Valor Razonable Menos Costos de Disposición

Cómo funciona

El auditor debe verificar que la entidad ha identificado correctamente los activos sujetos a la prueba del valor razonable menos costos de disposición. Conforme a la NIA-ES 500.6, el auditor evalúa si la evidencia de auditoría obtenida proporciona una base suficiente para la opinión sobre las aseveraciones de valuación.
El proceso típico comienza cuando la dirección identifica activos que podrían estar deteriorados (una máquina de producción obsoleta, un edificio cerrado, un inventario excedente). La entidad entonces:
En la NIA-ES 540.13(a), el auditor debe evaluar si el método utilizado por la entidad para estimar el importe es apropiado en el contexto. Para el valor razonable menos costos de disposición, esto significa verificar que la entidad ha utilizado comparables de mercado recientes, no valuaciones internas antiguas.

Obtiene cotizaciones de precios de activos similares en el mercado
Deduce únicamente los costos directos e incrementales de la enajenación (comisiones de intermediarios, impuestos de transferencia, costos de desmantelamiento)
Documenta los supuestos sobre el precio esperado de venta y la oportunidad de la transacción

Ejemplo práctico: Maquinaria Industrial Bilbao S.A.

Cliente: Empresa manufacturera de componentes industriales, sede en Bilbao, ingresos anuales de 18,5 millones de euros, reporta bajo NIIF.
Paso 1: Identificación del activo potencialmente deteriorado
La entidad opera una línea de producción de tornillos de precisión que ha estado subutilizada durante dos años debido a la migración a proveedores de bajo costo en el sudeste asiático. El valor en libros de la maquinaria es de 2,4 millones de euros. La dirección considera que podría venderse como maquinaria de segunda mano.
Nota de documentación: Revisión de la lista de propiedad, planta y equipo; entrevista con el director de operaciones sobre planes de enajenación; verificación de que existen planes concretos de venta en los próximos 12 meses.
Paso 2: Obtención de evidencia de mercado
El auditor solicita a la dirección que proporcione cotizaciones de enajenadores de maquinaria o brokers especializados. Se obtienen tres cotizaciones de comprador para máquinas similares fabricadas entre 2015 y 2017 (la maquinaria de la entidad es de 2013). Los precios ofertados oscilan entre 980.000 y 1.150.000 euros. El auditor verifica que estas cotizaciones corresponden a máquinas en condición similar, con horas de funcionamiento comparable, y que provienen de negociantes independientes que actúan regularmente en este mercado.
Nota de documentación: Copia de las tres cotizaciones de precio; matriz de comparación de características de máquinas similares (año de fabricación, horas de funcionamiento, condición); verificación independiente de la solvencia de los negociantes.
Paso 3: Cálculo de costos directos de disposición
La dirección estima los costos de disposición en:
El auditor verifica que la entidad ha incluido únicamente costos directos e incrementales. Confirma independientemente la tasa de comisión con publicaciones de la industria de enajenadores de maquinaria. Valida los costos de desmantelamiento consultando ofertas de empresas especializadas.
Nota de documentación: Presupuestos de desmantelamiento de dos proveedores independientes; benchmarking de comisiones estándar en el mercado de maquinaria industrial usada; confirmación de que no se incluyen costos indirectos (gastos administrativos, asignación de overhead).
Paso 4: Cálculo final y prueba de deterioro
Valor razonable menos costos de disposición: 1.050.000 − 75.250 = 974.750 euros
El valor en libros es de 2.400.000 euros. El importe recuperable es 974.750 euros. La pérdida por deterioro es 2.400.000 − 974.750 = 1.425.250 euros.
La entidad registra esta pérdida de deterioro en el estado de resultados conforme a la NIC 36.64. El auditor verifica que:
Nota de documentación: Asiento contable de pérdida por deterioro; verificación cruzada con cotizaciones; análisis de sensibilidad (¿qué pasaría si el precio baja un 10%?); nota a los estados financieros que revela el evento de deterioro y la base de la valuación.
Conclusión: Esta valuación es defensible porque se basa en cotizaciones reales de mercado de máquinas comparables, los costos de disposición están documentados con referentes externos, y la entidad ha registrado la pérdida antes de que las circunstancias empeoren. Un revisor regulatorio aceptaría esta aproximación porque elimina la especulación interna.

Comisión del enajenador: 4,5% del precio de venta (asumiendo venta a 1.050.000 euros = 47.250 euros)
Desmantelamiento y traslado de la máquina: 28.000 euros
Impuestos sobre la venta: 0 euros (no aplica para activos fijos)
Total costos: 75.250 euros
La pérdida se ha registrado en la cuenta correcta (pérdida por deterioro de activos fijos)
Las revelaciones en notas incluyen una descripción del evento de deterioro
El importe está corroborado por la evidencia de mercado obtenida

Qué los revisores y auditores entienden mal

El error más frecuente: Incluir costos indirectos o asignados en la disposición (gastos administrativos de la oficina de ventas, salarios de personal que supervisa la venta). La NIC 36.22 es clara: solo costos directos e incrementales. Una citación común del ICAC durante inspecciones técnicas es que se ha sobrestimado la pérdida por incluir costos que la entidad habría incurrido de todas formas. Conforme a la NIA-ES 500, el auditor debe corroborar que solo se han deducido costos que desaparecerían si la máquina no se vende.
Bajo-documentación de las evidencias de mercado: El auditor obtiene una cotización de precio pero no verifica que el cotizante actúa regularmente en ese mercado o que la máquina cotizada es comparable. La NIA-ES 500.7 exige que el auditor evalúe la calidad de la evidencia. Una cotización de un intermediario no verificado es débil. Cotizaciones de al menos dos negociantes independientes, con máquinas especificadas en detalle, son estándares.
Falta de actualización después de cambios de condiciones: La dirección calcula el valor razonable menos costos de disposición en el ejercicio anterior, pero no lo revisa al cierre si el mercado ha cambiado de forma notable (caída de precios de segunda mano, cambio en la disponibilidad de compradores). La NIC 36.13 requiere una evaluación en cada fecha de reporte. El auditor debe inspeccionar si existen indicadores de cambio entre la fecha de la estimación anterior y el cierre.

Términos relacionados

Deterioro de activos: el proceso de determinar si un activo ha perdido valor; el valor razonable menos costos de disposición es una de las metodologías para medir el deterioro.
Valor de uso: alternativa a valor razonable menos costos de disposición para pruebas de deterioro; se basa en flujos de caja futuros descontados.
Pruebas de deterioro: el procedimiento de auditoría que verifica si los activos están sobrevalorados.
Activos clasificados como mantenidos para la venta: clasificación contable bajo NIIF 5 donde el valor razonable menos costos de disposición es el método de medición requerido.
Evidencia de auditoría: los datos que el auditor obtiene (cotizaciones, comparables de mercado) para soportar la evaluación de la valuación.

Herramienta relacionada

Consulte el Calculador de Pruebas de Deterioro NIA-ES 570 para documentar y estructurar los cálculos de valor razonable menos costos de disposición en engagements que evalúan deterioro de activos fijos.
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