Right of Return

Come funziona

Si parla di vendita con diritto di reso quando il cliente possa restituire i beni entro un determinato periodo (di norma 30-90 giorni) per un rimborso integrale o parziale. Ai sensi dell'IFRS 15.18, il ricavo si riconosce al momento del trasferimento della merce solo se il venditore sia in grado di stimare in modo affidabile l'importo dei resi attesi.

La stima si compone di due elementi: il tasso di reso (la percentuale di beni venduti che si attende di vedere restituita) e il prezzo di reso (il prezzo al quale i beni restituiti vengono accettati, che può differire dal prezzo di vendita originario). L'entità rileva una riduzione del ricavo (passività di reso) pari al ricavo attribuibile ai resi stimati, in contropartita di un'attività di reso (il valore dei beni che ci si attenda di recuperare).

Ai sensi dell'IFRS 15.B16, la stima del tasso di reso si fonda su: - dati storici sui resi dell'entità; - condizioni di mercato e ciclo di vita dei prodotti; - variazioni nelle pratiche di vendita, ad esempio l'apertura di nuovi canali distributivi.

L'IFRS 15.B21 richiede inoltre che l'entità aggiorni la stima a ogni data di rendicontazione. Qualora i resi effettivi divergano dalla stima originaria, la differenza si riflette come rettifica del ricavo nel periodo in cui diviene nota. Per le entità con diritti di reso significativi, si tratta di una stima contabile soggetta a revisione ai sensi dell'ISA 540. Non basta tickare IFRS 15.B20: il fascicolo deve documentare la stima delle rese con evidenza storica e con la motivazione di eventuali aggiustamenti prospettici.

Esempio pratico: Textiles Innovation S.r.l.

Cliente: Società di abbigliamento sportivo italiana, FY2024, ricavi per EUR 18,5M, IFRS reporter, diritto di reso di 60 giorni su tutti gli articoli.

Passo 1 - Analisi dei dati storici: Il team acquisisce i resi effettivi dei tre anni precedenti. Nel 2023, sono stati resi EUR 847.000 su vendite totali di EUR 16,2M, pari al 5,2%. Nel 2022, il tasso era del 4,8%. Nel 2021, del 4,4%. La media è 4,8%.

Nota di documentazione: tabella allegata con ricavi mensili e importi di reso per ogni mese dei tre anni precedenti, da cui si calcola la media ponderata per stagionalità.

Passo 2 - Valutazione delle circostanze cambiate: Il responsabile commerciale riferisce che nel 2024 sia stato aperto un nuovo canale di vendita online, che storicamente presenta tassi di reso più alti per il settore (6-7% secondo i dati di benchmarking). Il mix di vendite online rispetto al negozio fisico passa dal 12% nel 2023 al 28% nel 2024. Una rettifica al rialzo della stima è appropriata.

Nota di documentazione: comunicazione dalla direzione commerciale con il mix delle vendite previste per il 2024, dati di benchmarking di settore per i resi online, con fonte (rapporto di consultancy del settore datato agosto 2024).

Passo 3 - Calcolo della stima rettificata: Vendite negozio fisico stimate (72%) applicate al tasso storico (4,8%) = 3,5%. Vendite online stimate (28%) applicate al tasso settoriale (6,5%) = 1,8%. Tasso ponderato totale: 5,3%.

Ricavi FY2024 stimati: EUR 18,5M × 5,3% = EUR 980.500.

Nota di documentazione: calcolo su foglio di lavoro allegato, con link al dossier di supporto che contiene sia i dati storici sia le ipotesi di benchmarking.

Passo 4 - Passività e attività di reso: La passività di reso (riduzione del ricavo) si rileva per EUR 980.500. Il valore dei beni attesi di ritorno, stimato al 40% del prezzo di vendita, si rileva come attività di reso per EUR 392.200.

Nota di documentazione: coppia di voci di diario di rettifica con allegati di supporto dei calcoli e delle ipotesi sottostanti.

Conclusione: La stima rettificata di EUR 980.500 tiene conto sia della base storica sia della modifica materiale del mix di vendite. Qualora il controllo interno della società per la stima dei resi non documenti il cambio del mix online, oppure usi il tasso storico del 4,8% senza aggiornamento, il ricavo risulterebbe sovrastimato di circa EUR 185.000. È il rilievo più frequente: non aggiornare la stima quando le circostanze operative cambino.

Cosa commettono errori revisori e professionisti

- Tier 1 - Rilievo ispettivo internazionale: I dati ispettivi CONSOB (in linea con quanto rilevato anche dalle ispezioni AFM olandesi) mostrano che la maggioranza dei fascicoli con diritti di reso significativi non documenta la rivalutazione della stima fra pianificazione e conclusione dell'incarico. La stima rimane quella della pianificazione anche quando le vendite online rappresentino ora il 40% del totale invece del 15% previsto inizialmente.

- Tier 2 - Errore normativo comune: L'IFRS 15.B21 richiede esplicitamente che la stima dei resi sia aggiornata a ogni data di rendicontazione, qualora emergano fatti nuovi. Molti team la trattano come una stima puntuale da non riconsiderare a meno che il revisore non la sollevi. Questo approccio non è conforme all'IFRS 15 e non è difendibile davanti al CNDCEC in sede di review qualità.

- Tier 3 - Lacuna di documentazione: Anche quando la stima sia aggiornata, la documentazione spesso non spiega quale fatto nuovo ne abbia motivato il cambio. La passività passa da EUR 850.000 a EUR 950.000, ma nel fascicolo non c'è alcuna nota su cosa sia cambiato nel mix di vendite o nei tassi di reso storici. Se le carte sono leggere sulla variable consideration, la CONSOB chiede dove stia la base della stima, e la revisione di questa asserzione non può dirsi conclusiva. Sugli incarichi come i nostri, si riapre la stima a ogni cut-off intermedio proprio per non trovarsi scoperti a chiusura.

Termini correlati

- Passività per reso: l'importo iscritto in bilancio per il rimborso atteso su vendite restituite. - Attività di reso: l'importo del bene che il venditore si attenda di recuperare da articoli resi dal cliente. - IFRS 15 Ricavi da contratti con clienti: lo standard che disciplina il riconoscimento dei ricavi in presenza di diritti di reso. - Asserzione di completezza: il rischio che la passività di reso sia incompleta qualora la stima non consideri tutti i fattori noti al momento della chiusura. - Stima contabile: la categoria di rischio ISA 540 in cui rientra la stima dei resi attesi. - Variabilità della considerazione: la quota variabile del corrispettivo dovuta al diritto di reso, che riduce il ricavo riconosciuto.

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