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Cómo funciona el análisis de ratios en auditoría bancaria

El análisis de ratios financieros forma parte integral de los procedimientos analíticos que la NIA 520 exige al auditor. En El Salvador, los auditores que evalúan bancos, cooperativas de crédito y otras instituciones financieras deben diseñar y ejecutar procedimientos analíticos sustantivos que sean adecuados para el propósito de la auditoría.
La Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) supervisa a las instituciones financieras y exige que los auditores de entidades de interés público demuestren que sus procedimientos analíticos se fundamentan en la comprensión profunda de la entidad y su entorno, no en cálculos mecánicos. El Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Auditoría (CVPCPA) ha subrayado que los procedimientos analíticos deben ser una evaluación reflexiva de las relaciones financieras, informada por el escepticismo profesional del auditor.
Para instituciones financieras, esto significa que el análisis de ratios debe conectarse directamente con la evaluación del riesgo de auditoría. Un auditor no puede limitarse a comparar el margen neto de intereses de un banco contra un promedio sectorial europeo sin entender las condiciones de tasas de interés locales, la composición específica de la cartera de créditos, y las políticas de provisión de pérdidas crediticias esperadas bajo la NIIF 9.

Contexto regulatorio local y normas aplicables

El marco regulatorio salvadoreño requiere que las instituciones de crédito preparen estados financieros bajo la NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) adoptada por El Salvador. La SSF publica circulares con orientación sobre valoración de cartera, cálculo de provisiones, y revelaciones requeridas. Cuando el auditor aplica la NIA 520 para diseñar procedimientos analíticos en un banco, debe considerar:
La NIA 315 requiere que el auditor comprenda cómo la entidad cumple con los requisitos normativos. Para bancos salvadoreños, esto incluye los estándares de cartera sana emitidos por la SSF, las exigencias de revelación en las notas a los estados financieros, y la consistencia con las circulares de la SSF sobre valoración de cartera y provisiones.

• Margen neto de intereses (NIM): La diferencia entre los ingresos por intereses y los gastos por intereses, expresada como porcentaje del promedio de activos que generan intereses. Para bancos salvadoreños, el NIM típicamente oscila entre 2,5% y 5,0%, dependiendo de la composición de la cartera y el entorno de tasas de interés.
• Ratio costo-ingreso: Los gastos operativos divididos entre los ingresos operativos totales. Los bancos con eficiencia operativa mejor posicionada muestran ratios entre 40% y 60%. El auditor debe investigar variaciones significativas mediante análisis de componentes: cambios en plantilla, gastos de tecnología, costo de fondos, y crecimiento de ingresos no relacionados con intereses.
• Cobertura de provisiones: Las pérdidas crediticias esperadas (PCE) bajo NIIF 9 deben cubrir adecuadamente la cartera de riesgo. El auditor debe evaluar si la provisión como porcentaje de la cartera de riesgo es coherente con períodos anteriores y con la política contable de la entidad.
• Liquidez y solvencia: El ratio de liquidez inmediata (activos líquidos divididos entre pasivos corrientes) debe mantenerse dentro de los parámetros regulatorios de la SSF. El ratio de capitalización (patrimonio dividido entre activos ponderados por riesgo) es necesario para la evaluación de continuidad de negocio.

Guía práctica para establcer expectativas de ratios

Cuando el auditor se prepara para ejecutar procedimientos analíticos en un banco, debe desarrollar expectativas de ratios con base en:
Información histórica: Comparar los ratios del período actual contra los de los tres años anteriores de la misma entidad. Los cambios graduales son normales; las discontinuidades exigen investigación.
Información presupuestaria: Si la entidad elabora presupuestos, la expectativa puede basarse en los presupuestos aprobados por la junta directiva. El auditor debe verificar si la administración reveló en sus estados financieros cualquier desviación significativa respecto de los presupuestos.
Benchmarks sectoriales: Los bancos grandes típicamente reportan ratios financieros públicamente. Sin embargo, los benchmarks deben ser específicos del tipo de banco: un banco que opera solo en créditos hipotecarios tendrá márgenes de interés y costos operativos distintos a un banco con cartera diversificada. Los datos de la SSF, cuando están disponibles, son la fuente más confiable para benchmarks locales salvadoreños.
Información macroeconómica: Las tasas de interés de referencia del Banco Central de Reserva, la inflación, y el crecimiento del crédito en el sistema afectan directamente los márgenes netos de intereses. Un aumento en las tasas de interés de referencia puede comprimir márgenes si los bancos no pueden trasladar completamente la tasa a clientes de riesgo alto.
Características específicas de la entidad: El tamaño, la geografía, el segmento de mercado (banca minorista, banca corporativa, banca de inversión) y la historia de rentabilidad de la entidad deben informar la expectativa. Un banco pequeño enfocado en créditos de corto plazo en el área rural de El Salvador no es comparable a un banco multinacional.
Una vez establecida la expectativa, el auditor debe definir un umbral de investigación cuantitativo antes de comparar el resultado real contra la expectativa. Según la NIA 520, cuando procedimientos analíticos identifican fluctuaciones o relaciones inconsistentes con otra información relevante que difieren de los valores esperados en una cantidad significativa, el auditor debe investigar esas diferencias mediante indagación con la administración y obtención de evidencia corroborativa apropiada.

Ejemplo práctico: análisis de ratios en Banco Pacífico S.A. de C.V.

Banco Pacífico S.A. de C.V. es una institución de crédito establecida en San Salvador que opera desde 1998. Para el año terminado al 31 de diciembre de 2024, el banco reportó:
Paso 1: Calcular los ratios actuales
El auditor calcula:
(El auditor documenta estos cálculos en la sección de procedimientos analíticos del papel de trabajo. Los cálculos se basan directamente en los estados financieros auditados del período anterior y los datos del período actual aún no auditados.)
Paso 2: Desarrollar una expectativa basada en información histórica
El auditor revisa los estados financieros auditados de Banco Pacífico para 2021, 2022 y 2023:
La tendencia muestra que el NIM ha estado mejorando gradualmente. El ratio costo-ingreso ha mejorado (disminuido) también, sugiriendo mayor eficiencia operativa o mejor crecimiento de ingresos.
(El auditor documenta esta información histórica en el papel de trabajo y calcula la media de tres años: NIM promedio 4,14%, ratio costo-ingreso promedio 49,4%.)
Paso 3: Incorporar información macroeconómica
El auditor considera:
Dado que las tasas de referencia bajaron, el auditor esperaría cierta compresión del margen. Sin embargo, la desaceleración en el crecimiento del crédito significa que la eficiencia operativa (ratio costo-ingreso) debería mejorar si la entidad no redujo de forma notable su plantilla.
(El auditor documenta estas consideraciones macroeconómicas basándose en circulares de la SSF y reportes del Banco Central que respaldan la expectativa.)
Paso 4: Establecer una expectativa cuantitativa y un umbral de investigación
Con base en la tendencia histórica, el entorno macroeconómico y la información específica de la entidad, el auditor establece:
(El auditor documenta claramente en el papel de trabajo la expectativa formada, el umbral seleccionado, y la justificación antes de observar los resultados reales. Esta documentación demuestra que la expectativa no fue "reverse-engineered" a partir de los resultados reales.)
Paso 5: Comparar resultados reales contra expectativas
El NIM real de 4,34% cae dentro del rango de expectativa (4,25% ± 0,30% = rango de 3,95% a 4,55%). El ratio costo-ingreso real de 48,6% también cae dentro del rango (48,5% ± 1,0% = rango de 47,5% a 49,5%).
Dado que ambos ratios caen dentro de los umbrales de investigación, el auditor documenta que los procedimientos analíticos sustantivos no identificaron variaciones que exijan investigación adicional. La conclusión se registra en el papel de trabajo.
(Sin embargo, el auditor nota que aunque el NIM se comportó según lo esperado, la composición del margen cambió: el spread de tasas (diferencia entre tasa activa y pasiva) mejoró, pero el volumen de activos que generan intereses creció solo 2,1%, por debajo de la tasa de crecimiento económico. El auditor documenta esta observación y concluye que, aunque el ratio general está dentro del rango esperado, el análisis de componentes sugiere que la rentabilidad futura podría enfrentar presión si el crecimiento del crédito no se recupera.)

• Ingresos por intereses: $8,400,000
• Gastos por intereses: $2,100,000
• Margen neto de intereses: $6,300,000
• Promedio de activos que generan intereses: $145,000,000
• Gastos operativos: $3,500,000
• Ingresos operativos totales: $7,200,000
• Margen neto de intereses (NIM): $6,300,000 ÷ $145,000,000 = 4,34%
• Ratio costo-ingreso: $3,500,000 ÷ $7,200,000 = 48,6%
• 2023: NIM de 4,28%, ratio costo-ingreso de 47,9%
• 2022: NIM de 4,15%, ratio costo-ingreso de 49,3%
• 2021: NIM de 3,98%, ratio costo-ingreso de 51,1%
• La tasa de interés promedio ponderada de referencia del Banco Central bajó de 4,50% en 2023 a 3,75% en 2024, reduciendo presión competitiva sobre márgenes.
• El crecimiento del crédito en el sistema financiero salvadoreño fue de 3,2% en 2024, por debajo del crecimiento económico del 2,8%, sugiriendo una desaceleración en la demanda de crédito.
• La cartera morosa del sistema creció de 1,87% a 2,04%, indicando deterioro crediticio leve.
• Expectativa de NIM: 4,25% (ligeramente por encima del promedio de tres años, reflejando la compresión esperada por tasas más bajas, pero parcialmente compensada por eficiencia mejorada)
• Umbral de investigación: ±0,30 puntos porcentuales (variación permitida sin investigación)
• Expectativa de ratio costo-ingreso: 48,5% (mejora gradual consistente con la tendencia)
• Umbral de investigación: ±1,0 punto porcentual

Verificación de continuidad de negocio mediante ratios

La NIA 570 requiere que el auditor evalúe si existen eventos o condiciones que plantean dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como negocio en funcionamiento. Para instituciones financieras, el análisis de ratios es una herramienta crítica.
Los ratios más relevantes para evaluar continuidad en bancos incluyen:
Si el análisis de ratios identifica una o más de estas señales de estrés, el auditor debe:
La documentación en el papel de trabajo debe demostrar el juicio profesional aplicado y la base para la conclusión del auditor respecto de la capacidad de la entidad para continuar como negocio en funcionamiento.

• Ratio de liquidez: Activos líquidos divididos entre pasivos corrientes. Un ratio menor que 1,0 señala potencial estrés de liquidez, aunque debe interpretarse en contexto de acceso a mercados de financiamiento y apoyo de regulador.
• Ratio de capitalización: Patrimonio neto dividido entre activos ponderados por riesgo. La SSF establece exigencias regulatorias mínimas (típicamente 8% a 10% dependiendo del tipo de institución). Un ratio por debajo del mínimo exigido representa una situación de incumplimiento normativo grave.
• Cobertura de intereses: Ingresos operativos divididos entre gastos por intereses. Si este ratio cae por debajo de 1,5, indica que la entidad está generando apenas suficientes ingresos para cubrir gastos financieros, un signo de debilidad operativa.
• Rentabilidad: Tanto el ROA (resultado neto dividido entre activos totales) como el ROE (resultado neto dividido entre patrimonio) deben evaluarse contra periodos anteriores y contra la rentabilidad del sistema. Un ROA negativo sostenido es evidencia de una tendencia hacia insolvencia.
• Indagar con la administración y el consejo sobre los planes de remediación
• Evaluar si la administración ha considerado reestructuración de cartera, búsqueda de financiamiento adicional, o estrategias de salida
• Revisar la correspondencia regulatoria entre la entidad y la SSF para entender si el regulador ha emitido órdenes de capitalización o restricciones de distribución
• Proyectar ratios financieros hacia adelante bajo diferentes escenarios para evaluar si la entidad probablemente recuperará solvencia

Procedimientos de investigación cuando ratios varían de forma notable

Cuando el análisis de ratios identifica una variación que excede el umbral de investigación, la NIA 520 requiere que el auditor:
Indague con la administración: El auditor debe formular preguntas específicas sobre la causa de la variación. Las respuestas deben ser registradas en el papel de trabajo. Un simple "fue un año excepcional" no es evidencia suficiente.
Obtenga evidencia corroborativa: El auditor no debe aceptar la explicación de la administración sin corroboración. Por ejemplo:
Considere la necesidad de procedimientos analíticos adicionales: Si la investigación inicial no proporciona satisfacción, el auditor podría necesitar diseñar procedimientos analíticos más detallados. Por ejemplo, un análisis de margen por línea de negocio (créditos hipotecarios vs. créditos al consumo vs. créditos comerciales) podría revelar que una línea específica experimentó cambios que no son aparentes a nivel consolidado.
Documente la conclusión: El papel de trabajo debe registrar claramente qué causó la variación, qué evidencia fue obtenida, y por qué el auditor concluyó que la variación fue explicada apropiadamente o fue indicativa de un riesgo que requiere procedimientos sustantivos adicionales.

• Si el margen neto de intereses bajó inesperadamente, el auditor podría examinar una muestra de contratos de crédito nuevos para verificar que las tasas bajaron conforme la administración indicó, o revisar composición de la cartera para entender cambios en mix de productos.
• Si el ratio costo-ingreso subió sin explicación, el auditor podría revisar nómina de empleados para verificar cambios en plantilla, examinar facturas de servicios de terceros para cambios en costos de tecnología o consultoría, o analizar gastos por rubro.

Información de la herramienta de cálculo

Esta herramienta de análisis de ratios para instituciones financieras está preconfigurada con datos de referencia del año 2023 basados en promedios de la industria bancaria europea. Aunque El Salvador tiene un mercado bancario distinto del europeo, la herramienta permite al auditor:
Los datos de referencia son informativos únicamente. El auditor debe priorizar la información específica de El Salvador (datos de la SSF, reportes de Banco Central) cuando esté disponible, y la información histórica de la entidad como base primaria para establecer expectativas conforme la NIA 520.

• Ingresar los datos financieros específicos de la entidad bajo auditoría (Banco Pacífico S.A. de C.V., Banco del Comercio, Banco Agrícola, etc.)
• Calcular automáticamente los ratios principal: margen neto de intereses, ratio costo-ingreso, cobertura de provisiones, liquidez, solvencia
• Comparar estos ratios contra:
• Los datos históricos de la entidad (si la herramienta es utilizada para múltiples períodos)
• Los datos de referencia de la industria incluidos en la herramienta
• Expectativas desarrolladas por el auditor en procedimientos de planificación

Hallazgos de inspección internacional y lecciones para El Salvador

El análisis de procedimientos analíticos en instituciones financieras ha sido un área recurrente de enfoque en inspecciones de calidad de auditoría realizadas por organismos reguladores internacionales. Aunque el CVPCPA en El Salvador no publica reportes de inspección de la misma manera que la FRC en el Reino Unido o la APAS en Alemania, las lecciones de esas jurisdicciones son relevantes para auditoría de calidad en instituciones salvadoreñas.
Los hallazgos internacionales más frecuentes incluyen:
Falta de precisión en las expectativas: Los auditores desarrollan expectativas vagas ("el margen debería ser aproximadamente el del año pasado") en lugar de expectativas cuantitativas específicas ("esperamos un margen de 4,25% ± 0,30%"). Sin precisión, el análisis de ratios no puede funcionar como procedimiento de auditoría efectivo.
Aceptación de explicaciones de administración sin corroboración: Cuando la administración explica una variación de ratio, los auditores frecuentemente aceptan la explicación verbal sin obtener evidencia que la respalde. Esto viola la NIA 520, que requiere "evidencia corroborativa apropiada."
Falta de documentación del proceso de expectativa: Los papeles de trabajo no demuestran que el auditor formó la expectativa de manera independiente antes de observar los resultados reales. Esta es la deficiencia más grave, ya que sugiere que la expectativa podría haber sido "reverse-engineered" a partir del resultado real.
Insuficiente análisis de desagregación: Los auditores comparaban ratios a nivel consolidado sin analizar componentes. Por ejemplo, si el margen neto de intereses pareció razonable a nivel consolidado, pero un segmento de cartera experimentó compresión severa de margen, esa anomalía no habría sido detectada.
Falta de vínculo a la evaluación de riesgo: Los procedimientos analíticos se realizaban como un ejercicio mecánico sin conectarlos a la estrategia de auditoría y a los riesgos de aseveración identificados.

Lista de verificación para el auditor

Cuando realiza procedimientos analíticos en una institución financiera salvadoreña, el auditor debe:

• [ ] Desarrollar expectativas de ratios principal (margen neto de intereses, ratio costo-ingreso, liquidez, solvencia) antes de comparar contra resultados reales
• [ ] Documentar la información utilizada para establecer cada expectativa: histórica, presupuestaria, de referencia, macroeconómica, específica de entidad
• [ ] Definir un umbral de investigación cuantitativo para cada ratio antes de realizar la comparación
• [ ] Calcular los ratios reales de los estados financieros de la entidad bajo auditoría
• [ ] Comparar resultados reales contra expectativas y documentar cualquier variación que exceda los umbrales
• [ ] Para variaciones significativas, indagar con administración e identificar la causa central
• [ ] Obtener evidencia que corrobore las explicaciones de administración (muestreo de transacciones, análisis de componentes, revisión de correspondencia regulatoria)
• [ ] Documentar la conclusión: fue la variación explicada apropiadamente, o requiere procedimientos sustantivos adicionales
• [ ] Para ratios de continuidad (liquidez, solvencia, cobertura de intereses), evaluar si existen señales de debilidad y, si es necesario, proyectar ratios hacia adelante bajo escenarios de estrés
• [ ] Considerar si los procedimientos analíticos proporcionaron evidencia de auditoría suficiente y apropiada para la aseveración evaluada, o si procedimientos adicionales son necesarios

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• NIA 520: Procedimientos analíticos
• NIA 570: Continuidad de negocio en auditoría bancaria
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