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Flowchart dei Ricavi IFRS 15: Edizione per il Settore Manifatturiero Applica il modello dei cinque step per il riconoscimento dei ricavi nel settore...

Intestazione principale

Flowchart dei Ricavi IFRS 15: Edizione per il Settore Manifatturiero
Applica il modello dei cinque step per il riconoscimento dei ricavi nel settore manifatturiero, con orientamenti specifici alle aspettative della CONSOB e ai temi delle ispezioni della revisione della qualità dell'audit.
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Contesto normativo

Adozione degli IFRS 15 in Italia


L'Italia ha adottato i Principi Contabili Internazionali (IFRS 15 "Ricavi da contratti con clienti") attraverso il meccanismo di endorsement dell'Unione Europea, con decorrenza a partire dai periodi contabili iniziati dal 1° gennaio 2018. La CONSOB richiede l'applicazione degli IFRS 15 alle società quotate nella preparazione del bilancio consolidato. Per le società non quotate, gli IFRS 15 rimangono obbligatori per i gruppi che consolidano. Le società non quotate che non consolidano possono continuare ad applicare i Principi Contabili OIC (Organismo Italiano di Contabilità) per le società di minori dimensioni, oppure gli IFRS 15 se lo desiderano. L'adozione dei Principi Contabili Internazionali avviene senza modifiche, il che significa che lo standard applicato in Italia è identico alla versione emessa dall'IASB.

Priorità di enforcement della CONSOB


La CONSOB ha individuato il riconoscimento dei ricavi come un'area di supervisione sostenuta sin dal momento in cui gli IFRS 15 sono divenuti operativi. Il Dipartimento della Revisione della Qualità dell'Audit della CONSOB ha indirizzato comunicazioni a numerose società contrastando l'adeguatezza delle loro informazioni di bilancio relative agli IFRS 15. In particolare, la CONSOB ha focalizzato l'attenzione sull'identificazione delle obbligazioni di prestazione negli accordi a pacchetto, sull'allocazione del prezzo di transazione ai beni e ai servizi distinti, e sul timing del riconoscimento dei ricavi per i trasferimenti nel corso del tempo rispetto ai trasferimenti in un momento specifico.
Nel 2019, la CONSOB ha condotto una revisione tematica sull'implementazione degli IFRS 15 presso un campione di società italiane quotate e ha identificato carenze diffuse nella granularità e nella specificità dell'entità delle descrizioni delle politiche contabili dei ricavi.

Principali risultanze della revisione tematica CONSOB

Risultanze delle ispezioni della qualità dell'audit CONSOB


Il Dipartimento della Revisione della Qualità dell'Audit della CONSOB ha costantemente identificato il riconoscimento dei ricavi come un'area di rischio significativo nel suo ciclo di ispezione annuale. I rilievi comuni includono la sfida insufficiente da parte del revisore dell'identificazione della direzione di obbligazioni di prestazione distinte negli accordi multielemento, la verifica inadeguata delle stime della considerazione variabile (inclusi sconti su volume e rimborsi), la valutazione limitata della contabilizzazione delle modifiche contrattuali, e il mancato esame dell'appropriatezza dei metodi input o output utilizzati per misurare il progresso per il riconoscimento dei ricavi nel corso del tempo. La CONSOB ha sottolineato che i revisori devono andare oltre la verifica dei controlli e condurre procedure di validità che affrontino direttamente l'applicazione del modello dei cinque step degli IFRS 15.
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  • Numerose società hanno fornito descrizioni generiche delle loro politiche di riconoscimento dei ricavi che non hanno spiegato come il modello dei cinque step fosse applicato ai loro specifici contratti e attività commerciali.
  • La comunicazione dei giudizi significativi, in particolare attorno all'identificazione delle obbligazioni di prestazione e alla determinazione del prezzo di transazione per la considerazione variabile, è stata spesso insufficiente.
  • La disaggregazione dei ricavi richiesta dagli IFRS 15.114-115 non ha sempre fornito una visione significativa della natura, dell'importo, del timing e dell'incertezza dei flussi di ricavi.
  • Le informazioni sulla transizione hanno mancato di riconciliazioni quantificate tra i saldi IAS 18 e IFRS 15, rendendo difficile per gli utilizzatori valutare l'impatto dello standard.

Alternativa GAAP italiana: OIC per le società non quotate

Le società italiane non quotate che non consolidano e non scelgono di applicare gli IFRS possono riferire secondo i Principi Contabili OIC, dove il riconoscimento dei ricavi è disciplinato dal Principio Contabile OIC 12. I Principi Contabili OIC sono più semplici degli IFRS 15, basati sui precedenti principi IAS 18, e utilizzano un modello di trasferimento dei rischi e dei benefici piuttosto che l'approccio di trasferimento del controllo degli IFRS 15. Per i gruppi con entità sia quotate che non quotate, la capogruppo applica gli IFRS 15 nel bilancio consolidato mentre le società controllate possono utilizzare l'OIC nei loro conti di singola entità, creando la necessità di rettifiche di consolidamento dove i due framework producono risultati di timing del riconoscimento dei ricavi differenti.

Obblighi del Codice Civile italiano


Le società italiane devono inoltre osservare gli obblighi del Codice Civile che incidono sulla presentazione e sulla comunicazione dei ricavi. La relazione sulla gestione deve fornire una rappresentazione fedele dell'attività d'impresa, comprendente gli indicatori chiave di prestazione che spesso fanno riferimento a metriche relative ai ricavi. Gli amministratori devono assicurare che le politiche di riconoscimento dei ricavi siano coerenti con il principio della rappresentazione fedele e siano adeguatamente spiegate nelle note al bilancio.
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Considerazioni specifiche per il settore manifatturiero italiano

L'economia italiana manifatturiera ha concentrazioni significative nella meccanica di precisione, nell'industria tessile, nella fabbricazione di componenti automobilistici, nell'industria alimentare e nella fabbricazione di macchinari, ciascuna presentando sfide distinte degli IFRS 15.

Ricavi da contratti di produzione a lungo termine


Per le società manifatturiere italiane che operano in base a contratti di ordine cliente (job order) o a contratti a lungo termine con committenti industriali, il timing del riconoscimento dei ricavi secondo il modello nel corso del tempo e la stima della considerazione variabile nei contratti a prezzo fisso o semi-variabile richiedono un'applicazione attenta degli IFRS 15.35-37 e 50-59. I contratti tipici nel settore meccanico italiano prevedono pagamenti per milestone o per stadio di completamento, che devono essere valutati come obbligazioni di prestazione distinte o come unica obbligazione sulla base dell'IFRS 15.22-30.

Identificazione dei beni e servizi distinti


I contratti manifatturieri spesso includono elementi quali la progettazione personalizzata, la fabbricazione, il trasporto, l'installazione e il collaudo. Ciascuno di questi elementi deve essere valutato per determinare se costituisce un'obbligazione di prestazione distinta secondo l'IFRS 15.27. Un errore comune è considerare il trasporto e l'installazione come componenti di una singola obbligazione di prestazione quando invece il cliente potrebbe beneficiarne separatamente utilizzando risorse facilmente disponibili (un trasportatore di terze parti o l'installazione interna).

Rimanenze in transito: controllo della merce


Nei contratti manifatturieri, è frequente che la merce rimanga presso il produttore per un periodo dopo la fabbricazione, in attesa di ulteriori lavorazioni, controlli di qualità o spedizione. Secondo l'IFRS 15.38, il revisore deve determinare se il cliente ha acquisito il controllo della merce in questo stato intermedio. Se il cliente ha il diritto di controllare la disposizione della merce e può ottenere i benefici economici residui, il controllo è trasferito anche se il produttore mantiene il possesso fisico per svolgere servizi di logistica. Un rilievo frequente è la registrazione prematura dei ricavi quando il controllo non è ancora stato trasferito perché il produttore mantiene il diritto di disporre della merce o di apportare modifiche a suo piacimento.

Considerazione variabile e sconti di quantità


I contratti manifatturieri spesso includono sconti su volume, bonus per rispetto di scadenze, penali per consegne tardive e rimborsi per difetti. L'IFRS 15.50-58 richiede di stimare la considerazione variabile utilizzando il metodo del valore atteso (se ci sono molti scenari possibili) o il metodo dell'importo più probabile (se ci sono pochi scenari). La limitazione del prezzo di transazione secondo l'IFRS 15.56-58 deve essere documentata: il revisore deve acquisire evidenze sulla base utilizzata dall'impresa per limitare la considerazione variabile a un importo che non sia probabile sia significativamente riversato al momento del completamento della prestazione. Un errore comune è non applicare alcuna limitazione oppure applicarla utilizzando solo criteri di prudenza generica senza analisi specifica dei rischi contrattuali.
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Il modello dei cinque step: Applicazione al settore manifatturiero

Step 1: Identificare il contratto


Un contratto con un cliente esiste quando:
a) Le parti hanno approvato il contratto e si impegnano a eseguire
Nei contratti manifatturieri, l'approvazione può avvenire mediante un ordine di acquisto sottoscritto dal cliente, un contratto scritto firmato da entrambe le parti, o una pratica commerciale consolidata se la società ha una storia di esecuzione con questo cliente senza documenti formali. La CONSOB si aspetta che il revisore dokumenti il fondamento dell'approvazione e dell'impegno reciproco.
b) Identificazione dei diritti di ciascuna parte
Nel contesto manifatturiero, il revisore deve identificare chiaramente quali beni o servizi l'impresa trasferirà al cliente (beni semifiniti, beni finiti, servizi di installazione) e quale considerazione il cliente deve versare. Se il contratto contiene clausole di qualità, garanzie o diritti di recesso, questi influiscono sulla valutazione del trasferimento del controllo al punto 5.
c) Identificazione dei termini di pagamento
Il contratto deve stabilire l'importo della considerazione, il timing dei pagamenti (ad esempio, 30% all'ordine, 50% a metà lavorazione, 20% alla spedizione) e le forme di pagamento (denaro, compensazione, assunzione di debiti). Se il contratto non specifica termini, il revisore valuta le pratiche commerciali consolidate del settore e della società.
d) Sostanza commerciale
Un contratto manifatturiero ha sostanza commerciale se è ragionevolmente atteso che modifichi i flussi di cassa futuri dell'impresa. Quasi tutti i contratti manifatturieri soddisfano questo criterio, eccetto le transazioni di permuta tra società concorrenti dello stesso settore allo scopo di soddisfare esigenze logistiche (scenari molto rari).
e) Probabilità di riscossione
Il revisore deve valutare se è probabile che l'impresa riscuota la considerazione dovuta. Questo include l'analisi della storia creditizia del cliente, della sua situazione finanziaria, delle garanzie fornite e dell'esperienza passata. Se il cliente è una società controllata in crisi finanziaria o un operatore estero con rischio paese elevato, il revisore deve documentare la base della valutazione sulla riscuotibilità. Se l'impresa offre uno sconto di prezzo al cliente, la valutazione della riscuotibilità deve considerare l'importo scontato, non il prezzo originario.

Step 2: Identificare le obbligazioni di prestazione


Una volta confermato che un contratto esiste, il revisore identifica ogni bene o servizio promesso che è distinto.
Un bene o servizio è distinto quando:
a) È capace di essere distinto
Il cliente può beneficiarne da solo o insieme a risorse facilmente disponibili dall'impresa o da terzi. Per un'impresa manifatturiera, componenti della produzione, assemblaggio, test e spedizione devono essere valutati singolarmente. Un indicatore affidabile è se l'impresa vende regolarmente il bene o servizio separatamente. Se l'impresa vende spesso la consegna trasportata da un corriere di terze parti senza coinvolgimento logistico proprio, allora il trasporto non è un bene distinto da includere nell'obbligazione di prestazione dell'impresa.
b) È separatamente identificabile nel contesto del contratto
Indicatori che una promessa NON è separatamente identificabile (IFRS 15.29):

Step 3: Determinare il prezzo di transazione


Il prezzo di transazione è l'importo della considerazione che l'impresa ha il diritto di ricevere in cambio del trasferimento della promessa di beni o servizi. In un contratto manifatturiero, il prezzo di transazione comprende:
Considerazione variabile:
Se il contratto include sconti su volume (ad esempio, EUR 100 per unità se ordinate 1-100 unità, EUR 95 se ordinate 101-500 unità), bonus di prestazione (EUR 5.000 se consegnate entro il 31 marzo), penali per ritardo (EUR 1.000 per giorno in ritardo), rimborsi per difetti (diritto del cliente di restituire beni difettosi), il revisore stima la considerazione variabile utilizzando:
Limitazione della considerazione variabile:
L'IFRS 15.56-58 richiede che il revisore escluda la considerazione variabile da includere nel prezzo di transazione se è altamente probabile che vi sia un'inversione significativa dell'importo di ricavi cumulativi riconosciuti quando successivamente si risolve l'incertezza.
Esempio pratico: Costruzioni Lombarde S.r.l., un'azienda manifatturiera con sede a Brescia, ha sottoscritto un contratto con un committente industriale per la fabbricazione e l'installazione di una linea di produzione automatizzata. Il prezzo contrattuale è EUR 2.500.000. Il contratto prevede bonus di EUR 100.000 se la linea entra in operazione entro il 30 settembre 2024, e penali di EUR 200.000 per ogni mese di ritardo. Sulla base della storia passata e della stima della direzione, è probabile al 60% il completamento puntuale (scenario A) e al 40% un ritardo di un mese (scenario B).
Considerazione variabile stimata (metodo del valore atteso):
Limitazione della considerazione variabile: Se in passato Costruzioni Lombarde S.r.l. ha sistematicamente ottenuto i bonus di puntualità e il revisore ha evidenze sulla solidità della pianificazione della società, il bonus di EUR 100.000 può essere incluso nel prezzo di transazione. Se il revisore ha evidenze di ritardi frequenti, il bonus deve essere escluso (incluso solo quando ottenuto effettivamente). La documentazione deve registrare l'analisi della probabilità storica, gli impegni di progettazione e l'adeguatezza delle evidenze acquisite per supportare l'inclusione della considerazione variabile.
Componente di finanziamento:
Se il termine di pagamento differisce significativamente da un termine commerciale normale per il bene o il servizio, l'IFRS 15.60-62 richiede che il revisore consideri se esiste una componente di finanziamento significativa e regolizzi l'importo della considerazione al valore temporale del denaro.
Esempio: Se Costruzioni Lombarde S.r.l. vende beni manifatturieri normalmente pagabili a 30 giorni, ma concede a un cliente specifico il pagamento tra 24 mesi senza addebito di interessi, questo crea una componente di finanziamento implicita. Il revisore stima il valore presente della considerazione futura utilizzando un tasso di interesse di mercato (ad esempio, il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato italiani a 24 mesi). Se il prezzo dichiarato è EUR 1.000.000 pagabile tra 24 mesi e il tasso di sconto è 3% annuo, il valore presente è circa EUR 942.600. Il ricavo iniziale è EUR 942.600; il differenziale (EUR 57.400) è riconosciuto come interessi attivi nel corso dei 24 mesi secondo il metodo del tasso di interesse effettivo.

Step 4: Allocare il prezzo di transazione alle obbligazioni di prestazione


Se il contratto contiene obbligazioni di prestazione distinte, il revisore alloca il prezzo di transazione determinato al step 3 a ciascuna obbligazione utilizzando i prezzi di vendita autonomi (standalone selling price, SSP) relativi.
Determinazione del SSP:
Il SSP è il prezzo al quale l'impresa venderebbe un bene o servizio promesso separatamente a un cliente simile in condizioni simili. Se l'impresa vende regolarmente il bene o servizio separatamente, l'SSP è il prezzo di vendita osservato. Se l'impresa non vende il bene separatamente, il SSP deve essere stimato utilizzando:
Esempio di allocazione: Costruzioni Lombarde S.r.l. ha un contratto per EUR 2.500.000 che comprende: (1) progettazione personalizzata (non venduta separatamente), (2) fabbricazione della linea (venduta separatamente a EUR 1.800.000 in media), (3) installazione e test (venduta separatamente a EUR 600.000 in media).
Allocazione al SSP:
Documentazione di revisione: Il file di lavoro deve registrare il SSP di ciascuna obbligazione, il metodo utilizzato per stimarlo (osservato, cost-plus, comparativo, residuale), e l'allocazione del prezzo di transazione proporzionale al SSP.

Step 5: Riconoscere il ricavo quando (o mentre) l'obbligazione di prestazione è soddisfatta


Un'obbligazione di prestazione è soddisfatta quando il cliente acquisisce il controllo del bene o del servizio promesso. Il controllo implica la capacità del cliente di:
Se il cliente acquisisce il controllo a un momento specifico (ad esempio, alla consegna), il ricavo è riconosciuto in quel momento. Se il cliente acquisisce il controllo nel corso del tempo (ad esempio, durante la produzione, se l'impresa sta creando un asset che il cliente controlla mentre viene realizzato), il ricavo è riconosciuto progressivamente utilizzando un metodo di misurazione del progresso.

Trasferimento del controllo a un momento specifico


Nel settore manifatturiero, il trasferimento del controllo avviene frequentemente a un momento specifico:
Indicatori di trasferimento del controllo a un momento specifico:
Rilievo frequente della CONSOB: Molte società manifatturiere non documentano adeguatamente il momento e la base del trasferimento del controllo. Se l'impresa effettua collaudi post-consegna, il revisore verifica se il controllo è trasferito prima o dopo il collaudo. Se il collaudo è responsabilità del cliente per accettazione, il controllo trasferisce prima; se il collaudo è responsabilità dell'impresa per certificare la conformità, il controllo trasferisce dopo.

Trasferimento del controllo nel corso del tempo


Un'obbligazione di prestazione è soddisfatta nel corso del tempo se una delle seguenti condizioni è soddisfatta (IFRS 15.35):
Metodo di misurazione del progresso:
Se il ricavo è riconosciuto nel corso del tempo, il revisore (e la società) misura il progresso utilizzando uno dei seguenti metodi:
Applicazione al settore manifatturiero: Per contratti di produzione a lungo termine, il metodo input basato sul costo o sulle ore è più comune e più facilmente verificabile (il revisore concilia il costo sostenuto con i registri della contabilità analitica e della gestione dei progetti). Il metodo output è appropriato se il cliente accetta milestone intermedi o consegne parziali (ad esempio, il 60% delle unità commesse è stato consegnato e accettato).
Rilievo frequente della CONSOB: Il revisore deve verificare che il metodo di misurazione del progresso sia coerente nel tempo (non cambiato senza giustificazione tra periodi) e che gli input o gli output siano misurati in modo affidabile. Un errore comune è stimare il costo totale previsto al momento della chiusura del bilancio senza documentare l'evidenza di revisione della stima originaria (riunioni di progetto, aggiornamenti della pianificazione, cambiamenti di requisiti del cliente).
Esempio di ricavo nel corso del tempo: Costruzioni Lombarde S.r.l. ha un contratto per EUR 2.500.000 per la fabbricazione e l'installazione di una linea di produzione. Il contratto prevede che il cliente controlla il progresso di costruzione direttamente presso lo stabilimento di Costruzioni Lombarde S.r.l. (il cliente potrebbe interrompere in qualsiasi momento). Il costo totale atteso è EUR 1.600.000. Al 31 dicembre 2024 (fine del primo anno di costruzione), i costi sostenuti sono EUR 960.000 (60%). Il revisore riconosce ricavi per: 60% × EUR 2.500.000 = EUR 1.500.000, e i costi di produzione riconosciuti come costo del venduto sono EUR 960.000, per un profitto riconosciuto di EUR 540.000.
Documentazione di revisione: Il revisore acquista evidenze sul costo totale previsto (confronto con preventivi, stime di progetto aggiornate, comunicazioni con il progettista), sulla misurazione del costo sostenuto (conciliazione con la contabilità di gestione), e sulla base della misurazione del progresso (coerenza con il metodo dichiarato).
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  • L'impresa fornisce un servizio significativo di integrazione del bene con altri beni o servizi in un output combinato. Ad esempio, se la progettazione e la fabbricazione sono altamente integrate e il cliente non potrebbe utilizzare un design generico con un altro fornitore, allora progettazione e fabbricazione formano un'unica obbligazione di prestazione.
  • Il bene modifica significativamente o personalizza un altro bene promesso. Se l'impresa produce stampi personalizzati e poi fabbrica componenti su misura utilizzando quegli stampi, lo stampo non è un'obbligazione di prestazione separata; è parte della fabbricazione complessiva.
  • Il bene è altamente interdipendente o correlato con altri beni nel contratto. Se il software di controllo della linea di produzione e i macchinari sono venduti insieme e il software non funziona con altre marche di macchinari, allora formano un'unica obbligazione di prestazione.
  • Metodo del valore atteso se ci sono molti possibili risultati (ad esempio, sconti su volume multi-livello, rimborsi su molteplici ordini nel tempo). Il revisore calcola la media ponderata per probabilità di tutti i possibili importi di considerazione. Se la storia di 24 mesi mostra che il cliente ordina mediamente 280 unità per ciclo (50% tra 101-500 unità, 50% tra 1-100 unità), il prezzo atteso ponderato è (100 × 50%) + (95 × 50%) = EUR 97,50 per unità.
  • Metodo dell'importo più probabile se ci sono pochi scenari possibili (ad esempio, un contratto con una penale specifica se la scadenza non è rispettata). Se il risultato più probabile è il rispetto della scadenza con una probabilità del 85%, il revisore stima il prezzo senza dedurre la penale; se il ritardo è probabile, deduce la penale attesa.
  • Scenario A (60%): EUR 2.500.000 + EUR 100.000 = EUR 2.600.000
  • Scenario B (40%): EUR 2.500.000 - EUR 200.000 = EUR 2.300.000
  • Valore atteso: (EUR 2.600.000 × 60%) + (EUR 2.300.000 × 40%) = EUR 1.560.000 + EUR 920.000 = EUR 2.480.000
  • Approccio cost-plus: Costo di produzione + margine di profitto consueto dell'impresa per beni simili.
  • Approccio comparativo di mercato: Prezzi praticati da concorrenti per beni simili.
  • Approccio del valore residuale: Se la mancanza di mercato osservato rende difficile la stima, e se uno dei beni nel contratto ha un SSP facilmente osservabile, il SSP del bene non osservabile può essere stimato come il prezzo di transazione totale del contratto meno i SSP degli altri beni.
  • Fabbricazione: EUR 1.800.000 / (EUR 1.800.000 + EUR 600.000) × EUR 2.500.000 = EUR 1.875.000
  • Installazione: EUR 600.000 / EUR 2.400.000 × EUR 2.500.000 = EUR 625.000
  • Progettazione: SSP stimato per differenza = EUR 2.500.000 - EUR 1.875.000 - EUR 625.000 = EUR 0 (se inclusa senza costo aggiuntivo) oppure stimato tramite approccio cost-plus.
  • Dirigere l'uso del bene (decidere come utilizzarlo, venderlo, trasformarlo)
  • Ottenere i benefici economici residui del bene (diritto ai flussi di cassa futuri)
  • Alla consegna: Se il contratto prevede che il cliente riceva il controllo alla consegna presso la sua sede, il ricavo è riconosciuto quando il bene arriva e il cliente lo accetta.
  • Alla spedizione: Se il contratto stabilisce che il controllo trasferisce all'atto della spedizione (Incoterm FOB – Free on Board), il ricavo è riconosciuto quando la merce è caricata sul mezzo di trasporto.
  • Al trasferimento della proprietà legale: Alcuni contratti specificano il passaggio della proprietà (passaggio del diritto di proprietà civile secondo il Codice Civile italiano) come evento di trasferimento del controllo. Il revisore valuta se il passaggio della proprietà coincide effettivamente con il trasferimento del controllo economico.
  • La società non ha il diritto di riprendere il possesso o di disporre di ulteriori azioni sulla merce dopo la consegna.
  • Il cliente ha accettato il bene oppure l'accettazione è probabile sulla base di controlli di qualità standard.
  • Il cliente ha assunto il diritto fisico di ricevere il bene.
  • La proprietà legale (titolo) è trasferita al cliente.
  • Il cliente ha assunto i rischi e i benefici dei possibili cambiamenti di valore della merce.
  • Il cliente riceve e consuma contemporaneamente i benefici della prestazione dell'impresa mentre quest'ultima la esegue (ad esempio, servizi di logistica, manutenzione ricorrente). Il revisore valuta se i benefici sono effettivamente consumati nel corso del tempo o accumulati per essere consumati dopo.
  • L'obbligazione di prestazione dell'impresa crea (o migliora) un'asset (incluso il progresso in corso della prestazione) che il cliente controlla mentre viene creato (ad esempio, la costruzione di una linea di produzione su terreno del cliente dove il cliente ha il diritto di controllare il lavoro in corso e di ottenere i benefici economici mentre progredisce la costruzione). Il revisore verifica: (a) se il cliente ha il diritto di disporre del bene in costruzione (diritto di interrompere i lavori, di richiedere modifiche), (b) se la società non ha un uso alternativo per i lavori in corso se il cliente rescinde il contratto, e (c) se la società ha un diritto al pagamento per la prestazione completata fino alla data della revisione.
  • La prestazione dell'impresa non crea un asset che ha un uso alternativo al momento dell'impresa (la società non potrebbe utilizzare i lavori in corso per altri clienti), e l'impresa ha un diritto esecutivo al pagamento per la prestazione completata fino a quel momento (il cliente non potrebbe impedire il pagamento anche se rescinde il contratto). Nel settore manifatturiero italiano, i contratti che includono stampi e fixture personalizzati per il cliente spesso soddisfano questo criterio: gli stampi non hanno uso alternativo se il cliente rescinde, e il cliente deve comunque pagare il valore della prestazione completata.
  • Metodo input (Effort method): Misura il progresso in base agli input forniti dalla società fino alla data del bilancio, come il costo del lavoro sostenuto, le ore di lavoro, i materiali consumati, o il tempo trascorso come percentuale del totale atteso. Se l'impresa ha sostenuto EUR 1.200.000 di costi su un costo totale atteso di EUR 2.000.000, il progresso è 60%, e il ricavo riconosciuto è 60% × EUR 2.500.000 = EUR 1.500.000.
  • Metodo output (Performance method): Misura il progresso in base agli output consegnati, come il numero di unità prodotte e consegnate, i milestone raggiunti, o la percentuale fisica del bene realizzato. Se la linea è 60% assemblata secondo i disegni tecnici, il ricavo riconosciuto è 60% × EUR 2.500.000.

Aree ad elevato rischio di errore nel settore manifatturiero

Considerazione variabile non limitata correttamente


Molte società manifatturiere includono sconti su volume, bonus di prestazione e rimborsi senza apportare una limitazione appropriata del prezzo di transazione secondo l'IFRS 15.56-58. La società assume che tutti gli sconti e i bonus saranno realizati senza documentare la probabilità storica o le evidenze sulla probabilità di realizzo.
Controllo del revisore: Acquisire evidenze sul tasso storico di realizzo dei bonus e degli sconti su un campione di contratti dei 24 mesi precedenti. Se il tasso di realizzo storico è inferiore alla probabilità stimata nel periodo corrente, questioner la stima.

Identificazione inadeguata delle obbligazioni di prestazione distinte


Un errore comune è trattare un intero progetto di costruzione, fabbricazione e installazione come un'unica obbligazione di prestazione quando invece progettazione, fabbricazione e installazione potrebbero essere distinte. Se il cliente potrebbe utilizzare la linea in stato non installato (l'installazione è facoltativa o eseguibile da terzi), allora installation dovrebbe essere identificata come obbligazione separata.
Controllo del revisore: Valutare se ciascuna componente del contratto è capable of being distinct e separately identifiable. Consultare il personale responsabile della consegna del progetto per comprendere se i componenti potrebbero teoricamente essere consegnati al cliente in sequenze diverse.

Timing del trasferimento del controllo non documentato


Il revisore deve documentare quando il cliente acquisisce il controllo di ciascun bene o servizio promesso. Un errore frequente è registrare il ricavo alla fatturazione o alla consegna logistica senza verificare se il cliente ha effettivamente acquisito il controllo (ha accettato la merce, ha il diritto di disporne, ha assunto i rischi).
Controllo del revisore: Per un campione di ricavi registrati nel periodo, acquisire evidenze di: (a) comunicazione o accordo di accettazione dal cliente, (b) trasferimento del titolo (fattura di vendita, documento di trasporto Incoterm concordato), e (c) assunzione del cliente dei rischi e dei benefici (cambio del controllo fisico, perdita di diritto di vendita della società).
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Strumento del Flowchart dei Ricavi per il Settore Manifatturiero

Lo strumento interattivo del flowchart guida il revisore attraverso il modello dei cinque step degli IFRS 15 applicato ai contratti manifatturieri italiani. Lo strumento è pre-configurato con:
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  • Soglie specifiche del settore manifatturiero: Importi di ricavo che richiedono valutazione nel corso del tempo vs. a un momento specifico, sulla base della pratica italiana.
  • Monitoraggio dei rapporti delle rimanenze: Analisi dei rapporti di rimanenze in corso di realizzazione, semifinite e finite per identificare potenziali ritardi nella consegna o accumuli di rimanenze obsolete.
  • Analisi del trend del margine lordo: Monitoraggio dei margini per progetto e per cliente per identificare sovrastime dei ricavi nel corso del tempo.

Domande frequenti sulla CONSOB relative agli IFRS 15

È presente una differenza tra gli IFRS 15 italiani e gli IFRS 15 dell'IASB?


No, gli IFRS 15 italiani sono identici alla versione emessa dall'IASB. L'UE ha endorsato gli IFRS 15 senza modifiche. Tutti i successivi emendamenti e chiarimenti dell'IASB agli IFRS 15 sono stati endorsati parallamente dall'UE per l'uso in Italia. Non esistono carve-out, aggiunte o differenze interpretative specifiche dell'Italia al modello dei cinque step per il riconoscimento dei ricavi.

Quale rilievo ha maggiormente evidenziato la CONSOB sui filings delle società quotate italiane relative agli IFRS 15?


La CONSOB ha riscontrato che molte società italiane quotate hanno fornito descrizioni generiche e boilerplate delle loro politiche di riconoscimento dei ricavi invece di spiegazioni specifiche dell'entità su come il modello dei cinque step sia applicato ai loro contratti. Carenze comuni includono comunicazioni insufficienti dei giudizi significativi nell'identificazione delle obbligazioni di prestazione, disaggregazione inadeguata dei ricavi, scarsa spiegazione dei metodi di stima della considerazione variabile, e comunicazioni limitate dell'impatto della transizione.

Quando una società italiana deve applicare gli IFRS 15 invece dei Principi Contabili OIC?


Gli IFRS 15 sono obbligatori per le società italiane con titoli ammessi alla quotazione su un mercato regolamentato (inclusa la Borsa Italiana) nel loro bilancio consolidato. Le società non quotate che consolidano devono applicare gli IFRS 15. Le società non quotate che non consolidano possono scegliere i Principi Contabili OIC. I gruppi con capogruppo quotata applicano gli IFRS 15 a livello consolidato mentre le controllate possono utilizzare l'OIC nei loro conti di singola entità.

Come si aspetta la CONSOB che le società comunichichino la considerazione variabile negli IFRS 15?


La CONSOB si aspetta che le società descrivano la natura e il tipo di considerazione variabile nei loro contratti (rimborsi per volume, bonus di prestazione, penali, diritti di recesso), spieghino la metodologia di stima (valore atteso o importo più probabile), e comunichino l'importo del ricavo limitato secondo gli IFRS 15.56-58. Dichiarazioni generiche che la considerazione variabile sia stimata non sono sufficienti; la CONSOB richiede quantificazione e spiegazione della valutazione della limitazione.

Quali risultanze ispettive della CONSOB riguardano la qualità dell'audit degli IFRS 15?


La CONSOB ha riscontrato che i revisori non sfidano adeguatamente l'identificazione della direzione di obbligazioni di prestazione distinte, non verificano in modo indipendente i prezzi di vendita autonomi utilizzati nell'allocazione del prezzo di transazione, accettano i metodi di riconoscimento nel corso del tempo della direzione senza valutare se i metodi input o output rappresentano fedelmente il progresso, e non verificano sufficientemente la contabilizzazione delle modifiche contrattuali. La CONSOB si aspetta che i revisori non solo verifichino i controlli, ma conducano procedure di validità che affrontino direttamente ciascuno step del modello dei cinque step per i flussi di ricavi materiali.

Come gli IFRS 15 incidono sui ricavi da contratti con le amministrazioni pubbliche italiane?


I contratti con le amministrazioni pubbliche italiane (amministrazioni locali, ministeri, strutture ospedaliere come le AZIENDE SANITARIE LOCALI) spesso includono elementi di considerazione variabile come target di prestazione, clausole di penalità e pagamenti per milestone. L'impresa deve determinare se il ricavo è riconosciuto nel corso del tempo secondo gli IFRS 15.35 e selezionare una misura appropriata del progresso. Le modifiche contrattuali tramite ordini di variazione sono comuni nei contratti pubblici e richiedono valutazione secondo gli IFRS 15.18-21 per determinare se costituiscono contratti separati, modifiche prospettiche o rettifiche cumulative.
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Risultanze ispettive CONSOB sulla qualità dell'audit degli IFRS 15

Le risultanze comuni della CONSOB nella revisione della qualità dell'audit relative agli IFRS 15 includono:
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  • Sfida insufficiente da parte del revisore dell'identificazione da parte della direzione di obbligazioni di prestazione distinte negli accordi multi-elemento e nei contratti bundle.
  • Verifica inadeguata delle stime della considerazione variabile, incluse le valutazioni della limitazione secondo l'IFRS 15.56-58.
  • Scrutinio limitato dei metodi di input per il riconoscimento dei ricavi nel corso del tempo e dell'idoneità della scelta tra metodo input e output.
  • Mancata valutazione della contabilizzazione delle modifiche contrattuali nei contratti a lungo termine e degli ordini di variazione.
  • Comunicazione insufficiente nei carte di lavoro sulla base della misurazione del progresso e sulla stima del costo totale previsto nei contratti nel corso del tempo.

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