Calcolatore ECL: Italia | ciferi

L'Italia ha adottato il principio contabile internazionale IFRS 9 Strumenti finanziari per le società che redigono il bilancio consolidato secondo gli...

Introduzione

L'Italia ha adottato il principio contabile internazionale IFRS 9 Strumenti finanziari per le società che redigono il bilancio consolidato secondo gli IFRS, principalmente le società quotate in borsa (società quotate) sottoposte alla vigilanza della CONSOB. Le società non quotate italiane applicano tipicamente i Principi Contabili OIC (Organismo Italiano di Contabilità) per le loro relazioni finanziarie individuali, che seguono il modello di perdita incorsa per l'imputazione piuttosto che l'approccio della perdita creditizia attesa (ECL) dell'IFRS 9. Questo crea un panorama duale in Italia dove le società potrebbero dover calcolare sia l'imputazione OIC (svalutazione per rischio di credito secondo i Principi OIC) che l'ECL secondo l'IFRS 9.
La CONSOB supervisiona la segnalazione finanziaria delle società quotate ed ha condotto riesami dell'applicazione dell'IFRS 9, concentrandosi sulla solidità dei modelli ECL interni, sulla struttura di governance dell'estimazione dell'ECL e sulla qualità delle informazioni integrative in bilancio. Il Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili (CNDCEC), insieme al Ministero dell'Economia e delle Finanze (MEF), ha fornito orientamenti sull'applicazione pratica dell'IFRS 9 per le società italiane.

Contesto normativo

La CONSOB ha condotto esami di conformità che hanno evidenziato insufficienze nell'applicazione del modello di imputazione a tre stadi, in particolare nella definizione e nella calibrazione dei trigger relativi a significativi incrementi del rischio di credito (SICR). La Banca d'Italia, in qualità di autorità di vigilanza prudenziale sulle banche, allinea le proprie aspettative a quelle della Banca Centrale Europea (BCE) riguardo all'implementazione dell'IFRS 9, comprese le disposizioni in materia di validazione e back-testing dei modelli ECL.
Per le entità non finanziarie, la CONSOB si attende che le informazioni integrative relative all'ECL nel bilancio d'esercizio si allineino con la discussione narrativa del rischio di credito nella relazione sulla gestione e delle informazioni sulla gestione del rischio secondo l'IFRS 7.

Linee guida pratiche

Le società italiane che applicano l'approccio semplificato dell'IFRS 9 per i crediti commerciali (Crediti verso clienti) dovrebbero costruire matrici di accantonamento segmentate per settore di industria del cliente, area geografica e classe di scadenza. I dati storici sulle perdite dal mercato italiano dovrebbero essere rettificati per i fattori di prospettiva utilizzando le proiezioni macroeconomiche della Banca d'Italia, i dati dell'indice PMI (Purchasing Managers' Index) e gli indicatori settoriali specifici forniti da associazioni di categoria come Confindustria e Confcommercio.
Per le società che applicano sia i Principi OIC sia gli IFRS 9, la distinzione tra l'accantonamento generale secondo i Principi OIC e l'ECL secondo l'IFRS 9 è importante. Gli accantonamenti generali OIC si basano sull'esperienza storica senza l'overlay di prospettiva obbligatorio richiesto dall'IFRS 9.5.5.17. Le società italiane dovrebbero documentare chiaramente la mappatura tra i calcoli dell'imputazione secondo OIC e IFRS 9, specialmente dove i collegi sindacali e i consigli di amministrazione rivedono entrambi i set di bilanci finanziari.

Aspettative di revisione

I revisori legali italiani (Revisori Legali) che effettuano verifiche contabili secondo IFRS devono conformarsi agli ISA Italia (Principi di Revisione Internazionali adottati in Italia) così come modificati dal MEF e dal CNDCEC. Le aree chiave di attenzione nella revisione includono il testing della completezza e dell'accuratezza dei dati che alimentano i modelli ECL, la valutazione dell'appropriatezza dei criteri di staging e delle soglie SICR, l'assessment dell'incorporazione da parte della direzione di informazioni di prospettiva e la riesame dell'accuratezza matematica e della correttezza concettuale della metodologia di calcolo dell'ECL.
I Revisori Legali dovrebbero impegnare specialisti laddove i modelli ECL comportino tecniche statistiche complesse e devono effettuare riesami retrospettivi confrontando le stime ECL del periodo precedente con i risultati effettivi delle perdite creditizie.

Considerazioni specifiche dell'Italia

Considerazioni specifiche dell'Italia per l'IFRS 9 ECL includono l'interazione tra gli accantonamenti ECL e i Principi OIC per le società che non redigono bilancio consolidato IFRS. Gli accantonamenti per crediti a rischio influiscono sulla realizzazione dei risultati gestioni e riducono i profitti realizzati utilizzabili. L'Agenzia delle Entrate tratta gli accantonamenti ECL dell'IFRS 9 come deducibili fiscalmente solo nella misura in cui soddisfano i criteri del regime fiscale relativo ai crediti dubbi. Gli accantonamenti specifici sono generalmente deducibili, ma gli accantonamenti collettivi basati su modelli statistici possono affrontare ulteriore controllo.
Per le banche e gli istituti finanziari italiani, la Banca d'Italia allinea le sue aspettative alle aspettative della Banca Centrale Europea (BCE) sull'implementazione dell'IFRS 9, comprese i requisiti di convalida del modello ECL e di back-testing. Per le entità non finanziarie, la CONSOB si attende che le informazioni integrative sull'ECL nel bilancio annuale si allineino con la discussione narrativa del rischio di credito nella relazione sulla gestione e con le informazioni sulla gestione del rischio secondo l'IFRS 7.
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Esempio di calcolo pratico: Settore produttivo

Profilo di crediti commerciali


I crediti commerciali delle società manifatturiere italiane sono prevalentemente B2B con termini di pagamento di 30–90 giorni. La concentrazione dei clienti è spesso significativa, con un numero ridotto di grandi clienti OEM o distributori che rappresentano una proporzione sostanziale dei crediti complessivi. Gli accantonamenti per garanzia e per reso possono complicare l'analisi della scadenza perché gli importi trattenuti non sono scaduti nel senso convenzionale.

Esempio operativo: Meccanica del Nord S.r.l.


Entità: Meccanica del Nord S.r.l., una fabbrica di componenti metallici per attrezzature industriali, con sede a Brescia.
Crediti commerciali totali: EUR 3.200.000
Composizione per classe di scadenza:
Tassi storici di perdita (ultimo triennio, rettificati per prospettiva):
| Classe di scadenza | Tasso % |
|---|---|
| Non scaduti | 0,35 |
| 1–30 giorni | 0,90 |
| 31–60 giorni | 2,80 |
| 61–90 giorni | 9,20 |
| 91–180 giorni | 17,50 |
| Oltre 180 giorni | 45,00 |
Fattore di prospettiva: 1,06 (aumento moderato del rischio dovuto alle condizioni macroeconomiche attuali e alle pressioni sui margini dei fornitori chiave).
Calcolo dell'ECL lordo:
ECL lordo (senza fattore di prospettiva): EUR 86.600
ECL dopo fattore di prospettiva: EUR 86.600 × 1,06 = EUR 91.796
Documentazione (da inserire in allegato alla carta di lavoro di revisione):
Considerazioni di revisione: La concentrazione dei clienti di Meccanica del Nord S.r.l. include tre grandi clienti OEM che rappresentano il 72% dei crediti complessivi. Ciascuno di questi dovrebbe essere sottoposto a valutazione specifica (individuale) per accertare se il rischio di credito idiosincratico sia adeguatamente catturato dalla matrice collettiva. Se uno dei tre clienti OEM ha recentemente subito downgrade del rating di credito o segnali di difficoltà finanziaria, l'ECL specifica per tale cliente dovrebbe essere calcolata separatamente e detratta dalla matrice collettiva per evitare doppio conteggio.
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  • Non scaduti: EUR 1.600.000
  • Scaduti 1–30 giorni: EUR 720.000
  • Scaduti 31–60 giorni: EUR 480.000
  • Scaduti 61–90 giorni: EUR 240.000
  • Scaduti 91–180 giorni: EUR 120.000
  • Scaduti oltre 180 giorni: EUR 40.000
  • Non scaduti: EUR 1.600.000 × 0,35% = EUR 5.600
  • 1–30 giorni: EUR 720.000 × 0,90% = EUR 6.480
  • 31–60 giorni: EUR 480.000 × 2,80% = EUR 13.440
  • 61–90 giorni: EUR 240.000 × 9,20% = EUR 22.080
  • 91–180 giorni: EUR 120.000 × 17,50% = EUR 21.000
  • Oltre 180 giorni: EUR 40.000 × 45,00% = EUR 18.000
  • Analisi dei tassi storici di perdita per gli ultimi tre esercizi per classe di scadenza
  • Supporto per il fattore di prospettiva 1,06: indice PMI manifatturiero italiano al di sotto di 50, tassi di insolvenza in aumento secondo i dati di Infocamere, previsioni della Banca d'Italia per il rallentamento della crescita industriale
  • Verifica della completezza dei crediti commerciali inclusi nel calcolo
  • Riconciliazione tra il credito lordo e il saldo in bilancio

Indicatori macroeconomici rilevanti per l'Italia

| Indicatore | Fonte | Descrizione |
|---|---|---|
| Tasso di sconto della Banca Centrale Europea | Banca Centrale Europea | Tasso di reference che influenza i costi di finanziamento, i tassi di default e il tasso di sconto applicato alle perdite creditizie attese |
| PMI Manifatturiero Italia | Markit/S&P Global | Indicatore di prospettiva della contrazione/espansione manifatturiera, correlato con i ritardi di pagamento |
| Tasso di disoccupazione Italia | ISTAT (Istituto Nazionale di Statistica) | Indicatore anticipatore del deterioramento del credito da parte dei consumatori e delle PMI, correlato direttamente con i tassi di default dei crediti commerciali |
| Previsioni di crescita PIL Italia | Banca d'Italia / ISAE (Istituto di Studi e Analisi Economica) | Traiettoria di crescita macroeconomica utilizzata per ponderare gli scenari ECL base, rialzista e ribassista |
| Dati di insolvenza aziendale Italia | Infocamere / Ministero della Giustizia | Dati trimestrali di insolvenza aziendale fornendo evidenza diretta della tendenza del rischio di default dei clienti |
| Indice di fiducia dei consumatori | ISTAT | Indice di fiducia dei consumatori utile per rettificare le stime di ECL per segmenti che servono il mercato al dettaglio |
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Domande frequenti

D: Come la CONSOB si attende che le società italiane comunichino l'incertezza nella stima dell'ECL?
R: La CONSOB si attende che le entità forniscano un'analisi di sensibilità quantificata mostrando come i cambiamenti nelle ipotesi chiave, come la ponderazione degli scenari macroeconomici e le stime della probabilità di default, influirebbero sul saldo dell'ECL. Le informazioni integrative generiche o standardizzate sono considerate insufficienti. La descrizione dello scenario ragionevolmente probabile, dello scenario rialzista e di quello ribassista dovrebbe essere sufficientemente specifica per permettere ai lettori del bilancio di comprendere quali fattori macroeconomici guidano l'incertezza più significativa.
D: Gli accantonamenti per crediti a rischio secondo l'IFRS 9 sono deducibili fiscalmente in Italia?
R: L'Agenzia delle Entrate consente la deducibilità degli accantonamenti per crediti a rischio secondo l'IFRS 9 nella misura in cui soddisfano i requisiti del regime fiscale per i crediti dubbi. Gli accantonamenti specifici legati a eventi di default identificati sono generalmente deducibili. Gli accantonamenti collettivi o basati su modelli statistici possono affrontare ulteriore controllo da parte dell'Agenzia se considerati troppo remoti o insufficientemente collegati al deterioramento effettivo del credito. Le società dovrebbero mantenere una documentazione dettagliata a supporto della deducibilità fiscale dei loro accantonamenti per ECL.
D: Quali dati della Banca d'Italia dovrebbero utilizzare le società italiane per gli scenari di prospettiva nell'ECL?
R: La Banca d'Italia pubblica relazioni trimestrali e annuali sul denaro e sull'economia che contengono proiezioni di crescita del PIL, disoccupazione, inflazione e tassi di interesse. Le proiezioni di stress-testing pubblicate annualmente dalla Banca d'Italia e della BCE forniscono presupposti di scenario ribassista grave. Per le entità non finanziarie, i dati del settore manifatturiero e di altri comparti chiave sono disponibili tramite Confindustria, Confcommercio e altri enti settoriali. Le società dovrebbero considerare anche i dati ISTAT sull'insolvenza e le previsioni del ciclo economico fornite dall'ISAE.
D: Come dovrebbero gestire le società italiane gli accantonamenti post-modello (overlay di direzione) per l'ECL?
R: La CONSOB ha sottolineato che gli accantonamenti post-modello devono essere chiaramente comunicati con un impatto quantificato, la motivazione spiegata e una struttura di governance dimostrata. Gli overlay introdotti in risposta a shock economici come il COVID-19 o le perturbazioni dei prezzi dell'energia dovrebbero essere rivisti regolarmente e eliminati quando il rischio sottostante è catturato nei parametri del modello. La CONSOB si attende che il collegio sindacale supervisioni l'approvazione e il monitoraggio continuo degli overlay significativi.
D: L'approccio semplificato per i crediti commerciali differisce in Italia da quello dell'IFRS 9 IASB?
R: No. L'IFRS 9 adottato in Italia è identico all'IFRS 9 emesso dall'IASB per quanto riguarda l'approccio semplificato. L'approccio semplificato nel paragrafo IFRS 9.5.5.15 consente alle entità di misurare l'accantonamento per perdite al valore della perdita creditizia attesa per la vita utile per i crediti commerciali, i crediti contrattuali e i crediti da locazione. Tuttavia, le aspettative della CONSOB sulla qualità delle informazioni integrative possono andare oltre quanto alcune società hanno storicamente fornito secondo il principio.
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Rilievi di ispezione da fonti internazionali

Le riesaminazioni di conformità condotte da autorità di vigilanza internazionali hanno identificato le seguenti aree di difetto nell'applicazione dell'IFRS 9:
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  • Informazioni di prospettiva non adeguatamente incorporate: I modelli ECL si sono basati eccessivamente sui tassi di perdita storici senza rettifiche macroeconomiche.
  • Soglie SICR non sufficientemente verificate: I revisori hanno accettato i criteri di staging della direzione senza una valutazione indipendente della loro appropriatezza.
  • Overlay di direzione non adeguatamente valutati: Gli accantonamenti post-modello sono stati accettati senza testing della motivazione sottostante o della metodologia di quantificazione.
  • Analisi di sensibilità per le stime di ECL non eseguita o comunicata con insufficiente granularità.
  • Back-testing retrospettivo delle stime di ECL del periodo precedente rispetto ai risultati effettivi non eseguito.

Riferimenti correlati

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