الوضع المالي: شركة الأندلس للاستثمارات ذ.م.م. قابضة مقرها دبي، إيراداتها السنوية 89 مليون يورو. تملك الشركة استثمارات في ثلاث شركات: التطبيق: الخطوة الأولى: تحديد طريقة القياس لكل استثمار الخطوة الثانية: للشركة التابعة (الفجر للصناعات) - تطبيق طريقة التكلفة القيمة الدفترية تبقى 15 مليون يورو.
ما ستتعلمه
> ستتمكن من:
فهم الخيارات الثلاثة للمحاسبة عن الاستثمارات بموجب معيار المحاسبة الدولي 27.10
تطبيق طريقة التكلفة مع اختبار انخفاض القيمة وفق معيار المحاسبة الدولي 36
توثيق قياس القيمة العادلة حسب متطلبات معيار الإبلاغ المالي الدولي 13
اختيار الطريقة الأنسب حسب طبيعة الاستثمار وأهداف الإدارة
مفهوم البيانات المالية المنفصلة
تعريف وأهداف البيانات المالية المنفصلة
يحدد معيار المحاسبة الدولي 27.4 البيانات المالية المنفصلة كتلك المُعدة من قِبل المنشأة القابضة، أو المستثمر في شركة زميلة، أو المشارك في مشروع مشترك، والتي تُظهر الاستثمارات كمبالغ مفردة وليس كموجودات والتزامات مجمعة.
البيانات المالية المنفصلة تخدم أهدافاً مختلفة عن البيانات الموحدة. تُظهر الأداء المالي والمركز المالي للشركة القابضة كوحدة قانونية منفصلة. هذا مهم للأطراف المهتمة بقدرة الشركة القابضة على دفع التوزيعات أو سداد ديونها من مواردها المباشرة.
متى تكون البيانات المالية المنفصلة مطلوبة
لا يتطلب معيار المحاسبة الدولي 27 إعداد البيانات المالية المنفصلة في جميع الحالات. تصبح مطلوبة عندما تقتضي القوانين المحلية إعدادها، أو عندما تختار المنشأة عرضها طوعياً. العديد من الولايات القضائية تتطلب من الشركات القابضة إعداد بيانات مالية منفصلة لأغراض قانونية أو ضريبية.
طرق المحاسبة المتاحة
طريقة التكلفة
تنص الفقرة 27.10 على أن المنشأة تستطيع قياس استثماراتها بالتكلفة. هذا يعني تسجيل الاستثمار بالسعر المدفوع عند الاقتناء، مضافاً إليه تكاليف المعاملة المباشرة.
مع طريقة التكلفة، تُعترف بالإيرادات من الاستثمار فقط عند استلام التوزيعات من الشركة المستثمر بها. لا يتم تعديل القيمة الدفترية للاستثمار لتعكس حصة المستثمر في أرباح أو خسائر الشركة المستثمر بها بعد تاريخ الاقتناء.
طريقة التكلفة تتطلب إجراء اختبار انخفاض القيمة وفق معيار المحاسبة الدولي 36 عند وجود مؤشرات على انخفاض القيمة. مؤشرات انخفاض القيمة تشمل انخفاض القيمة السوقية للاستثمار بشكل كبير، أو تغيرات سلبية في بيئة الأعمال للشركة المستثمر بها.
طريقة القيمة العادلة
يجيز معيار المحاسبة الدولي 27.10 للمنشآت قياس استثماراتها بالقيمة العادلة. يمكن الاعتراف بالتغيرات في القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، أو من خلال الدخل الشامل الآخر (بدون إعادة تصنيف لاحق للربح أو الخسارة).
عندما تختار المنشأة القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر، تُعترف بالتوزيعات المستلمة في الربح أو الخسارة ما لم تمثل بوضوح استرداداً لجزء من تكلفة الاستثمار.
تحديد القيمة العادلة يجب أن يتبع متطلبات معيار الإبلاغ المالي الدولي 13. للاستثمارات في شركات غير مدرجة، قد يتطلب ذلك تقييماً من خبير مستقل باستخدام نماذج التقييم المناسبة.
طريقة الملكية (حيث متاحة)
تسمح الفقرة 27.10 باستخدام طريقة الملكية كما هو محدد في معيار المحاسبة الدولي 28، لكن فقط للاستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة (ليس الشركات التابعة).
تحت طريقة الملكية، يُسجل الاستثمار مبدئياً بالتكلفة، ثم يُعدل لاحقاً لتعكس حصة المستثمر في التغيرات في صافي موجودات الشركة المستثمر بها. حصة المستثمر في أرباح أو خسائر الشركة المستثمر بها تُعترف في الربح أو الخسارة.
مثال عملي: شركة الأندلس للاستثمارات ذ.م.م.
الوضع المالي:
شركة الأندلس للاستثمارات ذ.م.م. قابضة مقرها دبي، إيراداتها السنوية 89 مليون يورو. تملك الشركة استثمارات في ثلاث شركات:
التطبيق:
الخطوة الأولى: تحديد طريقة القياس لكل استثمار
الخطوة الثانية: للشركة التابعة (الفجر للصناعات) - تطبيق طريقة التكلفة
القيمة الدفترية تبقى 15 مليون يورو. إيرادات الاستثمار تُعترف فقط عند استلام توزيعات.
الخطوة الثالثة: للشركة الزميلة (النور للتجارة) - تطبيق طريقة الملكية
إذا حققت الشركة الزميلة ربحاً قدره 2 مليون يورو، يُعترف بـ 700,000 يورو (35%) كإيراد استثمار.
القيمة الدفترية تصبح 8.7 مليون يورو.
الخطوة الرابعة: للمشروع المشترك - تطبيق طريقة الملكية
حصة 50% في نتائج المشروع تُعترف في الربح أو الخسارة.
النتيجة: إجمالي الاستثمارات في البيانات المالية المنفصلة يختلف عن البيانات الموحدة. القيمة الدفترية تعكس الطرق المختارة لكل نوع استثمار.
- استثمار في شركة الفجر للصناعات ذ.م.م. (تابعة): 75% ملكية، تكلفة الاقتناء 15 مليون يورو
- استثمار في شركة النور للتجارة ذ.م.م. (زميلة): 35% ملكية، تكلفة الاقتناء 8 مليون يورو
- استثمار في مشروع مشترك للطاقة: 50% ملكية، تكلفة الاقتناء 12 مليون يورو
- توثيق: سياسة محاسبية واضحة في الإيضاحات المرفقة للبيانات المالية
- توثيق: جدول حركة الاستثمارات يُظهر الرصيد الافتتاحي والتوزيعات المستلمة
- توثيق: حساب تفصيلي لحصة الشركة في نتائج الشركة الزميلة
- توثيق: تقرير مالي من المشروع المشترك مع حساب الحصة النسبية
قائمة مراجعة عملية
- حدد نوع كل استثمار: تابعة، زميلة، أم مشروع مشترك حسب مستوى السيطرة والتأثير الجوهري
- اختر طريقة القياس المناسبة: التكلفة، القيمة العادلة، أم طريقة الملكية حسب متطلبات معيار المحاسبة الدولي 27.10
- طبق اختبار انخفاض القيمة: للاستثمارات المُقاسة بالتكلفة عند وجود مؤشرات حسب معيار المحاسبة الدولي 36
- وثّق السياسات المحاسبية: اذكر طريقة القياس المختارة لكل فئة استثمار في الإيضاحات المرفقة
- أعد جدول حركة الاستثمارات: يُظهر الأرصدة الافتتاحية والإضافات والتوزيعات والأرصدة الختامية
- الأهم: تأكد من الاتساق في تطبيق الطريقة المختارة على جميع الاستثمارات من نفس الفئة
الأخطاء الشائعة
- خلط طرق القياس: استخدام طريقة الملكية للشركات التابعة في البيانات المالية المنفصلة. معيار المحاسبة الدولي 27 لا يسمح بذلك.
- عدم إجراء اختبار انخفاض القيمة: للاستثمارات المُقاسة بالتكلفة عندما تُظهر مؤشرات انخفاض القيمة علامات واضحة.
- سوء تصنيف التوزيعات: اعتبار جميع التوزيعات كإيراد بدلاً من التحقق ما إذا كانت تمثل استرداد رأس مال.
المحتوى ذو الصلة
- قاموس المصطلحات: البيانات المالية المنفصلة - تعريف شامل والفرق عن البيانات الموحدة
- حاسبة اختبار انخفاض القيمة - أداة لحساب القيمة القابلة للاسترداد للاستثمارات
- دليل معيار المحاسبة الدولي 28: الاستثمارات في الشركات الزميلة - شرح مفصل لطريقة الملكية