L'ISA 501.4 richiede al revisore di ottenere evidenze sufficienti e appropriate riguardo all'esistenza e alle condizioni delle rimanenze. La maggior parte degli studi esegue bene il lavoro sull'esistenza.

Cosa imparerai

  • Come verificare che la composizione del costo del cliente sia conforme allo IAS 2.10 fino allo IAS 2.18, inclusa l'allocazione dei costi generali che la maggior parte dei fascicoli mid-tier salta
  • Come eseguire una valutazione del valore netto di realizzo che vada oltre la domanda alla direzione se vi siano giacenze a lenta rotazione
  • Come documentare la selezione della formula di costo e la sua applicazione coerente ai sensi dello IAS 2.25
  • Cosa segnalano le autorita di vigilanza nelle carte di lavoro sulla valutazione delle rimanenze e come evitare quei rilievi

Cosa imparerai

  • Come verificare che la composizione del costo del cliente sia conforme allo IAS 2.10 fino allo IAS 2.18, inclusa l'allocazione dei costi generali che la maggior parte dei fascicoli mid-tier salta
  • Come eseguire una valutazione del valore netto di realizzo che vada oltre la domanda alla direzione se vi siano giacenze a lenta rotazione
  • Come documentare la selezione della formula di costo e la sua applicazione coerente ai sensi dello IAS 2.25
  • Cosa segnalano le autorita di vigilanza nelle carte di lavoro sulla valutazione delle rimanenze e come evitare quei rilievi

Indice

Cosa lo IAS 2 richiede di verificare oltre l'esistenza

L'ISA 501.4 richiede al revisore di ottenere evidenze sufficienti e appropriate riguardo all'esistenza e alle condizioni delle rimanenze. La maggior parte degli studi esegue bene il lavoro sull'esistenza. La valutazione e dove i fascicoli si deteriorano, perche le regole di misurazione del costo dello IAS 2 sono piu granulari di quanto molti team le trattino.

La composizione del costo ai sensi dello IAS 2.10 fino allo IAS 2.18

Lo IAS 2.10 dichiara che il costo delle rimanenze comprende tutti i costi di acquisto, i costi di trasformazione e gli altri costi sostenuti per portare le rimanenze nel luogo e nelle condizioni attuali. Ciascuna di queste categorie ha requisiti specifici che il lavoro di revisione deve affrontare.

I costi di acquisto (IAS 2.11) includono il prezzo di acquisto, i dazi d'importazione, il trasporto, la movimentazione e gli altri costi direttamente attribuibili all'acquisizione. Si deducono sconti commerciali e ribassi. Per un cliente nel settore distribuzione o dettaglio, questo e di solito l'intero costo. Il test di revisione consiste nel confrontare i prezzi delle fatture (al netto degli sconti) con i costi unitari nel sistema delle rimanenze, poi verificare che il trasporto e la movimentazione siano stati allocati su una base ragionevole.

I costi di trasformazione (IAS 2.12) si applicano ai clienti manifatturieri e qui risiede la complessita. I costi di trasformazione includono la manodopera diretta e un'allocazione sistematica dei costi generali di produzione fissi e variabili. Lo IAS 2.13 e specifico: i costi generali fissi di produzione devono essere allocati sulla base della capacita normale degli impianti produttivi. Se una fabbrica opera al 60% della capacita a causa di un calo della domanda, l'impresa non puo caricare il 100% dei costi generali fissi nel costo delle rimanenze. I costi generali non allocati vanno al costo del venduto del periodo.

Lo IAS 2.13 definisce la capacita normale come la produzione che si prevede di raggiungere mediamente in un numero di periodi o stagioni in circostanze normali, tenendo conto della perdita di capacita dovuta alla manutenzione programmata. Questa definizione conta perche impedisce alle imprese di usare il volume di produzione di un singolo anno negativo come base di allocazione.

Su una revisione manifatturiera mid-tier, l'allocazione dei costi generali e il test IAS 2 piu importante dopo l'esistenza. Verificare la base di allocazione (ore di manodopera diretta, ore macchina o unita prodotte). Confermare la cifra di capacita normale usata dall'impresa. Confrontare la capacita effettiva con la capacita normale e controllare che gli eventuali costi generali non allocati siano stati spesati anziche capitalizzati.

Lo IAS 2.16 elenca i costi esplicitamente esclusi dal costo delle rimanenze: quantita anomale di materiali sprecati, manodopera o costi di produzione; costi di magazzinaggio (salvo che siano necessari nel processo produttivo prima di una fase di produzione successiva); costi generali amministrativi che non contribuiscono a portare le rimanenze nelle condizioni attuali; costi di vendita. Se uno qualsiasi di questi e incluso nella composizione del costo del cliente, le rimanenze sono sopravvalutate. Un errore comune e includere l'affitto del magazzino post-produzione nel costo delle rimanenze quando lo stoccaggio non fa parte del processo produttivo.

Selezione della formula di costo ai sensi dello IAS 2.25

Lo IAS 2.25 richiede alle imprese di usare il FIFO (first-in, first-out) o il costo medio ponderato per determinare il costo delle rimanenze. Il LIFO e vietato secondo gli IFRS. Per le voci che non sono normalmente intercambiabili, lo IAS 2.23 richiede l'identificazione specifica dei costi individuali.

Il lavoro di revisione sulla formula di costo e duplice. Primo, verificare che la formula selezionata sia applicata coerentemente a tutte le rimanenze con natura e uso simili all'impresa (IAS 2.25). Un cliente non puo usare il FIFO per i prodotti finiti e il costo medio ponderato per le materie prime se quelle categorie hanno natura simile. Secondo, rieseguire il calcolo della formula di costo su un campione di voci di rimanenze e confrontare il risultato con il costo unitario nel sistema.

Un rilievo comune: il cliente dichiara di usare il costo medio ponderato, ma il sistema ERP e configurato per usare il FIFO, oppure il sistema usa una media mobile che non corrisponde al calcolo del costo medio ponderato prescritto dallo IAS 2. Verificare la configurazione dell'ERP direttamente richiede cinque minuti e dice se la politica contabile corrisponde al sistema.

Valore netto di realizzo: la valutazione che la maggior parte dei fascicoli sbaglia

Lo IAS 2.28 richiede che le rimanenze siano svalutate al valore netto di realizzo voce per voce. Lo IAS 2.6 definisce il valore netto di realizzo (VNR) come il prezzo di vendita stimato nel corso della normale gestione meno i costi stimati di completamento e i costi stimati necessari per realizzare la vendita.

La maggior parte dei fascicoli sbaglia non nella fase di calcolo ma nella fase di identificazione. Lo IAS 2.28 elenca gli indicatori: danni fisici, obsolescenza totale o parziale, calo del prezzo di vendita e aumento dei costi stimati di completamento o di vendita. La maggior parte dei team chiede al responsabile di magazzino se vi siano giacenze danneggiate o a lenta rotazione e documenta la risposta. Poi va avanti senza elaborare i numeri. Questa non e una valutazione VNR.

Un corretto test VNR su un incarico mid-tier prevede l'estrazione di un report di anzianita delle rimanenze e l'identificazione delle voci senza movimenti per un periodo definito (90, 180 giorni o qualsiasi periodo sia appropriato per il ciclo settoriale del cliente). Per quelle voci, si confronta il costo unitario di carico con il prezzo di vendita piu recente al netto dei costi di vendita. Se il cliente e un produttore, si devono anche stimare i costi di completamento per le voci di semilavorati. Si collega questa analisi al Calcolatore di Analytical Review ISA 520 se si eseguono analisi di margine sulle categorie di rimanenze. Un calo anno su anno del margine lordo su una linea di prodotto e un indicatore che il VNR puo essere inferiore al costo.

Lo IAS 2.31 aggiunge un requisito specifico per le materie prime. Le materie prime non vengono svalutate sotto il costo se i prodotti finiti in cui saranno incorporate si prevede saranno venduti al costo o sopra. Ma se un calo dei prezzi delle materie prime indica che il costo dei prodotti finiti superera il VNR, le materie prime devono essere svalutate. La valutazione VNR delle materie prime richiede di guardare attraverso al margine del prodotto finito, non solo al costo di sostituzione della materia prima stessa.

Lo IAS 2.33 consente il ripristino di una svalutazione precedente quando le circostanze che hanno causato il deterioramento del VNR non sussistono piu. Se i prezzi di mercato si sono ripresi, le rimanenze possono essere ripristinate al costo (ma mai al di sopra del costo originale). La carta di lavoro deve verificare se le svalutazioni dell'esercizio precedente siano ora candidabili per il ripristino. Questo e un controllo che non compare praticamente in nessun fascicolo mid-tier, ma lo IAS 2.33 lo richiede esplicitamente.

Requisiti di disclosure ai sensi dello IAS 2.36

Lo IAS 2.36 richiede informative specifiche che la checklist di disclosure deve intercettare, ma quelle che generano rilievi piu di frequente meritano di essere segnalate separatamente.

Lo IAS 2.36(a) richiede l'informativa sulle politiche contabili adottate per la valutazione delle rimanenze, inclusa la formula di costo usata. Se il cliente usa formule diverse per categorie diverse (ai sensi dello IAS 2.26), ciascuna formula deve essere indicata. Lo IAS 2.36(b) richiede l'informativa sul valore contabile totale delle rimanenze e sul valore contabile nelle classificazioni appropriate all'impresa. "Rimanenze 4,8 milioni di euro" nello stato patrimoniale e insufficiente se l'impresa detiene materie prime, semilavorati e prodotti finiti. Ciascuna categoria necessita di informativa separata, o nel prospetto o nelle note.

Lo IAS 2.36(d) richiede l'informativa sull'importo delle rimanenze rilevate come costo nel periodo. Questo e il costo del venduto. Lo IAS 2.36(e) richiede l'informativa sull'importo di qualsiasi svalutazione rilevata come costo nel periodo e (ai sensi dello IAS 2.36(f)) qualsiasi ripristino di una svalutazione. Se la valutazione VNR ha identificato svalutazioni, verificare che l'informativa esista e che gli importi corrispondano.

Un'informativa spesso mancante nei fascicoli mid-tier: lo IAS 2.36(h) richiede l'informativa sul valore contabile delle rimanenze date in garanzia a fronte di passivita. Se il cliente ha una linea di credito rotativo garantita dalle rimanenze, questa informativa e obbligatoria. Verificare con la nota sui finanziamenti per coerenza.

Esempio pratico: Ferrara Distribuzione S.r.l.

Cliente: Ferrara Distribuzione S.r.l., un distributore italiano di prodotti per la pulizia industriale

Ricavi: 22 milioni di euro | Totale attivo: 14 milioni di euro | Framework di reporting: IFRS adottati dall'UE

Valore contabile delle rimanenze: 4,8 milioni di euro (materie prime 1,2 milioni, prodotti finiti 3,6 milioni)

Significativita complessiva: 330.000 euro (1,5% dei ricavi) | Significativita di esecuzione: 248.000 euro

1. Verifica della composizione del costo

Ferrara e un distributore, non un produttore. I costi di trasformazione non si applicano. Il costo di acquisto comprende il prezzo di fattura al netto degli sconti commerciali, piu il trasporto in entrata. Il revisore seleziona 25 voci di rimanenze (che coprono il 68% del saldo dei prodotti finiti per valore) e riconduce il costo unitario nel sistema alla fattura di acquisto piu recente e all'allocazione del trasporto.

Due voci (concentrato sgrassatore industriale, costo unitario 14,20 euro) includono un'allocazione di 0,80 euro per unita per lo stoccaggio in magazzino dopo il ricevimento. Lo IAS 2.16(b) esclude i costi di magazzinaggio che non sono necessari prima di una fase di produzione successiva. Poiche Ferrara stocca questi prodotti in un magazzino generale in attesa della vendita (non in attesa di una fase di produzione successiva), gli 0,80 euro devono essere rimossi dal costo delle rimanenze.

Rettifica totale: 3.200 unita a 0,80 euro = 2.560 euro. Al di sotto della significativita di esecuzione ma annotata nel riepilogo delle differenze non rettificate.

Nota di documentazione: registrare il campione selezionato, la riconduzione fattura-sistema per ciascuna voce, l'inclusione del costo di magazzinaggio identificata, citare lo IAS 2.16(b) e registrare la rettifica proposta nel prospetto delle differenze non rettificate.

2. Verifica della formula di costo

Ferrara dichiara nelle politiche contabili di usare il costo medio ponderato. Il revisore seleziona cinque linee di prodotto ad alto valore e riesegue il calcolo del costo medio ponderato usando i documenti di acquisto degli ultimi dodici mesi. Quattro delle cinque corrispondono al sistema. La quinta (linea di prodotto: spray antibatterico per superfici, 8.400 unita in giacenza) mostra un costo unitario di sistema di 6,10 euro ma un costo medio ponderato ricalcolato di 5,85 euro.

L'indagine rivela che il sistema ERP usa una media mobile che ricalcola a ogni acquisto anziche una media ponderata periodica. La differenza per unita e di 0,25 euro su 8.400 unita (totale 2.100 euro). Al di sotto della significativita di esecuzione individualmente, ma il revisore estende il test a tutte le linee di prodotto sopra 50.000 euro di valore per valutare se la differenza sistematica e materiale in aggregato. Il test esteso su 14 linee di prodotto mostra una sopravvalutazione totale di 8.700 euro, ancora al di sotto della significativita di esecuzione.

Nota di documentazione: registrare la formula di costo dichiarata nella politica contabile, la riesecuzione per ciascuna linea campionata, il rilievo sulla configurazione ERP, l'estensione del test e i risultati, e l'impatto aggregato su tutte le linee testate. Citare lo IAS 2.25 e documentare se il metodo della media mobile produce un risultato materialmente diverso dalla media ponderata periodica per questa impresa. Raccomandare al cliente di aggiornare la nota sulla politica contabile per descrivere il metodo effettivamente usato.

3. Valutazione del valore netto di realizzo

Il report di anzianita delle rimanenze mostra 620.000 euro di prodotti finiti senza vendite negli ultimi 180 giorni (42 linee di prodotto). Per ciascuna di queste linee, il revisore ottiene il prezzo di vendita piu recente per unita e deduce i costi stimati di vendita (media 4% basata sulla struttura commissionale di Ferrara).

Delle 42 linee di prodotto, sette (valore contabile 184.000 euro) hanno un VNR inferiore al costo. La piu grande e una linea dismessa di sgrassanti agli agrumi (89.000 euro di valore contabile, VNR di 31.000 euro basato sul prezzo di liquidazione concordato con un acquirente secondario a gennaio). La svalutazione richiesta su tutte e sette le linee ammonta a 127.000 euro. Sotto la significativita complessiva (330.000 euro) ma sopra la significativita di esecuzione (248.000 euro quando valutata come rischio di errore aggregato sulle rimanenze).

La direzione accetta di contabilizzare la svalutazione di 127.000 euro a costo del venduto.

Nota di documentazione: includere il report di anzianita delle rimanenze come allegato. Documentare il calcolo VNR per ciascuna delle 42 linee testate, evidenziando le sette che richiedono svalutazione. Citare lo IAS 2.28 e lo IAS 2.34 (obbligo di rilevare la svalutazione come costo nel periodo). Allegare la lettera di offerta dell'acquirente secondario per gli sgrassanti dismessi come evidenza corroborativa. Verificare che la disclosure della svalutazione ai sensi dello IAS 2.36(e) sia inclusa nelle note.

Lista di controllo pratica per l'incarico corrente

  • Per i clienti distribuzione e dettaglio, ricondurre un campione di voci di rimanenze ad alto valore dal costo unitario nel sistema alla fattura di acquisto al netto degli sconti commerciali e dei ribassi (IAS 2.11). Verificare che nessun costo escluso ai sensi dello IAS 2.16 (magazzinaggio, costi generali amministrativi, costi di vendita, scarti anomali) sia incluso nella composizione del costo.
  • Per i clienti manifatturieri, ottenere la metodologia di allocazione dei costi generali e verificare la cifra di capacita normale usata per l'allocazione dei costi generali fissi (IAS 2.13). Confrontare la produzione effettiva con la capacita normale e confermare che i costi generali non allocati siano stati spesati, non capitalizzati.
  • Controllare la configurazione del sistema ERP per confermare che la formula di costo (FIFO o costo medio ponderato) corrisponda alla politica contabile (IAS 2.25). Rieseguire il calcolo del costo su un campione e confrontare con il costo unitario del sistema.
  • Estrarre il report di anzianita delle rimanenze e identificare le voci senza movimenti oltre il normale ciclo di vendita del cliente. Per ciascuna linea identificata, calcolare il VNR per unita (prezzo di vendita stimato meno costi di completamento e costi di vendita) e confrontare con il costo di carico (IAS 2.28, IAS 2.6).
  • Per le materie prime detenute da un produttore, valutare il VNR guardando attraverso al prodotto finito. Se i margini sui prodotti finiti sono sotto pressione, il test VNR delle materie prime non puo fermarsi al costo di sostituzione (IAS 2.31, IAS 2.32). Verificare anche se le svalutazioni dell'esercizio precedente debbano essere ripristinate ai sensi dello IAS 2.33.
  • Verificare le informative richieste dallo IAS 2.36: politica contabile e formula di costo usata (IAS 2.36(a)), valore contabile per categoria (IAS 2.36(b)), costo del venduto (IAS 2.36(d)), svalutazioni rilevate (IAS 2.36(e)) e rimanenze date in garanzia (IAS 2.36(h)).

Errori comuni segnalati dalle autorita di vigilanza

  • Test insufficiente della composizione del costo, in particolare l'allocazione dei costi generali di produzione nelle imprese manifatturiere. I revisori accettavano la metodologia di allocazione della direzione senza testare l'ipotesi di capacita normale o verificare la base di allocazione. (Rilievi ispettivi PCAOB 2023.)
  • Valutazioni VNR basate unicamente sull'indagine presso la direzione senza evidenze corroboranti. Una carta di lavoro VNR che documenta "secondo il responsabile del magazzino, non sono state identificate voci a lenta rotazione" senza un report di anzianita delle rimanenze o un'analisi dei margini non soddisfa la soglia di evidenza ai sensi dell'ISA 500.
  • Mancata verifica che la formula di costo dichiarata nelle politiche contabili corrisponda al calcolo eseguito dal sistema dell'impresa. La discrepanza tra una politica dichiarata di costo medio ponderato e un ERP configurato per media mobile o FIFO era un rilievo ricorrente. (Revisione tematica FRC sulle rimanenze 2019.)
  • Mancata valutazione del ripristino delle svalutazioni precedenti ai sensi dello IAS 2.33. Quando il VNR si riprende oltre il costo svalutato dell'esercizio precedente, lo IAS 2.33 richiede il ripristino fino al costo originale. I team mid-tier trattano le svalutazioni come permanenti e non rivedono ogni anno se le condizioni che hanno causato il deterioramento sussistono ancora. Su un cliente dettagliante con 280.000 euro di svalutazioni moda della stagione precedente vendute al prezzo pieno nella stagione corrente, la mancata inversione sopravvaluta il costo del venduto dell'esercizio corrente.

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