correzione.
Quando applicate lo strumento in pratica, iniziate ottenendo una matrice infragruppo completa dal cliente. Questa matrice dovrebbe elencare ogni coppia di entita con saldi in sospeso alla data di rendicontazione e operazioni cumulative per il periodo. Eseguite il processo di abbinamento per identificare discrepanze superiori alla vostra soglia di posting. Per qualsiasi discrepanza che eccede la materialita di performance, richiedete al cliente di riconciliare prima di elaborare l'eliminazione.

Calcolo degli utili non realizzati

Calcolate l'utile non realizzato su qualsiasi inventario trasferito tra membri del gruppo che rimane invenduto a fine anno (IFRS 10.B86(c)). Identificate la percentuale di beni trasferiti che rimane nell'inventario del membro acquirente alla data di rendicontazione. Eliminate quella proporzione dell'utile dall'inventario consolidato e dal risultato consolidato.
Per le entita in parte possedute, ripartite l'effetto dell'eliminazione tra il patrimonio netto della capogruppo e la quota di partecipazione di minoranza secondo IFRS 10.B94. L'eliminazione integrale dell'utile non realizzato si applica indipendentemente dalla percentuale di possesso della capogruppo, ma la quota della minoranza nell'aggiustamento fluisce verso la minoranza.
Documentate quali giornali infragruppo ha registrato il cliente e quali ha identificato il revisore come mancanti. Questa traccia e essenziale per l'ispezione e fornisce il primo elemento di difesa se qualcuno mette in discussione il completamento del vostro lavoro di consolidamento.

Esempio pratico: Tecnologie Verdi Irlanda S.r.l.

Considerate una struttura di gruppo con quattro entita:
Alla data del 31 dicembre 20X4:
Passaggi dell'auditor:
Passo 1: Riconciliare il saldo discrepante. Richiedere a Tecnologie Verdi Europa di spiegare il disallineamento di EUR 5.000. Verificare se riflette una transazione registrata a gennaio 20X5 che il cliente ha allocato a dicembre per errore. Se e un errore, farsi correggere prima di procedere.
Passo 2: Calcolare l'utile non realizzato sull'inventario. La Tecnologie Verdi Irlanda ha trasferito componenti al costo di EUR 200.000 con un margine del 20%, per un importo di EUR 240.000. Alla data di rendicontazione, il 25% (EUR 60.000 di inventario al costo di trasferimento) rimane invenduto. L'utile non realizzato incorporato e EUR 240.000 meno EUR 200.000 = EUR 40.000 di margine totale sul lotto. Il 25% di EUR 40.000 = EUR 10.000 di utile non realizzato nel consolidamento.
Passo 3: Documentare il giornale di eliminazione. Registrare nel workbook di consolidamento: addebito Utili non realizzati EUR 10.000 / credito Inventario EUR 10.000. Allegare una nota che descrive il calcolo, il costo di trasferimento unitario, la percentuale di margine e la quantita di unita rimaste.
Questo esempio dimostra il livello di specificita che le ispetzioni si aspettano. Non e sufficiente dire "l'utile non realizzato e stato eliminato". Il vostro file deve mostrare il calcolo del margine, la quantita di inventario rimasta, la percentuale di utile non realizzato, e la conclusione dell'auditor che l'importo e stato eliminato correttamente.

• Capogruppo: Gruppo Tecnologie Verdi S.p.A. (con sede a Milano), proprietaria al 100% delle tre controllate seguenti
• Controllata di produzione: Tecnologie Verdi Irlanda S.r.l. (con sede a Dublino, Irlanda), che manifattura componenti di energia rinnovabile
• Controllata di distribuzione: Tecnologie Verdi Europa GmbH (con sede a Berlino), che distribuisce i prodotti attraverso l'Europa continentale
• Entita di shared services: Tecnologie Verdi Svizzera AG (con sede a Zurigo), che fornisce servizi IT e di back-office
• Tecnologie Verdi Irlanda ha un saldo creditore infragruppo di EUR 340.000 verso Tecnologie Verdi Europa (per componenti trasferiti a novembre)
• Tecnologie Verdi Europa registra un saldo debitore di EUR 335.000 verso Tecnologie Verdi Irlanda (discrepanza di EUR 5.000)
• I componenti trasferiti erano stati venduti da Tecnologie Verdi Irlanda al costo di EUR 200.000 piu un margine del 20%, per un totale di EUR 240.000
• Al 31 dicembre, EUR 60.000 (25%) di questi componenti rimangono nell'inventario di Tecnologie Verdi Europa

Conformita alle aspettative di revisione

I dati ispettivi internazionali (in particolare dall'AFM e dalla FRC) indicano che le autorita si aspettano che i revisori dei gruppi facciano piu che affidarsi alla pianificazione di consolidamento del cliente. Specificatamente, le autorita cercano prove che il revisore ha verificato in modo indipendente l'integrezza della popolazione di saldi infragruppo, ha testato un campione di elementi di riconciliazione infragruppo (non solo ha revisionato la riconciliazione del cliente), ha valutato se le discrepanze infragruppo non testate potrebbero influire sul bilancio consolidato, e ha valutato l'appropriatezza dei giornali di eliminazione per operazioni non ordinarie (come i trasferimenti di beni tra filiali o le eliminazioni di dividendi).
Per i gruppi irlandesi, il livello di documentazione deve includere:

• Una matrice completa degli saldi infragruppo con identificazione della coppia di entita, l'importo registrato da ciascuna parte, e la riconciliazione di qualsiasi discrepanza
• Traccia del testing di un campione rappresentativo di operazioni infragruppo (non solo revisione della documentazione di supporto, ma verifica che le transazioni sono registrate correttamente da entrambi i lati)
• Calcolo e documentazione dell'utile non realizzato su inventario e altre attivita
• Giornali di eliminazione con riferimento alle fonti sottostanti e nota sull'appropriatezza della rettifica secondo IFRS 10

Considerazioni specifiche per l'Irlanda

L'Irlanda, come membro dell'UE, applica le norme di transfer pricing dell'UE (Transfer Pricing Documentation), che richiedono che le operazioni infragruppo siano condotte a prezzi di mercato (arm's length). Mentre il transfer pricing non modifica la meccanica dell'eliminazione (eliminate l'intero importo infragruppo indipendentemente dal fatto che sia a prezzi di mercato), influisce sulla posizione fiscale delle singole entita e puo creare implicazioni di imposte differite a livello consolidato se i prezzi infragruppo vengono rettificati per scopi fiscali.
I gruppi irlandesi con entita in piu paesi dell'UE devono anche considerare i rischi di cambio su saldi infragruppo denominati in valute diverse. L'euro e la valuta comune in Irlanda, ma le filiali in altri paesi UE possono essere denominate in sterline (Regno Unito pre-Brexit) o altre valute. Secondo IAS 21.32, le differenze di cambio su elementi monetari infragruppo che formano parte di un investimento netto in un'operazione estera vanno all'utile o alla perdita complessiva, non al risultato dell'esercizio. Determinate se ogni saldo monetario infragruppo si qualifica come parte dell'investimento netto (IAS 21.15) o e un saldo commerciale standard che genera differenze di cambio nel risultato.

Domande frequenti

D: IFRS 10 e ISA Italia sono gli standard applicabili per il consolidamento di un gruppo irlandese?
R: Quando il gruppo prepara bilanci consolidati, IFRS 10 si applica completamente. ISA Italia si applica all'incarico di revisione legale condotto dal revisore. Se il revisore e una societa di revisione con sede in Italia che effettua la revisione del consolidamento, seguira ISA Italia per il suo lavoro di revisione. I controlli tecnici del consolidamento seguono IFRS 10; i controlli di revisione seguono ISA Italia.
D: Devo eliminare le operazioni infragruppo con socio di minoranza?
R: No. IFRS 10.B86 richiede l'eliminazione solo per le controllate incluse nel consolidamento. Quando una controllata ha azionisti di minoranza, eliminate l'operazione infragruppo in pieno, ma ripartite l'effetto dell'eliminazione tra il patrimonio netto della capogruppo e la quota di minoranza secondo IFRS 10.B94.
D: Cosa accade quando i saldi infragruppo non coincidono tra due entita di gruppo?
R: E necessario identificare se la differenza e una questione temporale o un errore. Le differenze temporali (come la cassa in transito a fine anno) dovrebbero essere documentate e rettificate in modo che entrambi i lati riflettano la stessa posizione economica alla data di rendicontazione. Gli errori richiedono correzione nell'entita che ha registrato la transazione in modo errato prima di elaborare l'eliminazione.
D: Come gestisco l'utile non realizzato sui trasferimenti infragruppo di inventario?
R: Calcolate il margine di utile che l'entita venditrice ha guadagnato su beni trasferiti a un altro membro del gruppo. Identificate quale proporzione di quei beni rimane nell'inventario dell'acquirente alla data di rendicontazione. Eliminate quella proporzione dell'utile dall'inventario consolidato e dal risultato consolidato. Sotto IFRS 10.B86(c), questo aggiustamento si applica integralmente indipendentemente dalla percentuale di possesso della capogruppo, ma la quota della minoranza dell'aggiustamento fluisce verso la minoranza secondo IFRS 10.B94.
D: I giornali di eliminazione infragruppo devono essere registrati negli account individuali di ciascuna entita o solo a livello di consolidamento?
R: I giornali di eliminazione sono aggiustamenti di consolidamento unicamente. Non influiscono sugli account statutari individuali di alcuna entita di gruppo. Registrateli nel vostro workbook di consolidamento o nel software di consolidamento come aggiustamenti top-side che invertono l'effetto delle operazioni infragruppo nel saldo di prova combinato.
D: Qual e il livello di dettaglio che il cliente dovrebbe fornire nel suo prospetto di consolidamento?
R: Il prospetto di consolidamento dovrebbe elencare ogni coppia di entita, gli importi in sospeso alla data di rendicontazione, le operazioni cumulative per il periodo, e qualsiasi elemento di riconciliazione. Deve inoltre includere una conferma dei saldi infragruppo da parte della direzione di ogni entita e una documentazione di supporto per elementi di riconciliazione significativi.

Informazioni normative aggiuntive

ISA Italia 600 (Revisioni dei bilanci consolidati) richiede al revisore del gruppo di ottenere una comprensione del processo di consolidamento e dei controlli del gruppo su di esso, inclusi i controlli su operazioni e saldi infragruppo. Il paragrafo 28 di ISA Italia 600 specifica che il revisore deve ottenere una comprensione dei controlli a livello di gruppo su operazioni infragruppo e saldi. Il paragrafo 47 richiede al revisore di valutare se gli aggiustamenti di consolidamento (incluse le eliminazioni) sono appropriati secondo IFRS 10.
La documentazione deve riflettere questo livello di comprensione. Nel vostro file, includete una nota sulla valutazione dei controlli del cliente sul processo di consolidamento, sui risultati del testing di un campione di operazioni infragruppo, e sulla conclusione riguardo all'appropriatezza degli aggiustamenti di eliminazione.
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