حاسبة الانخفاض في القيمة: عام | ciferi

ما الذي ستحسبه

معيار المحاسبة الدولي 36 يتطلب أن تختبر كل أصل أو مجموعة أصول استردادية لمؤشرات انخفاض محتملة في القيمة. المؤشرات الخارجية تشمل انخفاض قيمة السوق أو التغييرات في البيئة القانونية. المؤشرات الداخلية تشمل الخسائر التشغيلية أو الضرر المادي. عند وجود مؤشر، يتطلب المعيار قياس القيمة الاستردادية: إما القيمة العادلة ناقصاً تكاليف البيع أو القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة. الانخفاض في القيمة يساوي الحد الأقصى من الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة الاستردادية والصفر.
تطبيق هذا على ملفات التدقيق: معظم الملفات تحدد المؤشرات بشكل سطحي. الفحص من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع بدبي والسلطات الأخرى يكشف أن المدققين قبلوا وثائق المديرين حول المؤشرات دون اختبار ما إذا كانت موثقة أو مكتملة. ثانياً، حسابات القيمة الاستردادية تعتمد على توقعات الإدارة للتدفقات النقدية المستقبلية، وكثيراً ما يقبل المدققون هذه التوقعات دون اختبار الافتراضات الأساسية أو المقارنة مع النتائج التاريخية.
هذه الحاسبة توفر إطار عمل منظم لاختبار مؤشرات الانخفاض وحساب خسائر الانخفاض في القيمة. تدخل بيانات الأصل (القيمة الدفترية، مدة الحياة المنتجة المتبقية، معدل النمو المتوقع) والقيمة الاستردادية المقدرة من الإدارة، وتولد الحاسبة الانخفاض في القيمة ملخصاً يربط مباشرة إلى أوراق عملك.

كيفية الاستخدام

الخطوة 1: حدد فئة الأصل
معيار المحاسبة الدولي 36 يتطلب تجميع الأصول التي تجمع التدفقات النقدية بشكل مستقل. عادة ما تكون هذه وحدة توليد النقد. ادخل اسم الأصل أو الوحدة (مثل "فرع دبي للتوزيع" أو "خط إنتاج الأجهزة الطبية").
الخطوة 2: ادخل القيمة الدفترية
المبلغ المعروض في الميزانية العمومية بعد الاستهلاك التراكمي. للعقارات والمصانع، هذا هو صافي القيمة الدفترية. للشهرة المرفقة بالوحدة، أضفها هنا.
الخطوة 3: حدد المؤشرات
علامة كل مؤشر خارجي أو داخلي لانخفاض القيمة التي تنطبق:
الخطوة 4: احسب أو ادخل القيمة الاستردادية
اختر إما القيمة العادلة ناقصاً تكاليف البيع (تقدير السوق) أو القيمة الحالية للتدفقات النقدية.
بالنسبة للقيمة الحالية: ادخل التدفقات النقدية المتوقعة للسنوات القادمة (عادة 3 إلى 5 سنوات) ومعدل الخصم (معدل الفائدة الخالي من المخاطر بالإضافة إلى علاوة مخاطرة للأصل). الحاسبة تحسب القيمة الحالية ثم تطرح تكاليف البيع المقدرة.
الخطوة 5: راجع الانخفاض في القيمة
الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة الاستردادية هو خسارة الانخفاض في القيمة. إذا كانت القيمة الاستردادية أعلى من القيمة الدفترية، لا يوجد انخفاض.
الخطوة 6: وثّق الافتراضات
معيار المحاسبة الدولي 36.134 يتطلب الكشف عن الافتراضات الرئيسية المستخدمة في حساب القيمة الاستردادية. وثّق معدل الخصم، معدل النمو، وفترة النموذج. هيئة الأوراق المالية والسلع تتوقع حساسية التحليل: إذا تغير معدل الخصم بـ 50 نقطة أساس، كيف يتغير الانخفاض في القيمة؟

• انخفاض قيمة السوق أكثر من المتوقع
• تغيير جوهري في البيئة القانونية أو التنظيمية
• خسائر تشغيلية أو نقدية للوحدة
• معدل عائد أقل من معدل الفائدة المتوقع
• علامات مادية على الضرر أو التقادم

ما يتوقعه المدققون

معيار المحاسبة الدولي 36 هو موضوع متكرر في فحوصات الهيئات التنظيمية. الرسائل الأخيرة من الهيئات الدولية تحدد أربع أخطاء:
1. عدم تحديد المؤشرات بشكل كامل
تركز معظم الملفات على المؤشرات الواضحة مثل الخسائر التشغيلية. الافتحاصات تكشف عن إغفال المؤشرات الأقل وضوحاً: انخفاض قيمة السوق للأصول المماثلة، تغييرات قانونية أثرت على الطلب، أو معدلات عائد أقل من توقعات الإدارة. معيار المحاسبة الدولي 36.12 يتطلب تقييماً في كل تاريخ إبلاغ. اختبار العينة لعدة أصول يقلل هذا الخطر.
2. قبول حسابات القيمة الاستردادية دون اختبار الافتراضات
الإدارة تقدم توقعات التدفقات النقدية المستقبلية. المدققون غالباً ما يقبلونها برسالة موثقة من الإدارة دون اختبار المقارنة مع النتائج التاريخية أو مقاييس الصناعة. معيار المحاسبة الدولي 36.32 يسمح باستخدام توقعات الإدارة، لكن معايير التدقيق تتطلب اختبار المعقولية. افتح التنبؤات السابقة للإدارة من سنوات سابقة، احسب الأخطاء بينها والنتائج الفعلية، واستخدم ذلك لاختبار التحيز.
3. فشل في قياس معدل الخصم الصحيح
معدل الخصم يجب أن يعكس المخاطر الكامنة في الأصل والسوق. استخدام معدل الاقتراض للشركة (معدل الفائدة على ديونها) بدلاً من تكلفة رأس المال المرجح غالباً ما يؤدي إلى قيمة استردادية أعلى من اللازم. معيار المحاسبة الدولي 36.32 و36.55 يوفران الإرشادات. إذا كانت الشركة تستخدم نموذج الأصول الرأسمالي (CAPM)، تحقق من مدخلات بيتا والعلاوة على المخاطر ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر مقابل المقاييس المعاصرة.
4. عدم الكشف عن الافتراضات والحساسيات
معيار المحاسبة الدولي 36.134 يتطلب الكشف عن معدل الخصم ومعدل النمو وفترة النموذج واسم الوحدة المستردادية. معيار المحاسبة الدولي 36.135 يتطلب تحليل الحساسية: عند أي مستوى من تغييرات الافتراضات يصبح الانخفاض في القيمة كبيراً؟ الملفات التي رأيتها غالباً ما تفتقر هذا الجدول.

مثال عملي

شركة الخليج للتوزيع ذ.م.م، مقرها دبي، تملك مستودعاً في منطقة جبل علي الحرة. القيمة الدفترية للمبنى والمعدات هي 8.5 مليون درهم إماراتي. الشركة بدأت عملياتها قبل خمس سنوات. في 30 يونيو 2024، أخطرتها السلطات بأن المنطقة ستخضع لعملية إعادة تطوير، مما يؤدي إلى إغلاق مؤقت لمدة 18 شهراً. المؤشر واضح: تغيير جوهري في البيئة التنظيمية.
الإدارة تقدر القيمة الاستردادية باستخدام القيمة الحالية للتدفقات النقدية. التدفقات النقدية المتوقعة (بعد إعادة التطوير):
معدل الخصم: 8% (معدل الفائدة الخالي من المخاطر 3% بالإضافة إلى علاوة مخاطرة 5% للأصل الثابت).
حساب القيمة الحالية:
إجمالي القيمة الحالية (قبل تكاليف البيع): 686 + 1,190 + 17,980 = 19.86 مليون درهم
ناقصاً تكاليف البيع المقدرة (2%): 19.86 × 0.98 = 19.46 مليون درهم
القيمة الدفترية: 8.5 مليون درهم
لا يوجد انخفاض في القيمة لأن القيمة الاستردادية (19.46 مليون) أعلى من القيمة الدفترية (8.5 مليون).
وثيقة الملف:
تحليل الحساسية:
إذا ارتفع معدل الخصم إلى 9% (زيادة بـ 100 نقطة أساس)، تنخفض القيمة الاستردادية إلى 17.8 مليون، لا تزال أعلى من القيمة الدفترية.
إذا انخفضت التدفقات النقدية بنسبة 20% (بسبب انخفاض الطلب بعد إعادة التشغيل)، تنخفض القيمة الاستردادية إلى 15.6 مليون، لا تزال أعلى.
الملف يوثق أن الانخفاض في القيمة (صفر) حساس للافتراضات ولكن ليس محتملاً نظراً للهامش الحالي.

• السنة الأولى (الإغلاق): صفر
• السنة الثانية (إعادة التشغيل الجزئي): 800 ألف درهم
• السنة الثالثة: 1.5 مليون درهم
• السنة الرابعة وما بعدها (النمو المستقر): 2 مليون درهم سنوياً
• السنة الأولى: 0
• السنة الثانية: 800 / (1.08^2) = 686 ألف درهم
• السنة الثالثة: 1.5 مليون / (1.08^3) = 1.19 مليون درهم
• السنة الرابعة وما بعدها (في نهاية السنة الثالثة): 2 مليون / 0.08 / (1.08^3) = 17.98 مليون درهم
• معدل الخصم: 8%
• افتراض معدل النمو: 0% بعد السنة الثالثة (نمو مستقر)
• فترة النموذج: 5 سنوات بقيمة نهائية
• تاريخ الاختبار: 30 يونيو 2024
• المؤشر: تغيير تنظيمي في المنطقة

قائمة التحقق العملية

استخدم هذا عند مراجعة ملفات الانخفاض في القيمة:

• تحديد المؤشرات: هل اختبر العميل المؤشرات الخارجية والداخلية وفقاً للفقرات 36.12 إلى 36.17؟ إذا لم يوجد مؤشر موثق، لا يوجد اختبار انخفاض مطلوب.
• معرّف الوحدة المستردادية: وضح أي أصول يتم اختبارها معاً (معيار المحاسبة الدولي 36.68 إلى 36.73). الوحدة المستردادية هي مجموعة الأصول الأصغر التي تولد تدفقات نقدية مستقلة.
• القيمة الاستردادية: اختر بين القيمة العادلة أو القيمة الحالية (معيار المحاسبة الدولي 36.18 إلى 36.23). تحقق من أن الطريقة المختارة مناسبة للأصل والظروف.
• افتراضات معدل الخصم: اختبر معدل الخصم مقابل تكلفة رأس المال المرجح الحالي للشركة أو معايير الصناعة. تحقق من أن العلاوة على المخاطر تعكس المخاطر الفريدة للأصل.
• توقعات التدفقات النقدية: احصل على النماذج المالية للإدارة. قارن الافتراضات مع النتائج التاريخية. هل معدلات النمو المتوقعة متوافقة مع معدلات الصناعة؟
• حساسية التحليل: اختبر كيف يتغير الانخفاض في القيمة عند تغيير معدل الخصم بـ 0.5% و 1% ومعدل النمو بنسبة 5% و 10%. وثّق النطاق.
• الكشف: تحقق من الالتزام بمعايير المحاسبة الدولي 36.134 إلى 36.139. هل الملفات تفصح عن معدل الخصم والنمو والفترة؟ هل تشمل تحليل الحساسية؟ هل تسمي الوحدة المستردادية؟

الأخطاء الشائعة

الخطأ 1: قبول وثائق الإدارة دون اختبار
الإدارة توفر قائمة بالمؤشرات المحتملة وحسابات القيمة الاستردادية. المدققون يوقعون عليها بناء على خطاب من الإدارة. المشكلة: معايير التدقيق تتطلب اختبار معقولية الافتراضات الرئيسية، ليس الاعتماد على وعود الإدارة.
الحل: تصرف بشكل مستقل. احسب معدل الخصم باستخدام بيانات السوق. قارن توقعات التدفقات النقدية مع النتائج التاريخية والتنبؤات الخارجية (محللو الأسهم أو تقارير الصناعة).
الخطأ 2: عدم اختبار المؤشرات بشكل منطقي
الملفات تقول "لا توجد مؤشرات انخفاض في القيمة" في سنة انخفضت فيها الإيرادات بنسبة 15%. هذا يتناقض مع الفقرة 36.14، التي تسرد الخسائر التشغيلية كمؤشر.
الحل: اختبر منطق العميل. اطلب تفسيراً كتابياً لسبب عدم توافر المؤشرات. إذا كانت الإيرادات منخفضة لكن الهوامش محسّنة (بسبب إجراءات توفير التكاليف)، فقد يكون هناك تبرير. وثّقه. إذا كان التفسير ضعيفاً، ألزم الملف باختبار الانخفاض في القيمة.
الخطأ 3: استخدام معدل خصم غير مناسب
الإدارة تستخدم معدل اقتراض الشركة (قد يكون 5%) بدلاً من معدل خصم أصول مضبوط على المخاطر (قد يكون 8-10%). هذا يرفع القيمة الاستردادية بشكل مصطنع.
الحل: احسب معدل الخصم باستخدام نموذج الأصول الرأسمالي أو نموذج بناء التكاليف. استخدم معدل فائدة خالي من المخاطر معاصر (على سبيل المثال، السندات الحكومية الإماراتية لمدة 5 سنوات، حوالي 4-5%)، علاوة على علاوة مخاطرة السوق (عادة 5-7%) مضروبة في بيتا الأصل (عادة 0.8 إلى 1.2 للأصول الثابتة).
الخطأ 4: نسيان تكاليف البيع
الإدارة تحسب القيمة الاستردادية كقيمة عادلة دون خصم تكاليف البيع. معيار المحاسبة الدولي 36.18 يتطلب "القيمة العادلة ناقصاً تكاليف البيع" في معظم الحالات.
الحل: اطلب من الإدارة تحديد تكاليف البيع المتوقعة (وساطة العقارات، رسوم القانونيين، رسوم النقل). اختبر تحديد هذه التكاليف مقابل معدلات السوق الفعلية.
الخطأ 5: عدم الكشف عن الافتراضات
الملفات توضح رقم الانخفاض في القيمة لكن لا تكشف عن معدل الخصم أو افتراضات النمو أو تحليل الحساسية المطلوبة بموجب معيار المحاسبة الدولي 36.134 و36.135.
الحل: اطلب من الإدارة جدول كشف يتضمن:

• معدل الخصم وتفكك مكوناته
• معدل النمو والفترة
• نطاق الافتراضات التي كانت ستؤدي إلى انخفاض في القيمة

ما يقول المدققون الحادون

> "اختبار الانخفاض في القيمة هو أكثر فحص التقديرات التي أرى أخطاء فيها. المديرون يريدون الأصول على الميزانية العمومية بقيم عالية. يقدمون نماذج تنبؤات متفائلة لا تتحقق أبداً. ثم السنة التالية، يخفضون القيم بشكل مفاجئ. المدققون الجادون يختبرون التنبؤات السابقة مقابل النتائج الفعلية ويستخدمونها كدليل على التحيز. كما أنهم يسألون: هل اختبرت معدل الخصم بشكل مستقل؟ إذا قال المدقق 'نعم'، أسأل كيف. إذا قال 'قبلنا معدل الخصم من الإدارة'، فهو يسير الطريق الخطأ."
>
>: محقق تدقيق ميداني، هيئة الأوراق المالية والسلع، دبي، 2023

الموارد ذات الصلة

---

• حاسبة القيمة العادلة: العام: قياس القيم العادلة عند الإقرار الأولي والاختبار اللاحق
• قائمة مراجعة معيار المحاسبة الدولي 36: الافتراضات الرئيسية: نموذج توثيق افتراضات الانخفاض في القيمة
• دليل التدقيق في الانخفاض في القيمة: خطوات اختبار شاملة مع أمثلة