Definition
Dans les dossiers que nous voyons, la question de la devise fonctionnelle surgit le plus souvent quand une entité opère dans deux ou trois pays, facture dans une devise, paie ses charges dans une autre, et n'a jamais formellement documenté laquelle est « la bonne ». Le résultat : un papier de travail vide ou une phrase bateau (« L'EUR est la devise fonctionnelle car l'entité opère en Allemagne »), et une inspection qui classe le constat en observation.
Fonctionnement
IAS 21.8 à IAS 21.11 établit le critère de la DF : la devise de l'environnement économique principal. Cela signifie la devise dans laquelle l'entité reçoit le cash-flow, paie ses salaires, finance ses opérations, achète l'essentiel de ses matières premières et rembourse ses emprunts. Ce n'est pas un choix de direction. C'est un constat factuel.
Pour une entité exportatrice allemande qui fabrique à Hamburg mais vend 80 % de sa production à des clients danois en couronnes danoises, la DF pourrait être la couronne danoise, pas l'euro. IAS 21.9 exige que le jugement de direction soit exercé, en considérant : les prix de vente (fixés dans quelle devise ?), les coûts du travail (payés en quelle devise ?), le financement (emprunts libellés en quelle devise ?) et la rétention des cash-flows (vers quelle devise les bénéfices retournent-ils ?).
Une fois la DF identifiée, toutes les transactions dans des devises différentes sont converties selon IAS 21.20 à IAS 21.22. Les différences de change qui en résultent (écarts non réalisés sur les comptes de tiers, écarts réalisés au moment de l'encaissement) reçoivent un traitement comptable différent selon que l'entité a une DF ou une devise de présentation distincte. Je l'avoue, c'est à ce stade que le classeur commence à devenir pénible, parce que les règles de classement des écarts changent selon le contexte et que les collaborateurs en mission ne prennent pas toujours le temps de distinguer les deux régimes.
Exemple pratique : Manufaktur Schmidt GmbH
Fabricant allemand de pièces détachées automobiles, chiffre d'affaires 28 M EUR, rapporteur en normes IFRS.
Schmidt fabrique principalement en Allemagne mais exporte 75 % de sa production vers la République tchèque, la Hongrie et la Roumanie. Les clients paient en couronnes tchèques (CZK) et en forints (HUF). Un crédit à court terme de 5 M EUR finance les stocks.
Etape 1 : identification du flux de cash économique dominant. Direction documente les flux : 75 % des revenus en CZK/HUF, 60 % des coûts de main-d'oeuvre en EUR (usine en Allemagne), 40 % en CZK (atelier d'assemblage à Prague). Coûts de matières premières : 50 % en EUR, 30 % en CZK, 20 % en USD. Note de documentation : Le papier de travail 5.1 énumère chaque flux de cash par devise et par pourcentage annuel. Elément probant : contrats avec les clients montrant CZK/HUF comme devise de facturation.
Etape 2 : analyse du critère de l'environnement économique principal. Les critères d'IAS 21.9(a) à (d) sont appliqués : (a) les prix de vente sont fixés et réglés en CZK/HUF ; (b) le marché principal (Europe centrale) utilise ces devises ; (c) le financement de 5 M EUR existe, mais les cash-flows opérationnels nets se font en CZK/HUF après conversion ; (d) les retours aux actionnaires se font en EUR pour l'instant, mais les bénéfices opérationnels sont accumulés à partir des opérations en devises alternatives. Note de documentation : Résumé à 5.2 : « L'environnement économique principal est Europe centrale (CZK/HUF). La DF est la couronne tchèque (CZK). »
Etape 3 : application du traitement des différences de change. Les transactions en EUR, HUF et USD sont converties en CZK à chaque clôture selon les taux d'IAS 21.21. Les différences de change non réalisées sur les comptes de tiers sont comptabilisées en résultat (IAS 21.28) car aucune couverture de change n'existe. Les stocks et les immobilisations sont reconvertis au taux de fermeture et les écarts sont enregistrés dans la composante de change des autres éléments du résultat global selon IAS 21.30. Note de documentation : Le grand livre de conversion par devise (PT 5.3) affiche les taux appliqués et la classification débit/crédit de chaque écart. Référence : IAS 21.21 et 21.28.
Direction a identifié et documenté la couronne tchèque comme DF en appliquant le jugement requis par IAS 21.9. L'identification n'a pas changé depuis l'année précédente. La conversion a été appliquée régulièrement. Ce dossier serait défendable à la revue.
Ce que les auditeurs et les inspecteurs manquent
Nous constatons que les lacunes sur la DF se répartissent en trois catégories dans les dossiers que nous voyons.
Les inspections H3C en France ont identifié que des entités avec des opérations multi-devises ne documentent pas leur justification formelle de la DF choisie. Aucune référence à IAS 21.9(a)-(d). Cela signifie qu'aucun travail d'audit n'a pu montrer que le choix était intentionnel plutôt que par défaut. C'est un constat d'inspection récurrent.
Les auditeurs appliquent souvent la devise de présentation choisie par l'entité comme si elle était la DF. Si une filiale allemande présente en USD parce que sa société mère américaine le lui demande, cela ne change pas la DF réelle. Le critère reste IAS 21.9, basé sur l'environnement économique, pas sur la préférence de présentation.
Même quand l'identification de la DF est techniquement correcte, le travail de fond fait défaut. Une phrase du type « L'EUR est la DF car l'entité opère en Allemagne » sur un dossier de travail n'est pas une application d'IAS 21.9. Les quatre critères spécifiques d'IAS 21.9(a)-(d) doivent chacun être adressés et documentés. Nous voyons ce raccourci au doigt mouillé bien trop souvent.
Devise fonctionnelle vs devise de présentation
| Dimension | Devise fonctionnelle | Devise de présentation |
|---|---|---|
| Qui décide | L'environnement économique réel (jugement encadré par IAS 21.9) | Choix de direction, pour des raisons de communication |
| Changement | Rarement justifié ; un changement implique un changement dans l'environnement économique | Peut changer si les besoins de communication le justifient |
| Conversion de comptes | Tous les comptes internes sont tenus dans la DF | Les états financiers sont convertis si la présentation diffère de la fonction |
| Traitement des écarts | Ecarts classés selon IAS 21.20-22 (résultat vs autres éléments du résultat global) | Ecarts classés selon IAS 21.39 (directement dans les autres éléments du résultat global) |
Quand la distinction compte sur un dossier
Une holding belge parent d'une filiale roumaine : le parent rapporte en EUR (devise de présentation), mais la filiale a une DF en RON parce qu'elle opère entièrement en Roumanie. A la consolidation, les états financiers de la filiale en RON sont d'abord convertis en EUR (résultat fonction de présentation différente), puis consolidés. Les écarts de conversion à la consolidation empruntent un chemin différent de ceux qui naissent des transactions individuelles. Si l'auditeur confond les deux, il classe mal les mouvements dans les autres éléments du résultat global au niveau du groupe, ou il oublie que la filiale a un taux de change de clôture qui ne s'applique pas au parent.
Termes associés
- Change currency : la devise dans laquelle les états financiers du groupe sont présentés. Différente de la DF, elle affecte la consolidation. - Taux de change au comptant : le taux d'échange utilisé pour convertir les transactions en devise étrangère selon IAS 21.21. - Différence de change : la fluctuation résultant de la conversion de transactions dans une devise différente de la DF. - Entité étrangère : une entité dont la DF n'est pas celle du présentateur de rapports consolidé. - Ecart de conversion non réalisé : l'ajustement de change sur les comptes de tiers reconnu en résultat (pas en autres éléments du résultat global).
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