重要なポイント
- 見積りが介在する勘定科目（減損、ECL、公正価値、引当金）で評価の主張が最も重要となる
- (b)は算術だけでなく仮定の合理性の評価を求めている
- 評価は期末の勘定残高に関する主張であり、期中の取引に関する正確性とは区別される
仕組み
ISA 315.A190(a)は期末の勘定残高に関する主張として評価と配分を挙げている。評価の主張は、資産が過大に計上されていないか（減損リスク）、負債が過少に計上されていないか（引当金の見積り不足）を問う。単純な残高（現預金、機能通貨建ての短期債権）では評価リスクは通常低い。リスクが高まるのは見積りが介在する場合である。
見積りの例としては、IAS 36に基づく減損テスト（使用価値の算定にDCFモデルを使用）、IFRS 9に基づく予想信用損失（PD×LGD×EADの算定）、IFRS 13に基づく公正価値測定（レベル2・レベル3のインプットを含む）、IAS 37に基づく引当金（将来キャッシュフローの見積りと割引率の選択）がある。これらはいずれも経営者の判断を含むため、ISA 540.13に基づき監査人は仮定の合理性を評価しなければならない。
ISA 540.13(b)は、見積りの基礎となる仮定が合理的であるかどうかを評価するよう明示的に求めている。算術の再計算は正確性を確認するが、評価の主張の検証には不十分である。DCFモデルの割引率、成長率、キャッシュフロー予測の前提条件が合理的かどうかを独立に評価する必要がある。PCAOBとFRCは査察において、監査チームが算術は検証するものの経営者の仮定を十分に検討していない事例を繰り返し指摘している。
実務例：Kontos Maritime S.A.
被監査会社：ギリシャの海運企業、2025年度、売上高1億1,000万EUR、IFRS適用。船隊の帳簿価額は2億EUR。監査チームはIAS 36に基づく減損テストの評価の主張を検証する。
ステップ1 — 減損の兆候の評価
IAS 36.12は外部及び内部の減損の兆候を列挙している。運賃指数（Baltic Dry Index）は前年比で22%下落し、Kontosの主要航路の稼働率は78%（前期88%）に低下した。これらはIAS 36.12(b)及び(d)に該当する外部の兆候であり、減損テストの実施が必要である。
監査調書への記載：IAS 36.12の各兆候に対する評価結果を記録する。Baltic Dry Indexのデータソースと前年比変動、稼働率の推移を文書化する。
ステップ2 — 使用価値の仮定の検証
経営陣は船隊全体を1つの資金生成単位（CGU）として使用価値を算定した。DCFモデルの主要な仮定は、5年間のキャッシュフロー予測（運賃回復を前提に年率3%成長）、加重平均資本コスト（WACC）8.5%、永続成長率2.0%である。監査チームは以下を独立に評価した。運賃の年率3%成長はBloombergの業界コンセンサス予測（2.1%～3.5%）の範囲内である。WACC 8.5%は独立の再計算で8.2%となり、差異0.3%は主にベータの選択に起因する。永続成長率2.0%は長期GDP成長率と整合する。
監査調書への記載：ISA 540.13(b)に基づき、各仮定について経営陣の根拠、監査人の独立評価の結果、及び使用した外部データソースを記録する。割引率の再計算過程とベータの選択に関する差異分析を文書化する。
ステップ3 — 感応度分析
監査チームはISA 540.A125に基づき感応度分析を実施した。割引率を1%引き上げると使用価値は1,800万EUR減少し、成長率を1%引き下げると1,200万EUR減少する。いずれの場合も使用価値は帳簿価額2億EURを上回り（最も不利なシナリオで2億1,400万EUR）、減損は認識されない。
監査調書への記載：感応度分析の前提条件、各シナリオの使用価値、及び帳簿価額との比較を記録する。ヘッドルーム（使用価値と帳簿価額の差額）が狭い場合のリスク評価を付記する。
結論：経営者の仮定はいずれも合理的な範囲内であり、感応度分析においても使用価値は帳簿価額を上回った。評価の主張に関する重要な虚偽表示リスクは低いと判断された。
よくある誤解
- 算術の検証で評価の検証が完了したと考える DCFモデルの再計算は正確性の確認にすぎない。ISA 540.13(b)は仮定の合理性の評価を求めている。割引率や成長率を経営者の言い値のまま受け入れることは、評価の主張の検証として不十分である。
- 評価と正確性の混同 ISA 315.A190は両者を区別している。評価は期末の勘定残高（資産の帳簿価額が適切か）に関する主張であり、正確性は期中の取引（売上の単価が正しいか）に関する主張である。手続の設計はこの区別に基づく。
- レベル3の公正価値測定への注意不足 IFRS 13の公正価値ヒエラルキーのレベル3は観察不能なインプットに依存するため、見積りの不確実性が最も高い。ISA 540はリスクが高い見積りについて追加手続（専門家の利用を含む）を求めている。
- 単純な残高での評価リスクの過大評価 現預金や短期の機能通貨建て債権では評価リスクは通常低い。リスク評価なしにすべての勘定科目に詳細な評価手続を設計するのは非効率であり、リスクに応じたアプローチが求められる。