移転価格ツール：製造業 | ciferi

概要

製造業向けの移転価格ベンチマーク分析ツール。経済協力開発機構（OECD）移転価格ガイドラインに準拠した数値レビューを無料で実施できます。ログイン不要。エクスポート対応の作業書形式で結果を出力できます。

ツールの特徴

このツールは製造業固有の閾値、在庫および仕掛品回転率監視、生産環境向けの売上総利益率トレンド分析に事前設定されています。

対象となる取引

完成品の関連会社販売
親会社から仕入れた完成品を、関連会社の流通子会社に販売する構造。通常、製造子会社がテストされた当事者（最もシンプルな機能を有する法人）として位置付けられます。
委託製造サービス
親会社が原材料と知的財産（IP）を供給し、委託製造子会社が製造機能を実行する取引。製造子会社は機能、資産、リスク対応の対価として定型的なリターンを得ます。
関連会社からの原材料調達
グループの集中調達会社が原材料を購入し、製造子会社に販売する構造。公開市場価格が存在する場合、比較無関係価格法（CUP）が適用される可能性があります。

製造業における移転価格の基本

適用される方法論

製造業は移転価格文書作成の最も一般的な対象です。多国籍製造グループの典型的な構造では、知的財産を保有し企業家的リスクを負担する親会社が存在し、低コスト国の委託製造子会社が定型的な生産機能を実行します。
OECD移転価格ガイドライン（2022年版）では、取引正味利益法（TNMM） がテストされた当事者のベンチマーク設定に圧倒的多数派の方法です。テストされた当事者の純利益率を独立企業並み比較企業のデータと比較するためです。信頼性の高い比較可能データが、AmadeusやOrbis、van Dijk Bureauなどのデータベースを通じて広く入手可能です。

テストされた当事者の選定

製造業移転価格におけるテストされた当事者の選定は、最もシンプルな当事者の原則 に従います。親会社がオランダまたはドイツに所在し、生産をポーランドやルーマニアの工場に委託する典型的な構造では、委託製造子会社がテストされた当事者となります。その理由は、その機能、資産、リスクが定型的であり、ベンチマークが容易だからです。親会社のリターンは残差法で決定されます。
OECD移転価格ガイドライン第2.59～2.65項は、このアプローチを支持しており、TNMMは信頼性の高い比較可能データが存在し、より単純な機能を実行する当事者に適用すべきであると定めています。

利益指標（PLI）と利益幅

委託製造子会社に対しては、標準的には以下の利益指標が使用されます。
営業利益率（営業利益 ÷ 売上）は、製造子会社が自社製品に対する価格設定権を有する場合に好まれます。
純コスト・プラス（営業利益 ÷ 総コスト）は、在庫リスクを負わない委託製造子会社に対して好まれます。
ヨーロッパの委託製造子会社について、適正範囲内の営業利益率は一般的に売上の3～8％です。これは製造プロセスの複雑さ、自動化レベル、従業員スキル、製造子会社が原材料調達リスクを負うかどうかによって異なります。
比較可能性調整、特に 運転資本差異 および 稼働率 に関する調整は、製造業ベンチマーク研究において極めて重要です（OECD第3.47～3.54項参照）。

実際の事例

ヨーロッパ地域の委託製造子会社 TNMM営業利益率ベース

オランダの親会社がチェコの子会社に電子部品の製造を委託しています。チェコ子会社は親会社が保有するIPを使用した定型的な組立作業を実行します。Amadeusからのデータベースにあるヨーロッパの独立企業10社の委託製造子会社に対して、チェコ子会社の営業利益率をベンチマークします。
テストされた当事者の財務データ
比較企業のデータセット
| 企業名 | 営業利益率 |
|--------|----------|
| 精密部品ドイツ有限会社 | 3.2% |
| ノバテック製造 | 4.1% |
| バルト組立有限責任会社 | 4.8% |
| パンノニア生産株式会社 | 5.3% |
| アドリア部品有限責任会社 | 5.7% |
| シレジア製造所 | 6.1% |
| 北欧製造合同会社 | 6.5% |
| ライン渓谷製造 | 7.0% |
| イベリア組立合同会社 | 7.8% |
| ドナウ製造会社 | 8.4% |
統計分析
結論
テストされた当事者の営業利益率5.0%は四分位範囲内（4.6%～7.2%）に該当します。OECD第3.60項に基づき、調整は不要です。

• 企業名：チェコ製造会社株式会社
• 売上：12,000万円
• 売上原価：9,600万円
• 販売費および一般管理費：1,800万円
• 営業利益：600万円
• 総資産：5,000万円
• 営業利益率：5.0%
• 第1四分位数（Q1）：4.6%
• 中央値：5.4%
• 第3四分位数（Q3）：7.2%
• 四分位範囲：4.6%～7.2%