Come Revisionare gli Accordi Congiunti secondo l'IFRS 11

L'IFRS 11.14 richiede che il revisore verifichi se l'entità ha diritti sulle attività e obbligazioni per le passività dell'accordo congiunto. La distinzione è binaria: joint operation o joint venture. Non esistono categorie intermedie.

Cosa imparerete

> Quello che potrete fare dopo aver letto questo articolo:
Classificare correttamente joint operations e joint ventures secondo l'IFRS 11.7-16
Documentare la valutazione del controllo congiunto per superare le verifiche ispettive
Applicare il giusto trattamento contabile e verificare le evidenze probatorie necessarie
Identificare i rischi di errore significativo negli accordi congiunti complessi

Classificazione degli accordi congiunti

Joint operations secondo l'IFRS 11.15

Una joint operation si verifica quando le parti hanno diritti sulle attività e obbligazioni per le passività relative all'accordo. L'IFRS 11.20 richiede che ogni parte riconosca la sua quota di:

Joint ventures secondo l'IFRS 11.16

Una joint venture è un accordo congiunto in cui le parti hanno diritti sull'attivo netto dell'accordo. L'IFRS 11.24 richiede che ogni parte contabilizzi la sua partecipazione utilizzando il metodo del patrimonio netto secondo l'IAS 28.
La differenza operativa è questa: in una joint operation si riconoscono le singole voci (attività, passività, ricavi, costi), in una joint venture si riconoscono una singola voce (la partecipazione) valutata con il patrimonio netto.

Attività detenute congiuntamente
Passività sostenute congiuntamente
Ricavi dalla vendita della sua quota di produzione
Sua quota di ricavi dall'accordo congiunto
Spese sostenute congiuntamente
Sua quota di spese dell'accordo congiunto

Controllo congiunto secondo l'IFRS 11.7

L'IFRS 11.7 definisce il controllo congiunto come "la condivisione su base contrattuale del controllo di un accordo, che esiste solo quando le decisioni riguardo alle attività rilevanti richiedono il consenso unanime delle parti che condividono il controllo".
Il revisore deve verificare tre elementi:
Accordo contrattuale: L'IFRS 11.4 precisa che l'accordo contrattuale può essere dimostrato in diversi modi, ma deve stabilire il controllo congiunto. Una semplice partecipazione azionaria non è sufficiente.
Attività rilevanti: L'IFRS 11.B5 chiarisce che le attività rilevanti sono quelle che influenzano significativamente i rendimenti dell'accordo. Spesso includono decisioni su produzione, marketing, finanza e budget operativi.
Consenso unanime: Tutte le parti che condividono il controllo devono essere d'accordo sulle decisioni delle attività rilevanti. Se una parte può prendere decisioni unilateralmente, non c'è controllo congiunto.

Valutazione della sostanza sulla forma

L'IFRS 11.B8 richiede che il revisore guardi alla sostanza dell'accordo, non solo alla forma legale. Un accordo strutturato come società separata può comunque essere una joint operation se le parti hanno diritti sulle attività e obbligazioni per le passività.
I fattori da considerare secondo l'IFRS 11.B29-B33:

La forma legale del veicolo separato
I termini dell'accordo contrattuale
Quando applicabile, altri fatti e circostanze

Esempio pratico: Costruzioni Alpina

Scenario: Costruzioni Alpina S.r.l. (Bergamo, ricavi EUR 48M) e Ingegneria Meridionale S.p.A. hanno formato Ponte Autostradale S.r.l. per realizzare un ponte del valore di EUR 85M. Ogni socio detiene il 50%. Il contratto richiede consenso unanime per tutte le decisioni operative.
Passo 1: Verificare l'esistenza di controllo congiunto
Si esamina il contratto di joint venture. L'accordo prevede che entrambi i soci devono approvare:
Nota documentaria: allegare estratti del contratto che dimostrano il requisito di unanimità per le attività rilevanti.
Passo 2: Classificare l'accordo congiunto
Ponte Autostradale S.r.l. è una società separata, ma il contratto specifica che:
Nota documentaria: documentare che nonostante la forma societaria, la sostanza è di joint operation per i diritti diretti sulle attività e passività.
Passo 3: Applicare il trattamento contabile
Costruzioni Alpina deve riconoscere nel proprio bilancio:
Non deve riconoscere una partecipazione valutata con il patrimonio netto.
Nota documentaria: verificare che la contabilizzazione sia coerente con l'IFRS 11.20 e non con l'IAS 28.
Passo 4: Procedure di revisione
Si verificano:
Nota documentaria: documentare le procedure svolte e i risultati ottenuti, con riferimento specifico ai requisiti di evidenza probativa dell'ISA 500.
La classificazione corretta produce un attivo netto superiore di EUR 14M rispetto al metodo del patrimonio netto, perché i singoli componenti patrimoniali vengono riconosciuti al lordo invece che al netto.

Piano di produzione annuale
Budget operativo
Selezione dei fornitori principali
Modifiche al progetto
Ogni socio ha diritto alla metà dei materiali e delle attrezzature
Ogni socio è responsabile per la metà dei debiti verso fornitori
I ricavi vengono fatturati direttamente dai soci ai clienti finali
Le spese operative sono sostenute direttamente dai soci
50% delle attrezzature (EUR 12M)
50% dei crediti verso il committente (EUR 21M)
50% dei debiti verso fornitori (EUR 8M)
50% dei ricavi di costruzione (EUR 42,5M)
50% dei costi di costruzione (EUR 31M)
Riconciliazione tra i saldi di Alpina e quelli di Ponte Autostradale S.r.l.
Coerenza delle eliminazioni infragruppo nei bilanci consolidati
Correttezza del riconoscimento dei ricavi secondo l'IFRS 15

Lista di controllo pratica

Ottenere e analizzare tutti gli accordi contrattuali che regolano l'accordo congiunto, inclusi eventuali accordi integrativi o lettere di intenti (IFRS 11.4)
Verificare se esiste controllo congiunto controllando che tutte le decisioni sulle attività rilevanti richiedano consenso unanime delle parti (IFRS 11.7)
Determinare se le parti hanno diritti sulle attività e obbligazioni per le passività esaminando la sostanza dell'accordo oltre la forma legale (IFRS 11.B8-B33)
Classificare l'accordo come joint operation o joint venture applicando i criteri dell'IFRS 11.14-16
Verificare che il trattamento contabile sia conforme alla classificazione: contabilizzazione congiunta per le joint operations (IFRS 11.20), metodo del patrimonio netto per le joint ventures (IFRS 11.24)
La cosa più importante: Se l'entità ha controllo congiunto sulle attività operative (produzione, vendite, acquisti), si tratta di una joint operation anche se strutturata come società separata. La forma legale non determina la classificazione contabile.

Errori frequenti

Classificazione basata sulla percentuale di partecipazione: Una partecipazione al 50% non implica automaticamente una joint venture. L'IFRS 11 guarda ai diritti sulle attività, non alle quote di partecipazione.
Ignorare la sostanza economica: Molti team si fermano alla forma giuridica (società separata = joint venture) senza analizzare i diritti effettivi delle parti secondo l'IFRS 11.B29.
Documentazione insufficiente del controllo congiunto: La semplice annotazione "controllo congiunto presente" non è adeguata. Serve evidenza specifica su quali decisioni richiedono unanimità e come questo si collega alle attività rilevanti dell'accordo.
Mancata eliminazione degli utili non realizzati ai sensi dell'IFRS 11.B34: Quando un joint operator vende prodotti alla joint operation (o viceversa), gli utili non realizzati sulla porzione che rimane in rimanenze presso la joint operation devono essere eliminati fino alla quota di partecipazione del socio. Un'impresa edile con il 50% in una joint operation che le vende materiali a 420.000 euro con margine del 25% (105.000 euro) deve eliminare il 50% dell'utile non realizzato (52.500 euro) finche i materiali non sono consumati nel progetto.

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