Come funziona
L'EFRAG analizza ogni nuovo principio contabile internazionale emesso dall'IASB prima che sia adottato nell'UE. Quando l'IASB pubblica un nuovo IFRS o un'interpretazione (IFRIC), l'EFRAG prepara due documenti: un rapporto tecnico che valuta l'applicabilità del principio al contesto europeo, e un'opinione che raccomanda o non raccomanda l'adozione. Questo processo, disciplinato dal regolamento UE 1606/2002 articolo 6, può durare dai 6 ai 18 mesi. Durante questo periodo, le entità quotate in Europa possono applicare il nuovo IFRS in via anticipata per i bilanci IFRS, ma le entità sotto regime IFRS obbligatorio devono attendere l'adozione formale della Commissione prima di applicarlo nei conti consolidati depositati.
La composizione dell'EFRAG include rappresentanti di preparatori di bilanci, revisori, investitori e autorità di regolamentazione degli stati membri. Questa struttura garantisce che le considerazioni di implementazione di paesi diversi (Francia, Germania, Italia, Paesi Bassi, Spagna) influenzino il parere tecnico prima della raccomandazione finale.
Un revisore che esamina il bilancio IFRS di una società europea deve essere consapevole dello stato dell'adozione EFRAG per ogni principio applicato. Se una società ha applicato un IFRS non ancora adottato formalmente, ciò richiede una comunicazione chiara nelle note sul conflitto potenziale rispetto ai requisiti normativi locali.
Esempio pratico: Rossini & Partners S.p.A.
Cliente: Società italiana di ingegneria civile, quotata su Euronext Milan, ricavi FY2024 di EUR 156M, bilancio consolidato IFRS.
Passaggio 1: Ricerca dello stato EFRAG di un nuovo principio
Nel gennaio 2024, l'IASB ha emesso l'IFRS 19 (Acquisizioni a prezzo nullo senza cambio di controllo). Rossini & Partners ha una fusione prevista per novembre 2024 in cui acquisisce uno spinoff di una controllata preesistente. In fase di pianificazione, il revisore verifica: (a) lo stato dell'IFRS 19 presso l'EFRAG e (b) se è in adozione formale nella normativa UE 2024.
Nota di documentazione: nel memorandum di pianificazione, evidenziare che l'applicabilità della contabilizzazione dell'IFRS 19 dipende dallo stato di adozione EFRAG a data di bilancio, non dalla data della fusione operativa.
Passaggio 2: Valutazione del parere EFRAG disponibile
Supponiamo che al 30 giugno 2024 l'EFRAG abbia emesso un parere tecnico affermativo sull'IFRS 19, ma la Commissione Europea non ha ancora formalizzato l'adozione nel regolamento (normalmente segue entro 60 giorni da un parere positivo, ma non è certo). Rossini & Partners propone di applicare l'IFRS 19 nel bilancio al 31 dicembre 2024 con note esplicative sulla comparabilità con FY2023.
Nota di documentazione: nel fascicolo di revisione sulla contabilizzazione della fusione, documentare lo stato ufficiale dell'adozione EFRAG alla data di bilancio (parere positivo emesso, data, ancora in attesa di formalizzazione).
Passaggio 3: Comunicazione con la direzione e revisione dell'informativa
Il revisore comunica per iscritto (ISA Italia 560 Comunicazione con i responsabili della governance) che l'applicazione anticipata è corretta dal punto di vista contabile secondo l'IFRS 19, ma include un rischio di comparabilità: se la Commissione non adotta l'IFRS 19 per un motivo tecnico non previsto, il bilancio FY2024 potrebbe essere reclassificato da revisionato a provvisorio fino al completamento della fusione in FY2025. Le note al bilancio espongono chiaramente questa contingenza.
Nota di documentazione: scambio di email con il CFO datato [data], allegazione della comunicazione ISA 560.
Conclusione: La verifica dello stato EFRAG è una procedura standard di audit procedure quando vengono applicati nuovi IFRS in fase di transizione verso l'adozione. Uno stato di parere positivo (ma non ancora formalizzato) non impedisce la reclassificazione futura se la Commissione decide diversamente, ma giustifica l'applicazione anticipata a condizione che l'informativa sia trasparente.
Cosa i revisori e le altre parti interessate non comprendono correttamente
Tier 1: Fraintendimento normativo comune
Molte società e alcuni revisori interpretano un parere EFRAG positivo come equivalente all'adozione formale. Non lo è. L'EFRAG fornisce pareri tecnici; la Commissione Europea prende la decisione finale di adozione mediante regolamento. Questo gap tra parere e adozione può durare mesi. Una società che applica un nuovo IFRS sulla base di un parere EFRAG positivo (ma prima dell'adozione formale) corre un rischio di reclassificazione nel caso in cui la Commissione differisca o rifiuti l'adozione. ISA Italia 330 richiede procedure specifiche quando vengono applicati principi in via anticipata o in deroga.
Tier 2: Complessità della composizione dell'EFRAG
L'EFRAG non è una singola persona che emette un parere. È un'organizzazione strutturata con un consiglio di esperti tecnici, una commissione di consulenza e una struttura di coordinamento che varia per ciascun principio. Una società italiana che riceve feedback da una parte interessata italiana rappresentata in seno all'EFRAG spesso presume che il feedback influenzi il parere finale in modo determinante. Non è garantito. I pareri dell'EFRAG riflettono le migliori pratiche consolidate europee, non le preferenze di singoli stati membri o settori industriali. Questo può sorprendere le aziende che partecipano ai processi di consultazione EFRAG durante la fase di esposizione.
Tier 3: Scorrimento amministrativo nei calendari di adozione
L'EFRAG pubblica un calendario previsto per i pareri su nuovi IFRS, ma questi slittano frequentemente. Una società che pianifica il cambio contabile in base al calendario pubblicato e non verifica lo stato effettivo presso l'EFRAG rischia di trovarsi con un'applicazione in sospeso al momento della chiusura del bilancio. Un revisore che esamina il bilancio deve controllare, sia durante la pianificazione sia prima della firma del bilancio, lo stato ufficiale EFRAG dei principi applicati in via anticipata o in transizione, per verificare che nessuna reclassificazione sia diventata necessaria tra la data di pianificazione e la data di bilancio.
Termini correlati
IASB: L'organismo che emette i principi contabili internazionali (IFRS); l'EFRAG fornisce pareri sulla loro applicabilità europea.
IFRS: I principi contabili internazionali sui quali l'EFRAG fornisce consulenza per l'adozione nell'UE.
Principi contabili europei: Il quadro normativo complessivo dell'UE per la contabilità; l'EFRAG è l'agenzia tecnica che lo sostiene.
Adozione anticipata: L'applicazione di un principio contabile nuovo prima della sua adozione formale obbligatoria; il revisore deve verificare lo stato EFRAG per valutare il rischio di reclassificazione.
Comparabilità dei bilanci: L'obiettivo principale dell'EFRAG nell'analizzare nuovi IFRS prima dell'adozione europea.
ISA Italia 560: Lo standard che disciplina la comunicazione del revisore con i responsabili della governance su questioni significative scoperte durante l'audit, incluse quelle relative all'adozione anticipata di nuovi principi.