Calculadora de Deterioro: Países Bajos | ciferi

Introducción

Los auditores que trabajan con entidades argentinas con operaciones en los Países Bajos enfrentan un dificultad técnico doble: reconciliar la evaluación del deterioro bajo RT 37 (la adopción argentina de las Normas Internacionales de Auditoría) con los requisitos de reconocimiento y medición bajo NIIF 36 tal como se aplica en el contexto neerlandés. Los Países Bajos adoptan las NIIF sin modificaciones a través de la Unión Europea, pero la práctica de auditoría bajo las Normas de Auditoría neerlandesas (Standaarden voor de Accountantsberoep, o NV COS) incorpora expectativas específicas sobre la evaluación del deterioro que difieren de las que encuentra en Argentina.
Esta calculadora localiza el análisis de deterioro para entidades argentinas con activos en territorio neerlandés. Le guía a través de la identificación de indicadores de deterioro bajo NIIF 36.8 a NIIF 36.14, la selección de una unidad generadora de efectivo (UGE) en contexto neerlandés, el cálculo del importe recuperable y la documentación del deterioro conforme a RT 37.

Por qué es importante el deterioro en el contexto neerlandés

Argentina requiere que usted aplique RT 37 a toda auditoría de entidades que cotizan en bolsa y a muchas entidades privadas grandes. NIIF 36 es el estándar de reconocimiento y medición que gobierna cómo su cliente reconoce y mide el deterioro del activo. En los Países Bajos, las entidades que aplican NIIF (prácticamente todas las cotizadas y muchas privadas grandes) deben seguir NIIF 36 exactamente como se emite por el IASB, sin modificaciones o adaptaciones regionales.
El deterioro es un área de error persistente en auditoría. La AFM (Autoridad de Supervisión Financiera, el regulador neerlandés de valores y auditoría) ha identificado el deterioro como un foco de inspección durante varios ciclos de revisión. Los hallazgos AFM más recientes señalan que los auditores a menudo no documentan adecuadamente el proceso de identificación de indicadores de deterioro bajo NIIF 36.12, no testean la base s que respalda el criterio de probabilidad aplicado por la dirección, y no evalúan con suficiente escepticismo los supuestos utilizados para calcular el importe recuperable.

Qué exige RT 37 en cuanto a deterioro

La RT 37 (Normas de Auditoría, Revisión, Otros Encargos de Aseguramiento, Certificación y Servicios Relacionados, emitida por FACPCE) no contiene un capítulo específico titulado "deterioro." En lugar de ello, incorpora las Normas Internacionales de Auditoría. El auditor debe aplicar RT 37 Sección 330 (Procedimientos de Auditoría a Realizar en Respuesta a los Riesgos Evaluados) a la auditoría de estimaciones contables, que incluye el deterioro.
Los requisitos principal bajo RT 37 cuando audita deterioro:

• Identificación de riesgo (RT 37 Sección 315): El auditor debe evaluar el riesgo de que la dirección no haya identificado o haya identificado incorrectamente los indicadores de deterioro requeridos por NIIF 36.8 a NIIF 36.14. Este es un riesgo de completitud: ¿ha considerado la dirección todos los indicadores relevantes?
• Evaluación de estimaciones (RT 37 Sección 540): El deterioro es una estimación contable bajo NIIF 36. El auditor debe obtener evidencia suficiente y apropiada sobre la intención de la dirección y su capacidad para llevar a cabo planes de acción que afecten a la evaluación del deterioro (NIIF 36.20). En particular, la dirección debe demostrar que ha evaluado activamente si existen indicadores de deterioro y, si los hay, que ha calculado el importe recuperable correctamente.
• Procedimientos analíticos (RT 37 Sección 520): Los procedimientos analíticos son una herramienta poderosa para identificar potenciales deterioros. Compare el rendimiento operativo actual de la unidad generadora de efectivo con las proyecciones incorporadas en el análisis de deterioro previo. Si el rendimiento ha divergido sustancialmente, realice un análisis de sensibilidad sobre los supuestos de proyección.
• Documentación (RT 37 Sección 230): El archivo de auditoría debe documentar claramente cómo y por qué concluyó que los supuestos de la dirección para calcular el importe recuperable eran razonables o no. La AFM ha encontrado que muchos auditores aceptan las conclusiones de deterioro de la dirección sin documentar el razonamiento de su evaluación de riesgo.

Estructura de esta calculadora

La calculadora le guía a través de cuatro pasos:
Paso 1: Indicadores de deterioro. Usted marca los indicadores de deterioro de NIIF 36.8 a NIIF 36.14 que observa en la entidad. La calculadora le ayuda a documentar cuáles están presentes y cuáles no, y por qué.
Paso 2: Definición de unidad generadora de efectivo. Usted ingresa los activos y las operaciones que componen cada UGE bajo NIIF 36.6. La calculadora verifica que ha incluido todos los activos relacionados y que la UGE es el nivel más bajo al cual se puede rastrear flujos de efectivo independientes.
Paso 3: Cálculo del importe recuperable. Usted ingresa el valor en uso (calculado bajo NIIF 36.30 a NIIF 36.33, usando proyecciones de flujos de efectivo descontados a la tasa que refleja la evaluación del mercado del valor temporal del dinero y del riesgo específico del activo) o el valor razonable menos costos de venta (bajo NIIF 36.18 a NIIF 36.20). La calculadora le muestra dónde el importe recuperable cae por debajo del importe en libros, señalando el deterioro.
Paso 4: Documentación de deterioro. La calculadora genera un resumen que especifica el importe del deterioro, los supuestos principal, y un análisis de sensibilidad que muestra cuánto deberían cambiar los supuestos antes de que desaparezca la conclusión de deterioro.

Indicadores de deterioro bajo NIIF 36

NIIF 36.8 enumera siete indicadores externos de deterioro que requieren que la entidad lleve a cabo una evaluación de deterioro. NIIF 36.12 enumera varios indicadores internos. Debe verificar cada uno.
Indicadores externos:
Indicadores internos:
Una vez que ha identificado un indicador, debe realizar una evaluación de deterioro bajo NIIF 36.19. Si identifica más de uno, realice la evaluación (esto no significa que debe reconocer un deterioro, pero debe calcular).

• Disminución significativa en el precio de mercado del activo. Si es una máquina que se vende en un mercado activo, ¿han caído los precios de venta? Si es un edificio, ¿han bajado los valores inmobiliarios en esa zona?
• cambios notables en el entorno tecnológico, de mercado, económico o legal. En los Países Bajos, esto incluye cambios en la regulación ambiental (que afecta particularmente a los fabricantes), cambios en los requisitos de eficiencia energética en edificios, y cambios en las leyes de privacidad de datos que pueden requerir inversiones en sistemas de TI para cumplimiento.
• Aumento en las tasas de interés del mercado. Un aumento en la tasa sin riesgo (utilizada para descontar flujos de efectivo) reduce el valor en uso. Los cambios en las tasas desde la última evaluación de deterioro deben ser comparados.
• El activo está siendo más deteriorado o más dañado que lo esperado. Revisión física, inspección ambiental, evaluación técnica. En los Países Bajos, los auditores a menudo revisan evaluaciones técnicas independientes de maquinaria y edificios.
• El activo es parte de un programa de reestructuración o disposición. Si la entidad ha anunciado que va a cerrar una planta o vender una línea de negocio, esto es un indicador automático bajo NIIF 36.8(d).
• La dirección ha identificado indicadores de deterioro en los estados financieros o durante la evaluación de riesgos. Los indicadores internos que verá a continuación.
• El rendimiento operativo es considerablemente más débil de lo esperado. Comparar los márgenes operativos, la rotación de activos, y el retorno sobre activos (ROAA) con las proyecciones que la dirección utilizó en la evaluación de deterioro anterior. Si el activo está generando solo el 60% del flujo de efectivo esperado, hay un indicador.
• Factores técnicos, tecnológicos, de comercialización o de otro tipo ahora muestran que el activo está obsoleto. Una tecnología nueva ha reemplazado el proceso antiguo. La demanda del producto ha caído. Los costos de materias primas han aumentado sin posibilidad de trasladarse al precio de venta.
• Las tasas de interés del mercado han aumentado, lo que probablemente reduce el valor en uso.

Definición de unidad generadora de efectivo

NIIF 36.6 define una UGE como el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo necesarimente independientes de las entradas de efectivo de otros activos o grupos de activos. Esta definición es la fuente de muchos errores en la práctica.
Errores comunes en la definición de UGE:
Para definir una UGE en una entidad neerlandesa con la que trabaja, comience con cómo la dirección reporta internamente el rendimiento. ¿Reporta por planta, por línea de productos, por geografía, por cliente importante? Esa es la estructura de la UGE. Luego verifique que cada UGE genera flujos de efectivo necesarimente independientes de las demás.

• Nivel demasiado alto de agregación. La dirección define la "División Europea" como una UGE. Pero dos plantas en esa división operan en mercados completamente diferentes, con clientes diferentes, con márgenes diferentes. En realidad, hay dos UGEs. Una UGE demasiado amplia enmascara el deterioro en una unidad específica mediante el promedio con unidades rentables.
• Mezcla de activos que pueden ser vendidos o arrendados de forma independiente. Un edificio corporativo y un sistema de fabricación ocupan el mismo inmueble. El edificio podría arrendarse a terceros de forma independiente; el sistema de fabricación no. Son UGEs diferentes.
• Falta de consideración de gestión interna. La dirección en los Países Bajos a menudo organiza las operaciones por línea de productos o por geografía. La UGE debe reflejar cómo identifica la dirección el rendimiento operativo y toma decisiones sobre inversión. Si la dirección reporta rendimiento operativo por planta, entonces la planta es una UGE.
• Activos corporativos asignados incorrectamente. Una sede corporativa genera costos que deben asignarse a las UGEs operacionales. Si no asigna esos costos, subestima el flujo de efectivo requerido para cada UGE y sobreestima el valor en uso.

Cálculo del importe recuperable

El importe recuperable es el mayor entre el valor en uso y el valor razonable menos costos de venta. En la práctica, la mayoría de las evaluaciones de deterioro usan el valor en uso basado en proyecciones de flujos de efectivo descontados.
El valor en uso se calcula como:
Valor en uso = Suma de (Flujos de efectivo proyectados / (1 + tasa de descuento)^n) + (Valor terminal / (1 + tasa de descuento)^n)
Donde n es el número de años en el futuro.
NIIF 36.30 requiere que:
supuestos principal donde encontrará errores:

• Los flujos de efectivo se basen en supuestos razonables y fundamentados, particularmente los supuestos de crecimiento más allá del período explícito de proyección.
• La tasa de descuento refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y el riesgo específico del activo.
• Período de proyección demasiado corto. La dirección proyecta solo 3 años, pero el activo tiene una vida útil de 15 años. NIIF 36.33 requiere que el período de proyección sea "razonable," que generalmente significa la vida útil del activo o, para activos con vidas útiles largas, una proyección detallada de 5–10 años más un valor terminal. La AFM ha encontrado que muchas entidades neerlandesas proyectan solo hasta el final de un plan de negocio de mediano plazo, que puede ser más corto que la vida útil de los activos.
• Tasa de crecimiento del valor terminal demasiado alta. La dirección usa una tasa de crecimiento perpetuo del 3% o superior. NIIF 36.33 requiere que esto no exceda la tasa de crecimiento económico a largo plazo del país (generalmente el 2% para Europa occidental). Tasas más altas deben justificarse por factores específicos de la entidad o la industria.
• Tasa de descuento que no refleja el riesgo. La dirección usa una tasa de descuento igual a su costo promedio ponderado del capital (WACC) de toda la empresa, sin ajustar por el riesgo específico del activo o la UGE. Una planta con márgenes y flujos de efectivo volátiles debe usar una tasa de descuento más alta que la media corporativa. En los Países Bajos, los auditores a menudo aceptan tasas de descuento que fueron desarrolladas para toda la entidad sin verificar que reflejan el riesgo de la UGE específica.
• Supuestos de inflación inconsistentes. Los flujos de efectivo proyectados incluyen inflación, pero la tasa de descuento no la incluye (o viceversa). NIIF 36.32 requiere que sean consistentes: si usa flujos de efectivo nominales, descuente a una tasa nominal; si usa flujos reales, descuente a una tasa real.

Hallazgos de inspección: lo que los reguladores buscan

La AFM ha publicado hallazgos específicos sobre deterioro en sus reportes de revisión de auditoría. Aunque Argentina tiene su propio regulador (CNV para entidades cotizadas, FACPCE y los Consejos Profesionales provinciales para otras), los hallazgos de la AFM son útiles porque reflejan la aplicación internacional de RT 37 a entidades que operan bajo NIIF.
Hallazgos AFM documentados:

• Documentación inadecuada de la evaluación de indicadores de deterioro. La dirección concluyó que "no existen indicadores de deterioro" pero el archivo de auditoría no contiene evidencia de que se haya considerado NIIF 36.8 a NIIF 36.14. El procedimiento no estaba claramente descrito.
• Falta de independencia de expertos. Muchas entidades usan un experto interno (un miembro del equipo de planificación financiera o de tesorería) para desarrollar las proyecciones de flujos de efectivo. Aunque NIIF 36.32 permite esto, RT 37 Sección 500 requiere que el auditor tenga suficiente competencia para evaluar si el experto es competente e independiente. Los auditores frecuentemente no evaluaron la independencia del experto.
• Análisis de sensibilidad deficiente. El cálculo mostró un deterioro marginal (valor en uso apenas por debajo del importe en libros), pero el auditor no realizó un análisis de sensibilidad para verificar cuán sensible era el resultado a cambios en los supuestos principal. Si una reducción del 5% en el crecimiento del valor terminal elimina completamente el deterioro, esto es información crítica que debe documentarse.
• Falta de seguimiento de indicadores previos. Si en años anteriores había un indicador de deterioro pero ningún deterioro fue reconocido (porque el valor en uso era igual o superior al importe en libros), el auditor debe verificar en años posteriores si ese indicador ha mejorado o empeorado. La AFM encontró casos en los que un indicador de deterioro persistente no fue suficientemente investigado.
• Supuestos de crecimiento que divergen de la realidad operativa. La dirección proyecta crecimiento del 8% anual, pero las ventas han sido planas durante 5 años, la cuota de mercado se ha reducido, y hay sobreinversión en capacidad. El auditor no cuestionó suficientemente cómo la dirección justifica este crecimiento futuro.

Cómo usar esta calculadora paso a paso

Paso 1: Ingrese los indicadores de deterioro observados
Para cada indicador de NIIF 36.8 a NIIF 36.14, marque si está presente o no presente y proporcione una breve descripción. La calculadora le pedirá que documente su conclusión: ¿concluyó en que hay un indicador de deterioro que requiere evaluación del importe recuperable?
Paso 2: Defina la unidad generadora de efectivo
Ingrese el nombre de la UGE, los activos incluidos, los procesos operativos descritos por esa UGE, y la geografía. La calculadora verifica que ha considerado activos corporativos e identifica dónde podría haber asignaciones incompletas de gastos corporativos.
Paso 3: Calcule el valor en uso
Ingrese los flujos de efectivo proyectados años 1 a 5 (o el período que corresponda), la tasa de crecimiento del valor terminal, y la tasa de descuente. La calculadora computa el valor presente y lo compara con el importe en libros. Si el valor en uso es menor, identifica el importe del deterioro.
La calculadora realiza un análisis de sensibilidad automático: muestra cómo el resultado cambia si la tasa de descuento aumenta en un 0,5%, si la tasa de crecimiento terminal disminuye al 2%, o si los flujos de efectivo se reducen un 10%.
Paso 4: Genere el papel de trabajo de deterioro
La calculadora produce un resumen ejecutivo que incluye:
Este resumen está listo para su archivo de auditoría y cumple con los requisitos de documentación de RT 37.

• Los indicadores de deterioro identificados
• La definición de UGE y los activos incluidos
• El cálculo del valor en uso
• La comparación con el importe en libros
• El importe del deterioro reconocido o la conclusión de ningún deterioro
• El análisis de sensibilidad